开放式基金基础知识-金证课件

开放式基金基础知识

金证股份金融软件中心

2008年2月

开放式基金基础知识

金证股份金融软件中心

20081业务背景股指屡创新高基金净值屡创新高基金销售规模/速度屡创新高商业银行在基金销售上应占据自己的一席之地业务背景股指屡创新高2讲解提纲基本概念业务流程常用交易资金清算讲解提纲基本概念3基本概念基本概念4证券投资基金是一种集合证券投资方式。它通过发行基金单位，汇集投资者的资金，由基金管理人管理和运用这笔资金，从事股票、债券等投资。投资者与基金利益共享、风险共担。封闭式基金和开放式基金共同构成了证券投资基金的两种基本运作方式。封转开什么是基金证券投资基金是一种集合证券投资方式。它通过发行基金单位，汇集5开放式与封闭式差异差异处开放式封闭式基金规模随时增减固定交易方式认购，申购赎回认购，二级市场买卖价格形成方式未知价：净值市价，根据市场供求关系投资策略必须留一定比例的现金以供赎回长期存续期不固定固定开放式与封闭式差异差异处开放式封闭式基金规模随时增减固定交易6开放式基金与股票的比较开放式基金与股票比较股票开放式基金交易周期实时交易，当日委托当日成交非实时交易，当天委托次日才有成交委托申报买卖按数量；总量固定，股份托管数为整数金额申购，份额赎回；总量天天变化，基金托管数带小数点交易价格委托时能指定交易价格未知价委托，只能等收市才只知道交易价格开放式基金与股票的比较开放式基金与股票比较股票开放式基金交易7开放式基金类型股票型债券型配置型货币型LOF型ETF基金开放式基金类型股票型8开放式基金的生命周期开放式基金的生命周期9开放式基金业务主体开放式基金业务主体10开放式基金参与人基金发起人—基金发起人是指以基金的成立为目的，并按照规定的设立条件和程序设立基金的人。基金管理人—基金管理人是指依法从事投资基金管理的基金管理公司。基金托管人—基金托管人是指依法保管基金资产、监督管理人投资活动的机构，一般由商业银行承担。注册（过户）登记人（或称TA）—负责基金投资人账户保管、交易记录保存、代理分红、投资人账户报告、登记基金份额等服务的机构。基金持有人—基金持有人是指持有证券投资基金份额的投资人。基金销售人—销售基金的法人或自然人。目前的销售方式有直接销售和代理销售两种。开放式基金参与人基金发起人—基金发起人是指以基金的成立为目的11客户账户结构银行账号交易账号TA代码基金账号基金份额客户TA代码基金账号TA代码基金账号基金公司1基金公司2中登......基金份额基金份额基金1基金2基金n......客户账户结构银行账号交易账号TA代码基金份额客户TA代码TA12关于客户的账号交易账号：销售机构为投资者开立的用于基金交易的账号。基金账号（TA账号）：TA为投资者开立的、用于记录投资者持有的基金份额及其变动情况的账户。 自TA账号：随不同基金管理人而不同中登TA账号：同一个人的用一个关于客户的账号交易账号：销售机构为投资者开立的用于基金交易的13开放式基金交收原则未知价原则T日交易T+2日交收开放式基金交收原则未知价原则14关于基金净值基金单位净值T日单位净值＝T日基金总资产规模/（T-1）日基金总份额T日基金总份额由T日单位净值和当天交易计算而得基金总资产涉及银行存款、基金所持证券的市值、应收应付、管理费/托管费计提货币基金净值始终为1关于基金净值基金单位净值15资金账户结构基金托管账户基金托管账户基金托管账户基金托管账户基金总清算账户1基金总清算账户2中登结算备付金账户专户银行代销专户客户银行账户客户银行账户客户银行账户客户银行账户申购资金赎回资金资金账户结构基金托管账户基金托管账户基金托管账户基金托管账户16业务流程业务流程17基金业务系统概况CC系统基金TA系统托管行估值系统XX银行代销中心直销总部XX证券代销中心银基通XX银行代销网点XX证券代销网点投资交易系统估值系统中登公司网上交易销售管理移动柜台网站系统直销柜台基金业务系统概况CC系统基金TA系统托XX银行代销中心直销总18总体业务流程时间基金管理人TA系统销售机构T日8：00－9：00将基金净值通知销售机构接收基金净值和基金状态T日9：30－15：00接受客户业务申请T日15：00－17：00接收业务数据将业务数据传至TAT＋1日15：00后下达T日交易的划款指令；对T日业务数据进行清算登记过户，并向销售机构、基金管理人发送确认结果；接收T日各项业务的确认信息并清算。T＋2日9：30－14：00在当日收到销售款项后，将扣除费用的净申购款划向基金清算专户管人客户可在销售机构查询T日业务成功与否的信息；销售机构将款项划至基金管理人的银行账户。T+4日收到赎回款项，并将其划向投资者。总体业务流程时间基金管理人TA系统销售机构T日将基金净值通知19基金业务时序图销售系统

