证券从业资格考试2023年完整版考试试题

证券从业资格考试2023年完整版考试试题1.关于其他交易场所，以下说法正确的有（）。[2014年6月真题]Ⅰ．在证券交易市场发展的早期，柜台市场是一种重要的形式Ⅱ．场外交易市场包括店头市场Ⅲ．其他交易场所是指证券交易所以外的证券交易市场Ⅳ．场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅳ项，场外交易市场中的银行间债券市场的发行主体主要有财政部、中国人民银行、政策性银行、商业银行，以及被批准可以发债的金融类公司、工商企业等；投资主体包括各类金融机构、企事业法人单位以及非法人机构等。2.证券化基础资产的原始所有者是（）。[2017年6月真题]A.

资金和资产存管机构B.

承销人C.

发起人D.

证券化产品投资者【答案】:

C【解析】:资产证券化是指以特定现金流或特定资产组合为支持，发行可交易证券的一种融资形式。与传统的证券发行是以企业为基础不同，资产证券化是以特定的资产池为基础发行证券。资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。3.下列关于股份的表述，正确的有（）。[2013年9月真题]Ⅰ．股份是一种可转让的债权债务关系Ⅱ．股份可以通过股票价格的形式表现其价值Ⅲ．股份是股份有限公司资本的构成成分Ⅳ．股份代表了股份有限公司股东的权利与义务A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ项，债券是债权凭证，债券持有人与债券发行人之间的法律关系是债权债务关系。股票是所有权凭证。4.税收政策属于（）。[2015年3月真题]A.

财政政策B.

会计政策C.

货币政策D.

收入政策【答案】:

A【解析】:财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。5.衍生产品的普及改变了整个市场结构，主要表现在（）。Ⅰ．它们连续起传统的商品市场与金融市场，并深刻的改变了金融市场与商品市场的截然划分Ⅱ．衍生产品的期限可以从几天扩展至数十年，已经很难将其简单的扫入货币市场或是资本市场Ⅲ．其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌Ⅳ．其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生产品，还可以复制出几乎所有的基础产品A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:衍生工具的普及改变了整个市场结构，它们连接起传统的商品市场和金融市场，并深刻地改变了金融市场与商品市场的截然划分状态。衍生产品的期限可以从几天扩展至数十年，已经很难将其简单地归入货币市场或是资本市场；其杠杆交易特征撬动了巨大的交易量，它们无穷的派生能力使所有的现货交易都相形见绌；衍生工具其强大的构造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生产品，还可以复制出几乎所有的基础产品。它们所具有的这种能力已经改变了“基础产品决定衍生工具”的传统思维模式，使基础产品与衍生产品之间的关系成为不折不扣的“鸡与蛋孰先孰后”的不解之迷。6.典型的间接融资形式便是与（）发生信用关系。[2018年3月真题]A.

证券B.

基金C.

信托D.

银行【答案】:

D【解析】:典型的间接融资是银行的存贷款业务。因此，典型的间接融资形式便是与银行发生信用关系。7.能够进行实时套利交易的基金是（）。[2014年3月真题]A.

ETFB.

伞型基金C.

LOFD.

保本基金【答案】:

