信用担保机构管理与创新课件

信用担保机构管理与创新

1信用担保机构管理与创新

1第一部分信用担保机构管理创新第二部分融资担保业务品种第三部分融资担保风险识别2第一部分信用担保机构管理创新2

第一部分

信用担保机构管理创新一、树立正确的行业经营理念二、建立合理的业务类型和结构三、明确市场目标四、形成具有行业特征的人才管理机制五、增强业务创新能力3第一部分信用担保机构管理创新一、树立正确的行业经营理念一、树立正确的行业经营理念（1）担保公司自身做大做强是承担社会职能和可持续发展的先决条件

4一、树立正确的行业经营理念（1）担保公司自身做大做强是承担社社会效益与经济效益的关系

社会效益平衡线

经济效益5社会效益与经济效益的关系社会效益平衡线经济效益5自身目前位置与发展目标位置的比较盈利能力市场地位

风控能力服务水平理想位置6自身目前位置与发展目标位置的比较理想位置6

（2）完善盈利模式担保为主投资为辅资金运作为补充7

（2）完善盈利模式7（3）风险管理手段与判断的价值取向出现风险是可能的，但它是不应该的风险尺度是变化的（4）成本管理8（3）风险管理8二、建立合理的业务结构融资担保和非融资担保比例信用和非信用比例大项目和小项目比例本地市场和外地市场比例新增项目和存量项目比例长期项目和短期项目比例高科技类项目和传统类项目比例分期还款项目和一次性还款项目比例

9二、建立合理的业务结构融资担保和非融资担保比例9从风险控制的角度看，市场目标的相关因素主要考虑：（1）被担保企业所处的发展阶段担保企业的发展阶段决定担保固有风险的大小，所以说要预防风险首先要判断担保企业所处的发展阶段。

三、市场目标清晰、明确10从风险控制的角度看，市场目标的相关因三、市场目标清晰、明确成长期成熟期初创期企业发展阶段11成长期成熟期初创期企业发展阶段11（2）抵押物保证措施的足额率和有效性是风险化解的决定因素12（2）抵押物12市场目标（1）抵押物企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ业务规模大、充足抵押物的企业13市场目标（1）抵押物企业经营规模ⅠⅡⅢ业务规模大、充足抵押物市场目标（2）抵押物

企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ充足抵押物、业务规模较小14市场目标（2）抵押物市场目标（3）抵押物

企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ不足抵押物、业务规模小15市场目标（3）抵押物ⅠⅡⅢ不足抵押物、业务规模小15市场目标（4）抵押物

企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ业务规模较大、不足抵押物16市场目标（4）抵押物企业经营规模ⅠⅡⅢ抵押物

企业经营规模大ⅠⅡⅢⅣ抵押物充足、业务规模较小业务规模大、抵押物充足的企业业务规模较大、抵押物不足抵押物不足、业务规模小市场目标17抵押物ⅠⅡⅢ抵押物充足、业务规模大、抵押物充足的企业业务抵押物

企业经营规模大ⅠⅡⅢⅣ抵押物充足、业务规模较小业务规模大、抵押物充足的企业业务规模较大、抵押物不足抵押物不足、业务规模小市场目标18抵押物ⅠⅡⅢ抵押物充足、业务规模大、抵押物充足的企业业务第一象限主要研究市场争夺的手段和方法第二象限主要研究足额有效的抵押物第三象限是跟踪或放弃的市场，可研究担保方式的创新第四象限主要研究担保企业的风险承担能力和持续发展能力19第一象限主要研究市场争夺的手段和方法19从市场开拓的角度看：

1.未成为金融机构客户的群体。2.由于金融政策的变化分流出来的群体。3.金融机构存量客户的群体。4.金融机构淘汰的群体。20从市场开拓的角度看：1.未成为金融机构客户的群体。20四、形成具行业特征的人才管理机制行业特征：

高风险资本密集、智力密集、人才密集

工作热情、责任意识、技术水平、团队精神、道德素质

人才特征：

21四、形成具行业特征的人才管理机制行业特征：能力意愿A、有意愿有能力B、有意愿无能力C、无意愿无能力D、无意愿有能力22能力意愿A、有意愿有能力B、有意愿无能力C、无意愿无能力D、协作原则无原则

无协作逃避抗争牺牲妥协团队协作23协作原则无原则无协作逃避抗争牺牲妥协团队协作23管理核心：1、体现按劳分配原则a.以岗位设置经营目标，以经营目标决定基本薪酬，超额提成。b.竞聘上岗双向选择2、不同类型业务品种的岗位设置不同的奖惩机制。3、专业培训技能技巧24管理核心：241、担保业务面临的主要问题:（1）业务收益与其承担的风险不对称（2）巨大的市场需求与信用能力不对称（3）成熟的人才队伍要求与行业发展阶段不对称（4）控制风险的措施与业务效率的要求不对称五、增强业务创新251、担保业务面临的主要问题:五、增强业务创新252、业务创新的方向

增加收益降低风险（1）非融资担保品种（2）企业债券担保（3）结合担保的创业投资活动（4）融资租赁担保（5）信托产品担保（6）……262、业务创新的方向263、创新方式

