型对冲量化交易策略简介

新型对冲量化交易策略

DPDC基于最新衍生品对冲交易技术设计者——黄优武型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第1页!DPDC策略基本原理在特定的一段时间内，某些品种的势呈现出趋势状态，上涨或者下跌，这些品种构成趋势集；而有些品种的势则表现出震荡状态，没有方向，那么这些品种构成震荡集。利用震荡集对冲趋势集，从而获得该段时间上确定性程度较高的剩余趋势性收益，这就是DPDC策略核心思想。型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第2页!历史检验——优化参数1、历史回测检验回测区间：2011.06.28-2012.11.07回测对象：胶、铜、股指等多个期货指数数据周期：5分钟交易类型：日内交易回测结果：表1和图1结论：该对冲策略DPDC回测性能良好，总收益率达到7倍，而最大回撤仅为8%左右，同时获得优化参数。型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第3页!总交易次数盈利次数持平次数亏损次数总盈利总亏损743823201284990191158100147553610总交易成本盈亏比率初始权益最终权益总收益率交易资金比例5150363.871.2518500000043454126.13017.69080.8最大回撤0.08736表12011.06.28-2012.11.07历史回测交易统计表

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第4页!2、历史实测检验

在实测检验中，利用前面得到的优化参数在外推数据集上进行检验，目的为了检验其在未知数据集上适应能力。实测区间：2011年、2012年、2013年1季度实测对象：胶、铜、股指等多个期货指数数据周期：5分钟交易类型：日内交易实测结果：2011年见表2和图2；2012年见表3和图3；2013年见表4和图4结论：2011年和2012年总收益率分别约为4.5倍和1.5倍，而两年最大回撤均仅为8%左右；目前今年季度总收益率为15%左右，而最大回撤为8%左右。这就表明在使用优化参数条件下该策略具有良好的适应性。型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第5页!图22011年历史实测资金收益率曲线

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第6页!图32012年历史实测资金收益率曲线

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第7页!图42013年1季度历史实测资金收益率曲线

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第8页!泛化参数历史检验检验区间：2011.06.28-2012.11.07、2011年、2012年、2013年1季度检验对象：胶、铜、股指等多个期货指数数据周期：5分钟交易类型：日内交易检验结果：2011.06.28-2012.11.07见表5和图5；2011年见表6和图6；2012年见表7和图7；2013年见表8和图8结论：2011.06.28-2012.11.07总收益率约为4.7倍，最大回撤约为12%；2011年和2012年总收益率分别约为4.5倍和1倍，而两年最大回撤均仅为12%左右；目前今年季度总收益率约为11%，而最大回撤为8%左右。这就表明即使在泛化参数条件下该策略仍然具有较强的适应性，因此，在面向充满不确定性的未来时，其核心机制或核心原理具有普适性，该策略可以应用于实战之中。型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第9页!图52011.06.28-2012.11.07历史泛化检验资金收益率曲线

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第10页!图62011年历史泛化检验资金收益率曲线

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第11页!图72012年历史泛化检验资金收益率曲线

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第12页!图82013年历史泛化检验资金收益率曲线

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第13页!图12011.06.28-2012.11.07历史回测资金收益率曲线

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第14页!总交易次数盈利次数持平次数亏损次数总盈利总亏损561017347737999012999065517915总交易成本盈亏比率初始权益最终权益总收益率交易资金比例2297615.221.3290500000027314459.77904.46280.8最大回撤0.0903表22011年历史实测交易统计表

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第15页!总交易次数盈利次数持平次数亏损次数总盈利总亏损5281160210235775512477545715135总交易成本盈亏比率初始权益最终权益总收益率交易资金比例1585310.38621.1654500000012824329.61381.56480.8最大回撤0.0856表32012年历史实测交易统计表

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第16页!总交易次数盈利次数持平次数亏损次数总盈利总亏损11913751979765184355595570总交易成本盈亏比率初始权益最终权益总收益率交易资金比例195272.24551.125650000005727592.75450.14550.8最大回撤0.0844表42013年1季度历史实测交易统计表

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第17页!历史检验——泛化参数在前面DPDC策略历史检验中，采取了参数优化技术，这就使得策略性能依赖于优化参数，虽然优化参数通过了实测，其具有较强的适应能力，但是在面向未来时，仍然面临着很大的不确定性。因此，需要采取泛化参数技术，即参数区间无穷大，不考虑参数影响，来进行策略核心机制的历史检验。型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第18页!总交易次数盈利次数持平次数亏损次数总盈利总亏损999826991757124167262720138108030总交易成本盈亏比率初始权益最终权益总收益率交易资金比例5277632.31381.1665500000028877057.68614.77540.8最大回撤0.1234表52011.06.28-2012.11.07历史泛化检验交易统计表

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第19页!总交易次数盈利次数持平次数亏损次数总盈利总亏损72892014106516911602329589982730总交易成本盈亏比率初始权益最终权益总收益率交易资金比例3128206.01661.2460500000027912358.98334.58240.8最大回撤0.1242表62011年历史泛化检验交易统计表

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第20页!总交易次数盈利次数持平次数亏损次数总盈利总亏损7231189513352035423814547437235总交易成本盈亏比率初始权益最终权益总收益率交易资金比例1877780.03041.099850000009923129.96950.98460.8最大回撤0.1171表72012年历史泛化检验交易统计表

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第21页!总交易次数盈利次数持平次数亏损次数总盈利总亏损168844526121772801806451820总交易成本盈亏比率初始权益最终权益总收益率交易资金比例271082.07571.082850000005557277.92420.11140.8最大回撤0.0810表82013年历史泛化检验交易统计表

型对冲量化交易策略简介共23页，您现在浏览的是第22页!结束语该策略DPDC通过了优化参数历史检验和泛化参数历史检验，性能良好，具有实际使用价值。总收益率最大回撤优化参数