公司发展定位与组织结构设计课件

公司经营面临三种危机战略危机盈利危机支付危机1公司经营面临三种危机战略危机盈利危机支付危机1三种危机的表现及可能出现的后果战略危机赢利危机支付危机表现后果战略模糊战略多变战略过时没有战略主营业务收入下降新业务回报不理想投资收益几乎没有缺乏其他利润来源收入只能支付日常开支利息和债务负担沉重企业现金流很少借新债还旧债企业没有竞争力公司业务发展停滞企业造血功能丧失股东价值无法实现破产被兼并收购2三种危机的表现及可能出现的后果战略危机赢利某某集团目前的战略管理令人担忧投资过于分散，主营业务包括麻黄素、房地产和贸易，没有清晰的战略发展方向主要依赖经验决定未来的发展方向，什么看着好就做什么，战略的制定、修改没有客观地分析、论证战略经常变化，执行者无所适从战略执行随意性大，没有相应的监控体系战略危机3某某集团目前的战略管理令人担忧投资过于分散，主营业务战略经常某某集团目前的盈利状况不容乐观整体盈利水平下降麻黄素业务亏损贸易和房地产有一定盈利，但对集团的贡献有限煤焦化、甘草处于投入期，尚未盈利其他产业微利或亏损某某本身没有实业，利润来源于控股公司外经贸连年亏损，主要依靠某某支持国际实业受市场环境等因素影响盈利水平不佳盈利危机4某某集团目前的盈利状况不容乐观整体盈利水平下降某某本身没有实支付体系也面临危机现金流量非常有限大量贷款逾期利息负担沉重某某收购外经贸后不断追加投入，但未获得收益。银行贷款不断增加，集团面临还款压力。外经贸依靠某某和国际实业资金注入生存，业务利润勉强支付日常费用国际实业的资金被严格监控支付危机5支付体系也面临危机现金流量非常有限某某收购外经贸后不断追加支某某正由盈利危机进入支付危机，对危机的判断基于某某的整体财务状况危机现金流日益萎缩利润下降成本上升资产负债不尽合理财务管理混乱财务体系不健全6某某正由盈利危机进入支付危机，对危机的判断基于某某的整体财务经营活动中的现金流某某外经贸国际实业01年比00年增加169％02年比01年减少30％主要原因在于某某收购外经贸某某进入后现金流状况依然维持在较低水平大量应收帐款无法回收影响现金净额净额日益萎缩，02年约为6百万元主要原因在于主营业务收入下降7经营活动中的现金流某某外经贸国际实业01年比00年增加169现金净额负增长，表明投资缺乏客观地分析和论证某某外经贸国际实业02年的投资收益仅为5万元02年对外经贸承债式收购，支付现金1亿2千万02年对外投资额度加大形成净流出8000万委托理财事件的影响8现金净额负增长，表明投资缺乏客观地分析和论证某某外经贸国际实某某集团的财务状况：筹资活动产生的现金净额某某外经贸国际实业银行贷款增加02年偿还债务支付现金1亿301年偿还债务支付现金1亿借款用于偿还债务9某某集团的财务状况：筹资活动产生的现金净额某某外经贸国际实业整个集团银行贷款高达9亿元10整个集团银行贷款高达9亿元10大量逾期贷款直接影响公司的信用11大量逾期贷款直接影响公司的信用11外经贸历史遗留贷款也使集团背上沉重包袱单位：万元12外经贸历史遗留贷款也使集团背上沉重包袱单位：万元12外经贸贷款中“借新还旧”的比例极高，容易引发支付危机单位：万元13外经贸贷款中“借新还旧”的比例极高，容易引发支付危机单位：万某某担保总额为2.8亿元528对外担保资产总额担保额21亿2.8亿担保额万元2.8亿的担保额隐藏着系统风险14某某担保总额为2.8亿元528对外担保资产总额担保额21亿2外经贸集团担保总额为0.68亿元5.270.68对外担保中350万元贷款全部逾期对内担保对象为某某资产总额担保额15外经贸集团担保总额为0.68亿元5.270.68对外担保中3国际实业担保总额为3.37亿元15.9亿3.37亿外部担保国际实业国际置地1.45亿0.99亿万元3.37亿元担保数额过大资产总额担保额母子公司互保16国际实业担保总额为3.37亿元15.9亿3.37亿外部担保国入主国际实业后某某的盈利水平下降某某集团主营业务利润某某集团利润总额17入主国际实业后某某的盈利水平下降某某集团主营业务利润某某集团某某收购外经贸后资产利润率表现不佳资产利润率44.64.35.61/100200020012002资产与利润对比18某某收购外经贸后资产利润率表现不佳资产利润率44.64.35外经贸的收入与利润状况主营业务收入主营业务成本主营业务