过户登记系统业务确认（T+1）日数据更新(T+1日17:00后)业务受理（T日15：00前）数据上传（T＋1日9：00前）数据下发（T+1日14：00前）基金业务时序图销售系统过户登记系统业务确认（T+1）日数据20典型业务流程业务类型T日T+1日T+2日T＋3日后开户产生临时基金账户等待确认得到TA确认生效申购扣划/冻结申购资金二级清算资金划帐，申购份额可用赎回冻结赎回份额二级清算份额解冻扣账赎回资金可用典型业务流程业务类型T日T+1日T+2日T＋3日后开户产生临21常用交易常用交易22账户类交易交易账户开户/销户基金账户开户/销户基金账户登记/取消登记账户资料变更基金账户冻结基金账户解冻账户类交易交易账户开户/销户23客户购买基金流程开立银行存款账户并存入足够资金申请开通基金代销（开立交易账户）开立预购买基金的TA账户购买基金全新客户已有存款客户已有代销客户已有代销客户客户购买基金流程开立银行存款账户申请开通基金代销开立预购买基24基金交易基金认购基金申购基金赎回基金转换交易撤单基金转托管设置分红方式定时定额投资基金份额冻结基金份额解冻非交易过户基金交易基金认购25基金认购投资者在募集期间、基金尚未成立时，通过基金销售机构向基金管理人申请购买基金单位的行为称为认购。

基金认购投资者在募集期间、基金尚未成立时，通过基金销售机构向26认购时序图（一）投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）认购申请、扣除资金发送认购数据（17：00－）上传数据、资金过户（17：00－）资金交割（17：00－）认购资金对帐T＋1日（－14：00）下发认购行为确认（17：00－）(资金交割)（17：00－）失败认购退还资金\对帐（9：00－17：00）通知基金公司认购时序图（一）投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日27认购时序图（二）投资者总行网点注册登记人基金管理公司T＋n日发行成功验资、宣布成立，公布配售比例T＋n＋1日（－14：00）下发认购结果（份额确认）（17：00－）(资金交割)（17：00－）认购未确认资金计息、退还T＋n＋2日查询认购结果、成交份额认购时序图（二）投资者总行网点注册登记人基金管理公司T＋28认购手续费计算（举例）某投资者在T日认购基金1万元，手续费比例为1.5％，基金面值为1元，假设到发行成立日产生利息2.6元，利息转份额。 确认份额＝认购金额－手续费＋利息价内计算：手续费＝10000×1.5％=150确认份额＝10000－150＋2.6=9852.6价外计算：手续费＝10000×1.5%/(1+1.5%)=147.78确认份额＝10000－147.78＋2.6=9854.82认购手续费计算（举例）某投资者在T日认购基金1万元，手续费比29基金申购投资者在开放式基金成立后，通过基金销售机构向基金管理人申请购买基金单位的行为称为申购。

基金申购投资者在开放式基金成立后，通过基金销售机构向基金管理30申购时序图投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）申购申请、扣除资金发送申购数据（17：00－）上传数据、资金过户（17：00－）资金交割（17：00－）申购资金对帐T＋1日（－14：00）下发申购确认（17：00－）（资金交割）（17：00－）失败申购退还资金（9：00－17：00）通知基金公司T＋2日投资者查询申购结果申购时序图投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日（9：31申购手续费计算（举例）手续费计算举例如下：假设某基金申购手续费为1％，某投资者申购该基金20000元，该基金在当当日交易所收市后计算得当日净值为1.4325元

确认份额＝（申购金额－手续费）/当日净值价内法：手续费=20000*1％=200元申购净额=20000–200=19800元基金份额=19800÷1.4325=13821.99份价外法：手续费=20000*1％/（1＋1％）=198.02元申购净额=20000–198.02=19801.98

