现金价值与资产份额课件

现金价值

与资产份额现金价值

与资产份额本章中英文单词对照不没收价值现金价值解约费用平均保险金额保险选择权资产份额保单红利non-forfeiturebenefitscashvaluesurrenderchargeaverageamountofinsuranceinsuranceoptionsassetsharedividends本章中英文单词对照不没收价值non-forfeitureb第九章现金价值的计算现金价值与资产份额保险选择权现金价值的概念

资产份额

利源分析

第九章现金价值的计算现金价值保险选择权现金价值的概念资产份现金价值的概念退保引发的不没收价值的讨论现金价值的概念不没收价值是指解约时保单持有人能够得到的价值返还。这部分价值通常用现金折算，所以也称为现金价值现金价值的概念退保引发的不没收价值的讨论解约费用解约费用（退保罚金，简记为SC）退保之前的管理成本；退保事件的处理成本；对财务安全和保险人盈余的适当满足。解约费用解约费用（退保罚金，简记为SC）现金价值的重要意义在保单持有人退出原有保障时，作为保单剩余价值进行结算或等价转换现金价值是保单抵押贷款的基础现金价值也是分红型保险用以计算保单红利的基础现金价值的重要意义在保单持有人退出原有保障时，作为保单剩余价第九章现金价值的计算现金价值与资产份额保险选择权现金价值的概念

资产份额

利源分析

第九章现金价值的计算现金价值保险选择权现金价值的概念资产份现金价值的计算原则：考虑到解约费用的因素，采用调整保费（类似调整责任准备金中阶梯保费）的形式，合理计算解约费用，再用净责任准备金减去解约费用即为现金价值。现金价值的计算原则：考虑到解约费用的因素，采用调整保费（类似第一年额外费用补贴的确定美国保险监督官协会(NAIC)和北美精算学会（SOA）推荐第一年额外费用补贴的确定美国保险监督官协会(NAIC)和北美美国保险监督管理协会

1980年对调整保费的规定险种净保费的范围调整保费的计算公式任何险种（单位保额）美国保险监督管理协会

1980年对调整保费的规定险种净保费例9.1（30）投保缴费期为10年的终身寿险，根据美国保险监督管理协会1980年对调整保费的规定，分别计算在第5年末和第10年末单位保额的现金价值。已知例9.1（30）投保缴费期为10年的终身寿险，根据美国保险监例9.1解例9.1解变额受益场合现金价值的厘定平均保险金额的概念随着寿险业务的发展，现在越来越多的保险是非定额受益的，可以是递增的，也可以是递减的，甚至是由保单持有人和保险人协商确定的任意自然数。针对这种情况下现金价值的厘定，引进了平均保险金额的概念，简记为AAI。它表示前10个保单年度的平均受益金额。变额受益场合现金价值的厘定平均保险金额的概念变额受益场合现金价值的厘定净均衡保费初年最高费用补偿变额受益场合现金价值的厘定净均衡保费变额受益场合现金价值的厘定任意保单年度的调整保费等于毛保费的倍，其中称为调整保费乘子最低现金价值变额受益场合现金价值的厘定任意保单年度的调整保费等于毛保费的第九章现金价值的计算现金价值与资产份额保险选择权现金价值的概念

资产份额

利源分析

第九章现金价值的计算现金价值保险选择权现金价值的概念资产份减额缴清在这种选择权下，退保人不领取现金，保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费，用来购买一份和原保单其他条件相同，但保额减少到的保单

减额缴清在这种选择权下，退保人不领取现金，保单在退保时刻的现例9.2（30）投保缴费期为10年的终身寿险。此人第5年末停止缴费，已知第5年末该保单的现金价值为0.0544，且如果此人选择减额缴清，试确定新的保额。例9.2（30）投保缴费期为10年的终身寿险。此人第5年末停例9.2解例9.2解展期定期在这种选择下，保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费，用来购买一份新的保单。新保单是定期险，保额和原有保单相同，但保障时期缩短。新保单保障时期的计算展期定期在这种选择下，保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费展期保险的两种特殊情况两全保险场合如果原有保单为两全保险，其现金价值比较高，可能会出现展期保险的保险期间大于原有保单剩余到期时间的情况，此时规定交清定期保险的保险期间为。而剩余的现金价值用来购买纯生存保险，保额为展期保险的两种特殊情况两全保险场合展期保险的两种特殊情况有保单贷款的场合如果保额为b的保单在退保时还欠有余额为L的保单贷款，则展期定期的计算公式要修改为展期保险的两种特殊情况有保单贷款的场合例9.3购买受益金为10000元的完全离散15年定期两全保险。已知寿命服从的deMoivre分布。此人在第五年末选择解除原保险合同，不没收价值的处理是购买展期保险，假定且该保单还欠有2000元的保单贷款，计算该展期保险的保障时限。例9.3购买受益金为10000元的完全离散15年定期两全保险例9.3解例9.3解自动垫缴保费自动垫缴保费条款可以动用保单的现金价值来垫缴保费，从而维持保单的效力。动用自动垫缴保费条款之后，保费贷款余额逐年上升，而现金价值金额的增长跟不上保费贷款余额的增长，到所有现金价值都消耗完之后，该保单失效。自动垫缴的最长时间由下式确定自动垫缴保费自动垫缴保费条款可以动用保单的现金价值来垫缴保费第九章现金价值的计算现金价值与资产份额保险选择权现金价值的概念

