（题库版）证券从业资格考试试题汇总含历年真题

（题库版）证券从业资格考试试题汇总含历年真题1.下列关于证券类金融产品及服务销售的说法，正确的是（）。Ⅰ．证券公司在开展证券经纪业务营销时，可以受他人委托代销其他公司产品及服务Ⅱ．目前，我国证券公司在开展经纪业务过程中，可以代销的产品和提供的服务包括基金代销业务、期货中间介绍业务等Ⅲ．营销人员使用的宣传材料由自己制作，不得提供虚假信息，误导投资者Ⅳ．在产品销售的过程中，证券公司及其营销人员为了达到充分沟通和促销的目的，可以采取人员推销、广告促销、营业推广和公共关系等促销手段A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅲ项，营销人员使用的宣传材料应当由证券公司统一制作。2.可转换公司债券在转换前投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有（）。[2015年3月真题]A.

债权人的权利B.

股东的权利C.

债权人的义务D.

债权人的责任【答案】:

B【解析】:可转换公司债券在转换前，投资者可以定期得到利息收入，但此时不具有股东的权利；当发行公司的经营业绩取得显著增长时，可转换公司债券的持有人可以在约定期限内，按预定的转换价格转换成公司的股份，以分享公司业绩增长带来的收益。3.中国证券投资基金业协会是我国证券投资基金行业的（）。A.

审批组织B.

登记备案组织C.

自律性组织D.

监管组织【答案】:

C【解析】:中国证券投资基金业协会是我国证券投资基金行业的自律性组织，按照《证券投资基金法》《协会章程》《会员管理办法》的有关规定，对会员及其从业人员实施自律管理，制定和实施行业自律规则、行业执业标准和业务规范，监督、检查会员及其从业人员的执业行为。4.债券贴现率是投资者对该债券要求的最低回报率，也被称为必要回报率。债券必要报酬率为（）之和。Ⅰ．票面利率Ⅱ．预期通货膨胀率Ⅲ．风险溢价Ⅳ．真实无风险收益率A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:必要回报率其计算公式为：债券必要回报率＝真实无风险收益率＋预期通货膨胀率＋风险溢价真实无风险收益率是指真实资本的无风险回报率，理论上由社会资本平均回报率决定。预期通货膨胀率是对未来通货膨胀率的估计值。风险溢价根据各种债券的风险大小而定，是投资者因承担投资风险而获得的补偿。5.信息披露的主体包括（）。Ⅰ．证券发行人Ⅱ．证券监管者Ⅲ．证券旁观者Ⅳ．证券交易者A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:信息披露的主体不仅包括证券发行人、证券交易者，还包括证券监管者。6.下列关于证券公司设立的另类投资子公司的说法中，正确的是（）。Ⅰ．另类子公司只能以自有资金进行投资Ⅱ．证券公司应当将另类子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系Ⅲ．另类子公司可以从事投资以外的业务Ⅳ．证券公司应当清晰划分证券公司与另类子公司的业务范围A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅲ项，根据《证券公司另类投资子公司管理规范》，证券公司另类子公司从事《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外的金融产品、股权等另类投资业务，应当符合法律法规、监管要求和规范规定。另类子公司不得从事投资业务之外的业务。7.证券公司的业务部门需要其他部门派员跨墙协作的，应当事先向跨墙人员所属部门和（）提出申请，并经其审批同意。A.

风险控制部门B.

合规部门C.

总裁办D.

人力资源部门【答案】:

B【解析】:证券公司应当制定跨墙管理制度，明确跨墙的审批程序和跨墙人员的行为规范。证券公司的业务部门需要其他部门派员跨墙协作的，应当事先向跨墙人员所属部门和合规部门提出申请，并经其审批同意。8.下列关于保荐业务的表述，正确的有（）。[2013年3月真题]Ⅰ．保荐机构应当与发行人签订保荐协议，明确双方的权利和义务Ⅱ．刊登证券发行募集文件以后直至持续督导工作结束，保荐机构和发行人不得终止保荐协议，但存在合理理由的情形除外Ⅲ．刊登证券发行募集文件前终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当分别向中国证监会报告，说明原因Ⅳ．发行人因再次发行证券另行聘请保荐机构的，不应当终止保荐协议A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅳ项，发行人因再次申请发行证券另行聘请保荐机构、保荐机构被中国证监会撤销保荐机构资格的，应当终止保荐协议。终止保荐协议的，保荐机构和发行人应当自终止之日起5个工作日内向中国证监会、证券交易所报告，说明原因。9.任何单位或者个人违反《期货交易管理条例》规定，情节严重的，由国务院期货监督管理机构宣布该个人、该单位或者该单位的直接责任人员为期货市场（）。[2018年4月真题]A.

