融资租赁业务介绍(201507) for Clients课件

2015年1月15日国泰君安融资租赁融资租赁及保理业务2015-07目录国泰君安融资租赁（上海）有限公司简介融资租赁业务模式及优势介绍商业保理业务及优势介绍目录国泰君安-综合金融服务提供商国泰君安投资管理股份有限公司于2001年12月31日注册成立，是由国泰君安证券股份有限公司分立，注册资本为137,583万元。国泰君安投资管理股份有限公司为国内成长企业提供投融资、并购重组、财务顾问咨询等金融服务。依托广泛的政府资源、金融资源建立覆盖全国的金融综合管理网络，拥有强有力的股东背景、雄厚的资金实力，与海内外众多知名企业、金融机构建立战略合作联盟，为企业提供管理咨询，量身定制融资、顾问咨询等全方位的金融解决方案。国泰君安投资管理投融资服务财务顾问融资租赁商业保理股权投资并购重组PreIPO投资质押贷款典当融资投资顾问财务顾问管理咨询财富管理国泰君安租赁优势实力雄厚的众多大型国（央）企为母公司股东，为业务开展提供丰富的社会资源、经济资源和政策资源。“国泰君安”品牌在资本市场良好的知名度与美誉度，为我们在资本市场整合优质资源提供巨大支持。除了主营的融资租赁、商业保理业务外，还能为客户嫁接股权投资、典当、财务顾问、并购重组等多种业务，提供投融资综合解决方案。

上海自贸区作为金融开放的窗口，在跨境人民币管理、对外担保、外汇管制等方面实行特有的优惠政策，提供便利。股东背景品牌资源业务协同区位优势国泰君安租赁组织架构公司的核心团队来自国内外知名金融集团公司及融资租赁公司等专业机构，在投资、融资、银行、租赁等行业有着雄厚的行业管理经验背景，在光伏、工业设备等各行业领域具有专业的技术背景。核心管理团队董事会股东监事会经营层项目评审委员会财务资金部风险管理部运营管理部业务一部业务二部目录国泰君安融资租赁（上海）有限公司简介融资租赁业务及优势介绍商业保理业务及优势介绍目录融资租赁业务定义融资租赁（Finance-Leasing），是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物后出租给承租人使用，承租人支付租金。租赁期届满时承租人可以续租、留购或返还租赁物。融资租赁是一种所有权与使用权相分离的融资业务。租赁期间，租赁物件的所有权归出租人所有，使用权归承租人所有，因此，出租人可以通过回收、处置租赁物件来对抗风险，而承租人则可以融物的形式（取得使用权）实现融资的目的。融资租赁通常涉及三方当事人：出租人、承租人、出卖人融资租赁的出租人对租赁物享有所有权，承租人对租赁物享有使用权融资租赁的租赁物和出卖人是依据承租人的选择购买和确定的融资租赁中与租赁物所有权有关的全部风险和报酬由出租人转移给承租人租赁物种类外商投资类租赁公司一般应以各类动产和交通工具等作为租赁物，不宜以不动产作为租赁物。①一般动产设备：包括生产设备、通信设备、医疗诊断设备、科研设备、检验设备、工程设备以及办公设备等；②交通工具：包括飞机、汽车、船舶等各类交通工具；③动产和交通工具附带的软件、技术等无形资产，但价值不得超过租赁资产价值的1/2融资租赁的优势