利润主营业务收入略有上升主营业务成本居高不下主营业务利润屈指可数19外经贸的收入与利润状况主营业务收入主营业务成本主营业务利润主投资国际实业的回报逐年下降外经贸持有国际实业9千1百万股，持股比例为53.43％，02年投资收益仅为40余万元20投资国际实业的回报逐年下降外经贸持有国际实业9千1百万股，持资产利润率极低633656527-1.372.030.34资产利润率0.220.310.061/10000百万200020012002资产与利润对比21资产利润率极低633656527-1.372.030.34资国际实业的收入与利润状况主营业务收入上升主营业务成本没有下降主营业务利润变化不大22国际实业的收入与利润状况主营业务收入上升主营业务成本没有下降国际实业主营业务收入非常不稳定23国际实业主营业务收入非常不稳定23主营业务成本逐渐上升24主营业务成本逐渐上升24房地产利润增长明显25房地产利润增长明显25利润呈下降趋势主营业务利润利润总额26利润呈下降趋势主营业务利润利润总额26利润与资产对比资产利润率非常不稳定，呈下降趋势利润与资产资产利润率27利润与资产对比资产利润率非常不稳定，呈下降趋势利润与资产资产国际实业各产业资产利润对比总资产主营业务利润贸易占总资产3％，对利润的贡献为16％28国际实业各产业资产利润对比总资产主营业务利润贸易占总资产3％国际实业各产业资产利润对比资产额利润额贸易房地产麻黄素29国际实业各产业资产利润对比资产额利润额贸易房地产麻黄素29财务预算的制定过程过于草率，总部与子公司缺乏沟通财务预算事前没有评估预算的可行性预算的制定缺乏客观性预算制定缺乏自下而上的反馈机制预算仅由财务部参与子公司没有提供各项预算的依据考核不严格，各子公司对预算目标不重视生产经营人员很少参与预算制定活动预算制定和执行流于形式集团总部财务部各子公司30财务预算的制定过程过于草率，总部与子公司缺乏沟通财务预算事前资金运用缺乏系统规划，资金调度困难资金计划资金计划发挥的作用有限集团总部财务部各子公司资金运用没有系统规划集团内无多少资金无法监控集团资金流向忙于处理历史遗留贷款很难调度下属公司的资金不愿意提供资金给总部自己制定的计划与总部计划不一致多家银行设立帐户，不执行总部设立网上银行的规定31资金运用缺乏系统规划，资金调度困难资金计划资金计划发挥的作用审计部门没有清晰的定位审计审计工作的效果不理想集团总部财务部各子公司没有建立集团审计部的权威审计部定位不清晰，与经营管理部的职能有重叠对生产经营的审计不仔细没有专人负责审计审计工作不及时32审计部门没有清晰的定位审计审计工作的效果不理想集团总部财务部资本运营：某某在收购外经贸之前没有进行尽职调查战略规划尽职调查价格分析收购筹资收购技术收购整合活动某某确定收购目标制定收购规划制定收购程序财务分析业务法律审查收购风险评估资产评估内外部筹资渠道公关技巧谈判技巧投标技巧文化融合制度整合经营整合无明确战略规划没有没有自有资金承债式收购没有把握最佳谈判机会整合不充分33资本运营：某某在收购外经贸之前没有进行尽职调查战略进入外经贸之后问题逐渐暴露应收帐款1亿元担保额9919万或有事项1千8百万净资产由-1814万变为-2亿多合同纠纷300多起某某外经贸34进入外经贸之后问题逐渐暴露应收帐款1亿元或有事项1千8百万净某某应该吸取的教训在做任何收购之前必需有一个通盘的考虑尽职调查至关重要收购之后要及时进行整合应由财务、法律专业人士组成收购小组收购对象的或有事项可以作为与政府谈判的条件收购之前应该和银行谈判减免贷款的相关条件大股东地位至今仍然没有得到证监会正式认可将来相关操作可能会遇到障碍35某某应该吸取的教训在做任何收购之前必收购对象的或有事项大股东国际实业未来可能的融资方式（一）配股证券市场相关规定国际实业目前状况公司上市超过3个完整会计年度的，最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在10％以上；上市不满3个完整会计年度的，按上市后所经历的完整会计年度平均计算；属于农业、能源、原材料、基础设施、高科技等国家重点支持行业的公司，净资产收益率可以略低，但不得低于9％；上述指标计算期间内任何一年的净资产收益率不得低于6％。本次配股募集资金后，公司预测的净资产收益率应达到或超过同期银行存款利率水平。