在承担高风险的前提下，部分获得企业成长的高收益，在一定程度上弥补担保风险。该项业务操作上一般是通过协议的形式，确定被担保企业税后利润的一定比例作为对担保公司的分红。该项业务适用于快速成长期的企业，其产品的市场空间大、利润丰厚，但自身实力不足，资金缺乏。（1）融资担保与创业投资结合、

A、担保分红

273、创新方式

在承担高风险的前提下，部分获得企业成担保分红案例

科陆公司是1996年8月成立的民营科技企业，公司注册资本380万元人民币，主要开发、生产电力系统测试设备和电力调度综合自动化、配网自动化系统等高新技术领域的产品。99年6月，科陆公司就500万元人民币一年期流动资金贷款向担保公司提出担保申请，由于企业成立的时间比较短，自身的资产实力比较弱，该公司的担保申请金额大于担保公司项目的受理条件。

28担保分红案例 科陆公司是1996年8月成立的民营科技企业担保分红案例但通过调研，结果显示：第一，产品技术含量高，性能稳定；第二，适逢城乡电网改造的契机，产品市场前景良好；第三，研发能力强，市场反应速度快；第四，产品成本低，附加值高。担保公司认为科陆公司近年会有比较快速的发展，因此同意为其提供500万元一年期贷款的担保，以主要股东个人反担保作为保证措施。为弥补风险，经双方协商，按科陆公司99年度经审计利润的5%对担保公司进行分红。29担保分红案例但通过调研，结果显示：29

担保分红案例

担保公司同意担保后，科陆公司先后联系了几家银行，但都因其自身实力弱，有形资产少而没有落实到贷款。靠自有资金，科陆公司99年实现了3000多万元的销售。

2000年，通过担保公司的担保，科陆公司获得了1000万元的银行贷款，担保公司分红相应变更为2000年税后利润的5%。2000年，科陆公司实现税后利润1600多万元，担保公司收到分红款80多万元。30担保分红案例30B、担保换期权

在承担高风险的前提下，与被担保企业共同成长。 “担保换期权”是担保与创业投资相结合的一种业务创新手段。对成长性好的企业给予重点支持的同时，为弥补风险，要求享有一定比例的期权。操作上，期权的价格一般以被担保企业净资产价值为计算基础，期权的比例一般不超过5%，行权的期限一般为五年，担保公司有选择行权与否的权利。31B、担保换期权 在承担高风险的前提下，与被担保企业共同成长担保换期权案例

迈迪特公司是一家中美合资企业，成立于1998年9月，注册资本为3000万元人民币，主要从事磁共振医疗设备的开发、生产和销售。2000年5月，该公司就1500万元银行借款提出担保申请，贷款用于产品海外市场销售。32担保换期权案例迈迪特公司是一家中美合资企业，担保换期权案例

调研结果显示：首先，迈迪特公司的研发能力强，技术上有保证。 其次，公司已生产出具有自主知识产权的产品。迈迪特公司拥有世界上第一台0.3T开放式永磁磁体的知识产权。 第三，产品已初步经受了市场的检验，市场风险相对较低。第四，磁共振系统市场容量大，竞争主要来自国外产品。 第五，产品的性能价格比高，竞争力强。基于对其发展前景看好，担保公司同意为其提供1500万元一年期银行贷款担保，以主要股东的个人反担保作为保证措施。为弥补风险，经与企业反复协商，以2000年末企业净资产为计价基础，获得迈迪特公司2%期权，行权期五年。33担保换期权案例33

担保换期权案例介绍

迈迪特公司在获得担保公司担保贷款后，发展迅速。2001年下半年，世界上最大的磁共振医疗设备生产商德国西门子公司开始与迈迪特接触，2002年年初达成收购协议，按照协议，西门子公司将出资4600万美元占迈迪特75%的股份。西门子进入之前，要求迈迪特公司先行解决与担保公司的期权和银行债务问题，经过协商，担保公司同意迈迪特公司以204万元的价格，对担保公司拥有的2%期权进行了回购。34担保换期权案例介绍 迈迪特公司在获得担保公司担保贷款C、担保投资

担保投资创新业务设计的初衷：一是使真正意义上创业企业获得资金的支持；二是摸索出一条担保与种子期的创业投资有机结合的业务模式，在承担高风险的前提下，分享企业的高成长。该项业务对申请企业没有门槛上的限制，也不向企业收取任何担保费用，保证措施全部采用主要股东的个人反担保。为补偿风险，要求企业出让5%左右的股权和10%左右的期权，单笔担保贷款的上限为200万元。35C、担保投资担保投资创新业务设计的初衷：担保投资案例

翠涛公司成立于2002年6月3日，从事半导体后工序封装设备的研发与生产，至2005年4月，注册资本375万元，其中无形资产75万，现金投入300万，共有股东五方。通过深入调研结果显示：1、该公司主要从事集成电路后序封装设备的研发、生产与销售，技术含量高，进入门槛高，行业发展前景良好。2、到目前为止，该公司已经完成自动邦机2100、2100A、2100B、2300、3000五种型号的研制，累计销售304台；研制完成自动固晶机、高速晶片拾放机等专用设备，产品技术积累与行业影响进一步扩张。