A【解析】:ETF的独特之处在于实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值两者之间存在差价时进行套利交易。8.证券交易所的主要职能包括（）。Ⅰ．提供证券交易的场所和设施、管理和公布市场信息Ⅱ．制定证券交易所的业务规则Ⅲ．接受上市申请、安排证券上市Ⅳ．组织、监督证券交易A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:证券交易所的职能包括：①提供证券交易的场所、设施和服务；②制定和修改证券交易所的业务规则；③审核、安排证券上市交易，决定证券暂停上市、恢复上市、终止上市和重新上市；④提供非公开发行证券转让服务；⑤组织和监督证券交易；⑥对会员进行监管；⑦对证券服务机构为证券上市，交易等提供服务的行为进行监管；⑧管理和公布市场信息；⑨开展投资者教育和保护；⑩法律、行政法规规定的以及中国证监会许可、授予或者委托的其他职能。9.证券经纪人可以代理证券公司进行（）。[2014年11月真题]Ⅰ．产品销售Ⅱ．客户服务Ⅲ．代理客户下单Ⅳ．客户招揽A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据《证券公司监督管理条例》的规定，证券公司从事证券经纪业务，可以委托证券公司以外的人员作为证券经纪人，代理其进行客户招揽、客户服务及产品销售等活动。10.以下关于派发股利的说法正确的有（）。[2011年6月真题]Ⅰ．股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期Ⅱ．除息除权日，通常为股权登记日之后的三个工作日Ⅲ．股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间Ⅳ．派发日，即股利正式发放给股东的日期A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:派发股利流程：①股利宣布日，即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间；②股权登记日，即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放；③除息除权日，通常为股权登记日之后的一个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利；④派发日，即股利正式发放给股东的日期。11.远期交易和期货交易的区别主要体现在（）。Ⅰ．交易场所不同Ⅱ．合约的规范性不同Ⅲ．交易风险不同Ⅳ．履约责任不同A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:远期交易和期货交易的区别主要体现在以下5个方面：①交易场所不同；②合约的规范性不同；③交易风险不同；④保证金制度不同；⑤履约责任不同。12.中国证券业协会接受（）的业务指导、监督管理。[2017年6月真题]Ⅰ．证监会Ⅱ．民政部Ⅲ．工商行政管理总局Ⅳ．人民银行A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:中国证券协会接受业务主管单位中国证监会和社团登记管理机关中华人民共和国民政部的业务指导和监督管理。13.转换比例是指（）。A.

一定面额可转换债券可转换成普通股的股数B.

可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格C.

多少比例可转换债券可转换成普通股D.

每份可转换债券转换前的价格【答案】:

A【解析】:转换比例是指一定面额可转换债券可转换成普通股票的股数。用公式表示为：转换比例＝可转换债券面值/转换价格。14.恒生指数是由香港（）编制的。[2013年12月真题]A.

金融管理局B.

恒生银行C.

证监会D.

证券交易所【答案】:

B【解析】:恒生指数由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是以香港股票市场中的50家上市股票为成分股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数。15.根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于（）的收入。[2013年9月真题]A.

证券公司B.

国家税收部门C.

证券交易所D.

中国结算公司【答案】:

D【解析】:过户费一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券公司留存，由证券公司在同投资者清算交收时代为扣收。16.下列对证券市场融资描述错误的是（）。A.

证券市场融资是一种直接融资B.

投资者与发行人的股权或债券关系凝结在最初的投资者和发行人之间C.

单个融资主体很难凭借自身力量完成证券发行、交易、清算等事宜D.

证券市场融资是由众多资金交易者通过对有价证券的公开自有竞价买卖来实现【答案】:

B【解析】:证券市场融资是一种强市场性的融资活动。投资者与发行人的股权和债券关系并不是凝结在最初的投资者和发行人之间的，而是可以随时转移的，投资者通过在市场上出售股票或债券，就可以将原来持有的股权或债权转让给他人。17.发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定作出决议的事项有（）。Ⅰ．发行债券的数量Ⅱ．发行利率Ⅲ．债券期限Ⅳ．募集资金的用途A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:发行公司债券，发行人应当依照《公司法》或者公司章程相关规定对以下事项作出决议：①发行债券的数量；②发行方式；③债券期限；④募集资金的用途；⑤决议的有效期；⑥其他按照法律法规及公司章程规定需要明确的事项。18.证券交易结算流程的证券交收环节包括（）。[2012年6月真题]A.

投资者与投资者之间的证券交收B.

证券公司与结算参与人之间的证券交收C.

结算参与人与客户之间的证券交收D.

结算参与人与结算参与人之间的证券交收【答案】:

C【解析】:证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。证券公司作为结算参与人与客户之间的清算交收，是整个结算过程不可缺少的环节。19.在债务融资工具存续期间，发行人或信用增进机构出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项情形之一的，（）可以向召集人提议召开持有人会议。Ⅰ．债务融资工具持有人Ⅱ．发行人Ⅲ．信用增进机构Ⅳ．律师A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具持有人会议章程》第七条，在债务融资工具存续期间，发行人或信用增进机构出现《银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则》列明的重大事项情形之一的，债务融资工具持有人、发行人和信用增进机构可以向召集人提议召开持有人会议。召集人不能履行或不履行召集职责的，提议人有权自行召集持有人会议。召集程序、议事规则、表决决议机制可以参照本规程的相关规定。20.衡量指数增强型基金运作的一个重要标准是其投资回报能否优于同期跟踪同一标的指数的（）。A.

