浅析如何加强现代企业集团的财务控制

浅析如何加强现代企业集团的财务控制摘要：随着我们国家市场经济的初步确立，企业集团的组建和运行逐步走上了由市场引导和支配的轨道，企业规模越来越大。然而在企业集团控制的资产急剧膨胀的同时，也造成了企业集团内部财政、业务、投资、人员等一些方面的失控。文章首先列举了我们国家企业集团在财政控制方面的各种问题，进而分析了其成因，最后按科就诊，提出了解决问题的对策。本文关键词语：企业集团；财政控制；问题；控制制度我们国家的企业集团是改革开放以后才逐步产生和发展起来的，上80年代初，国有企业在推动和利益驱动下，向外寻求那些与它们在经济上有内在联络的企业联合，进而构成横向经济体，这是中国企业集团的初始形态。随着我们国家市场经济的初步确立，企业集团的组建和运行逐步走上了由市场引导和支配的轨道，企业规模越来越大。然而在企业集团控制的资产急剧膨胀的同时，也造成了企业集团内部财政、业务、投资、人员等一些方面的失控。一、现代企业集团财政控制存在的问题1.企业集团治理构造欠规范，所有权人缺位，内部人财政控制严重。有的企业集团公司和控股子公司在财政方面名义上是分开的，但实际上还是一家。从产权上根本分不清资产和债权的归属，更谈不上企业集团公司和上市公司的资金是怎样投资和分配了。在企业集团的财政控制中，企业集团公司把控股子公司当成没有成本的提款机。当上市公司出现财政危机和经营危机时，有的企业集团公司又违规为上市公司作巨额的担保，骗取银行的信誉。由于我们国家企业集团，尤其是国有企业集团的母公司大多是国有独资公司，所有权人的实际缺位，监管不力，导致内部人财政控制严重。2.企业集团母子公司的财政控制体系不健全，各成员单位逆向选择严重。企业集团内部多级法人制增大了组织控制的成本，更为严重的是构成了多级投资中心和日益被扭曲的利益主体，企业集团总部丧失了集中配置资源的权威和能力。子公司管理混乱，经营行为不规范，违规行为屡禁不止，又使企业集团整体利益遭到极大的损害。3.企业集团财政战略不明确，财政控制协同效应差，没有构成规模效益。大多数企业集团的财政战略搞的是多元化的战略，把多元化看成是分散风险，提升竞争力的最有效战略。但企业集团在搞多元化战略的同时，忘记了本身的专业化优势，导致投资分散，各子公司的产品互不相连，导致各自为战，进而使企业集团公司失去了协同效应，丧失了规模效益。4.利用关联交易造假。一些企业集团和上市公司运用大量虚虚实实的关联交易，利用会计和财政制度的不完善，加之企业集团和上市公司的新业务和新情况在会计和财政制度上难以界定，粉饰会计报表，以至编制虚假的会计报表，以此欺骗会计报表的使用人和投资者，避免退市。有些企业集团和上市公司之间，持有上市公司的股数竟为零，却在上市公司间作着大量的关联交易，使合并报表无法作抵销分录。实际上这种企业集团和上市公司是一回事，其实就是空壳公司。5.产权构造和资本集团中，产权构造和资本构造单一，企业集团公司〔母公司〕多数是国有独资公司，控股构造单一或不明晰，由于历史或法规的限制，未构成有效的股权鼓励和约束机制。在我们国家企业子公司多数是被100%控股或绝对控股，由于历史或法规的限制，未构成有效的股权鼓励和约束机制。6.企业集团财政控制制度行为短期化。企业集团财政控制行为短期化，以至朝令夕改，导致子公司无所适从，对企业集团失去自信心，母公司也丧失了威信。二、现代企业集团财政控制问题的成因分析1.企业集团寻求多重目的，导致财政控制弱化。国有企业的目的并非仅仅仅是利润最大化或企业最大化，同时兼有的本能机能，如扩大就业、维护金融秩序和政治稳定等。不少企业集团是在的撮合下构成的，这种以好带差、“拉郎配〞式的企业集团为日后企业的发展埋下了不少隐患。从控制和控制权收益的角度分析，企业集团各层级的领导人一般喜欢把企业做大，而非作强。由于在企业集团各层级高级管理人员中，尤其是经理对于公司的资源有相当的控制权，这为各层级高级管理人员的“在职消费〞提供了可能。在职消费把公司的生产性资源转换为非生产性资源。同时，经理有着通过扩大公司规模提升本身地位和收入的动机。因而，经理有着过度投资的激动。2.“人治〞的成分多，“法治〞的成份少。组织冲突导致财政失控这一问题的外表是企业领导力的衰弱，本质上是阶层合法性的衰弱。