元基金份额=19801.98÷1.4325=13823.37份申购手续费计算（举例）手续费计算举例如下：假设某基金申购手续32前后收费前收费：在基金购买时收取购买费用后收费：在基金赎回或转换转出时收取以前购买的费用，一般随持有时间越长费率越低后收费基金申购时：申购份额＝申购金额/净值后收费基金赎回时：赎回净额＝赎回份额×净值－赎回费－后收申购费前后收费前收费：在基金购买时收取购买费用33基金赎回赎回：投资者在开放式基金成立后，通过向基金销售机构申请将手中持有的基金单位卖给基金管理人，并收回一定金额的行为称为赎回指定赎回：投资者在赎回基金份额时，指定基金买入的日期，或者指定基金买入时的流水号的特殊赎回行为，成为指定赎回。并非所有登记公司都能支持指定赎回基金赎回赎回：投资者在开放式基金成立后，通过向基金销售机构申34赎回手续费计算（举例）赎回费率为0.5％，赎回当日基金净值为1.5元，则投资者赎回2000份：赎回金额=2000*1.5=3000元手续费=3000*0.005=15元成交金额（投资者所得）=3000–15=2985元赎回手续费计算（举例）赎回费率为0.5％，赎回当日基金净值为35赎回时序图投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）赎回申请冻结基金份额（17：00－）上传数据（17：00－）清算时重新冻结基金份额T＋1日（－14：00）下发赎回确认（17：00－）份额交割（17：00－）失败赎回解冻份额（9：00－17：00）通知基金公司T＋2日投资者查询赎回结果T＋n日（17：00－）赎回资金划帐投资者查询资金到帐情况T＋n＋1日赎回时序图投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日（9：36巨额赎回在基金的单个开放日，基金净赎回申请超过该基金总份额的一定比例（例如10％）时，就是巨额赎回巨额赎回在基金的单个开放日，基金净赎回申请超过该基金总份额的37预约申购、预约赎回预约申购：投资者申请在某一特定日申购一定基金单位的行为称为预约申购。预约赎回：投资者向基金管理人申请在某一特定日赎回一定基金单位的行为称为预约赎回。预约业务不具有优先权，基金交易价格仍是该特定日的基金净值，而不会是委托日的净值。预约申购、预约赎回预约申购：投资者申请在某一特定日申购一定基38交易撤单在收市前，由于某些原因，投资人希望撤销当日的交易委托的行为。对购买的撤单及时退还客户资金。对赎回的撤单及时解冻被冻结的份额。交易撤单在收市前，由于某些原因，投资人希望撤销当日的交易委托39基金转换基金转换：投资者将所持有的基金份额转换成其他基金份额，包括同一TA和不同TA下的基金转账同一TA的转换：同一日转出、转入不同TA的转换：转出确认后T+N转入，N为转出基金赎回资金从管理人划回时间。基金转换基金转换：投资者将所持有的基金份额转换成其他基金份额40基金转换算法转换手续费涉及赎回费、补齐申购费、转换费转换份额例如基金A转基金B基金B份额＝（份额A×转出日净值A－转换手续费）/转入日净值B基金转换算法转换手续费41基金转托管基金转托管是指投资者将自己在某一销售机构的部分或者全部基金份额转到另一销售机构的行为。基金份额都是托管在销售网点上，在某一网点只能赎回托管在该网点托管的份额。有两种模式：先转出再转入，先登记基金帐号再转托管基金转托管基金转托管是指投资者将自己在某一销售机构的部分或者42设置分红方式用于修改投资人在本代销机构持有的某只基金的分红方式。分红方式有：现金红利再投(将投资者所分得的现金红利自动转为基金单位的行为)设置分红方式用于修改投资人在本代销机构持有的某只基金的分红方43分红计算例如某客户在权益登记日持有基金9854.82份，净值1.37；该基金每10份分红3.5元，红利发放日净值为1.02，则可得红利：9854.82×0.35=3449.18(元)现金方式： 投资者在红利发放T+4日左右获得资金3449.18元，份额保持9854.82份。净值降为1.02再投方式： 投资者在红利发放T+2日获得份额：3449.18/1.02＝3381.59（节省手续费）份额余额:9854.82＋3381.59=10531.12。净值降为1.02分红计算例如某客户在权益登记日持有基金9854.82份，净值44定时定额投资是指投资者通过销售机构申请，约定每期扣款时间、扣款金额、购买基金代码，由销售机构于每期约定扣款日在投资者指定银行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式。分散风险，积零成整定时定额投资是指投资者通过销售机构申请，约定每期扣款时间、扣45资金清算流程资金清算流程46资金流向基金托管账户基金托管账户基金托管账户基金托管账户基金总清算账户1基金总清算账户2中登结算备付金账户专户银行代销专户客户银行账户客户银行账户客户银行账户客户银行账户申购资金赎回资金银行手续费账户资金流向基金托管账户基金托管账户基金托管账户基金托管账户基金47涉及资金处理日间交易实时资金扣划收市后资金对账（代销与主机对）产生资金清算明细与投资者的赎回款、分红款、失败的购买款以及各网点的申购手续费汇总产生一级资金清算数据与自TA清算专户的全额交收数据以及与中登的净额交收数据涉及资金处理日间交易实时资金扣划48代销可以获得的利益手续费收入一次性奖励尾随佣金 基于份额余额销售服务费交易量奖励代销可以获得的利益手续费收入49基金代销系统组成销售数据中心基金销售系统增量数据账户管理基金交易资金管理清算管理查询报表系统管理投资者柜台人员资金经办人员清算人员投资者管理人员销售管理确认数据申请数据TA系统接口管理销售数据中心基金销售系统增量数据系统管理交易管理代销柜台日终清算查询报表报盘处理电话委托投资者柜台人员资金经办人员清算人员网上交易投资者管理人员销售管理确认数据申请数据TA系统基金代销系统组成销售数据中心基金销售系统增量数据账户管理基金50结束感谢使用