00年至02年净资产收益率为4.36％、4.35％、0.31％有农业、能源概念

近3年有重大违法、违规行为。未获核准的，不得在一年内再次提出配股申请。以公司资产为本公司的股东或个人债务提供担保。

8000万委托理财事件有担保行为

核准条件不予核准36国际实业未来可能的融资方式（一）配股证券市场相关规定国际实业国际实业未来可能的融资方式（二）增发新股证券市场相关规定国际实业目前状况最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10％，且最近一年加权平均净资产收益率不低于10％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。最近一期财务报表中的资产负债率不低于同行业上市公司的平均水平前次募集资金投资项目的完工进度不低于70％

00年至02年净资产收益率为4.36％、4.35％、0.31％00年至02年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为8.31％、2.79％、1.13％

存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为；最近3年内有重大违法违规行为

有担保行为8000万理财事件

核准条件不予核准37国际实业未来可能的融资方式（二）增发新股证券市场相关规定国际国际实业未来可能的融资方式（三）发行债券证券市场相关规定国际实业目前状况经注册会计师核验，公司最近三个会计年度加权平均净资产利润率平均在10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于7%。经注册会计师核验，公司扣除非经常性损益后，最近三个会计年度的净资产利润率平均值原则上不得低于6%。公司最近三个会计年度净资产利润率平均低于6%的，公司应当具有良好的现金流量。可转换公司债券发行后，资产负债率不高于７０％累计债券余额不超过公司净资产额的４０％，发行后不得高于净资产额的80%证券公司、上市公司不得提供担保；

00年至02年净资产收益率为4.36％、4.35％、0.31％有农业、能源概念

获得批准的难度较大担保条件较为严格

经国家计委和中国人民银行批准并公开发行。累计发行在外的债券总面额不超过企业净资产额的40%；债券有担保人担保，其担保条件符合法律、法规规定；可转债企业债38国际实业未来可能的融资方式（三）发行债券证券市场相关规定国际国际实业目前的净资产收益率状况国际实业目前的净资产收益率远未达到外部融资的条件39国际实业目前的净资产收益率状况国际实业目前的净资产收益率远未若要获得外部融资，国际实业必需大幅提高净利润假设未来三年净资产不变假设净资产收益率为10％目前净利润的差距1.8454.1455.9840若要获得外部融资，国际实业必需大幅提高净利润假设未来三年净资财务管理建议：某某集团在财务分析和控制方面相对薄弱财务部的主要职能财务分析及控制资金调配内外部关系协调帐务管理41财务管理建议：某某集团在财务分析和控制方面相对薄弱财务部的主今后应建立财务分析及控制系统，为集团最高管理层提供决策所需的信息，协助公司向既定的战略目标迈进1预算系统以年度战略计划