不受欢迎者B.

限制参与者C.

重点监管者D.

禁止进入者【答案】:

D【解析】:根据《期货交易管理条例》第七十七条，任何单位或者个人违反本条例规定，情节严重的，由国务院期货监督管理机构宣布该个人、该单位或者该单位的直接责任人员为期货市场禁止进入者。10.公司为（）提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。Ⅰ．股东Ⅱ．控股股东Ⅲ．实际控制人Ⅳ．董事、监事或高级管理人员A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:根据《公司法》第十六条，公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，必须经股东会或者股东大会决议。11.股份有限公司溢价发行股票时，所募集的资金中等于面值的部分计入资本账户，超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司的（）。A.

应付款项B.

资本公积金C.

实收资本D.

留存收益【答案】:

B【解析】:发行价格高于面值被称为溢价发行，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本账户，以超过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款列为公司资本公积金。如果以面值作为发行价，被称为平价发行，此时公司发行股票募集的资金等于股本的总和，也等于面值总和。12.下列关于公司公开发行新股的条件，说法错误的是（）。A.

具备健全且运行良好的组织机构B.

具有持续盈利能力C.

最近5年财务会计报告被出具无保留意见审计报告D.

经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件【答案】:

C【解析】:C项，根据《证券法》，公司公开发行新股，最近三年财务会计报告被出具无保留意见审计报告。此外，发行人及其控股股东、实际控制人最近三年不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪。13.政府机构出于（）的需要，可成立或指定专门机构参与证券市场交易，平抑市场非理性的巨幅波动。A.

服务投资者B.

维护金融稳定C.

对冲风险D.

利益最大化【答案】:

B【解析】:从各国具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府可以成立或指定专门机构参与证券市场交易，平抑市场非理性的巨幅波动。在我国，这类机构投资者包括中央汇金投资有限责任公司（中央汇金）、中国证券金融股份有限公司（证金公司）等。14.间接融资中通过金融机构作为信用中介可以有效减少资金供给方风险，这是由于金融机构能够（）。Ⅰ．对市场充分了解Ⅱ．将资金投放到不同期限、不同收益、不同风险程度的金融工具上Ⅲ．选择合理的资产组合Ⅳ．保持良好的清偿能力A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:间接融资是指资金需求者与资金供给者通过金融中介机构间接实现资金融通的行为。间接融资相比于直接融资的优势在于：①有利于提高金融活动的规模效益，提高全社会资金的使用效率；②金融机构可以通过多样化的策略降低风险，安全性较高；③中介机构拥有较多的信息和专门人才，可以充分了解市场，保障资金安全、提高资金使用效率。此外，由于各国对金融机构的管理一般都较严格，间接融资中的中介机构一般具有良好的信誉和清偿能力。15.以下属于擅自公开发行或变相公开发行证券的情形包括（）。[2017年4月真题]Ⅰ．未经证监会或国务院授权部门核准，采用广告、广播、说明会等方式向社会公众发行的Ⅱ．向特定对象转让股票，未经证监会或国务院授权部门核准，转让后公司股东累计超过300人的Ⅲ．采用电话、短信、信函等方式向超过300人发行的Ⅳ．公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:非公开发行，是指向特定对象发行股票后股东累计不超过200人（不包含依法进行员工持股计划的人数）。非公开发行股票及其股权转让，不得采用广告、公告、广播、电话、传真、信函、推介会、说明会、网络、短信、公开劝诱等公开方式或变相公开方式向社会公众发行。变相公开发行包括任何公司股东自行或委托他人以公开方式向社会公众转让股票。向特定对象转让股票，未依法报经证监会核准的，转让后，公司股东累计不得超过200人（不包含依法进行员工持股计划的人数）。16.证券营业部的信息系统建设和管理，包括（）方面应符合中国证券业协会制定的《证券营业部信息技术指引》的有关要求。Ⅰ．基础环境Ⅱ．网络通信Ⅲ．应用系统Ⅳ．安全保障A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券营业部的信息系统建设和管理，包括基础环境、网络通信、应用系统、管理制度、系统运行维护、安全保障等方面应符合中国证券业协会制定的《证券公司证券营业部信息技术指引》的有关要求。17.以下属于有限责任公司董事会职权的有（）。[2016年3月真题]Ⅰ．决定公司的经营计划和投资方案Ⅱ．制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案Ⅲ．对公司增加或者减少注册资本作出决议Ⅳ．制定公司的具体规章A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅲ项，对公司增加或者减少注册资本作出决议是股东会的职权；Ⅳ项，制定公司的具体规章属于经理行使的职权。18.以下关于经济周期循环的说法错误的是（）。[2014年9月真题]A.