金证开放式基金代销系统！结束感谢使用

金证开放式基金代销系统！51

开放式基金基础知识

金证股份金融软件中心

2008年2月

开放式基金基础知识

金证股份金融软件中心

200852业务背景股指屡创新高基金净值屡创新高基金销售规模/速度屡创新高商业银行在基金销售上应占据自己的一席之地业务背景股指屡创新高53讲解提纲基本概念业务流程常用交易资金清算讲解提纲基本概念54基本概念基本概念55证券投资基金是一种集合证券投资方式。它通过发行基金单位，汇集投资者的资金，由基金管理人管理和运用这笔资金，从事股票、债券等投资。投资者与基金利益共享、风险共担。封闭式基金和开放式基金共同构成了证券投资基金的两种基本运作方式。封转开什么是基金证券投资基金是一种集合证券投资方式。它通过发行基金单位，汇集56开放式与封闭式差异差异处开放式封闭式基金规模随时增减固定交易方式认购，申购赎回认购，二级市场买卖价格形成方式未知价：净值市价，根据市场供求关系投资策略必须留一定比例的现金以供赎回长期存续期不固定固定开放式与封闭式差异差异处开放式封闭式基金规模随时增减固定交易57开放式基金与股票的比较开放式基金与股票比较股票开放式基金交易周期实时交易，当日委托当日成交非实时交易，当天委托次日才有成交委托申报买卖按数量；总量固定，股份托管数为整数金额申购，份额赎回；总量天天变化，基金托管数带小数点交易价格委托时能指定交易价格未知价委托，只能等收市才只知道交易价格开放式基金与股票的比较开放式基金与股票比较股票开放式基金交易58开放式基金类型股票型债券型配置型货币型LOF型ETF基金开放式基金类型股票型59开放式基金的生命周期开放式基金的生命周期60开放式基金业务主体开放式基金业务主体61开放式基金参与人基金发起人—基金发起人是指以基金的成立为目的，并按照规定的设立条件和程序设立基金的人。基金管理人—基金管理人是指依法从事投资基金管理的基金管理公司。基金托管人—基金托管人是指依法保管基金资产、监督管理人投资活动的机构，一般由商业银行承担。注册（过户）登记人（或称TA）—负责基金投资人账户保管、交易记录保存、代理分红、投资人账户报告、登记基金份额等服务的机构。基金持有人—基金持有人是指持有证券投资基金份额的投资人。基金销售人—销售基金的法人或自然人。目前的销售方式有直接销售和代理销售两种。开放式基金参与人基金发起人—基金发起人是指以基金的成立为目的62客户账户结构银行账号交易账号TA代码基金账号基金份额客户TA代码基金账号TA代码基金账号基金公司1基金公司2中登......基金份额基金份额基金1基金2基金n......客户账户结构银行账号交易账号TA代码基金份额客户TA代码TA63关于客户的账号交易账号：销售机构为投资者开立的用于基金交易的账号。基金账号（TA账号）：TA为投资者开立的、用于记录投资者持有的基金份额及其变动情况的账户。 自TA账号：随不同基金管理人而不同中登TA账号：同一个人的用一个关于客户的账号交易账号：销售机构为投资者开立的用于基金交易的64开放式基金交收原则未知价原则T日交易T+2日交收开放式基金交收原则未知价原则65关于基金净值基金单位净值T日单位净值＝T日基金总资产规模/（T-1）日基金总份额T日基金总份额由T日单位净值和当天交易计算而得基金总资产涉及银行存款、基金所持证券的市值、应收应付、管理费/托管费计提货币基金净值始终为1关于基金净值基金单位净值66资金账户结构基金托管账户基金托管账户基金托管账户基金托管账户基金总清算账户1基金总清算账户2中登结算备付金账户专户银行代销专户客户银行账户客户银行账户客户银行账户客户银行账户申购资金赎回资金资金账户结构基金托管账户基金托管账户基金托管账户基金托管账户67业务流程业务流程68基金业务系统概况CC系统基金TA系统托管行估值系统XX银行代销中心直销总部XX证券代销中心银基通XX银行代销网点XX证券代销网点投资交易系统估值系统中登公司网上交易销售管理移动柜台网站系统直销柜台基金业务系统概况CC系统基金TA系统托XX银行代销中心直销总69总体业务流程时间基金管理人TA系统销售机构T日8：00－9：00将基金净值通知销售机构接收基金净值和基金状态T日9：30－15：00接受客户业务申请T日15：00－17：00接收业务数据将业务数据传至TAT＋1日15：00后下达T日交易的划款指令；对T日业务数据进行清算登记过户，并向销售机构、基金管理人发送确认结果；接收T日各项业务的确认信息并清算。T＋2日9：30－14：00在当日收到销售款项后，将扣除费用的净申购款划向基金清算专户管人客户可在销售机构查询T日业务成功与否的信息；销售机构将款项划至基金管理人的银行账户。T+4日收到赎回款项，并将其划向投资者。总体业务流程时间基金管理人TA系统销售机构T日将基金净值通知70基金业务时序图销售系统