手续简便，放款快（通常1个月内），是大中型企业更灵活的负债途径和银行信贷之外的

有益补充；

相比银行贷款等其他长期负债形式，融资租赁所受的限制条款较少，资金用途不太受到监管；

不占用银行授信额度，不记入银行贷款卡，不影响在银行征信系统的信用。筹资速度快限制条款少

利用经营性租赁可实现表外融资，保持资产负债率不变；

利用售后回租可盘活存量实物资产，改善当期现金状况，优化流动比、速动比；

资金使用期限较长（租赁期限一般为3~5年）资金使用效率明显提高。优化资产负债结构

通过融资租赁期限约定改变机器设备等固定资产的折旧年限，从而在一定程度上加速折旧，但

最短折旧年限不短于3年；

承租人支付的所有本息都可以取得增值税专用发票，可以抵扣17%的增值税，降低了承租人的

税负，间接的降低了承租人的融资成本。加速折旧节约递减税负

利用机器设备产生的收入分期支付租金，实现分期付款的效果，减轻资金压力；

融资结构与企业经营紧密结合，资金可分段投放，与生产进度一致；

租金偿还可依据财务状况灵活设计，与企业回款情况匹配。减轻资金压力实现分期付款

设备淘汰风险小，融资租赁期限一般小于设备使用年限的75%；

企业只需支付少量首付款，即可自主选择所需大型设备，帮助企业迅速实现技术与设备更新。加快设备更新与产业升级融资租赁业务模式

承租企业将其拥有的设备出售给国泰君安租赁，再以融资租赁方式从国泰君安租赁租入该设备。国泰君安租赁在法律上享有该设备的所有权，但实质上设备的风险和报酬由承租企业承担。

承租人和出卖人是同一当事人，融资租赁合同和买卖合同涉及的主体是一样的将自有物件出售给出租人后租回，盘活了存量资产，相当于利用自有物件融资在整个交易过程中，承租人一直占有租赁物并享有其使用权适用于流动资金不足的企业售后回租出租人国泰君安租赁承租人签订融资租赁合同资产所有权转移按期支付租金放款融资租赁业务模式

承租人、资金都由同一家银行提供，租赁公司只提供交易结构的支持，不出资金也不承担风险，通道类业务的收益率偏低，这类业务对于租赁公司来讲基本属于表外业务。

国内通道业务融资租赁公司租金部分可开立增值税发票用于承租人抵扣

（抵扣率：1-1.5%）租赁公司手续费：0.3-0.5%

跨境通道业务

内保外贷租赁通道业务，是基于外资租赁公司拥有外债指标、承租人低成本融资需求而形成的租赁业务。通道业务目录国泰君安融资租赁（上海）有限公司简介融资租赁业务及优势介绍商业保理业务及优势介绍目录商业保理业务介绍保理商（租赁公司）通过与债权人（卖方）签订保理合同，受让债权人转让的其与债务人（买方）签署的买卖合同/服务合同（基础合同）项下所产生的债权（应收账款），保理商（租赁公司）向债权人支付债权受让款；债权到期后，债务人（买方）向保理商（租赁公司）还款。保理的核心内容就是“债权的转让与受让”，即保理商（租赁公司）通过收购债权人“应收账款”的方式为债权人提供融资服务，其实质内涵是“服务”，是一种结算形式和手段。商业保理业务分类

依据保理商是否有权向债权人追索已支付的融资款和相关费用，保理分为“有追索权保理”和“无追索权保理”。①在有追索权保理业务中，当债务人无论出于何种原因不支付到期款项时，保理商有权直接向债权人追索；②无追索保理即应收帐款买断是指以买断客户的应收帐款为基础，为客户提供包括贸易融资、销售分户帐管理、应收帐款的催收和信用风险控制及坏帐担保等服务，当债务人无论出于何种原因不支付到期款项时，保理商无权向债权人追索。根据是否通知债务人，保理分为“公开型保理”和“隐蔽型保理”。公开型保理要求债权转让人书面通知债务人应收帐款已转让，隐蔽型保理不通知债务人债权转让。中国《合同法》规定债权转让需通知债务人才能生效，因此国内保理业务均为公开型。银行向债权人发放融资款前，要求债权人提交承租人签章的“应收租金债权转让通知”回执。1+N供应链保理面向核心企业，针对客户优化供应链管理、培养供应商体系的需求，国泰君安租赁推出“1+N”供应链融资产品。即通过商业保理的方式，及时为核心企业指定的供应商提供贸易融资，并运用信息技术提高融资效率。全国覆盖便捷高效价格优惠相比银行保理仅接受本地企业申请，国泰君安保理无区域限制，业务范围覆盖全国。引入互联网安全技术，通过信息平台接收申请，在线审核，可实现最快当日放款。依托国泰君安强大的股东背景，借助核心企业信用，为供应商提供更为实惠的融资价格。操作流程业务人员与客户进