股票价格的变动往往与实际经济的繁荣或衰退同步运行B.

经济周期循环对股票市场的影响非常显著C.

经济景气变动从根本上决定了股票价格的长期变动趋势D.

股票价格水平通常是经济周期变动的先导性指标【答案】:

A【解析】:股票价格的变动通常比实体经济的繁荣或衰退领先一步，即在经济高涨后期，股价已率先下跌；在经济尚未全面复苏之际，股价已先行上涨。19.证券研究报告主要包括（）。Ⅰ．价值分析报告Ⅱ．财务分析报告Ⅲ．行业研究报告Ⅳ．投资策略报告A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券研究报告是指证券公司、证券投资咨询公司基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者影响其市场价格的因素进行分析，含有对具体证券及证券相关产品的价值分析、投资评级意见等内容的文件。主要包括涉及具体证券及证券相关产品的价值分析报告、行业研究报告、投资策略报告等。20.从托管体系看，证监会是交易所债券市场的（）。A.

总托管人B.

二级托管人C.

监管人D.

中央托管人【答案】:

C【解析】:从托管体系看，证监会是交易所债券市场的监管人。中央国债登记结算有限责任公司是中国债券市场的总托管人，直接托管银行间债券市场参与者的债券资产，而中国证券登记结算有限责任公司作为分托管人托管交易所债券市场参与者的债券资产，四大国有商业银行作为二级托管人托管柜台市场参与者的债券资产。21.我国在国际债券市场上已发行的债券品种有（）。Ⅰ．政府债券Ⅱ．特种国债Ⅲ．金融债券Ⅳ．公司债券A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

B【解析】:我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。当时，在改革开放的政策指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：①政府债券；②金融债券和公司债券。22.证券金融公司转融通的期限一般不超过（）个月。[2017年6月真题]A.

9B.

6C.

12D.

3【答案】:

B【解析】:证券金融公司向证券公司转融通的期限一般不得超过6个月。转融通的期限自资金或者证券实际交付之日起算。23.下列关于风险的相关概念中错误的是（）。Ⅰ．专业语言下的风险，往往是损失、问题、危机的时髦代名词Ⅱ．基于波动性定义下风险的双向测度是现代风险管理发展的重要基础Ⅲ．在专业的风险管理思维下，风险和危险没有本质差异Ⅳ．危险是风险的结果A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ项，通俗语言下，风险往往是损失、问题、危机的时髦代名词，并非真正意义上的风险；而专业语言下的风险是损失发生前的状态，是真正意义上的风险。Ⅲ、Ⅳ两项，在专业的风险管理思维下，两者是有本质差异的，不能随便互换。风险是危险的结果，要管理好风险，就需要降低和消除危险。24.合伙企业提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，由企业登记机关责令改正，情节严重的，撤销企业登记，并处以（）的罚款。A.

5万元以上20万元以下B.

5000元以上5万元以下C.

2000元以上2万元以下D.

5万元以上10万元以下【答案】:

A【解析】:合伙企业提交虚假文件或者采取其他欺骗手段，取得合伙企业登记的，由企业登记机关责令改正，处以5000元以上5万元以下的罚款；情节严重的，撤销企业登记，并处以5万元以上20万元以下的罚款。25.按照《证券投资基金法》的要求，公开募集基金的基金管理人在收到准予基金注册文件的六个月后才开始募集基金的，原注册的事项未发生实质性变化的，应当报______，发生实质变化的，应当向______。（）A.

基金行业协会备案；基金行业协会重新提交注册申请B.

证券行业协会备案；国务院证券监督管理机构重新提交注册申请C.

基金行业协会备案；国务院证券监督管理机构重新提交注册申请D.

国务院证券监督管理机构备案；国务院证券监督管理机构重新提交注册申请【答案】:

D【解析】:根据《证券投资基金法》第五十七条，基金管理人应当自收到准予注册文件之日起六个月内进行基金募集。超过六个月开始募集，原注册的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案；发生实质性变化的，应当向国务院证券监督管理机构重新提交注册申请。26.下列关于公司财务会计制度的表述中，说法错误的是（）。A.

