制作李雅丽主讲李雅丽唐山学院经济管理系Emaillylzh

Email:《财务会计》课件第四章投资1

目的及要求

本章为全书的重点与难点章

1、重点了解长短期投资的划分依据；2、重点掌握短期投资的取得、收到股利和利息以及短期投资的处置的核算；3、重点掌握长期股权投资的成本法与权益法的核算原则及其区别；4、重点掌握长期债权投资的溢、折价的摊销的核算以及溢、折价的计算。5、期末计价（分短期投资、长期投资）

2主要内容

(一)投资概述(二)短期投资(三)长期股权投资(四)长期债权投资(五)投资减值准备3本章逻辑结构1、逻辑结构：

先讲短期投资

再讲长期投资（股权、债权）

因为无论是短期投资还是长期投资，无论是股权投资还是债权投资都有期末计价问题，因此最后回到期末计价。

2、学习方法上，都可按下列四个步骤学习：第一步：投资时（初始投资成本、新投资成本确定）第二步：持有期间（投资收益确认、期末计价）第三步：处置时（投资收益确认）第四步：期末计价4一、投资概述

（一）投资1、含义——指企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。——仅指对外投资注意：从经济学或理财的角度看：——包括对内和对外投资2、特征（1）让渡企业已有的资产（2）是一种特殊的资产（3）有一定的风险性5一、投资概述（二）分类

1、按投资目的和流动性分：短期投资长期投资2、按收益权性质分：股权投资债权投资混合性投资3、按投资形式分类：现金资产投资非现金资产投资（实物、无形）证券投资（股票、债券）6二、短期投资

一般指短期股票投资和短期债券投资（一）取得时初始投资成本的确定

—支付的全部价款。

有两个例外：

A、

购入股票时，实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利——计入应收股利；B、中途购入债券时，实际支付的价款中包含已到付息期尚未领取的债券利息——计入应收利息。

取得时支付或协商确认的全部价款+手续费、租金等

7二、短期投资（二）持有期间获得的股利或利息

——不确认投资收益。⑴收到的现金股利或利息，有两个去向：冲减应收股利（应收利息）；冲减投资成本。⑵收到的股票股利——不作账务处理，但应在备查簿中登记，以反映所增加的股份数，并调减每股成本。8若为负数，即为该短期投资市价转回额——但不得高于期投资跌价准备账户的贷方余额二、短期投资（三）期末计价——采取成本与市价孰低法

（1）其计提方法——有三种总体、类别、单项计提法——最谨慎

注意：当某项短期投资占10%以上时——必须按单项计提法计提（2）连续计提跌价准备——与存货跌价准备计提方法相同

当期应提某短期投资跌价准备=当期市价低于成本的金额－计提前的贷方余额

（四）短期投资的处置处置收入与其账面价值的差额——即为投资收益。

9二、短期投资（五）案例

【案例1】

企业购买A公司上市普通股股票100张，每股面值1元，每股市价16元，其中包含每股已宣告但尚未发放的现金股利1元。另付经纪人佣金50元。借：短期投资——股票 1550 应收股利 100贷：银行存款1650即为短期投资入账价值(100×16+50－100×1=1550)10二、短期投资【案例2】

企业应收B公司贷款20000元，已提5‰的坏账准备，现B公司财务紧张，无力还款，经协商B公司愿以持有的价值15000元的C公司债券抵付，另补差价5,000元。企业另付120元的有关杂费。

借：短期投资——债券15020 银行存款 5000 坏账准备 100 贷：应收账款——B公司 20000 银行存款 120入账价值=20000-100-5000+120=15020

11二、短期投资【案例3】

A公司与D企业协商，D企业同意用其持有的W公司股票1,000张，当日市价20000元，换取本公司商标权，该商标权账面余额30,000元，已提减值准备5000元，公允价值20000元。企业另付有关费用500元，计算应交营业税1300元。12二、短期投资