为依据，制订年度财务计划并落实到公司各责任中心2汇报系统建立汇报机制，以便及时汇集各

责任中心的经营状况3控制系统分析报告，找出产

生偏差的根本原因，并及时向公司管理层提出相应的控制方案财务分析

及控制系统42今后应建立财务分析及控制系统，为集团最高管理层提供决策所需的演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！公司经营面临三种危机战略危机盈利危机支付危机44公司经营面临三种危机战略危机盈利危机支付危机1三种危机的表现及可能出现的后果战略危机赢利危机支付危机表现后果战略模糊战略多变战略过时没有战略主营业务收入下降新业务回报不理想投资收益几乎没有缺乏其他利润来源收入只能支付日常开支利息和债务负担沉重企业现金流很少借新债还旧债企业没有竞争力公司业务发展停滞企业造血功能丧失股东价值无法实现破产被兼并收购45三种危机的表现及可能出现的后果战略危机赢利某某集团目前的战略管理令人担忧投资过于分散，主营业务包括麻黄素、房地产和贸易，没有清晰的战略发展方向主要依赖经验决定未来的发展方向，什么看着好就做什么，战略的制定、修改没有客观地分析、论证战略经常变化，执行者无所适从战略执行随意性大，没有相应的监控体系战略危机46某某集团目前的战略管理令人担忧投资过于分散，主营业务战略经常某某集团目前的盈利状况不容乐观整体盈利水平下降麻黄素业务亏损贸易和房地产有一定盈利，但对集团的贡献有限煤焦化、甘草处于投入期，尚未盈利其他产业微利或亏损某某本身没有实业，利润来源于控股公司外经贸连年亏损，主要依靠某某支持国际实业受市场环境等因素影响盈利水平不佳盈利危机47某某集团目前的盈利状况不容乐观整体盈利水平下降某某本身没有实支付体系也面临危机现金流量非常有限大量贷款逾期利息负担沉重某某收购外经贸后不断追加投入，但未获得收益。银行贷款不断增加，集团面临还款压力。外经贸依靠某某和国际实业资金注入生存，业务利润勉强支付日常费用国际实业的资金被严格监控支付危机48支付体系也面临危机现金流量非常有限某某收购外经贸后不断追加支某某正由盈利危机进入支付危机，对危机的判断基于某某的整体财务状况危机现金流日益萎缩利润下降成本上升资产负债不尽合理财务管理混乱财务体系不健全49某某正由盈利危机进入支付危机，对危机的判断基于某某的整体财务经营活动中的现金流某某外经贸国际实业01年比00年增加169％02年比01年减少30％主要原因在于某某收购外经贸某某进入后现金流状况依然维持在较低水平大量应收帐款无法回收影响现金净额净额日益萎缩，02年约为6百万元主要原因在于主营业务收入下降50经营活动中的现金流某某外经贸国际实业01年比00年增加169现金净额负增长，表明投资缺乏客观地分析和论证某某外经贸国际实业02年的投资收益仅为5万元02年对外经贸承债式收购，支付现金1亿2千万02年对外投资额度加大形成净流出8000万委托理财事件的影响51现金净额负增长，表明投资缺乏客观地分析和论证某某外经贸国际实某某集团的财务状况：筹资活动产生的现金净额某某外经贸国际实业银行贷款增加02年偿还债务支付现金1亿301年偿还债务支付现金1亿借款用于偿还债务52某某集团的财务状况：筹资活动产生的现金净额某某外经贸国际实业整个集团银行贷款高达9亿元53整个集团银行贷款高达9亿元10大量逾期贷款直接影响公司的信用54大量逾期贷款直接影响公司的信用11外经贸历史遗留贷款也使集团背上沉重包袱单位：万元55外经贸历史遗留贷款也使集团背上沉重包袱单位：万元12外经贸贷款中“借新还旧”的比例极高，容易引发支付危机单位：万元56外经贸贷款中“借新还旧”的比例极高，容易引发支付危机单位：万某某担保总额为2.8亿元528对外担保资产总额担保额21亿2.8亿担保额万元2.8亿的担保额隐藏着系统风险57某某担保总额为2.8亿元528对外担保资产总额担保额21亿2外经贸集团担保总额为0.68亿元5.270.68对外担保中350万元贷款全部逾期对内担保对象为某某资产总额担保额58外经贸集团担保总额为0.68亿元5.270.68对外担保中3国际实业担保总额为3.37亿元15.9亿3.37亿外部担保国际实业国际置地1.45亿0.99亿万元3.37亿元担保数额过大资产总额担保额母子公司互保59国际实业担保总额为3.37亿元15.9亿3.37亿外部担保国入主国际实业后某某的盈利水平下降某某集团主营业务利润某某集团利润总额60入主国际实业后某某的盈利水平下降某某集团主营业务利润某某集团某某收购外经贸后资产利润率表现不佳资产利润率44.64.35.61/100200020012002资产与利润对比61某某收购外经贸后资产利润率表现不佳资产利润率44.64.35外经贸的收入与利润状况主营业务收入主营业务成本主营业务利润主营业务收入略有上升主营业务成本居高不下主营业务利润屈指可数62外经贸的收入与利润状况主营业务收入主营业务成本主营业务利润主投资国际实业的回报逐年下降外经贸持有国际实业9千1百万股，持股比例为53.43％，02年投资收益仅为40余万元63投资国际实业的回报逐年下降外经贸持有国际实业9千1百万股，持资产利润率极低633656527-1