36担保投资案例翠涛公司成立于2002年6月担保投资案例

3、该公司拥有自主知识产权，技术成熟、产品质量稳定。其应用多头转塔机构的高速拾放机、七轨式高速质量分离式XY工作台、全闭环高精度伺服旋转工作台、应用多头转塔机构的高速拾放机已申注了发明专利。4、该公司有较强的研发能力。该公司主要管理及技术人员均有在外资同行业的资深工作经历，团队综合素质较高。5、该公司未来的成长性较好，盈利能力强。担保公司于2003年4月以创业担保方式为翠涛公司担保商业银行贷款200万元，因此取得该公司5%股权和10%期权。37担保投资案例3、该公司拥有自主知识产权，技

中小企业集合债券担保

目前，企业债券由国家发改委审批发债额度并进行发行监管，发债对象基本上局限于国有大型企业，期限在三年以上，其债权评级为AAA级，一般由银行担保。债权发行面向全国的个人和机构投资者，可以在证券交易所或银行间市场上市。发债申请材料由发行人提交发改委，发债审批时间一般在一年以上，难以满足企业对资金灵活安排的需求。（2）开发新的品种38

集合债券是债券发行人（发债企业）的组合，包含了多个债券发行人，债权规模是多个债券发行人债券额度的总和。集合债券按一只债券进行审批，冠名统一，发行方案一致，债权发行人对各自的债券额度承担还本付息责任。39集合债券是债券发行人（发债企业）的组合，包含

银行目前在中小企业的风险识别上遭遇困惑是中小企业融资困局的原因之一。作为债券投资者的个人或机构更不具备识别风险的专业能力，因此中小企业债券的发行和兑付更需要专业的担保机构为其“过滤风险”，保证债权投资者能够获得预期的收益。顺利发行和到期兑付是检验中小企业集合债券成功的标志。担保是中小企业集合债券顺利发行和兑付的核心和关键。40银行目前在中小企业的风险识别上遭遇困惑是中小企集合债券担保案例

2007深圳中小企业债深圳市为了强化并延伸对中小企业的融资服务职能，降低中小企业的融资成本，增加中小企业直接融资方式，发起了中小企业集合债券。发行总额度为10.3亿元，参与发债的中小企业20家。41集合债券担保案例2007深圳

为扩大发债企业的影响，增加集合债券的吸引力，集合债券设计面向全国的机构和个人投资者发行。考虑到担保机构的区域性特征，不容易为全国的投资者所接受。为此，此次发债方案确定国开行为担保人，专业担保机构再对国开行实施全额反担保。其实质是国开行只是名义的担保人，以银行作为名义担保人来保证债权的成功发行。同时，通过担保机构对名义担保人的反担保，有效地化解名义担保人的责任。42为扩大发债企业的影响，增加集合债券的吸引力（一）贷款担保企业流动资金贷款担保企业技术改造贷款担保个人消费贷款担保第二部分融资担保业务品种43（一）贷款担保企业流动资金贷款担保第二部分融资担保业务（二）项目融资担保园区基础设施建设贷款担保特点:A、担保额度大，期限相对较长B、专款专用，银行监管C、土地证抵押44（二）项目融资担保园区基础设施建设贷款担保44（三）进口开证额度担保企业在进口时向银行申请对外开出信用证信用证是对国外卖方提供的银行付款凭证银行开具信用证需要的保证措施:A、保证金（开证额度的10%以上）B、提供抵押、质押C、提供第三方信用担保45（三）进口开证额度担保企业在进口时向银行申请对外开出信用证4（四）信用证打包贷款担保企业以收到的国外买方开来的信用证作为抵押向银行申请短期贷款银行一般只提供信用证金额的40%-80%比例的打包贷款，同时需要企业提供抵押、质押或担保46（四）信用证打包贷款担保企业以收到的国外买方开来的信用证作为（五）承兑汇票担保企业向银行申请开立承兑汇票，作为向卖方提供的银行付款凭证承兑汇票到期，企业不支付则由银行代为支付银行开立承兑汇票需要的保证措施：A、保证金（承兑汇票金额的10%-50%）B、提供抵押、质押或担保47（五）承兑汇票担保企业向银行申请开立承兑汇票，作为向卖方提供企业担保机构银行（六）应收帐款融资担保企业将应收帐款质押，由担保机构担保或直接向银行申请融资以支付贸易合同货款第三方质押担保支付货款质押48企业担保机构银行（六）应收帐款融资担保企业将应收帐款质押，由（七）仓单质押融资担保企业将仓单或库存货物作为质押，由担保机构担保或直接向银行申请融资以支付贸易合同货款。49（七）仓单质押融资担保企业将仓单或库存货物作为质押，由担保机（八）企业债券担保债券融资：直接的债务融资，指不通过金融机构作为中介，直接向投资者（包括机构和个人）以约定还本付息的方式融入资金。目前有以下四种形式。50（八）企业债券担保债券融资：直接的债务融资，指不通过金融机构1、企业债监管部门：国家发改委承销商：证券公司、国家开发银行成本：不高于银行同期居民定期存款利率的40%，与信用等级相关和期限相关，与SHIBOR挂钩，低于同期银行贷款期限：三年以上发行规模：不超过净资产的40%交易场所：交易所、银行间债券市场目标企业：净资产不低于6000万511、企业债512、公司债监管部门：中国证监会承销商：证券公司、国家开发银行成本：与同信用等级企业债相当期限：三年以上发行规模：不超过净资产的40%交易场所：交易所、银行间债券市场目标企业：目前仅对上市公司试点522、公司债523、短期融资券监管部门：中国人民银行承销商：银行成本：与信用等级和期限相关，与SHIBOR挂钩，低于企业债、公司债期限：不超过365天交易场所：银行间债券市场发行规模：不超过净资产的40%目标企业：净资产不低于6000万533、短期融资券534、中期票据监管部门：中国银行间市场交易商协会注册承销商：银行、中信证券成本：与信用等级和期限相关，与SHIBOR挂钩，略低于同期限企业债、公司债期限：三至五年交易场所：银行间债券市场发行规模：不超过净资产的40%目标企业：净资产不低于6000万544、中期票据54第三部分融资担保风险识别一、担保企业风险形式二、融资担保风险识别55第三部分融资担保风险识别一、担保企业风险形式55