过户登记系统业务确认（T+1）日数据更新(T+1日17:00后)业务受理（T日15：00前）数据上传（T＋1日9：00前）数据下发（T+1日14：00前）基金业务时序图销售系统过户登记系统业务确认（T+1）日数据71典型业务流程业务类型T日T+1日T+2日T＋3日后开户产生临时基金账户等待确认得到TA确认生效申购扣划/冻结申购资金二级清算资金划帐，申购份额可用赎回冻结赎回份额二级清算份额解冻扣账赎回资金可用典型业务流程业务类型T日T+1日T+2日T＋3日后开户产生临72常用交易常用交易73账户类交易交易账户开户/销户基金账户开户/销户基金账户登记/取消登记账户资料变更基金账户冻结基金账户解冻账户类交易交易账户开户/销户74客户购买基金流程开立银行存款账户并存入足够资金申请开通基金代销（开立交易账户）开立预购买基金的TA账户购买基金全新客户已有存款客户已有代销客户已有代销客户客户购买基金流程开立银行存款账户申请开通基金代销开立预购买基75基金交易基金认购基金申购基金赎回基金转换交易撤单基金转托管设置分红方式定时定额投资基金份额冻结基金份额解冻非交易过户基金交易基金认购76基金认购投资者在募集期间、基金尚未成立时，通过基金销售机构向基金管理人申请购买基金单位的行为称为认购。

基金认购投资者在募集期间、基金尚未成立时，通过基金销售机构向77认购时序图（一）投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）认购申请、扣除资金发送认购数据（17：00－）上传数据、资金过户（17：00－）资金交割（17：00－）认购资金对帐T＋1日（－14：00）下发认购行为确认（17：00－）(资金交割)（17：00－）失败认购退还资金\对帐（9：00－17：00）通知基金公司认购时序图（一）投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日78认购时序图（二）投资者总行网点注册登记人基金管理公司T＋n日发行成功验资、宣布成立，公布配售比例T＋n＋1日（－14：00）下发认购结果（份额确认）（17：00－）(资金交割)（17：00－）认购未确认资金计息、退还T＋n＋2日查询认购结果、成交份额认购时序图（二）投资者总行网点注册登记人基金管理公司T＋79认购手续费计算（举例）某投资者在T日认购基金1万元，手续费比例为1.5％，基金面值为1元，假设到发行成立日产生利息2.6元，利息转份额。 确认份额＝认购金额－手续费＋利息价内计算：手续费＝10000×1.5％=150确认份额＝10000－150＋2.6=9852.6价外计算：手续费＝10000×1.5%/(1+1.5%)=147.78确认份额＝10000－147.78＋2.6=9854.82认购手续费计算（举例）某投资者在T日认购基金1万元，手续费比80基金申购投资者在开放式基金成立后，通过基金销售机构向基金管理人申请购买基金单位的行为称为申购。

