2010年5月基础知识真题及答案

2010年5月从业资格考试《基础知识》及答一、单项选择 B．《法》[解析]《中民法》第二十八条明文规定：“除法律和另有规定外，地方不得地方债券”。1602年，世界上成立了第一家交易所，其所在地是(http: 将法定公积金转为股时，所留存的项公积金不得少于转增前公司本的(hp: )。积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司资本的百分之二反映了净资产中的高流动性部分，表明公司变现以满足支付需要和应对风险数的 [解析]净资本是假设公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后 中国投资B．中国国际金融[解析]经批准，中国投资公司于2007年9月29日威立，资本金为2000亿，成为专门从事外汇投资业务的国有投资公司，以金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权基下列关于的价值的说法，正确的是(http: 票清仓时，所能获得的出售价值[解析]的价值是公司时每一所代表的实际价值。从理论上讲，的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此只有时的资产实陌出售额与财务报表上反映的账面价值致时，每一股的价值才会和账面价值一致.但在公司时，其产往往要打折售，价往往小于面价值。 黄金基金是以黄金或其他贵金属及其相关产业的为主要投资对象的基金;收益率一币市场基金是以工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在1年以仿某一股槲指数或债券指数，所以D项错误。 [解析]欧洲债券的特点是债券者、债券地点和债券面值所使用的货币可以分别属 D．所[解析]实质上代表了股东对公司的所，股东凭借可以获得公司的股息和与普通股股东一起参与本期剩余分配的优先是(http: A．可转换优先B．不可转换优先C．参与优先D．非参与优先[解析]参与优先是指优先股东除了按规定分得本期固定股息外，还与普通股股东一起参与本期剩余分配的优先。 B．股金股息，既可以满足股东预期的现金收益目的，又有助于提高的市场价格， /)从功能上看，债券最初仅是弥补赤字的，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为筹金、扩大公共开支的重要[解析通常情况下，期限较长的债券，流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些;期限较短的债券，流动性强，风险相对较小，票面利率可以定得低一些。不金融一般不包括(http: A．利率B．货币D．指数[解析]金融是指在有组织的交易所内以公开竞价的形式达成的，在将来某一特定时间交收标准数量特定金融工具的协议。主要包括货币、利率和股 [解析]询价对象是指符合中国规定条件的投资基金管理公司、公司、资产化是(http: [解析]通过资产化，将流动性较低的资产(如银行、应收账款、房地产等等)转化为具有较高流动性的可交易，提高了基础资产的流动性，便于投资者进行投 [解析]可转换公司债券是指人依照法定程序，在一定期限内依据约定的条件可以利率以(http: 交易所选择已经完成股权分置的沪市上市公司组成样本计算的指数 /)[解析]200512301000点，新上市综指的样本选取是已完成股权分置的沪市上市公司的。 [解析]外国债券一般由地所在国的公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或 [解析]债券是社会各类经济主体为筹金而向债券投资者出具的、承诺一定利率定期支 [解析]层次结构通常是指按进入市场的顺序而形成的结构关系。按这种顺序关系划分，市场的构成可分为市场和交易市场。按市场的交易场所结构，市场可分为有形市场和无形市场;按品种结构，市场可分为市场、债券QFII制度是指允许合格的机构投资者在一定的规定和限制下汇入一度的外汇资[解析]QFII制度是指允许合格的机构投资者在一定的规定和限制下汇入一度的外汇，并转换为当地货币，通过严格的专门账户投资当地市场，其资根据《投资基金管理暂行办法》的规定，基金收益分配采用现金形式，每年至少一次， [解析]根据《投资基金管理暂行办法》有关条文的规定，基金收益分配应当采用现金90%。2‰收取手续费。 /)代表基金份额5%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人[解析]代表基金份额l0%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有会，而基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额l0%以上的基金份额持有人自行召集，所以A项错误。 [解析]我国《公司法》第一百二十九条规定，由法定代表人(董事长)签名，公司盖章 指定交易客户的委托不论是否成立，其委托记录应当按照规定的期限保存于若交易保证金为合约金额的6%，则交易者可以控制的合约资产为所投额 额合约或互换不同的金融工具，若交易保证金为合约金额的5%，则交易者可以控制20倍于所投额的合约资产，即1/6%≈16.7(倍)。 C．力风货币贬值的影响导致力下降，从而使基金的实际收益下降，给投资者带来实 D．金融合约[解析]自1981年兄弟公司为IBM和世界银行办理首笔与和法郎在债券的招标中，如果采用的是以价格为标的的美式招标， /)[解析荷兰式招标以价格为标的，是以募满额为止所有投标者的最低中标价格作为最后中标价格，全体中标者的中标价格是单一的;美式招标同样以价格为标的，是以募满额为止中标者各自的投标价格作各中者的最终中标价，各中标 从事的与交易的机为的与交易提供政策的部通过市场筹金的公[解析]市场中介机构是指为的与交易提供服务的各类机构。在市场起中介作用的机构是公司和其他服务机构，通常把两者合称为中介机构。 A．逃避金融D．存在机 按照ADR持有人的要求领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR负责保管ADR所代表的基础[解析]在ADR的有关业务机构中，托管银行是由存券银行在基础国安排的银行。指数型ETF能否成功与(http: A．成分[解析]指数型ETF能否成功与基础指数的选择有密切的关系。基础指数应该是有大量整频率不宜过于频繁，以免影响指数组合与基础指数间的关联性。 解析无面额是指票面不记载金额的.只记载股数以及占总股本的比例，又被称为比例或。这种并非没价值而是不在票面上标明固定金额，只记载其为几股或股本总额的若干分几。此，无面额的价值将公司资产的增减而相应增减，公司资产增加，每股价值上升;反之，公司资 某股价平均数，按简单算术平均法计算，选择A、B、C三种为样本股。某计算三种的收盘价分别为8.00元、9.00元、7.60元，当天B拆为3股，次日为股动日。次日，这三种的收盘价分别为8.20元、3.40元、7.80元。计算该日修正平均数为()(8.00+9.00+7.60)÷3=8.20(元);(2)计算B拆股后的新除数：新除数=拆股后的总价格÷拆股 /)是20世纪90年代以来发展最为迅速的一类衍生产品。2090年代以来发展最为迅速的一类金 A．实物国债是以某种商品实物为本位而 以全部H以全部S[解析]深证综合指数包括：深证综合指数、深证指数和深证B股指数，分别以在交易所上市的全部、全部、全部B股为样本股，以1991年4月3日为综合指数和指数的基期，以指数股计算日数为权数进行平均 C．看跌D．看涨数量的另一种的。可转换公司债券通常是转换成普通，当价格实质上嵌入了普通的看涨。债券的定价方式以(http: [解析]债券的定价方式以公开招标最为经典。按照招标标的的分类分为有价格招标和的权利期间与的时间价值存在(http: [解析]权利期间越大，的时间价值越大，随着权利期间缩短，时间价值也逐渐减少，在的到期日，权利期间为零，时间价值也为零。因此，两者属于同方向但非 [解析]《公司法》第五十条规定，公司可以设经理。经理是公司的雇员，是董事会的辅助执行机构，由董事会决定聘任或者解聘，在董事会的下工作，对董下列关于登记结算公司的说法，错误的是(http: [解析]登记结算公司是为交易提供集中登记、存管与结算服务，不以营利为目的 /)是法律制度的任务保证交易价格的稳促进经营机构的不断壮和的经营机构的类型为(http: [解析]经营机构的类型可分为：以、等为代表的，将银行与业施行较为严格的分业管理，并立专门机构从事经营务的分离型;以德国等欧洲大陆国家为代表的，不区分银行业务与业，也设立专门机构从事经下列关于业务管理的基本原则的说法，错误的是(http: C．开展业务需经部门批准，不得为客户与客户、客户与他人之间的融资融券活提供D．公司应当健全业务制度，确保融资融券业务与资产管理、投资银行 定向属直承购包销，指人与由商业银行、公司等金融机构组成的承销团通过协商件签订承购包销合同，由承销团分销拟债券的方式招标，指通过招标方式确定债券承销商和条件的方[解析]根据价格决定方式分类，债券的招标方式可分为荷兰式招标(单一价格中标)和 [解析]开放式基金、封闭式基金的费率由基金管理人确定，并在招募说明书上予以说交易所的监察系统中的日常不包括(http: A．