借：短期投资——股票26800 无形资产减值准备5000 贷：无形资产 30000 银行存款 500 应交税金——应交营业税1300

30000―5000＋500＋＋130013二、短期投资【案例4】2000年12月31日，企业持有各项短期投资（设均为第一期期末）的账面余额与市价如下：

要求：进行有关处理。短期投资项目成本市价市价减成本股票：甲股票乙股票500008000052000680002000(12000)小计130000120000(10000)债券：丙债券丁债券10000020000098500202200(1500)2200小计300000300700700合计430000420700(9300)14二、短期投资①总体计提法借：投资收益——计提短期投资跌价准备9300 贷：短期投资跌价准备 9300②类别计提法借：投资收益——计提短期投资跌价准备 10000 贷：短期投资跌价准备——股票投资 10000③单项计提法

借：投资收益——计提短期投资跌价准备13500 贷：短期投资跌价准备——乙股票 12000 ——丙债券 150015二、短期投资【承上例】2001年3月31日，企业继续持有这些短期投资，当日市价及有关资料如下：(假设采用单项计提法)16二、短期投资借：短期投资跌价准备——乙股票 1000 投资收益——短投跌价损失 1250 贷：短期投资跌价准备——甲股 1000——丙债 125017三、长期股权投资（一）特征及分类1、含义2、特征长期持有；

与被投资单位形成所有权关系；收益与风险并存等。

18三、长期股权投资3、分类（1）按投资对象或股权取得方式划分长期股票投资其他股权投资（2）按照对被投资单位产生的影响划分

①控制型股权投资②共同控制型股权投资③重大影响型股权投资④既无控制，又无共同控制、无重大影响的股权投资。19三、长期股权投资（二）核算方法——取决于对被投资单位的影响程度

1、成本法——适用于④(既无控制，又无共同控制、无重大影响的股权投资)，即投资比例一般不超过20%。2、权益法——适用于①、②、③三种情况，投资比例一般在20%(含20%)以上。若超过50%，还应编制合并会计报表

20三、长期股权投资（三）初始成本的确定1、分情况确定：

（1）支付现金取得——同短期投资成本的确定。

（2）以非现金资产取得：非现金资产的帐面价值+税费（3）其他方式取得：如债务重组、非货币性交易等。21三、长期股权投资2、不计入投资成本的内容：

（1）涉及评估、审计、咨询等非手续费——直接计入“管理费用”；（2）价款中包含的已宣告发放但尚未支取的现金股利——计入“应收股利”。（三）初始成本的确定22（四）成本法1、被投资单位(以后均用BT表示)宣告分派的利润或现金股利：若＞0，可计算应冲减TC1若≤0，分得现金股利全部确认TS23（四）成本法2、案例【案例5】假设某企业2004年4月6日购买H公司普通股股票2000股，每股市价30元，另付税费420，至4月26日H公司宣告发放2003年度现金股利，每股3元，投资比例为10%。24（四）成本法①4月6日借：长期股权投资——股票投资60420贷：银行存款60420②4月26日借：应收股利—H公司6000贷：长期股权投资—股票投资60002000×325三、长期股权投资（四）成本法【案例6】设上例中取得H公司的股票为2004年9月8日，实际支付款同该例，2005年5月8日H公司宣告以3月1日为基准日，分派2004年度现金股利每股3元，H公司2004年度每股收益2元，普通股在外流通股数为20000股。26（四）成本法①2004年9月8日借：长期股权投资—股票投资60420贷：银行存款60420②2005年5月8日借：应收股利—H公司6000贷：长期股权投资—股票投资4667投资收益—股利收入1333其中：应收股利=2000×3=20000×3×10%=6000应享有的投资收益=2×2000×4/12=1333应冲减的投资成本=6000－1333或：=(3―2×4/12)×2000=466727（四）成本法【案例7】

承上例，设H公司2004年及2005年净收益及现金股利分派情况如下：

若：H公司在2006年5月10日宣告发放现金股利分别为60000元、140000元，应如何处理?均作投资年度以后的处理。年度2004年2005年净利润4000080000宣告的现金股利60000100000（60000、40000）宣告日05.5.806.5.10企业收到股利日05.5.1606.5.2028（四）成本法解答：