被动型基金B.

纯被动型基金C.

主动型基金D.

纯主动型基金【答案】:

B【解析】:指数增强型基金是一类介于主动型基金和被动型基金之间的基金，它通过指数增强策略，以期获得高于标的指数回报水平的投资业绩的基金产品。衡量指数增强型基金运作的一个重要标准是其投资回报能否优于同期跟踪同一标的指数的纯被动型基金。实现这一目标要求基金经理在可接受偏差程度之内灵活运用各种策略来优化其投资组合。21.以下说法错误的是（）。[2014年9月真题]A.

上市公司股份回购，只能使用自有资金B.

上市公司增发新股，不可以面向少数特定机构或个人C.

上市公司配股，原股东可以放弃配股权D.

上市公司转增股本，股东权益总量和每位股东占公司的股份比例均未发生变化【答案】:

B【解析】:增发是股份公司向不特定对象公开募集股份的行为，定向增发是股份公司采用非公开方式向特定对象发行股票的行为。22.对（）而言，基金份额价格固定为1元人民币，故而按照固定价格申购、赎回。A.

股票基金B.

混合基金C.

货币基金D.

债券基金【答案】:

C【解析】:对货币基金而言，基金份额价格固定为1元人民币，因此投资者在申购、赎回货币基金时，按固定价格进行申购、赎回。23.下面关于证券业协会的组织机构表述正确的有（）。Ⅰ．中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构Ⅱ．中国证券业协会实行会员负责制Ⅲ．中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员Ⅳ．法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:中国证券业协会的最高权力机构是由全体会员组成的会员大会，理事会为其执行机构。中国证券业协会实行会长负责制。中国证券业协会会员由单位会员构成，包括法定会员、普通会员和特别会员，另设观察员。法定会员是经中国证监会批准设立的证券公司。24.金融债券的发行主体包括（）。[2017年4月真题]Ⅰ．银行Ⅱ．公司Ⅲ．非银行的金融机构Ⅳ．政府A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

A【解析】:金融债券指的是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券，发行主体是银行和非银行金融机构。25.2018年7月，小王手头有一笔闲钱，正考虑将这笔钱投资于金融市场，在其进行基本面分析时，应考虑主要宏观经济变量包括（）。Ⅰ．国内生产总值Ⅱ．经济周期Ⅲ．财政政策Ⅳ．国际资本流动A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:影响我国金融市场运行的主要因素包括经济因素，经济因素包括宏观经济环境、宏观经济政策和国际经济因素。宏观经济变量包括国内生产总值、经济周期、通货膨胀与利率、汇率和国际资本流动。财政政策属于宏观经济政策。26.关于证券账户，下列说法中正确的是（）。A.

人民币普通股票账户又称为B股账户B.

合格境外机构投资者可以买卖A股股票C.

投资者证券账户可由基金公司负责开立D.

所有的境外投资者可以买卖A股股票【答案】:

B【解析】:人民币普通股票账户又称为A股账户，A错误；合格境外投资者在批准的交易额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具。金融工具包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证、在银行间债券市场交易的固定收益产品、股指期货以及中国证监会允许的其他金融工具。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购，B正确，D错误。投资者通过证券账户持有证券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况。通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账户，C错误。27.一般情况下，优先股票的股息率是（）的，其持有者的股东权利受到一定限制。[2013年3月真题]A.

随公司盈利变化而变化B.

浮动C.

不确定D.