管理松懈，约束机制不健全。机制老化，论资排辈，缺乏有效激励方式。小富即安，无远大目标和长远眼光。（一）病死一担保企业风险形式56管理松懈，约束机制不健全。（一）病死一担保企业风险（二）斗死产权不清或合作方的经营理念发生变化导致企业经营者与股东间的关系或股东与股东间的关系恶化，引起内讧。57（二）斗死57（三）猝死

过分依赖个人能力，企业资源又高度集中，一旦个人的判断力出现偏差，或是个人出了意外将使企业营运不灵，造成突然死亡。58（三）猝死 过分依赖个人能力，企业资源又高度（四）憋死

现金流是现代企业经营理念中非常重要的一个指标。若资产的质量和大小是一口气的话，现金流状况的好坏就是企业能否持续发展的另一口气。没有相应的现金流量，则可能活活憋死。59（四）憋死 现金流是现代企业经营理念中非常重（五）拖死

管理不善导致成本上升；创新能力不够导致产品积压；乱投资导致资产流失严重；财务负担过重被压得喘不过气来；长此以往被拖死。60（五）拖死 管理不善导致成本上升；创新能力不

所选项目与人才结构不匹配或所选项目与自身资本实力不匹配。决策上犯一些常识性的错误,有些还屡犯一些已经犯过的错误，实属找死。

（六）找死61（六）找死61（七）冤死

企业受到政策调整或者政企关系过于密切，甚至市场竞争中靠与官员做灰色交易发家，最后又由于复杂的人事纷争，导致企业成为政治斗争的牺牲品。62（七）冤死 企业受到政策调整或者政企关系过于（八）挤死

市场竞争导致产品市场份额越来越小，效益越来越差，人才越走越少，企业最终不得不退出本行业。63（八）挤死 市场竞争导致产品市场份额越来越（九）捅死

企业经营管理不规范，市场上行贿，技术上剽窃，财务上偷税等，毛病诸多，一旦被捅，结果三告两告就垮了。64（九）捅死 企业经营管理不规范，市场上行贿，企业其他基本情况财务状况现场管理技术市场二融资担保风险识别

65其他基本情况财务状况现场管理技术市场二

（一）企业基本情况

1.股权结构 2.资产结构 3.产品结构 4.其它66661.股权结构

1）企业成立时间及资本总额

671.股权结构 1）企业成立时间及资本总额671.股权结构 2）股东构成及重要背景资料 （1）股东的信用 （2）股东与股东间关系 （3）股东与企业经营者间关系

681.股权结构 2）股东构成及重要背景资料681.股权结构

3）关联企业基本信息691.股权结构 692.资产结构 1）企业下属公司及其所占股份比例 2）合作对象相关背景资料702.资产结构 1）企业下属公司及其所占股份比例703.产品结构1）在产产品

2）后续产品

3）过去产品的评价和市场反馈情况713.产品结构1）在产产品714.其它

1）企业人才(专业)结构 2）企业的社会荣誉及影响 3）企业当前和未来重大经营活动724.其它 1）企业人才(专业)结构72（二）企业财务状况

1.现金流量分析 2.财务科目分析 3.还款能力和趋势分析73（二）企业财务状况 1.现金流量分析731.现金流量分析

1）当前现金流量状况

2）

未来现金流量 741.现金流量分析 1）当前现金流量状况742.财务科目分析1）财务科目的核实 a资产类 应收款 存货 长（短）期投资 固定资产 无形资产

752.财务科目分析1）财务科目的核实752.财务科目分析1）财务科目的核实 b负债类 短（长）期借款 应付帐款 预收款 其他应付帐款762.财务科目分析1）财务科目的核实762.财务科目分析1）财务科目的核实

c销售额d利润772.财务科目分析1）财务科目的核实772.财务科目分析2）重要的指标与上年度的比较和分析782.财务科目分析2）重要的指标与上年度的比较和分析783.还款能力和趋势分析