(如果发放现金股利数为14万元，请同学们思考?)29

若发放的现金股利为2万元，则应收股利=2×10%=0.2万元因为：[(6＋2)－(4×4÷12＋8)]=－13333元＜0所以：应确认的投资收益=0.2万元(1)发放10万元现金股利借：应收股利——H公司10000贷：长期股权投资——股票投资2000投资收益8000(2)发放6万元现金股利(若2万元)借：应收股利——H公司6000

/2000长期股权投资——股票投资2000贷：投资收益8000

/200030思考题：假设A公司2004年4月1日购买H公司普通股股票2000股，每股市价30元，另付税费420，至4月26日H公司宣告发放2003年度现金股利，每股3元，投资比例为10%。设H公司2004年、2005年及2006年净收益及现金股利分派情况如下：年度2004年2005年2006年净利润6000080000300000宣告的现金股利8000010000060000宣告日05.5.806.5.1007.5.1企业收到股利日05.5.1606.5.2007.5.12要求：作出该企业投资业务的全部会计分录?31三、长期股权投资（五）权益法（五）权益法1、初始投资成本和新的投资成本确定

2、股权投资差额的确定及其摊销

（1）含义——是指权益法下，投资时投资成本(称前者)与按持股比例计算享有被投资单位所有者权益份额(称后者)的差额。

购买上市公司股票

（2）主要来源

直接投资于非上市公司由成本法改用权益法核算32（3）实质——是长期股权投资产生的“商誉”（或“负商誉”），需在规定期限内摊销。

摊销额——计入“投资收益”。

（4）摊销期限

有规定期限——从其规定；未作规定，若为：

正商誉（即：借差）——≤10年；负商誉（即：贷差）——记入资本公积（不涉及摊销。

三、长期股权投资（五）权益法33三、长期股权投资（五）权益法

（5）案例【案例8】甲公司2004年3月1日以96000元（含有关手续费）购买乙公司普通股10000股，M公司共有股本50000股。若M公司2003年12月31日所有者权益情况：

项目金额（万元）股本18资本公积2盈余公积8未分配利润2净资产合计3034三、长期股权投资（五）权益法3月1日——投资比例20%长期股权投资—股票投资（投资成本）9.6银行存款9.6确定股权投资差额=9.6－(18+2+8+2)×20%=3.6长期股权投资—股权投资差额3.6长期股权投资—股票投票（投资成本）3.6设该差额在10年内摊销，则当年末：

摊销额=3.6÷10×10／12=0.3(万元)投资收益—投资差额摊销0.3长期股权投资—投资差额0.335三、长期股权投资（五）权益法3、持有期间权益确认分两种情况：

（1）被投资单位实现净损益的处理（2）净损益以外其他所有者权益的变动处理36三、长期股权投资（五）权益法（1）被投资单位实现净损益的处理

①一般情况下，被投资单位当年实现的净利润，投资企业应按持股比例计算应享有的份额，确认投资收益。

【案例9】根据案例8，2004年度乙公司取得的净利润为120万元，并拿出其中的30万元用于分配现金股利。37三、长期股权投资（五）权益法甲应确认投资收益[120×20%]

长期股权投资——乙（损益调整）24万投资收益24万

甲可分得现金股利——冲减投资成本

应收股利6万长期股权投资——乙（损益调整）6万

2004年末甲公司长期股权投资的帐面价值为9.6-0.3+24-6=27.3万元38三、长期股权投资（五）权益法②被投资单位当年发生的净亏损，投资企业应按持股比例计算应分担的份额，确认投资损失，冲减投资成本。注意：投资企业确认的投资损失——应以投资账面价值减记至零为限。未确认的投资损失通过备查账登记。当投资账面价值减记至零时，股权投资差停止摊销，待投资账面价值恢复至投资成本时再恢复摊销。

39三、长期股权投资（五）权益法【案例10】假定2005年乙公司发生净亏损80万元。

甲应确认的投资损失为16万元投资收益16长期股权投资——乙（损益调整）16如果假定2005年乙公司发生净亏损150万元。

甲应承担的亏损为30万元，但长期股权投资的帐面价值为27.3，只能将投资账面价值减记至零。余额备查登记。投资收益27.3长期股权投资——乙（损益调整）27.3股权投资差停止摊销。40三、长期股权投资（五）权益法如果假定2006年乙公司取得净利润100万元。甲公司应享有20万元，先恢复备查账2.7万元。然后恢复帐面，做如下的会计分录：长期股权投资——乙（损益调整）17.3万投资收益