资产份额

利源分析

第九章现金价值的计算现金价值保险选择权现金价值的概念资产份寿险保单资产状况分析寿险保单资产状况分析总资产确定上年末资产：本年度可运用资产：本年末资产：总资产确定上年末资产：资产份额资产份额：某个时刻每个仍在保障期内的被保险人平均拥有的资产即为资产份额资产份额递推公式资产份额资产份额：某个时刻每个仍在保障期内的被保险人平均拥有例9.4(x)购买死亡年末给付10000，完全离散终身寿险。假定死亡是唯一损因，费用结构和生存情况如下表所示

已知：求：

年（K）保费比例保单费用010%500.113%100.223%100.33例9.4(x)购买死亡年末给付10000，完全离散终身寿险。例9.4解：图表递推方法例9.4解：图表递推方法例9.4解：公式推导方法例9.4解：公式推导方法例9.5现获得某保险公司的相关数据如右图其中保费收入和费用支出都在年初发生，索赔支出和投资收入都在年末发生。计算保险公司第年的实质收益率。第t-1年盈余1220000第t年末责任准备金4805000第t年保费收入850000第t年费用支出350000第t年投资收入512000第t年索赔支出335000第t年净收入552000例9.5现获得某保险公司的相关数据如右图第t-1年盈余122例9.5解例9.5解第九章现金价值的计算现金价值与资产份额保险选择权现金价值的概念

资产份额

利源分析

第九章现金价值的计算现金价值保险选择权现金价值的概念资产份保险假设条件假设理想假设经验假设利率死亡率退保率费率保险假设条件假设理想假设经验假设利率死亡率退保率费率利差分析利差分析利源分析利差损益费差损益死差损益退保差损益利源分析利差损益基金份额基金份额保单红利保单红利：实际基金份额与预期基金份额之差称为保单红利，简记为保单红利保单红利：实际基金份额与预期基金份额之差称为保单红利影响红利的因素利差费差死差退保差红利支付对象范围（红利只支付给残存者还是支付给所有被保险人）影响红利的因素利差例9.6(x)购买死亡年末给付1000，完全离散终身寿险。已知现金价值等于90%资产份额，且已知右表信息。假如红利在每年年末派发，则若派发红利不包含该年死亡和退保的保单持有人，求第10年末的红利值。若派发红利包含该年死亡和退保的保单持有人，第10年末的红利值。例9.6(x)购买死亡年末给付1000，完全离散终身寿险。已例9.6解例9.6解例9.6解例9.6解例9.6解例9.6解现金价值与资产份额课件现金价值

与资产份额现金价值

与资产份额本章中英文单词对照不没收价值现金价值解约费用平均保险金额保险选择权资产份额保单红利non-forfeiturebenefitscashvaluesurrenderchargeaverageamountofinsuranceinsuranceoptionsassetsharedividends本章中英文单词对照不没收价值non-forfeitureb第九章现金价值的计算现金价值与资产份额保险选择权现金价值的概念

资产份额

利源分析

第九章现金价值的计算现金价值保险选择权现金价值的概念资产份现金价值的概念退保引发的不没收价值的讨论现金价值的概念不没收价值是指解约时保单持有人能够得到的价值返还。这部分价值通常用现金折算，所以也称为现金价值现金价值的概念退保引发的不没收价值的讨论解约费用解约费用（退保罚金，简记为SC）退保之前的管理成本；退保事件的处理成本；对财务安全和保险人盈余的适当满足。解约费用解约费用（退保罚金，简记为SC）现金价值的重要意义在保单持有人退出原有保障时，作为保单剩余价值进行结算或等价转换现金价值是保单抵押贷款的基础现金价值也是分红型保险用以计算保单红利的基础现金价值的重要意义在保单持有人退出原有保障时，作为保单剩余价第九章现金价值的计算现金价值与资产份额保险选择权现金价值的概念

资产份额

利源分析

第九章现金价值的计算现金价值保险选择权现金价值的概念资产份现金价值的计算原则：考虑到解约费用的因素，采用调整保费（类似调整责任准备金中阶梯保费）的形式，合理计算解约费用，再用净责任准备金减去解约费用即为现金价值。现金价值的计算原则：考虑到解约费用的因素，采用调整保费（类似第一年额外费用补贴的确定美国保险监督官协会(NAIC)和北美精算学会（SOA）推荐第一年额外费用补贴的确定美国保险监督官协会(NAIC)和北美美国保险监督管理协会