1）获利能力

793.还款能力和趋势分析 1）获利能力792）营运能力3.还款能力和趋势分析802）营运能力3.还款能力和趋势分析803）偿债能力3.还款能力和趋势分析813）偿债能力3.还款能力和趋势分析81（三）技术

1.技术现有状况 2.技术创新 3.技术人员82（三）技术 1.技术现有状况821.技术现有状况

1）研发资金投入 2）产品技术水平831.技术现有状况 1）研发资金投入832.技术创新

1）自主开发的主要内容及成果 2）合作开发的形式 3）知识产权842.技术创新 1）自主开发的主要内容及成果843.技术人员

1）现有研发人员的结构 2）技术人员的来源和经历 3）技术人员的稳定性853.技术人员 1）现有研发人员的结构85 1.采购环节

①原料价格②原料质量③购货渠道④采购数量（四）企业生产及管理86 1.采购环节（四）企业生产及管理86（四）企业生产及管理

2.生产环节①是否受到人为或自然的影响②完善的安全生产保障措施③配套的环保措施④融洽的劳资关系87（四）企业生产及管理

2.生产环节87（四）企业生产及管理3.设备状况及产能88（四）企业生产及管理3.设备状况及产能88（四）企业生产及管理4.质量管理89（四）企业生产及管理4.质量管理89（五）市场1.产品市场格局

（1）市场分类（2）市场占有率（3）产品在市场上变化情况（4）产品的客户分散程度90（五）市场1.产品市场格局90（五）市场

2.市场供求预测 （1）预测相关政策的变化（2）预测产品应用范围或领域的变化91（五）市场91（五）市场3.企业竞争优势 它指协调不同的生产技能和整合多种技术的知识，并据此获得超越其它竞争对手的独特能力。92（五）市场92（五）市场

4.上下游产品和关联产品的市场93（五）市场93信用担保机构管理与创新

94信用担保机构管理与创新

1第一部分信用担保机构管理创新第二部分融资担保业务品种第三部分融资担保风险识别95第一部分信用担保机构管理创新2

第一部分

信用担保机构管理创新一、树立正确的行业经营理念二、建立合理的业务类型和结构三、明确市场目标四、形成具有行业特征的人才管理机制五、增强业务创新能力96第一部分信用担保机构管理创新一、树立正确的行业经营理念一、树立正确的行业经营理念（1）担保公司自身做大做强是承担社会职能和可持续发展的先决条件

97一、树立正确的行业经营理念（1）担保公司自身做大做强是承担社社会效益与经济效益的关系

社会效益平衡线

经济效益98社会效益与经济效益的关系社会效益平衡线经济效益5自身目前位置与发展目标位置的比较盈利能力市场地位

风控能力服务水平理想位置99自身目前位置与发展目标位置的比较理想位置6

（2）完善盈利模式担保为主投资为辅资金运作为补充100

（2）完善盈利模式7（3）风险管理手段与判断的价值取向出现风险是可能的，但它是不应该的风险尺度是变化的（4）成本管理101（3）风险管理8二、建立合理的业务结构融资担保和非融资担保比例信用和非信用比例大项目和小项目比例本地市场和外地市场比例新增项目和存量项目比例长期项目和短期项目比例高科技类项目和传统类项目比例分期还款项目和一次性还款项目比例

102二、建立合理的业务结构融资担保和非融资担保比例9从风险控制的角度看，市场目标的相关因素主要考虑：（1）被担保企业所处的发展阶段担保企业的发展阶段决定担保固有风险的大小，所以说要预防风险首先要判断担保企业所处的发展阶段。

三、市场目标清晰、明确103从风险控制的角度看，市场目标的相关因三、市场目标清晰、明确成长期成熟期初创期企业发展阶段104成长期成熟期初创期企业发展阶段11（2）抵押物保证措施的足额率和有效性是风险化解的决定因素105（2）抵押物12市场目标（1）抵押物企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ业务规模大、充足抵押物的企业106市场目标（1）抵押物企业经营规模ⅠⅡⅢ业务规模大、充足抵押物市场目标（2）抵押物

企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ充足抵押物、业务规模较小107市场目标（2）抵押物市场目标（3）抵押物

企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ不足抵押物、业务规模小108市场目标（3）抵押物ⅠⅡⅢ不足抵押物、业务规模小15市场目标（4）抵押物

企业经营规模ⅠⅡⅢⅣ业务规模较大、不足抵押物109市场目标（4）抵押物企业经营规模ⅠⅡⅢ抵押物

企业经营规模大ⅠⅡⅢⅣ抵押物充足、业务规模较小业务规模大、抵押物充足的企业业务规模较大、抵押物不足抵押物不足、业务规模小市场目标110抵押物ⅠⅡⅢ抵押物充足、业务规模大、抵押物充足的企业业务抵押物