行情B．交易C．机构[解析]监察系统中的日常包括以下四个方面：(1)行情，对交易行情进行实时，如果出现异常波动，可立即掌握情况，作出判断;(2)交易，对异常交易进行;(3)，对卖出情况进行，若出现卖空，则对相应商进行处罚;(4)，对交易和新股的进行。若商未及时补足头寸，系统可及时发现，作出判断。 [解析]“法制、、自律、规范”的八字方针，就是要求在法制的基础上通过、自律达到市场规范化的目的，促进我国市场健康发展，使之更好地多我国国监督管理机构发现公司存在重大风险隐患，可以派出风险现场工作组对 B．D．公[解析]《公司风险处置条例》第六条规定，监督管理机构发现公司存在重大风险隐患，可以派出风险现场工作组对公司进行专项利查，对证券公司划拨、处置资产、调配、使用、订立以及履行合同等经营、管理活动进行，并及时向有关地方人民通报情况。110%10%1 基期[解析]相对法是简单算术股价指数的一种。掌握简单算术股价指数的互法——综合 本提供服务的上市公司二、多项选择对存放在本机构的客户的交易结算、委托和客户担保账户内的、的动 [解析]《公司监督管理条例》第六十二条第一款规定，指定商业铝行、资产托管机构和登记结算机构应当对存放在本机构的客户的交易结算、委隶和客户担保账户内的、的动用情况进行监督，并按照规定定期向证劣监督管理机构报送客户的交易结算、委托和客户担保账户内的、证依据我国《定，下列说法中符合公开的特点的是(http: [解析]我国《定，公开、公司债券和依法认定的其他，必须依法报经监督管理机构或部门核准。公开是指向不特定对象、向特定对象累计超过200人的以及法律、行政我国按投资主体来分，可以分为(http: D．[解析]在我国，按照投资主体性质分类，分为国家股、法人股、社会公众股和股 /)C．两者都是筹措的[解析]债券与的相同点有：(1)债券与都属于有价。(2)债券与都是筹措资金的。(3)债券与收益率相互影响。债券与的区别之一是目的不同，即债券是公司追加的需要，它属于公司的负债，不是资本金;则是公司创立和增加资本的需要，筹措的列入公司资本。 [解析]交易所主要的交易规则包括：(1)交易时间;(2)交易单位;(3)价位;(4)报价方式;(5) 审议代表公司在外有表决权总数的2%以上的股东的提案[解析]股东大会是公司的权力机构，由全体股东组成。股东大会依法行使以下职权：事，决定有关董事、监事的事项;(3)审议批准董事会报告;(4)审议批准监事会或监事的报告;(5)审议批准公司的年度财务方案、决算方案;(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(7)对公司增加或减少资本作出决议;(8)对行公司债券作出决议()对公司合并、分立、解散、或者变更公司形式作出决议101) A．对公众投资者上网C．定向D．招标[解析]本题是对《与承销管理办法》的相关规定的考查。C、D两项是债券的发下列关于股的表述，正确的有 /)A．股的对象限于外国和我国、地区投资B．上市股主要由H股、N股、S股等构C．B股以标明面D．上市股采取记名形式，以标明面值，以外币认[解析]股是指公司向外国和我国、、地区投资者的 B．的[解析]应栽明的事项主要有：公司名称、公司成立的日期、种类、票面金额及代表的数、的。 C．优先分配公司盈余和剩余资[解析]优先分配公司盈余和剩余资是优先股股东的权利;股东不具有对公司的直接 C．收益率会受利率的影D．当利率下调时，其收益将上 B．可以转换成普通[解析]可转换债券通常是转换成普通，当价格上涨时，可转换债券的持有人行使转换权比较有利，所以A选项错误。可转换债券实质上是嵌入了普通的看涨，所以C选项错误。金融的基本功能有(http: D．功[解析]金融具有四项基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和功能 ．利息只在司有时才支付偿时债权排列顺序先于。但另一方面它又与一般债券不同，其利息只在公司有时才支付，即公司的利润扣除各项固定支出后的余额用作债券利息的 B．债权风[解析]A选项中的商业性汇率风险与金融性汇率风险共同构成外汇风险，所以两者不是包括与被包括的关系;没有D选项中的贸易性汇率风险这个概念。 [解析指数基金的特点是：投资组合模仿某一股价指数或债券指数，收益随着即期的价格指数上下波动。当价格指数上升时，基金收益增加反之，收益减少。基金因始作为险的工具，特别适于社保基金等额较大风险承能力较的资。