基金申购投资者在开放式基金成立后，通过基金销售机构向基金管理81申购时序图投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）申购申请、扣除资金发送申购数据（17：00－）上传数据、资金过户（17：00－）资金交割（17：00－）申购资金对帐T＋1日（－14：00）下发申购确认（17：00－）（资金交割）（17：00－）失败申购退还资金（9：00－17：00）通知基金公司T＋2日投资者查询申购结果申购时序图投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日（9：82申购手续费计算（举例）手续费计算举例如下：假设某基金申购手续费为1％，某投资者申购该基金20000元，该基金在当当日交易所收市后计算得当日净值为1.4325元

确认份额＝（申购金额－手续费）/当日净值价内法：手续费=20000*1％=200元申购净额=20000–200=19800元基金份额=19800÷1.4325=13821.99份价外法：手续费=20000*1％/（1＋1％）=198.02元申购净额=20000–198.02=19801.98

元基金份额=19801.98÷1.4325=13823.37份申购手续费计算（举例）手续费计算举例如下：假设某基金申购手续83前后收费前收费：在基金购买时收取购买费用后收费：在基金赎回或转换转出时收取以前购买的费用，一般随持有时间越长费率越低后收费基金申购时：申购份额＝申购金额/净值后收费基金赎回时：赎回净额＝赎回份额×净值－赎回费－后收申购费前后收费前收费：在基金购买时收取购买费用84基金赎回赎回：投资者在开放式基金成立后，通过向基金销售机构申请将手中持有的基金单位卖给基金管理人，并收回一定金额的行为称为赎回指定赎回：投资者在赎回基金份额时，指定基金买入的日期，或者指定基金买入时的流水号的特殊赎回行为，成为指定赎回。并非所有登记公司都能支持指定赎回基金赎回赎回：投资者在开放式基金成立后，通过向基金销售机构申85赎回手续费计算（举例）赎回费率为0.5％，赎回当日基金净值为1.5元，则投资者赎回2000份：赎回金额=2000*1.5=3000元手续费=3000*0.005=15元成交金额（投资者所得）=3000–15=2985元赎回手续费计算（举例）赎回费率为0.5％，赎回当日基金净值为86赎回时序图投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日（9：00－15：00）（9：00－15：00）赎回申请冻结基金份额（17：00－）上传数据（17：00－）清算时重新冻结基金份额T＋1日（－14：00）下发赎回确认（17：00－）份额交割（17：00－）失败赎回解冻份额（9：00－17：00）通知基金公司T＋2日投资者查询赎回结果T＋n日（17：00－）赎回资金划帐投资者查询资金到帐情况T＋n＋1日赎回时序图投资者总行网点注册登记人基金管理公司T日（9：87巨额赎回在基金的单个开放日，基金净赎回申请超过该基金总份额的一定比例（例如10％）时，就是巨额赎回巨额赎回在基金的单个开放日，基金净赎回申请超过该基金总份额的88预约申购、预约赎回预约申购：投资者申请在某一特定日申购一定基金单位的行为称为预约申购。预约赎回：投资者向基金管理人申请在某一特定日赎回一定基金单位的行为称为预约赎回。预约业务不具有优先权，基金交易价格仍是该特定日的基金净值，而不会是委托日的净值。预约申购、预约赎回预约申购：投资者申请在某一特定日申购一定基89交易撤单在收市前，由于某些原因，投资人希望撤销当日的交易委托的行为。对购买的撤单及时退还客户资金。对赎回的撤单及时解冻被冻结的份额。交易撤单在收市前，由于某些原因，投资人希望撤销当日的交易委托90基金转换基金转换：投资者将所持有的基金份额转换成其他基金份额，包括同一TA和不同TA下的基金转账同一TA的转换：同一日转出、转入不同TA的转换：转出确认后T+N转入，N为转出基金赎回资金从管理人划回时间。基金转换基金转换：投资者将所持有的基金份额转换成其他基金份额91基金转换算法转换手续费涉及赎回费、补齐申购费、转换费转换份额例如基金A转基金B基金B份额＝（份额A×转出日净值A－转换手续费）/转入