企业经营规模大ⅠⅡⅢⅣ抵押物充足、业务规模较小业务规模大、抵押物充足的企业业务规模较大、抵押物不足抵押物不足、业务规模小市场目标111抵押物ⅠⅡⅢ抵押物充足、业务规模大、抵押物充足的企业业务第一象限主要研究市场争夺的手段和方法第二象限主要研究足额有效的抵押物第三象限是跟踪或放弃的市场，可研究担保方式的创新第四象限主要研究担保企业的风险承担能力和持续发展能力112第一象限主要研究市场争夺的手段和方法19从市场开拓的角度看：

1.未成为金融机构客户的群体。2.由于金融政策的变化分流出来的群体。3.金融机构存量客户的群体。4.金融机构淘汰的群体。113从市场开拓的角度看：1.未成为金融机构客户的群体。20四、形成具行业特征的人才管理机制行业特征：

高风险资本密集、智力密集、人才密集

工作热情、责任意识、技术水平、团队精神、道德素质

人才特征：

114四、形成具行业特征的人才管理机制行业特征：能力意愿A、有意愿有能力B、有意愿无能力C、无意愿无能力D、无意愿有能力115能力意愿A、有意愿有能力B、有意愿无能力C、无意愿无能力D、协作原则无原则

无协作逃避抗争牺牲妥协团队协作116协作原则无原则无协作逃避抗争牺牲妥协团队协作23管理核心：1、体现按劳分配原则a.以岗位设置经营目标，以经营目标决定基本薪酬，超额提成。b.竞聘上岗双向选择2、不同类型业务品种的岗位设置不同的奖惩机制。3、专业培训技能技巧117管理核心：241、担保业务面临的主要问题:（1）业务收益与其承担的风险不对称（2）巨大的市场需求与信用能力不对称（3）成熟的人才队伍要求与行业发展阶段不对称（4）控制风险的措施与业务效率的要求不对称五、增强业务创新1181、担保业务面临的主要问题:五、增强业务创新252、业务创新的方向

增加收益降低风险（1）非融资担保品种（2）企业债券担保（3）结合担保的创业投资活动（4）融资租赁担保（5）信托产品担保（6）……1192、业务创新的方向263、创新方式

在承担高风险的前提下，部分获得企业成长的高收益，在一定程度上弥补担保风险。该项业务操作上一般是通过协议的形式，确定被担保企业税后利润的一定比例作为对担保公司的分红。该项业务适用于快速成长期的企业，其产品的市场空间大、利润丰厚，但自身实力不足，资金缺乏。（1）融资担保与创业投资结合、

A、担保分红

1203、创新方式

在承担高风险的前提下，部分获得企业成担保分红案例

科陆公司是1996年8月成立的民营科技企业，公司注册资本380万元人民币，主要开发、生产电力系统测试设备和电力调度综合自动化、配网自动化系统等高新技术领域的产品。99年6月，科陆公司就500万元人民币一年期流动资金贷款向担保公司提出担保申请，由于企业成立的时间比较短，自身的资产实力比较弱，该公司的担保申请金额大于担保公司项目的受理条件。

121担保分红案例 科陆公司是1996年8月成立的民营科技企业担保分红案例但通过调研，结果显示：第一，产品技术含量高，性能稳定；第二，适逢城乡电网改造的契机，产品市场前景良好；第三，研发能力强，市场反应速度快；第四，产品成本低，附加值高。担保公司认为科陆公司近年会有比较快速的发展，因此同意为其提供500万元一年期贷款的担保，以主要股东个人反担保作为保证措施。为弥补风险，经双方协商，按科陆公司99年度经审计利润的5%对担保公司进行分红。122担保分红案例但通过调研，结果显示：29

担保分红案例

担保公司同意担保后，科陆公司先后联系了几家银行，但都因其自身实力弱，有形资产少而没有落实到贷款。靠自有资金，科陆公司99年实现了3000多万元的销售。

2000年，通过担保公司的担保，科陆公司获得了1000万元的银行贷款，担保公司分红相应变更为2000年税后利润的5%。2000年，科陆公司实现税后利润1600多万元，担保公司收到分红款80多万元。123担保分红案例30B、担保换期权

在承担高风险的前提下，与被担保企业共同成长。 “担保换期权”是担保与创业投资相结合的一种业务创新手段。对成长性好的企业给予重点支持的同时，为弥补风险，要求享有一定比例的期权。操作上，期权的价格一般以被担保企业净资产价值为计算基础，期权的比例一般不超过5%，行权的期限一般为五年，担保公司有选择行权与否的权利。124B、担保换期权 在承担高风险的前提下，与被担保企业共同成长担保换期权案例

迈迪特公司是一家中美合资企业，成立于1998年9月，注册资本为3000万元人民币，主要从事磁共振医疗设备的开发、生产和销售。2000年5月，该公司就1500万元银行借款提出担保申请，贷款用于产品海外市场销售。125担保换期权案例迈迪特公司是一家中美合资企业，担保换期权案例