交易知包括 /)[解析]根据我国《法》第七十四条规定，交易信息的知主要之一是持有公司5%以上的股东及其董事、监事、高级管理，公司的实际控制人及 /)、债券罪，数大、严重或者有其他严重情节的，处以10年以下有期或者拘役，并处或者单处募金金额1%以上5%以下罚金者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节胸，处以3年以下有期或拘役编造并且影响、交易的虚假信息，扰乱、交易市场，造成严重的，处以5年以下有期或者拘役，并处1万元以上10万元以下罚金[解析]、债券罪，数大、严重或者有其他严重情节的，处以5年以下有期或者拘役，并处或单处募金金额1%以上5%以下罚金。有价有广义与狭义之分，广义的有价包括(http: A．商品B．货币C．资本D．凭证[解析]广义的有价包括商品、货币和资本，狭义有价即为资本市场的对象包括 /)人D．中介机[解析]市场是券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政，对的募集、、交易等行为以及投资中介机构的行为进行监督与管理。所以，的人、个人投资者、机构投资者和中介机构都是对象.B．变更资本[解析]《法》第一百二十九条规定，公司设立收购或者撤销分支机构，变更业务范围或者资本，变更持有百分之五以上股权的股东、实际控制人，变更公司章程中的重要条款，合并、分立、变更公司形式、停业、解散、，必须经国务监督管理机构批准。 [解析]的在于利用、等金融衍生产品以及相关联的不同进行实 C．OTC交易的衍生工具的交易所上市交易的衍生工具;(2)OTC交易的衍生工具，是指通过各种通讯方式，公司记名的，应当置备股东名册，记载(http: [解析]公司记名的，应当置备股东名册，记载下列事项：股东或者名称及住所、各股东所持数，各股东所持的、各股东取得的日期。 [解析]基金份额持有人是投资基金当事人之一。基金份额持有人即基金投资者，是基的融通一般有直接融资与间接融资两种，直接融资是供求双方直接进融通的活 [解析]直接融资是以债券、为主要工具的一种金融运行机制，它的特点是经济单位直接从社会上吸收和筹措。金融与金融存在的区别有(http: [解析]金融与金融的区别包括：(1)基础资产不同;(2)交易者权利与义务的对称性 净资产与负债的比例不得低于20%我国《投资基金定，应当通过召开基金份额持有会审议决定的事项 C．转换基金方式[解析]我国《投资基金定，下列事项应当通过召开基金份额持有会审议决定：提前终止基金合同;基金扩募或者延长基金合同期限;转换基金余额方式;下列关于券自营业务的公司必须符合规定的描述，正确的 /)持有一种的市值与该类总市值的比例不得超过5%，但因包销导致的情形和公司自营业务规模不得超过净资本的200%，自营业务规模是券公司持有的投资和投资基金(不包括基金)投资按成本价计算的总金额。自营规模不得超过净资本的100%，自营规模是券公司持有的投资 A．集中[解析]投资基金是一种集中、管理、分散投资、降低风险的投资工具，但投 为需求者提供筹措的支持汇率稳为供应者提供投资的机[解析]市场是人向投资者出售的市场，其作用主要表现在：(1)为需求者提供筹措的;(2)为供应者提供投资的机会，实现储蓄向投资转化;(3)形成流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化。原STAO,NET系统挂牌公司和沪、深交易所退市公司按其资质和信息披露履行情况，其采取每周集合竞价(http: A．1B．2C．3D．5[解析]这类公司按其资质和信息披露履行情况，其采取每周集合竞价1次、3次或 [解析]中证指数于2007年12月17日发布中证全债指数。该指数的样本债种类是公司控制应当的原则有(http: D[解析]公司控制应当健全、合理、制衡、独立的原则，确保控制有效 C．可以作为避险的工[解析]指数基金的特点有：费用低廉;风险较小在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益，可以为资者提供较稳定的投资回报;可以作为避险工具。三、判断交易市场又称“二级市场”或次级市场”，已和新的通过易实现流通让的市。(hp: )[解析]交易市场又称“二级市场”或“次级市场”，是已的通过交易实 机构投资者主要包括公司、商业银行、保险公司、社保基金、投资基金、投 记名转让简便不受限制。(http: [解析]记名的转让必须依据法律和公司章程规定的程序进行，而且要服从规定的转让商品是证明持有人有商品使用权或所的凭证，取得了这种就等于取得了这种商品的所，持有人对这种所代表的商品所受法律保护。 