公司可以拒绝向聘用的会计师事务所提供会计资料B.

董事会就解聘会计师事务所进行表决时，应当允许会计师事务所陈述意见C.

对公司资产，不得以任何个人名义开立账户存储D.

公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金【答案】:

A【解析】:根据《公司法》第一百七十条，公司应当向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。27.关于证券投资顾问业务，下列说法不正确的是（）。A.

是证券投资咨询业务的一种基本形式B.

向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务C.

直接或间接获取经济利益的经营活动D.

在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告【答案】:

D【解析】:根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二条，证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。28.下面关于风险的相关描述，说法正确的是（）。Ⅰ．操作风险只可能带来损失，不能够带来收益Ⅱ．对操作的风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险Ⅲ．声誉风险一般是受其他风险影响而产生的次生风险，很难确认和计量Ⅳ．市场风险包括股票价格风险、债券价格风险、商品价格风险、金融衍生品价格风险等A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:与信用风险、市场风险不同，操作风险一般为下侧风险，只可能带来损失，不能够带来收益，因此，对操作风险的管理策略是在合理的成本范围内，尽可能减少操作风险。29.投资理念的确定隐含着一系列投资抉择，包括（）。Ⅰ．对投资风险偏好的抉择Ⅱ．对投资期限的抉择Ⅲ．对股票种类的抉择Ⅳ．对投资策略的抉择等A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:投资理念，其本质上是指投资者对投资目的的认识和对投资方法的认知。投资理念的确定隐含着一系列投资抉择，包括对投资风险偏好的抉择、对投资期限的抉择、对投资策略的抉择等。30.按照目前的投资者构成，境内上市外资股的投资者包括（）。Ⅰ．外国的自然人、法人和其他组织Ⅱ．我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织Ⅲ．定居在国外的中国公民Ⅳ．我国的境内居民A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

A【解析】:境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，投资者限于：外国的自然人，法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。但从2001年2月对境内居民个人开放B股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生了变化境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。31.一般来说，风险最小且收益较为稳定的投资产品是（）。[2017年9月真题]A.

可转换债券B.

政府债券C.

公司债券D.

股票【答案】:

B【解析】:政府债券具有如下特征：①安全性高，在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”；②收益稳定，政府债券信用度最高，风险最小，收益稳定；③流通性强，政府债券的发行量大、信用好、竞争力强、市场属性好，不仅可以在证券交易所上市交易，还可以在场外市场进行买卖；④免税待遇。32.证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动，该项业务被称为（）业务。[2018年5月真题]A.

投资顾问B.

企业融资C.

投资银行D.

财务顾问【答案】:

A【解析】:根据《证券投资顾问业务暂行规定》第二条，证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。33.根据现行自律规则，股权投资基金募集程序不包括（）。A.

投资冷静期，回访确认B.

特定对象确定，投资者适当性匹配C.

官网在线推介，披露基金信息D.

基金风险揭示，合格投资者确认【答案】:

C【解析】:私募基金募集应当履行下列程序：①特定对象确定；②投资者适当性匹配；③基金风险揭示；④合格投资者确认；⑤投资冷静期；⑥回访确认。34.下列关于存托凭证与基础股票的跨境转换的说法错误的是（）。A.

沪伦通东西双向业务都允许存托凭证与基础股票按既定比例互相转换B.

跨境转换分为基础股票转换成存托凭证的“兑回”过程和存托凭证转回基础股票的“生成”过程C.

是沪伦通实现两地市场互联互通的主要方式D.

有利于市场自主调节存托凭证供需【答案】:

B【解析】:沪伦通东西双向业务都允许存托凭证与基础股票按既定比例互相转换，这是沪伦通实现两地市场互联互通的主要方式，有利于市场自主调节存托凭证供需，保持存托凭证与基础股票的价格联动。跨境转换分为基础股票转换成存托凭证的“生成”过程和存托凭证转回基础股票的“兑回”过程。35.证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正；整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施（）。Ⅰ．停止批准新业务Ⅱ．停止批准增设、收购营业性分支机构Ⅲ．限制分配红利Ⅳ．限制转让财产或在财产上设定其他权利A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施：①停止批准新业务；②停止批准增设、收购营业性分支机构；③限制分配红利；④限制转让财产或在财产上设定其他权利。36.证券投资顾问向客户提供投资建议应当具有合理的依据。投资建议的依据包括（）。Ⅰ．证券研究报告Ⅱ．基于证券投资研究报告形成的投资分析意见Ⅲ．基于理论模型形成的投资分析意见Ⅳ．基于分析方法形成的投资分析意见A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十六条，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据。投资建议的依据包括证券研究报告或者基于证券研究报告、理论模型以及分析方法形成的投资分析意见等。37.我国境内居民个人可以用（）从事B股交易。[2013年3月真题]Ⅰ．外币现钞Ⅱ．外币现钞存款Ⅲ．从境外汇入的外汇资金Ⅳ．外汇现汇存款A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金从事B股交易，但不允许使用外币现钞。38.2019年9月10日，国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者（）。A.

管理模式限制B.

投资范围限制C.

货币币种限制D.

投资额度限制【答案】:

D【解析】:2019年9月10日，国家外汇管理局决定取消合格境外机构投资者和人民币合格境外机构投资者投资额度限制，其中包括：①取消QFII和RQFII投资额度限制；②明确不再对单家合格境外投资者的投资额度进行备案和审批；③此次取消合格境外投资者投资额度限制时，RQFII试点国家和地区限制也一并取消。39.交易所交易基金的英文被称为（）。[2014年9月真题]A.

MAVB.

DTFC.

OTFSD.

ETF【答案】:

D【解析】:交易所交易基金的英文全称为“ExchangeTradedFunds”，简称ETF。上海证券交易所则将其定名为“交易型开放式指数基金”，是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式。40.国务院期货监督管理机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构的工作人员进行内幕交易的，（）。[2016年9月真题]A.

不予处罚B.

从轻处罚C.

从重处罚D.

加倍处罚【答案】:

C【解析】:根据《期货交易管理条例》第六十九条，国务院期货监督管理机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构的工作人员进行内幕交易的，从重处罚。41.证券公司设董事会秘书，以下关于其职责描述正确的是（）。[2017年6月真题]Ⅰ．负责董事会和经营层会议的筹备、文件的保管Ⅱ．负责客户资料的管理Ⅲ．按照规定或者根据国务院证券监督管理机构的要求，依法提供有关资料，办理信息报送或者信息披露事项Ⅳ．按照股东等有关单位或者个人的要求，依法提供有关资料，办理信息报送或者信息披露事项A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

A【解析】:依据《证券公司监督管理条例》第二十一条，证券公司设董事会秘书，负责股东会和董事会会议的筹备、文件的保管以及股东资料的管理，按照规定或者根据国务院证券监督管理机构、股东等有关单位或者个人的要求，依法提供有关资料，办理信息报送或者信息披露事项。董事会秘书为证券公司高级管理人员。42.当股份公司因解散或破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的（）清偿。[2015年11月真题]A.

面值B.

固定股息率C.

市值D.

净值【答案】:

A【解析】:当股份公司因解散或破产进行清算时，在公司剩余资产的分配上，优先股的受偿顺序在普通股之前，在公司债权之后，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，一般是按照优先股票的面值清偿。43.沪深证券交易所现行的开盘集合竞价时间为每个交易日上午（）。[2018年12月真题]A.

9：15～9：25B.

9：00～9：30C.

9：10～9：25D.

9：25～9：30【答案】:

A【解析】:沪深证券交易所规定，每个交易日的9：15～9：25为开盘集合竞价时间，9：30～11：30、13：00～14：57为连续竞价时间，14：57～15：00为收盘集合竞价时间。44.以下关于资产管理业务的说法正确的是（）。[2013年3月真题]Ⅰ．为单一客户提供的定向资产管理业务在签订合同时，应在管理合同中约定资产投资方向Ⅱ．定向资产管理业务可以是一对多的投资管理服务Ⅲ．专项资产管理业务中，证券公司与客户可以是一对一，也可以一对多Ⅳ．集合资产管理投资范围有限定性和非限定性的区别A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:定向资产管理业务的特点是：证券公司与客户必须是一对一的投资管理服务；具体投资的方向在资产管理合同中约定；必须在单一客户的专用证券账户中封闭运行。集合资产管理业务的特点是：集合性，即证券公司与客户是一对多；投资范围有限定性和非限定性的区分；客户资产必须托管；专门账户投资运作；比较严格的信息披露。专项资产管理业务的特点是：综合性，即证券公司与客户可以是一对一，也可以是一对多；特定性，即业务设定特定的投资目标；通过专门账户经营运作。45.证券公司、证券投资咨询机构及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律和行政法规规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（）监管措施。Ⅰ．出具警示函Ⅱ．责令暂停发布证券研究报告Ⅲ．监管谈话Ⅳ．责令改正A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券公司及其人员从事证券投资顾问业务，违反法律、行政法规和相关规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施；情节严重的，中国证监会依照法律、行政法规和有关规定作出行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关。46.现券交易也可以被称为债券的（），是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金。A.