固定【答案】:

D【解析】:优先股票收益相对固定，由于优先股股息率事先规定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不再参与公司普通股的分红。28.下列关于全球金融市场历史的相关说法，正确的有（）。Ⅰ．大约公元前2000年，古巴比伦乌尔就已经出现了明显的金融区，乌尔就出现的金融活动不仅包括借贷，还包括股权投资甚至风险投资Ⅱ．一般认为，有形的，有组织的金融市场首先形成于17世纪的欧洲大陆Ⅲ．1790年，美国成立了第一个证券交易所——纽约证券交易所Ⅳ．1957年签署的《罗马条约》建立了欧洲经济共同体，从最初6个成员国发展成为包括25个成员国的联盟A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:1790年，美国成立了第一个证券交易所——费城证券交易所。29.根据2019年2月2日中央机构编制委员会办公室发布的《中国人民银行职能配置、内设机构和人员编制规定》，中国人民银行的职能，与过去相比转变主要包括（）。Ⅰ．完善宏观调控体系，创新调控方式Ⅱ．增强货币政策、宏观审慎政策、金融监管政策的协调性Ⅲ．深化行政审批制度改革和金融市场改革Ⅳ．继续完善金融法律制度体系A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:与过去相比，中国人民银行的职能转变主要包括：①完善宏观调控体系，创新调控方式，构建发展规划、财政、金融等政策协调和工作协同机制，强化经济监测、预测、预警能力，建立健全重大问题研究和政策储备工作机制，增强宏观调控的前瞻性、针对性、协同性。②围绕党和国家金融工作的指导方针和任务，加强和优化金融管理职能，增强货币政策、宏观审慎政策、金融监管政策的协调性，强化宏观审慎管理和系统性金融风险防范职责，守住不发生系统性金融风险的底线。③按照简政放权、放管结合、优化服务、职能转变的工作要求，进一步深化行政审批制度改革和金融市场改革，着力规范和改进行政审批行为，提高行政审批效率。④加快推进“互联网＋政务服务”，加强事中事后监管，切实提高政府服务质量和效果。⑤继续完善金融法律制度体系，做好“放管服”改革的制度保障，为稳增长、促改革、调结构、惠民生提供有力支撑，促进经济社会持续平稳健康发展。30.下列关于上市公司向不特定对象公开募集股份的特别规定，表述正确的有（）。[2014年3月真题]Ⅰ．上市公司原有股东可以参与认购新发股份Ⅱ．拟增发股份数量须不超过本次增发股份的股本总额的百分之五十Ⅲ．除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形Ⅳ．最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六，扣除非经常性损益后的净利润与扣除的净利润相比，以低者作为加权平均净资产收益率的计算依据A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:除Ⅲ、Ⅳ外，向不特定对象公开募集股份的特别规定还包括：发行价格应不低于公告招股意向书前二十个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价。31.证券投资基金公开披露基金信息，不得有下列（）行为。Ⅰ．虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏Ⅱ．对证券投资业绩进行预测Ⅲ．违规承诺收益或者承担损失Ⅳ．诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:公开披露基金信息，不得有下列行为：①虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；②对证券投资业绩进行预测；③违规承诺收益或者承担损失；④诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；⑤登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字。32.关于证券委托中的网上委托，下列表述中正确的是（）。A.

证券公司需要通过互联网或移动通讯网络的网上证券交易系统，向客户提供服务B.

网上委托是柜台委托的一种形式C.

客户需要通过营业部设置的专用委托电脑终端，自行将委托内容输入电脑交易系统D.

上网终端包括电子计算机、手机、传真机等设备【答案】:

A【解析】:网上委托，是指证券公司通过基于互联网或移动通信网络的网上证券交易系统，向客户提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式，包括需下载软件的客户端委托和无需下载软件、直接利用证券公司网站的页面客户端委托。网上委托的上网终端包括电子计算机、手机等设备。33.开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括（）。Ⅰ．继承Ⅱ．捐赠Ⅲ．司法强制执行Ⅳ．经注册登记机构认可的其他情况A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。34.根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为（）。[2017年6月真题]Ⅰ．可实现最大成交量的价格Ⅱ．高于该价格的买入申报全部成交的价格Ⅲ．低于该价格的卖出申报全部成交的价格Ⅳ．与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:集合竞价方式是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报进行一次性集中撮合的竞价方式。根据我国证券交易所的相关规定，集合竞价确定成交价的原则为：①可实现最大成交量的价格；②高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；③与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。35.投资者办理证券转托管时，转出证券营业部受理投资者申请时，需核对投资者的（）。Ⅰ．身份证Ⅱ．证券账户Ⅲ．转入证券营业部席位代码Ⅳ．家庭住址A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司交易系统证券转托管业务运作指引》第四条：转出证券营业部受理投资者申请时，核对投资者的身份证、证券账户、转入证券营业部席位代码等内容，核对无误后，在投资者填写的转托管申请表上盖章确认，并将客户联交投资者。36.与其他类型基金相比，货币市场基金具有（）的特点。[2015年3月真题]Ⅰ．流动性较差Ⅱ．流动性较好Ⅲ．风险较低Ⅳ．收益较高A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:货币市场基金的优点是资本安全性高、购买限额低、流动性强、管理费用低，有些还不收取赎回费用。因此，货币市场基金通常被认为是低风险的投资工具。37.以下属于证券公司从事证券经纪业务的禁止性行为的是（）。Ⅰ．挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金Ⅱ．假借客户的名义买卖证券Ⅲ．违背客户的委托为其买卖证券Ⅳ．接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ项，根据《证券法》第一百三十一条，禁止任何单位或者个人以任何形式挪用客户的交易结算资金和证券。Ⅱ、Ⅲ项，根据《证券法》第五十七条，证券公司在从事证券经纪业务过程中禁止下列行为：①违背客户的委托为其买卖证券；②不在规定时间内向客户提供交易的确认文件；③未经客户委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；④为谋取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；⑤其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。Ⅳ项，根据《证券法》第一百三十四条，证券公司办理经纪业务，不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。38.全国性社会保障基金是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和（）要求非常高。[2017年6月真题]A.

收益性B.

流动性C.

波动性D.

规模性【答案】:

B【解析】:全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。39.经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力，（）。Ⅰ．守住不发生非系统性金融风险的底线，宏观和微观管控结合Ⅱ．健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板Ⅲ．深化金融监管体制改革Ⅳ．管控好金融的高杠杆率和流动性风险A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力，可从如下几个方面进行：①守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融的高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险；②健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板；③深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。40.下列关于股票基金的表述，正确的有（）。[2014年11月真题]Ⅰ．与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，预期收益也较高Ⅱ．长期来看，股票基金提供了应对通货膨胀的有效手段Ⅲ．股票基金能给投资者带来稳定收入Ⅳ．股票基金以追求长期的资本增值为目标A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:股票基金投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值，比较适合长期投资。与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高。股票基金提供了一种长期的投资增值性，可供投资者用来满足教育支出、退休支出等远期支出的需要。与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀有效的手段。41.在美国银行业的监管机构中，（）作为监管机构的协调机构，负责制定统一的监管准则和报告格式。A.

货币监理署B.

联邦储备体系C.

储蓄机构监管署D.

联邦金融机构检查委员会【答案】:

D【解析】:美国实行的是“双层多头”金融监管体制。联邦金融机构检查委员会在美国银行业的监管机构中作为监管机构的协调机构，负责制定统一的监管准则和报告格式。42.下列证券交易涨跌幅限制说法中，错误的是（）。[2018年9月真题]A.

ST股票在一个交易日内（非暂停上市后恢复上市首个交易日）的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%B.

沪深两市交易的B股票都有涨跌幅限制C.

首日上市的证券不受10%涨跌幅限制D.

基金在一个交易日的交易价格相对于上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%【答案】:

A【解析】:根据现行制度规定，无论买入或卖出，股票（含A、B股）、基金类证券在1个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅度不得超过5%。43.目前，我国国债发行的方式包括（）。Ⅰ．向国债一级承销商发行可上市国债Ⅱ．向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债Ⅲ．由财政部委托中国人民银行将国债放销给各级银行Ⅳ．向社会保障机构和保险公司定向出售国债A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:目前，我国国债发行方式包括招标方式（向国债一级承销商发行可上市国债）、承销方式（向商业银行和财政部所属国债经营机构等销售不上市的凭证式储蓄国债）、定向招募方式（向社会保障机构和保险公司定向出售国债）。44.信息披露的主体包括（）。Ⅰ．证券发行人Ⅱ．证券监管者Ⅲ．证券旁观者Ⅳ．证券交易者A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者。45.集合票据是指2个（含）以上、（）个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。[2018年9月真题]A.