转增股本后，股东权益总量和每位股东占公司的比例均发生变化 场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，而是出现了多层次的市场结构.(hp: )[解析]虽然市场可分为场内和场外，但场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的市场结构。很多传统意义上的场外市场由于报价商和电子撮合系统的出现具有集易特征，而交易所市场也开始逐步推出兼容场外一般来说，如果是归单独所有，则应记载持有人的;如果要是归国家授权投资的机构或者法人所有，则应记载国家投资机构或者的名称。 [解析]一般来说，如果是归单独所有，则应记载持有人的;如果是归国家的内在价值即是指的价值。(http: [解析]的内在价值即理论价值，也即未来收益的现值。的价值是公司清 与ETF不同，LOF的申购和赎回均以现金方式进行。(http: [解析]在申购和赎回时，ETF与投资者交换的是基金份额和“一篮子”，而LOF则是优先按照是否参与决策可以分为参与优先股和非参与优先股。(http: [解析]优先股可以分为参与优先和非参与优先股。这种分类的依据是优先在公司欧洲债券一般由地所在国的公司、金融机构承销，而外国债券则由一家或几家大 根据我国《法》的规定，交易所是提供集易的场所，是不以营利为目的的法人。这表明我国的交易所不是公司制。(http: 保证公司债券是公司的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保的一种 [解析]货币国债可以进一步分为本币国债和外币国债。本币国债以本国货币为面值，在资本市场，长期信贷的来源依赖于市场。(http: [解析]金融交易实行保证金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交时拥有或借 [解析]目前，的红筹股超过60只，其中有47只被恒生指数服务选定为恒生欧洲债券市场上，附权证债券允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向人普通股。(http: [解析]欧洲债券市场上，附权证债券允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向人额外的债券。固定利率有价的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变化一般 [解析]固定利率有价的价格受现行利率和预期利率的影响，它们的价格变化与利率变24个月以下。(http: 金融是指以金融为基础工具的选择权交易。(http: [解析]金融是指以金融商品或金融合约为标的物的交易。具体地说，其者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融合约的权利。开放式基般每周或更长时间一次，封闭式基般在每个交易日连 [解析]封闭式基般每周或更长时间一次，开放式基般在每个交易日连续[解析]交易所是为集易提供场所和设施，组织和监督交易，实行自律管凭证式国债不能上市流通，从之日起计息，需要提前兑取的可以到网点兑取。提付本金数的2%收取手续费。(http: 2006年新修订的《法》将公司分为综合类公司和经纪类公司两类，国家对公司实行分类管理。(http: [解析]2006年新修订的《法》改变了分类标准，不再将公司分为综合类公司和经纪类公司，而是对公司实行按业务分类监督。管理风险是指基金可能因为基金管理人和基金托管人的管理水平、管理和管理技术等 优先收入相对稳定，二级市场价格波动较小，适合中长期投资 [解析]储蓄国债在期认购，须开立个人国债托管账户并指定对立的账户后， 国际债券人筹集到的是一种可通用的自由外汇。(http: [解析]国际债券在国际市场上，因此其计价货币往往是国际通用货币，一般以、存托凭证是在上市的或债券。(http: [解析]存托凭证是指在一国市场流通的代表外国公司有价的可转让凭证，一般代 [解析]市场产生的相关内容申请从事法律业务的必须有3年以上从事经济、民事法律业务的经验熟悉法 价格制约和影响着的交易价格。(http: [解析]交易市场的交易价格制约和影响着的价格，是时需要考虑的重要场易市场的组织方式采取做市商制。(http: [解析]场易市场的组织方式采取做市商制。场易市场与交易所的区别在于不采取经纪制，投资者直接与商进行交易。对资产评估机构从事业务实行监督管理的部门为财政部和中国 无担保ADR的存款协议只规定存券银行与ADR持有者之间的权利义务关