回购交易B.

远期交易C.

即期交易D.

市场交易【答案】:

C【解析】:现券交易也被称为债券的即期交易，是指证券买卖双方在成交后就办理交收手续，买入者付出资金并得到证券，卖出者交付证券并得到资金，也就是二级市场的债券交易。47.法律、行政法规规定禁止参与股票交易的人员，直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票的，责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得，并处以（）的罚款。[2017年6月真题]A.

买卖股票等值以下B.

三万元以上五十万元以下C.

十万元以上五十万元以下D.

三万元以上十万元以下【答案】:

A【解析】:依据《证券法》第一百八十七条，法律、行政法规规定禁止参与股票交易的人员，直接或者以化名、借他人名义持有、买卖股票或者其他具有股权性质的证券的，责令依法处理非法持有的股票、其他具有股权性质的证券，没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款；属于国家工作人员的，还应当依法给予行政处分。48.常见的间接融资方式有（）。Ⅰ．银行信用融资Ⅱ．消费信用融资Ⅲ．租赁融资Ⅳ．商业信用融资A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:间接融资方式包括银行信用融资、消费信用融资、租赁融资等。商业信用融资属于直接融资。49.全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括（）等交易步骤。Ⅰ．自主报价Ⅱ．格式化询价Ⅲ．确认成交Ⅳ．清算与交收A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:全国银行间市场债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。50.公募基金和私募基金的不同表现在（）。[2017年6月真题]Ⅰ．发售方式Ⅱ．监管要求Ⅲ．对信息披露的要求Ⅳ．对投资者投资金额的要求A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金。私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数常常受到严格的限制。51.对于面向公众投资者和合格投资者公开发行的公司债券，中国证监会收到申请文件后，在（）个工作日内决定是否受理。A.

3B.

5C.

10D.

20【答案】:

B【解析】:对于面向公众投资者和合格投资者公开发行的公司债券，中国证监会收到申请文件后，在5个工作日内决定是否受理；受理审核后，作出核准或者不予核准的决定。对于仅面向合格投资者公开发行的公司债券由交易所代为受理，中国证监会在交易所预审核基础上作出核准或者不予核准的决定。52.证券公司从事证券自营业务，未按照规定将证券自营账户报证券交易所备案的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得（）的罚款。[2016年6月真题]A.

1倍以上10倍以下B.

1倍以上5倍以下C.

1倍以上3倍以下D.

5倍以上10倍以下【答案】:

B【解析】:根据《证券公司监督管理条例》第八十四条，证券公司未按照规定将证券自营账户报证券交易所备案的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员单处或者并处警告、3万元以上10万元以下的罚款；情节严重的，撤销任职资格或者证券从业资格。53.以下不属于我国场外市场的是（）。[2015年9月真题]A.

私募基金市场B.

券商柜台市场C.

新三板D.

区域性股权交易市场【答案】:

C【解析】:我国的场外交易市场主要包括区域性股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统和私募基金市场。C项，2015年7月，中国证券业协会发布的《场外证券业务备案管理方法》中明确指出，全国中小企业股份转让系统（又称“新三板”）不再属于场外交易市场。54.证券公司申请介绍业务资格，应当符合的条件有（）。[2014年9月真题]Ⅰ．申请日前6个月各项风险控制指标符合规定标准Ⅱ．全资拥有或控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制Ⅲ．公司总部至少有5名、拟开展介绍业务的营业部至少有2名具有期货从业人员资格的业务人员Ⅳ．已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四项外，证券公司申请介绍业务资格，还应当符合下列条件：①已按规定建立健全与介绍业务相关的业务规则、内部控制、风险隔离及合规检查等制度；②具有满足业务需要的技术系统；③中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件。55.有限责任公司是企业法人，其股东对公司承担（）。A.

无限责任B.

连带责任C.

经营责任D.

有限责任【答案】:

D【解析】:股东对公司的责任以出资为限，承担有限责任；而合伙企业中，普