17.3万长期股权投资的帐面价值已恢复到投资成本（明细帐户），股权投资差恢复摊销。投资收益—投资差额摊销0.36长期股权投资—投资差额0.36

41三、长期股权投资（五）权益法③投资企业在确认投资收益时——应以取得被投资单位股权后发生的净损益为基础计算应享有的份额。【案例11】2005年4月1日对外投资，采用权益法核算。计算2005年应确认的投资收益时——只能是被投资单位在4月至12月即9个月所实现的利润，据此计算投资单位所拥有的份额。④在确认投资收益时，如果BT净利润中包括了法规规定的不属于投资企业的净利润——应按扣除不能由投资企业享有的净利润的部分之后的金额计算。42三、长期股权投资（五）权益法【案例12】2004年1月1日甲对乙（系外资企业）投资，持股比例为30%，2004年度乙公司取得净利润100万元，根据章程规定，将净利润的20%转作职工福利及奖励基金。甲公司应享有的利润=100×（1－20%）×30%=24万元

长期股权投资——乙公司（损益调整）24投资收益

2443三、长期股权投资（五）权益法（2）BT净损益以外其他所有者权益的变动处理

①变动内容——主要包括接受捐赠企业中途增资扩股引起的资本溢价接受外币资本投资引起的外币资本折算差额专项拨款转入和关联交易差价形成等②采用权益法核算时——应按享有的份额确认计入资产和权益。44三、长期股权投资（五）权益法【案例14】2004年1月1日甲公司投资于乙公司（系内资企业），占乙公司40%的股份；2004年12月乙公司接到现金捐赠10万元。所得税率33%。

乙公司的会计处理

银行存款10万元资本公积——接受现金捐赠6.7万元待转资产价值3.3甲公司的会计处理（6.7万×40%）长期股权投资——乙公司（股权投资准备）2.68资本公积——乙公司（股权投资准备）2.68

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三、长期股权投资（六）权益法与成本法的转换1、权益法转换为成本法（1）几点说明①

因减资等原因对BT不再产生重大影响时——中止采用权益法，改按成本法核算；②

新投资成本——中止采用权益法时长期股权投资的账面价值；③

与该长期股权投资有关的资本公积准备项目——不作任何处理；④

BT宣告分派现金股利，属于已记入长期股权投资账面价值的部分——作为新投资成本的收回，冲减投资成本。（2）

案例46三、长期股权投资（六）权益法与成本法的转换【案例15】2001年3月26日，企业对M公司的持股比例由于M公司扩股，由过去的20%减至10%。长期股权投资各明细科目借方余额为：

2001年4月2日，M宣告发放2000年度的股利5万元。请作有关处理。股票投资股权投资差额损益调整60000元28800元20000元47三、（六）权益法与成本法的转换①3月26日长期股权投资——股票投资108800长期股权投资——股票投资60000——股权投资差额28800——损益调整20000②4月2日应收股利——M公司5000长期股权投资——股票投资5000其中：应收股利=50000×10%=5000

48三、长期股权投资（六）权益法与成本法的转换2、成本法转换为权益法——追溯调整（1）

几点说明

①

初始投资成本——中止采用成本法时按追 溯调整后长期股权投资的账面价值＋追加 投资成本②

与该长期股权投资有关的资本公积准备项 目——不作任何处理（2）

案例49三、（六）权益法与成本法的转换【案例16】

A企业购入B公司股票，有关情况如下：(1)2001.1.1，A以52万元购入B股票，占B实际发行在外股数的10％，另支付0.2万元税费，成本法核算。

(2)2001.5.2，B宣告分派2000年度的现金股利，每股分派0.1元，A可获得4万元的现金股利。

(3)2002.1.2，A又以179.19万元购入B实际发行在外股数的25％，另支付0.9万元税费。至此持股比例达35％，改用权益法核算。

(4)2001.1.1，B净资产合计为450万元，当年实现净利润为40万元，2002年实现净利润也为40万元。(5)A和B的所得税率均为33％。(6)股权投资差额按10年平均摊销，不考虑追溯调整时股权投资差额摊销对所得税的调整。