调研结果显示：首先，迈迪特公司的研发能力强，技术上有保证。 其次，公司已生产出具有自主知识产权的产品。迈迪特公司拥有世界上第一台0.3T开放式永磁磁体的知识产权。 第三，产品已初步经受了市场的检验，市场风险相对较低。第四，磁共振系统市场容量大，竞争主要来自国外产品。 第五，产品的性能价格比高，竞争力强。基于对其发展前景看好，担保公司同意为其提供1500万元一年期银行贷款担保，以主要股东的个人反担保作为保证措施。为弥补风险，经与企业反复协商，以2000年末企业净资产为计价基础，获得迈迪特公司2%期权，行权期五年。126担保换期权案例33

担保换期权案例介绍

迈迪特公司在获得担保公司担保贷款后，发展迅速。2001年下半年，世界上最大的磁共振医疗设备生产商德国西门子公司开始与迈迪特接触，2002年年初达成收购协议，按照协议，西门子公司将出资4600万美元占迈迪特75%的股份。西门子进入之前，要求迈迪特公司先行解决与担保公司的期权和银行债务问题，经过协商，担保公司同意迈迪特公司以204万元的价格，对担保公司拥有的2%期权进行了回购。127担保换期权案例介绍 迈迪特公司在获得担保公司担保贷款C、担保投资

担保投资创新业务设计的初衷：一是使真正意义上创业企业获得资金的支持；二是摸索出一条担保与种子期的创业投资有机结合的业务模式，在承担高风险的前提下，分享企业的高成长。该项业务对申请企业没有门槛上的限制，也不向企业收取任何担保费用，保证措施全部采用主要股东的个人反担保。为补偿风险，要求企业出让5%左右的股权和10%左右的期权，单笔担保贷款的上限为200万元。128C、担保投资担保投资创新业务设计的初衷：担保投资案例

翠涛公司成立于2002年6月3日，从事半导体后工序封装设备的研发与生产，至2005年4月，注册资本375万元，其中无形资产75万，现金投入300万，共有股东五方。通过深入调研结果显示：1、该公司主要从事集成电路后序封装设备的研发、生产与销售，技术含量高，进入门槛高，行业发展前景良好。2、到目前为止，该公司已经完成自动邦机2100、2100A、2100B、2300、3000五种型号的研制，累计销售304台；研制完成自动固晶机、高速晶片拾放机等专用设备，产品技术积累与行业影响进一步扩张。

129担保投资案例翠涛公司成立于2002年6月担保投资案例

3、该公司拥有自主知识产权，技术成熟、产品质量稳定。其应用多头转塔机构的高速拾放机、七轨式高速质量分离式XY工作台、全闭环高精度伺服旋转工作台、应用多头转塔机构的高速拾放机已申注了发明专利。4、该公司有较强的研发能力。该公司主要管理及技术人员均有在外资同行业的资深工作经历，团队综合素质较高。5、该公司未来的成长性较好，盈利能力强。担保公司于2003年4月以创业担保方式为翠涛公司担保商业银行贷款200万元，因此取得该公司5%股权和10%期权。130担保投资案例3、该公司拥有自主知识产权，技

中小企业集合债券担保

目前，企业债券由国家发改委审批发债额度并进行发行监管，发债对象基本上局限于国有大型企业，期限在三年以上，其债权评级为AAA级，一般由银行担保。债权发行面向全国的个人和机构投资者，可以在证券交易所或银行间市场上市。发债申请材料由发行人提交发改委，发债审批时间一般在一年以上，难以满足企业对资金灵活安排的需求。（2）开发新的品种131

集合债券是债券发行人（发债企业）的组合，包含了多个债券发行人，债权规模是多个债券发行人债券额度的总和。集合债券按一只债券进行审批，冠名统一，发行方案一致，债权发行人对各自的债券额度承担还本付息责任。132集合债券是债券发行人（发债企业）的组合，包含

银行目前在中小企业的风险识别上遭遇困惑是中小企业融资困局的原因之一。作为债券投资者的个人或机构更不具备识别风险的专业能力，因此中小企业债券的发行和兑付更需要专业的担保机构为其“过滤风险”，保证债权投资者能够获得预期的收益。顺利发行和到期兑付是检验中小企业集合债券成功的标志。担保是中小企业集合债券顺利发行和兑付的核心和关键。133银行目前在中小企业的风险识别上遭遇困惑是中小企集合债券担保案例

2007深圳中小企业债深圳市为了强化并延伸对中小企业的融资服务职能，降低中小企业的融资成本，增加中小企业直接融资方式，发起了中小企业集合债券。发行总额度为10.3亿元，参与发债的中小企业20家。134集合债券担保案例2007深圳

