战略管理之不确定因素

不确定性分析意义：技术经济分析的对象和具体内容，是对可能采用的各种技术方案进行分析和比较，事先评价其经济效益，并进行方案选优，从而为正确的决策提供科学的依据。由于对技术方案进行分析计算所采用的技术经济数据大都是来自预测和估算，有着一定的前提和规定条件，所以有可能与方案实现后的情况不相符合，以致影响到技术经济评价的可靠性。为了提高技术经济分析的科学性，减少评价结论的偏差，就需要进一步研究某些技术经济因素的变化对技术方案经济效益的影响，并提出相应的对策。不确定性分析定义：不确定性分析——是对技术方案中某些不确定因素对其经济效益的影响程度的综合分析。产生不确定性的因素：1、通货膨胀和物价变动2、技术装备和生产工艺变革3、生产能力的变化4、建设资金和工期的变化5、国家经济政策和法规、规定的变化不确定性分析不确定性分析是一系列经济分析手段的总称。不确定性分析的经济手段有：1、盈亏平衡分析；2、敏感性分析；3、概率分析；4、准则分析。其中盈亏平衡分析只用于财务评价，敏感性分析和概率分析可同时用于财务评价和国民经济评价。不确定性分析按不确定性类型及处理方法不同也可进行下列分类：变化情况处理方法变化有一定范围盈亏平衡分析敏感性分析变化遵循统计规律概率分析变化既无范围又无规律准则分析

一、盈亏平衡分析定义：它是在一定的市场环境、生产能力的条件下，研究拟建项目成本与收益之间平衡关系的方法。种类：根据生产成本及销售收入与产量（销售量）之间是否线性关系，分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析。线性盈亏平衡分析的基本假设条件：生产量等于销售量；每批生产量的固定成本不变，单位变动成本与生产量成正比变化；销售单价不变，销售收入是销售量的线性函数。只按单一产品计算，若生产多种产品，产品结构比例不变。盈亏平衡分析的应用1、判定企业经营状况（如采用保本量、保本额、安全边际、安全边际率、边际贡献、边际贡献率、经营杠杆系数等指标进行分析；）2、利润预测及决策3、价格决策4、指导成本管理（当单价、固定成本、销售量及目标利润可知的情况下控制单位变动成本；）5、选择合理的决策方案（如亏损产品应否继续生产、零件自制还是外购、是否接受追加订货、采用哪种生产工艺方案等）线性盈亏平衡分析方法应用举例：某地区需要一台14.7千瓦的动力机驱动一个水泵抽取积水，水泵每年开动的时数取决当地降雨量。现有两方案可供选择。A方案：采用电动机驱动，估计电机及相应电工器材投资为1400元，电动机每小时运行电费为0.84元/小时，每年维护费用120元，工作自动化无需工人照管。4年后设备残值为200元。B方案：采用柴油机驱动，估计设备投资为550元，4年后设备无残值。柴油机运行每小时油费0.8元/小时，维护费0.15元/小时。工人工资0.42元/小时。若方案寿命周期为4年，年利率i=10%，试比较A、B两方案的经济可行性。

盈亏平衡分析解题程序a、各方案的总费用C总与运行小时t有关b、C总=年等额投资R+年运行费用h（R相当于固定不变费用；h相当于变动生产费用）C、R=P（A/P，i,n）–L（A/F，i,n）式中P为初始投资，L为设备残值。d、A方案总费用计算 RA=1400(A/P，10%，4)–200（A/F，10%，4) =1400×0.31547–200×0.21547=441.658–43.094≈399hA=120元+0.84·t∴C总A=RA+hA=399+120+0.84t=519+0.84t