.372.030.34资产利润率0.220.310.061/10000百万200020012002资产与利润对比64资产利润率极低633656527-1.372.030.34资国际实业的收入与利润状况主营业务收入上升主营业务成本没有下降主营业务利润变化不大65国际实业的收入与利润状况主营业务收入上升主营业务成本没有下降国际实业主营业务收入非常不稳定66国际实业主营业务收入非常不稳定23主营业务成本逐渐上升67主营业务成本逐渐上升24房地产利润增长明显68房地产利润增长明显25利润呈下降趋势主营业务利润利润总额69利润呈下降趋势主营业务利润利润总额26利润与资产对比资产利润率非常不稳定，呈下降趋势利润与资产资产利润率70利润与资产对比资产利润率非常不稳定，呈下降趋势利润与资产资产国际实业各产业资产利润对比总资产主营业务利润贸易占总资产3％，对利润的贡献为16％71国际实业各产业资产利润对比总资产主营业务利润贸易占总资产3％国际实业各产业资产利润对比资产额利润额贸易房地产麻黄素72国际实业各产业资产利润对比资产额利润额贸易房地产麻黄素29财务预算的制定过程过于草率，总部与子公司缺乏沟通财务预算事前没有评估预算的可行性预算的制定缺乏客观性预算制定缺乏自下而上的反馈机制预算仅由财务部参与子公司没有提供各项预算的依据考核不严格，各子公司对预算目标不重视生产经营人员很少参与预算制定活动预算制定和执行流于形式集团总部财务部各子公司73财务预算的制定过程过于草率，总部与子公司缺乏沟通财务预算事前资金运用缺乏系统规划，资金调度困难资金计划资金计划发挥的作用有限集团总部财务部各子公司资金运用没有系统规划集团内无多少资金无法监控集团资金流向忙于处理历史遗留贷款很难调度下属公司的资金不愿意提供资金给总部自己制定的计划与总部计划不一致多家银行设立帐户，不执行总部设立网上银行的规定74资金运用缺乏系统规划，资金调度困难资金计划资金计划发挥的作用审计部门没有清晰的定位审计审计工作的效果不理想集团总部财务部各子公司没有建立集团审计部的权威审计部定位不清晰，与经营管理部的职能有重叠对生产经营的审计不仔细没有专人负责审计审计工作不及时75审计部门没有清晰的定位审计审计工作的效果不理想集团总部财务部资本运营：某某在收购外经贸之前没有进行尽职调查战略规划尽职调查价格分析收购筹资收购技术收购整合活动某某确定收购目标制定收购规划制定收购程序财务分析业务法律审查收购风险评估资产评估内外部筹资渠道公关技巧谈判技巧投标技巧文化融合制度整合经营整合无明确战略规划没有没有自有资金承债式收购没有把握最佳谈判机会整合不充分76资本运营：某某在收购外经贸之前没有进行尽职调查战略进入外经贸之后问题逐渐暴露应收帐款1亿元担保额9919万或有事项1千8百万净资产由-1814万变为-2亿多合同纠纷300多起某某外经贸77进入外经贸之后问题逐渐暴露应收帐款1亿元或有事项1千8百万净某某应该吸取的教训在做任何收购之前必需有一个通盘的考虑尽职调查至关重要收购之后要及时进行整合应由财务、法律专业人士组成收购小组收购对象的或有事项可以作为与政府谈判的条件收购之前应该和银行谈判减免贷款的相关条件大股东地位至今仍然没有得到证监会正式认可将来相关操作可能会遇到障碍78某某应该吸取的教训在做任何收购之前必收购对象的或有事项大股东国际实业未来可能的融资方式（一）配股证券市场相关规定国际实业目前状况公司上市超过3个完整会计年度的，最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在10％以上；上市不满3个完整会计年度的，按上市后所经历的完整会计年度平均计算；属于农业、能源、原材料、基础设施、高科技等国家重点支持行业的公司，净资产收益率可以略低，但不得低于9％；上述指标计算期间内任何一年的净资产收益率不得低于6％。本次配股募集资金后，公司预测的净资产收益率应达到或超过同期银行存款利率水平。

00年至02年净资产收益率为4.36％、4.35％、0.31％有农业、能源概念

近3年有重大违法、违规行为。未获核准的，不得在一年内再次提出配股申请。以公司资产为本公司的股东或个人债务提供担保。

8000万委托理财事件有担保行为

核准条件不予核准79国际实业未来可能的融资方式（一）配股证券市场相关规定国际实业国际实业未来可能的融资方式（二）增发新股证券市场相关规定国际实业目前状况最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于10％，且最近一年加权平均净资产收益率不低于10％。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据。最近一期财务报表中的资产负债率不低于同行业上市公司的平均水平前次募集资金投资项目的完工进度不低于70％

00年至02年净资产收益率为4.36％、4.35％、0.31％00年至02年扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率为8.31％、2.79％、1.13％

存在为股东及股东的附属公司或者个人债务提供担保的行为；