在财政控制方面，企业集团在组建和运行中，原有的财政控制的目的、体制、内容等随之发生变更，其权利构架和利益格局随着集团资源和资本的扩张、多条理管理权的划分会从新洗牌。在企业原先构成的管理惯例中，财权的获得和利益上的分配更多的靠资历和关系。企业在成长为企业集团后，必定导致后来的优秀人才不断加盟不其业绩和奉献使其有了更多权利和利益的诉求的加之其奉献和能力往往难以被公正的评价，不能通过正常的渠道，在制度体系内公平地解决回报问题。3.管理能力滞后于企业集团发展，整体财政战略得不到认同，导致财政失控。根据企业成长理论，企业在做大规模的同时，管理能力一般会滞后于企业的发展。整体财政战略得不到各子公司认同的原因在于，随着企业规模扩大至企业集团，企业内部开始争夺权利或内耗，这些都与企业的财政控制不力或失效严密相关。4.虚假关联交易。企业集团公司存在着大量关联交易，以至有的是虚假的关联交易，这就为财政失控提供了方便。究其原因是多方面的，一是由于企业集团法人治理构造不完善，母子公司经营者出现逆向选择，或者是偷逃国家税收。二是企业集团存续公司的生存困难也是导致这一老问题的新原因，被剥离出来的企业集团公司的效劳公司、企业集团公司的保障公司等构成了存续公司。为了维护这些公司的稳定，企业集团公司和控股上市公司做了大量的关联交易，也违规占用了上市公司的大量资金。三、现代企业集团财政控制问题的解决对策1.国家宏观上需要对制约企业集团财政控制的因素进行改革和规范。〔1〕国家要进一步完善市场机制，通过市场这只看不见的手来调配企业集团的财政资源和人力资源，进而解决企业多重目的问题，更好地加强企业集团的财政控制。〔2〕国家要进一步改革人事制度，培育人才市场，尤其是职业经理人才市场，在国有企业的高层管理人员的选拔和任命上，把“管〞的原则和市场选拔相结合。〔3〕国家要进一步改革和完善产权交易，尤其是产权的定价问题，既要防止国有资产的流失，又要从市场的角度为高层管理人员〔MBO〕和员工持股创造条件，进而解决股权鼓励不足的问题。〔4〕国家应进一步完善国有资产管理体制，真正解决集团公司〔母公司〕所有权人缺位问题，在解决了子公司、孙公司所有权人缺位问题的同时，进而解决监管不力的问题。〔5〕国家要进一步推进和规范资本市场。国家明确指出股票市场要在规范中鼎力发展，进一步妥善解决股权分置的问题，最终实现全流通，保卫中小股东的利益，以防止企业集团财政控制中的“专制〞现象。〔6〕国家要进一步加快诚信建设，建立全国联网的诚信档案，净化商业环境，为企业集团的财政控制创造一个良好的环境。2.企业集团在微观下解决其财政控制问题，是现实的选择。〔1〕规范企业治理构造，加强财政治理，建立健全企业集团母公司和子公司财政控制制度。以财政分层管理思想指点企业集团的财政管理活动，明确股东大会、董事会、经营者〔包含子公司的经营者〕、财政经理、财政部门各自的管理权柄、管理责任、管理目的、管理内容与管理体系等；以制度管理代替个人的行为管理，以保证企业集团的财政管理的连续性；从母公司的角度对企业集团整体的财政战略进行定位，保证母公司的战略规则与目的能够为各层级财政管理组织或理财主体有效贯彻履行。〔2〕财政控制要以人为本。企业长治久安的基础是员工的同心同德，即真正构成组织合力，这种有组织协同维系的基础一定不能是个人，而只能是精神性的东西，是理念，是价值观。个人理念难以超出个体的观念和能力限制，而只要精神性的东西才有久长的生命力。对此，我们提倡财政控制一定要和文化控制相结合，能力到达事半功倍的效果。在企业集团的财政控制中，要树立现代财政意识和理念，统一企业的价值取向，建立规范的财政控制体制，进而走上连续做大做强的道路。〔3〕企业集团财政控制要长期制度化。无论企业集团财政控制采取集权，还是分权，或是集权和分权相结合的体制，在企业集团财政控制制度优化中都需要一个长期博弈经过，变短期的企业集团行为为长期的企业集团行为。这种制度化旨在营造一个长期的行为环境，在这个环境中，冲突的因素固然存在，但合作与协调的可能性越大，财政政策运行的经过中就越有可能不发生与目的的偏差，财政失真的频率与幅度就会大大降低，进而能够进一步提升企业集团行为的效率。总之，企业集团财政控制的好与坏直接关系到企业的生存和发展，在一定水平上，我们能够以为财政控制是企业集团管理的核心，由于对企业集团来说首要的是控制权，其次才是控制收益权，这两者的结合就是财政控