15B.

20C.

5D.

10【答案】:

D【解析】:根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》，中小非金融企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。46.中国证券业协会的章程由（）制定。A.

董事会B.

会员大会C.

中国证监会D.

监察委员会【答案】:

B【解析】:会员大会是证券业协会的最高权力机构，由全体会员组成。会员大会的职权包括：①制定和修改章程；②审议理事会工作报告和财务报告；③审议监事会工作报告；④选举和罢免会员理事、监事；⑤决定会费收缴标准；⑥决定协会的合并、分立、终止；⑦决定咨询委员会的设立、注销和更名；⑧决定其他应由会员大会审议的事项。47.一般而言，下列选项中，信用风险最高的是（）。[2018年5月真题]A.

金融债券B.

公司债券C.

国债D.

地方政府债券【答案】:

B【解析】:信用风险又被称为“违约风险”，指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。政府债券的信用风险最低，一般认为中央政府债券几乎没有信用风险，其他债券的信用风险依次从低到高排列为地方政府债券、金融债券、公司债券，公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要大一些。但大金融机构或跨国公司债券的信用风险有时会低于某些政局不稳的国家的政府债券。48.证券市场监管手段包括（）。Ⅰ．经济手段Ⅱ．市场手段Ⅲ．行政手段Ⅳ．法律手段A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券市场监管手段有三种，即法律手段、经济手段和行政手段。49.关于契约型基金的投资者，下列说法正确的有（）。[2014年3月真题]Ⅰ．投资者既是基金持有人又是公司的股东Ⅱ．投资者通过购买基金份额获取投资收益Ⅲ．投资者对基金的重要投资决策通常不具有发言权Ⅳ．投资者以股息形式获取投资收益A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅰ项，契约型基金的投资者仅仅是基金持有人，而非公司的股东；Ⅳ项，投资者以现金或基金份额的形式获取投资收益，而非股息的形式。50.合格境外投资者未在（）规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度。A.

中国人民银行B.

中国证监会C.

国家外汇管理局D.

中国证券业协会【答案】:

C【解析】:我国规定，合格境外投资者应当在国家外汇管理局规定的时间内汇入本金，汇入的本金应当是国家外汇管理局批准的可兑换货币，金额以批准额度为限。合格投资者未在国家外汇管理局规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度；已批准额度和已实际汇入金额的差额，在未经国家外汇管理局批准之前不得汇入。51.根据（）的明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体。[2015年11月真题]A.

《证券投资基金法》B.

《证券法》C.

《证券公司监督管理办法》D.

《公司法》【答案】:

B【解析】:《证券法》明确规定，证券公司是与证券登记结算机构进行证券和资金清算交收的主体，并承担相应的清算交收责任；证券登记结算机构根据清算交收结果为投资者办理登记过户手续。52.关于保本基金，以下描述正确的是（）。[2015年3月真题]A.

保本基金的管理人对持有人的投资本金承担保本清偿义务，担保人并不承担连带责任B.

保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险C.

保本基金目前在我国还不存在D.

保本基金等于将资金存放在银行或存款类金融机构【答案】:

B【解析】:A项，由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任；C项，我国存在保本基金；D项，投资保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。53.在证券托管和存管中，对股权、债权变更引起的证券转移，通过（）予以划转。[2016年10月真题]A.

传真转账信息B.

通知场内交易员C.

通知证券经纪商D.

账面【答案】:

D【解析】:在账户记录上，由于实现了无纸化，证券登记结算机构一般以证券公司为单位，采用电脑记账方式记载证券公司交给的证券；证券公司也采用电脑记账的方式记载投资者的证券。对股权、债权变更引起的证券转移，通过账面予以划转。54.除了可按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股票股东一起参与本期剩余盈利分配的是（）。[2018年9月真题]A.

可赎回优先股票股东B.

累积优先股票股东C.

参与优先股票股东D.

可转换优先股票股东【答案】:

C【解析】:根据优先股股东按照确定的股息率分配股息