2022证券市场基础知识金融衍生工具试题及答案解析

2022证券市场基础知识金融衍生工具精选试题及答案解析一、单项选择题(请在下列四个选项中选择最恰当的一项填入括号中。)1.1993年7月，()以存托凭证的方式在纽约证券交易所挂牌上市，开创了中国公司在美国证券市场上市的先河。A.中国石化B.上海石化C.北京石化D.广州石化2.可转换公司债券享受转换特权，在转换前与转换后的形式()。A.分别是股票、公司债券B.分别是公司债券、股票C.都属于股票D.都属于债券3.可转换债券是指其持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将之转换成一定数量的另一种证券的债券。可转换债券通常是转换成()。A.优先股B.普通股票C.金融债券D.公司债券4.金融期货通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的功能称为()。A.套期保值功能B.价格发现功能C.投机功能D.套利功能5.金融期权分为看涨期权和看跌期权是依据()分类的。A.合约所规定的履约时间不同B.选择权的性质C.金融期权基础资产性质的不同D.交易标的不同6.可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行的是()。A.欧式期权B.美式期权C.修正的美式期权D.大西洋期权7.在期权有效期内基础资产产生收益将使()。A.看涨期权价格上升，看跌期权价格上升B.看涨期权价格上升，看跌期权价格下降C.看涨期权价格下降，看跌期权价格上升D.看涨期权价格下降，看跌期权价格下降8.实质上属看跌期权的是()。A.认购权证B.欧式权证C.百慕大式权证D.认沽权证9.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为1年，最长为()年，自发行之日起6个月后可转换为公司股票。10.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，指的是金融衍生工具的()特性。A.跨期性B.联动性C.杠杆性D.不确定性或高风险性二、多项选择题(下列四个选项中至少有两项符合题意，请找出恰当的选项填入括号中。)1.下列关于结构化金融衍生产品说法中，正确的有()。A.将若干种基础金融商品和金融衍生品相结合设计出新的金融产品B.各类结构化理财产品和结构化票据是目前最为流行的结构化金融衍生产品C.按发行方式分类，结构化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品和商品联结型产品D.结构化金融衍生产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品2.金融期货的基本功能有()。A.套期保值B.价格发现C.投机D.套利3.根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为()。A.现货交易B.互换交易C.远期交易D.期货交易4.关于期货交易结算所论述正确的是()。A.结算所是期货交易的专门清算机构。通常附属于交易所，但又以独立的公司形式组建B.由于逐日盯市制度以1个交易日为最长的结算周期，对所有账户的交易头寸按不同到期日分别计算，并要求所有的交易盈亏都能及时结算。从而能及时调整保证金账户，控制市场风险C.以每种期货合约在交易日收盘前最后1分钟或几分钟的平均成交价作为当日结算价D.结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度5.可转换债券的转换价格修正是指由于公司股票出现()等情况时，对转换价格所作的必要调整。A.发行债券B.股价上升的C.送股D.增发股票6.关于金融期权与金融期货论述正确的是()。A.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果是相同B.人们利用金融期货进行套期保值，在避免价格不利变动造成的损失的同时，也必须放弃若价格有利变动可能获得的利益C.通过金融期权交易，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保住价格有利变动而带来的利益D.在现实的交易活动中，人们往往将金融期权与金融期货结合起来，通过一定的组合或搭配来实现某一特定目标7.金融衍生工具从其自身交易的方法和特点可以分为()。A.金融远期合约B.金融期权C.金融互换D.结构化金融衍生工具8.按照持有人权利的性质不同，权证分为()。A.认购权证B.认股权证C.备兑权证D.认沽权证9.美国存托凭证的种类有()。A.无担保的存托凭证B.有担保的存托凭证C.可流通的存托凭证D.不可流通的存托凭证10.金融衍生工具伴随的风险主要有()。A.汇率风险、利率风险B.信用风险、法律风险C.市场风险、操作风险D.流动性风险、结算风险三、判断题(判断下列说法对错，对的在括号中填“A”,错的填“B”。)1.传统的证券发行是以政府为基础，而资产证券化则是以特定的资2.金融期货的交易价格是在交易过程中形成的，但这一交易价格是对金融现货未来价格的预期，这相当于在交易的同时发现了金融现货基础3.对看涨期权而言，若市场价格高于协定价格，则期权为虚值期权。4.互换交易的主要用途是改变交易者资产或负债的风险结构(比如利率或汇率结构),从而规避相应的风险。()5.按照嵌入式衍生产品的属性不同，结构化金融衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品、商品联结型产品等种6.从理论上说，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于他所收取的期权费，而他可能遭受的损失却是无限的。()7.通过金融期权交易进行套期保值，既可避免价格不利变动造成的损失，又可在相当程度上保证价格有利变动而带9.资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易[解析]1993年7月，上海石化以存托凭证的方式在纽约证券交易所挂牌上市，开创了中国公司在美国证券市场上市的先河。故选B故选B。期限最短为1年，最长为6年，自发行结束之日起6个月后方可转换为公司股票。故选C。签订远期大额合约或互换不同的金融工具。这说分类，可分为收益保证型产品和非收益保证ABD认沽权证持有人有权于约定时间以约定价格卖出ADR和美国144规则下的私募ADR。各自有不同的特点和运作惯例，美国国际证监会组织在1994年7月公布的一份报告中，认为金融衍生工具还作风险、