要求：对A企业进行会计处理50案例18之答案

(1)01.1.1.投资时

长期股权投资——B公司52.2（52＋0.2）

银行存款52.2

(2)01.5.2.宣告分派现金股利时

应收股利4

长期股权投资——B4

51案例18之答案(3)02.1.2.再次投资时

第一，采用追溯调整法调整原投资的账面价值

01年投资时产生的股权投资差额=52.2－（450×10％）=7.2(万元)

01年应摊销的股权投资差额=7.2÷10=0.72万元)

01年应确认的投资收益=40×10％=4(万元)

成本法改为权益法累积影响数

=4－0.72=3.28(万元)52案例18之答案会计分录为：长期股权投资——B公司（投资成本）41

长期股权投资——B公司（股权投资差额）6.48

长期股权投资——B公司（损益调整）4

长期股权投资——B公司48.2

利润分配——未分配利润3.28

第二，追加投资时（1791900＋9000）

长期股权投资——B（投资成本）180.09

银行存款180.09

53案例18之答案(4)再次投资时的股权投资差额计算

180.09－（450－40＋40）×25％=180.09－112.5=67.59（万元）

长期股权投资——B（股权投资差额）67.59

长期股权投资——B（投资成本）67.59

54案例18答案(续)

(5)2002年股权投资差额摊销——应分段摊销

分析：由于2001年的股权投资差额已经摊销了1年，因此，尚可摊销年限为9年；而2002年股权投资差额仍需按10年摊销。02年的摊销额为：(6.48÷9）＋（67.59÷10)=74790（元）

投资收益——股权投资差额摊销74790

长期股权投资——B（股权投资差额）74790

(6)2002年，应享有的投资收益=40×35％=14（万元）

长期股权投资——B（损益调整）14

投资收益——股权投资收益1455三、长期股权投资（七）处置损益1、原因——本身不想再持有以及被投资单位经营失败或到期解散而清算，企业被迫收回投资。2、方式——包括出售、转让、债务重组转出等。

【案例17】

设2001年5月8日，企业将持有的M公司股票1万股之中的3000股出售，得款4万元（已扣手续费300元），该投资总账面价值为9.88（若在3月26日之前，按权益法处理，该账面价值等于各明细科目借方余额合计数），共计提减值准备5,000元。56三、（七）处置损益

会计分录：银行存款 40000长期投资减值准备 1500(5000×3/10)长期股权投资——股票投资29640

(98800×3/10) 投资收益1186057四、长期债权投资（一）概述

（一）概述1、初始投资成本——取得时支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。

注意：（1）价款中包含的已到期尚未支付的利息——计入“应收利息”，不计入初始投资成本；

（2）价款中包含尚未到期的利息——计入“长期债权投资——应计利息”，即计入初始投资成本。（3）相关费用——数额小的计入当期损益；数额大的，可在投资科目下设置“债券费用”科目，另行摊销。

58四、长期债权投资（一）概述

2、债券的购买价格——取决于债券的票面利率和市场利率（1）平价（即面值）——票面利率＝市场利率（2）溢价（高于面值）——票面利率＞市场利率（3）折价（低于面值）——票面利率＜市场利率3、溢、折价的计算长期债券投资溢（折）价=（债券初始投资成本－相关费用－应计利息）－债券面值

59四、长期债权投资（一）概述4、应设置的总帐及明细帐长期债权投资——下设五个明细科目

（1）债券面值（2）债券溢价（3）债券折价（4）应计利息（5）债券费用60四、长期债权投资（一）概述5、案例【案例18】

企业2001年7月1日用银行存款购入J公司一年前发行的为期三年的债券1000张，每张面值1000元，票面利率10%，到期一次还本付息，共付金额110万元，并以现金支付经纪人佣金2000元（影响较大），会计处理如下：