为扩大发债企业的影响，增加集合债券的吸引力，集合债券设计面向全国的机构和个人投资者发行。考虑到担保机构的区域性特征，不容易为全国的投资者所接受。为此，此次发债方案确定国开行为担保人，专业担保机构再对国开行实施全额反担保。其实质是国开行只是名义的担保人，以银行作为名义担保人来保证债权的成功发行。同时，通过担保机构对名义担保人的反担保，有效地化解名义担保人的责任。135为扩大发债企业的影响，增加集合债券的吸引力（一）贷款担保企业流动资金贷款担保企业技术改造贷款担保个人消费贷款担保第二部分融资担保业务品种136（一）贷款担保企业流动资金贷款担保第二部分融资担保业务（二）项目融资担保园区基础设施建设贷款担保特点:A、担保额度大，期限相对较长B、专款专用，银行监管C、土地证抵押137（二）项目融资担保园区基础设施建设贷款担保44（三）进口开证额度担保企业在进口时向银行申请对外开出信用证信用证是对国外卖方提供的银行付款凭证银行开具信用证需要的保证措施:A、保证金（开证额度的10%以上）B、提供抵押、质押C、提供第三方信用担保138（三）进口开证额度担保企业在进口时向银行申请对外开出信用证4（四）信用证打包贷款担保企业以收到的国外买方开来的信用证作为抵押向银行申请短期贷款银行一般只提供信用证金额的40%-80%比例的打包贷款，同时需要企业提供抵押、质押或担保139（四）信用证打包贷款担保企业以收到的国外买方开来的信用证作为（五）承兑汇票担保企业向银行申请开立承兑汇票，作为向卖方提供的银行付款凭证承兑汇票到期，企业不支付则由银行代为支付银行开立承兑汇票需要的保证措施：A、保证金（承兑汇票金额的10%-50%）B、提供抵押、质押或担保140（五）承兑汇票担保企业向银行申请开立承兑汇票，作为向卖方提供企业担保机构银行（六）应收帐款融资担保企业将应收帐款质押，由担保机构担保或直接向银行申请融资以支付贸易合同货款第三方质押担保支付货款质押141企业担保机构银行（六）应收帐款融资担保企业将应收帐款质押，由（七）仓单质押融资担保企业将仓单或库存货物作为质押，由担保机构担保或直接向银行申请融资以支付贸易合同货款。142（七）仓单质押融资担保企业将仓单或库存货物作为质押，由担保机（八）企业债券担保债券融资：直接的债务融资，指不通过金融机构作为中介，直接向投资者（包括机构和个人）以约定还本付息的方式融入资金。目前有以下四种形式。143（八）企业债券担保债券融资：直接的债务融资，指不通过金融机构1、企业债监管部门：国家发改委承销商：证券公司、国家开发银行成本：不高于银行同期居民定期存款利率的40%，与信用等级相关和期限相关，与SHIBOR挂钩，低于同期银行贷款期限：三年以上发行规模：不超过净资产的40%交易场所：交易所、银行间债券市场目标企业：净资产不低于6000万1441、企业债512、公司债监管部门：中国证监会承销商：证券公司、国家开发银行成本：与同信用等级企业债相当期限：三年以上发行规模：不超过净资产的40%交易场所：交易所、银行间债券市场目标企业：目前仅对上市公司试点1452、公司债523、短期融资券监管部门：中国人民银行承销商：银行成本：与信用等级和期限相关，与SHIBOR挂钩，低于企业债、公司债期限：不超过365天交易场所：银行间债券市场发行规模：不超过净资产的40%目标企业：净资产不低于6000万1463、短期融资券534、中期票据监管部门：中国银行间市场交易商协会注册承销商：银行、中信证券成本：与信用等级和期限相关，与SHIBOR挂钩，略低于同期限企业债、公司债期限：三至五年交易场所：银行间债券市场发行规模：不超过净资产的40%目标企业：净资产不低于6000万1474、中期票据54第三部分融资担保风险识别一、担保企业风险形式二、融资担保风险识别148第三部分融资担保风险识别一、担保企业风险形式55

管理松懈，约束机制不健全。机制老化，论资排辈，缺乏有效激励方式。小富即安，无远大目标和长远眼光。（一）病死一担保企业风险形式149管理松懈，约束机制不健全。（一）病死一担保企业风险（二）斗死产权不清或合作方的经营理念发生变化导致企业经营者与股东间的关系或股东与股东间的关系恶化，引起内讧。150（二）斗死57（三）猝死

过分依赖个人能力，企业资源又高度集中，一旦个人的判断力出现偏差，或是个人出了意外将使企业营运不灵，造成突然死亡。151（三）猝死 过分依赖个人能力，企业资源又高度（四）憋死

现金流是现代企业经营理念中非常重要的一个指标。若资产的质量和大小是一口气的话，现金流状况的好坏就是企业能否持续发展的另一口气。没有相应的现金流量，则可能活活憋死。152（四）憋死 现金流是现代企业经营理念中非常重（五）拖死

管理不善导致成本上升；创新能力不够导致产品积压；乱投资导致资产流失严重；财务负担过重被压得喘不过气来；长此以往被拖死。153（五）拖死 管理不善导致成本上升；创新能力不

所选项目与人才结构不匹配或所选项目与自身资本实力不匹配。决策上犯一些常识性的错误,有些还屡犯一些已经犯过的错误，实属找死。

（六）找死154（六）找死61（七）冤死

企业受到政策调整或者政企关系过于密切，甚至市场竞争中靠与官员做灰色交易发家，最后又由于复杂的人事纷争，导致企业成为政治斗争的牺牲品。155（