e、B方案总费用计算 RB=P（A/P，i,n）=550×0.31547≈174 hB=(0.80+0.15+0.42)t=1.37t ∴C总B=RB+hB=174+1.37tf、令C总A=C总B 即519+0.84t=174+1.37t 得t=651小时g、结论：当降雨量较大，开动台时多于651小时时的情况下，选择电动机方案有利，开动台时低于651小时（降雨量较小），则柴油机方案有利（见图1- 1）。线性盈亏平衡分析例题示意图二、敏敏感性性分析析定义：：是一种种常用用的经经济效效益不不确定定分析析方法法，它它用来来研究究和预预测不不确定定因素素对技技术方方案经经济效效益的的影响响情况况及影影响程程度。。目的：：在技术术经济济评价价中，，技术术方案案包含含的不不确定定因素素可能能有若若干个个（例例如：：产品品产量量或销销售量量、产产品价价格、、投资资额、、各种种生产产费用用要素素等都都可能能发生生变化化），，但是是各个个因素素变化化时，，对方方案经经济效效益的的影响响程度度是不不相同同的。。图1-2所表表示的的就是是某些些因素素的变变动对对方案案的投投资收收益率率的影影响。。种类：：单因素素敏感感性分分析、、双因因素敏敏感性性分析析和多多因素素敏感感性分分析。。敏感性性分析析的步步骤首先，，确定定敏感感性分分析指指标。。敏感性性分析析的对对象是是具体体的技技术方方案及及其反反映的的经济济效益益。因因此，，技术术方案案的某某些经经济效效益评评价指指标，，例如如息税税前利利润、、投资资回收收期、、投资资收益益率、、净现现值、、内部部收益益率等等，都都可以以作为为敏感感性分分析指指标。其次，，计算算该技技术方方案的的目标标值。。一般将将在正正常状状态下下的经经济效效益评评价指指标数数值，，作为为目标标值。。第三，，选取取不确确定因因素。。在进行行敏感感性分分析时时，并并不需需要对对所有有的不不确定定因素素都考考虑和和计算算，而而应视视方案案的具具体情情况选选取几几个变变化可可能性性较大大，并并对经经济敏感性性分析析效益目目标值值影响响作用用较大大的因因素。。例如如：产产品售售价变变动、、产量量规模模变动动、投投资额额变化化等；；或是是建设设期缩缩短，，达产产期延延长等等，这这些都都会对对方案案的经经济效效益大大小产产生影影响。。第四，，计算算不确确定因因素变变动时时对分分析指指标的的影响响程度度。若进行行单因因素敏敏感性性分析析时，，则要要在固固定其其它因因素的的条件件下，，变动动其中中一个个不确确定因因素；；然后后，再再变动动另一一个因因素（（仍然然保持持其它它因素素不变变），，以此此求出出某个个不确确定因因素本本身对对方案案效益益指标标目标标值的的影响响程度度。第五，，找出敏敏感因因素，，进行行分析析和采采取措措施，，以提提高技技术方方案的的抗风风险的的能力力。敏感性性分析析分析析举例例敏感性性分析析结论：由图图1-2可可知销销售收收入的的变化化对投投资收收益率率的影影响较较大，，而投投资额额的变变动对对投资资收益益率的的影响响较小小；也也就是是说，，投资资收益益率对对销售售收入入变化化的反反映敏敏感，，投资资收益益率对对投资资额变变化的的反映映不敏敏感。。通常，，我们们将那那些使使经济济效益益评价价产生生强敏敏感反反映的的不确确定因因素称称之为为敏感因因素，如销销售收收入。。反之之，称称之为为不敏感感因素素，如投投资额额。敏感性性分析析敏感性性分析析的结结果，，可以以列表表或用用图解解方法法表示示出来来。表表2-1和和图2-1是对对某技技术方方案投投资回回收期期敏感感性所所做的的分析析结果果。在分析析计算算中，，选取取产品品价格格、产产品量量和投投资额额作为为变动动因素素，以以投资资回收收期作作为敏敏感性性分析析指标标对象象。将将三个个不确确定因因素，，分别别按±±10%和和±20%做变变动，，求出出投资资回收收期指指标受受影响响的程程度。。从图图表可可以看看出，，投资资回收收期指指标对对产品品售价价因素素变动动的反反映最最敏感感；产产品产产量为为次敏敏感因因素；；而投投资额额的变变动影影响最最低。。敏感性性分析析敏感性性分析析敏感性性分析析与概概率分分析的的关系系敏感性性分析析能够够表明明不确确定因因素对对技术术方案案经济济效益益的影影响，，得到到维持持技术术方案案可行行所允允许的的不确确定因因素发发生不不利变变动的的幅度度，从从而预预测技技术方方案承承担的的风险险，但但是并并不能能表明明这种种风险险发生生的可可能性性有多多大。。实践表表明，，对于于不同同的技技术方方案其其各个个不确确定因因素发发生相相对变变动的的概念念是不不同的的。因因此两两个同同样敏敏感的的因素素，在在一定定的不不利的的变动动范围围内，，可能能一个个发生生的概概率很很大，，另一一个发发生的的概率率很小小。很很显然然，前前一个个因素素给技技术方方案带带来的的影响响会很很大，，而后后一个个因素素的影影响就就很小小。这这个问问题是是敏感感性分分析所所解决决不了了的。。为此，，还需需要进进行风风险和和不确确定条条件下下的投投资分分析，，即概概率分分析。。三、概概率分分析定义：：概率分分析是是使用用概率率研究究预测测不确确定因因素和和风险险因素素对技技术方方案经经济效效益指指标影影响的的一种种定量量分析析方法法。概率分分析的的步聚聚与方方法：：首先，，列出出各种种欲考考虑的的不确确定因因素。。例如销销售价价格、、销售售量、、投资资和经经营成成本等等，均均可作作为不不确定定因素素。需需要注注意的的是，，所选选取的的几个个不确确定因因素应应是互互相独独立的的。其次，，设想想各各各不确确定因因素可可能发发生的的情况况，即即其数数值发发生变变化的的几种种情况况。概率分分析第三，，分