借：长期债权投资——债券投资（面值） 100 ——债券投资（应计利息）10 长期债权投资——债券费用 0.2 贷：银行存款 110 现金 0.2其中：应计利息=1000000×10%=10000061四、长期债权投资（一）概述【案例19】企业2001年7月1日用银行存款购K公司当日发行的为期三年的债券100张，每张面值1000元，票面利率12%，每半年利息一次，到期还本，共付价款105,056元，另以现金付佣金300元（不符合重要性原则）。会计分录如下：

借：长期债权投资——债券投资（面值）100000 ——债券投资（溢价） 5056

投资收益 300 贷：银行存款 105056 现金

30062四、（一）概述【案例20】企业2001年7月1日，用银行存款购L公司当日发行的为期二年到期一次还本付息，票面利率8%的债券5张，每张面值10000元，共付价款47908元，假设无佣金。会计分录如下：

借：长期债权投资——债券投资（面值）50000 贷：银行存款 47908 长期债权投资——债券投资（折价）209263四、长期债权投资（二）持有收益与溢、折价的摊销

（二）持有收益与溢、折价的摊销

1、投资损益的确认——包括持有收益和处置损益2、名义收益——投资的债券面值与票面利率之积；3、名义收益与实际持有收益之差额——正是溢折价的摊销额。4、溢折价摊销方法——采用直线法和实际利率法64四、长期债权投资（二）持有收益与溢、折价的摊销【案例21】承【例19】企业确认对K公司债券投资的利息收入并进行溢价摊销。(采用直线法)

应收利息=100×1000×12%×6/12=6000

溢价摊销=5056÷6=843投资收益=6000－843=5157

每次计息时会计分录：借：应收利息 6000 贷：长期债权投资——债券投资（溢价） 843 投资收益 5157

65四、（二）持有收益与溢、折价的摊销【案例22】

承【例20】企业确认对L公司债券投资的利息收入并进行折价摊销。(采用实际利率法)

02.7.1.借：长期债权投资——应计利息3809.5(其他略)——债券折价981.3贷：投资收益4790.866四、长期债权投资（三）处置及到期兑付的核算

（三）处置及到期兑付的核算

1、处置——包括出售、到期兑付、债务重组转出、非货币性交易转出、转换为股份等等。（1）

出售、到期兑付的损益——计入投资收益；（2）

债务重组、非货币性交易有关损益的处理——见后面有关章节；（3）转换为股份——一般不确认转换损益。2、案例67四、长期债权投资（三）处置及到期兑付的核算【案例23】

承【例22】，2003年7月1日L公司兑付所有到期债券。

借：银行存款 58000贷：长期债权投资——债券投资（面值）50000 ——债券投资（应计利息）4000 投资收益

400068四、长期债权投资（三）处置及到期兑付的核算【案例24】承【例19】2003年3月2日，出售全部的K公司债券，价款105000元，会计分录如下：借：银行存款 105000 贷：长期债权投资——债券投资（面值） 100000 ——债券投资（溢价） 2241 投资收益 2759注意：若为多次购入，且入账成本不一致，宜采用个别计价法计算其出售成本69四、长期债权投资（四）可转换公司债券

（四）可转换公司债券

1、应注意的几个问题（1）在转换为股份之前——视投资的目的而作为短期投资或作为长期债权投资；（2）会计处理——平时与一般短期投资或长期债权投资处理相同；（3）转换时——不确认转换损益；（4）转换后——亦可视投资的目的而作为短期投资或长期股权投资。其会计处理亦与一般短期投资或长期股权投资处理相同。（5）我国发行的可转换债券——最短为三年，最长为五年。2、案例70四、长期债权投资（四）可转换公司债券【案例25】企业于2001年1月1日平价购入N公司当日发行的5年期到期还本付息的面值为1000万元，利率为6%的可转换债券，设无佣金等，购入债券一年后，可将其转换为股份，设转换日为2002年4月1日。有关分录如下：71四、长期债权投资（四）可转换公司债券01.1.1借：长期债权投资——可转换债券（面值）1000