1980年对调整保费的规定险种净保费的范围调整保费的计算公式任何险种（单位保额）美国保险监督管理协会

1980年对调整保费的规定险种净保费例9.1（30）投保缴费期为10年的终身寿险，根据美国保险监督管理协会1980年对调整保费的规定，分别计算在第5年末和第10年末单位保额的现金价值。已知例9.1（30）投保缴费期为10年的终身寿险，根据美国保险监例9.1解例9.1解变额受益场合现金价值的厘定平均保险金额的概念随着寿险业务的发展，现在越来越多的保险是非定额受益的，可以是递增的，也可以是递减的，甚至是由保单持有人和保险人协商确定的任意自然数。针对这种情况下现金价值的厘定，引进了平均保险金额的概念，简记为AAI。它表示前10个保单年度的平均受益金额。变额受益场合现金价值的厘定平均保险金额的概念变额受益场合现金价值的厘定净均衡保费初年最高费用补偿变额受益场合现金价值的厘定净均衡保费变额受益场合现金价值的厘定任意保单年度的调整保费等于毛保费的倍，其中称为调整保费乘子最低现金价值变额受益场合现金价值的厘定任意保单年度的调整保费等于毛保费的第九章现金价值的计算现金价值与资产份额保险选择权现金价值的概念

资产份额

利源分析

第九章现金价值的计算现金价值保险选择权现金价值的概念资产份减额缴清在这种选择权下，退保人不领取现金，保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费，用来购买一份和原保单其他条件相同，但保额减少到的保单

减额缴清在这种选择权下，退保人不领取现金，保单在退保时刻的现例9.2（30）投保缴费期为10年的终身寿险。此人第5年末停止缴费，已知第5年末该保单的现金价值为0.0544，且如果此人选择减额缴清，试确定新的保额。例9.2（30）投保缴费期为10年的终身寿险。此人第5年末停例9.2解例9.2解展期定期在这种选择下，保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费，用来购买一份新的保单。新保单是定期险，保额和原有保单相同，但保障时期缩短。新保单保障时期的计算展期定期在这种选择下，保单在退保时刻的现金价值作为趸交净保费展期保险的两种特殊情况两全保险场合如果原有保单为两全保险，其现金价值比较高，可能会出现展期保险的保险期间大于原有保单剩余到期时间的情况，此时规定交清定期保险的保险期间为。而剩余的现金价值用来购买纯生存保险，保额为展期保险的两种特殊情况两全保险场合展期保险的两种特殊情况有保单贷款的场合如果保额为b的保单在退保时还欠有余额为L的保单贷款，则展期定期的计算公式要修改为展期保险的两种特殊情况有保单贷款的场合例9.3购买受益金为10000元的完全离散15年定期两全保险。已知寿命服从的deMoivre分布。此人在第五年末选择解除原保险合同，不没收价值的处理是购买展期保险，假定且该保单还欠有2000元的保单贷款，计算该展期保险的保障时限。例9.3购买受益金为10000元的完全离散15年定期两全保险例9.3解例9.3解自动垫缴保费自动垫缴保费条款可以动用保单的现金价值来垫缴保费，从而维持保单的效力。动用自动垫缴保费条款之后，保费贷款余额逐年上升，而现金价值金额的增长跟不上保费贷款余额的增长，到所有现金价值都消耗完之后，该保单失效。自动垫缴的最长时间由下式确定自动垫缴保费自动垫缴保费条款可以动用保单的现金价值来垫缴保费第九章现金价值的计算现金价值与资产份额保险选择权现金价值的概念

资产份额

利源分析

第九章现金价值的计算现金价值保险选择权现金价值的概念资产份寿险保单资产状况分析寿险保单资产状况分析总资产确定上年末资产：本年度可运用资产：本年末资产：总资产确定上年末资产：资产份额资产份额：某个时刻每个仍在保障期内的被保险人平均拥有的资产即为资产份额资产份额递推公式资产份额资产份额：某个时刻每个仍在保障期内的被保险人平均拥有例9.4(x)购买死亡年末给付10000，完全离散终身寿险。假定死亡是唯一损因，费用结构和生存情况如下表所示

已知：求：

年（K）保费比例保单费用010%500.113%100.223%100.33例9.4(x)购买死亡年末给付10000，完全离散终身寿险。例9.4解：图表递推方法例9.4解：图表递推方法例9.4解：公式推导方法例9.4解：公式推导方法例9.5现获得某保险公司的相关数据如右图其中保费收入和费用支出都在年初发生，索赔支出和投资收入都在年末发生。计算保险公司第年的实质收