我国民营企业财务风险的成因与防范研究

...wd......wd......wd...2011届会计专业毕业生作业民营企业财务不安全因素分析与管理学生姓名：指导教师：江南大学网络教育学院2013年2月摘要企业财务不安全因素存在于企业财务管理工作的各个环节,特别是对于中小型企业来说，其财务决策几乎是在不安全因素和不确定性的情况下做出的,尤其是在中国市场经济发育不健全的条件下更是不可防止的。企业财务不安全因素是指在各项财务活动过程中,由于各种难以预料或控制的因素影响,财务状况具有不确定性,从而使企业有蒙受损失的可能性。因此,对中国企业财务不安全因素的现状、成因及其防范措施分别进展探讨,然后整合以期降低不安全因素、提高效益就显得具有十分重要的意义。关键词：不安全因素，成因，管理措施ABSTRACTEnterprisefinancialriskexistsinenterprisefinancialmanagementtoeachlink,especiallyforsmallandmediumenterprises,itsfinancialdecisionsforalmostatriskanduncertaintymade,especiallyintheChinesemarketeconomicgrowthisnotsoundconditionsisinevitable.Enterprisefinancialriskinthefinancialactivitiesreferstotheprocess,becauseallsortsofunpredictableorcontrolfactors,financialconditionisuncertaintysothatenterpriseshavethepossibilityofloss.Therefore,thepresentsituationofChineseenterprisefinancialrisk,causesandpreventionmeasureswerediscussedrespectively,andthenintegratedinordertoreducerisk,improveefficiencybecomeshastheextremelyvitalsignificance.Keywords:risk，causes，managementmeasures目录一、民营企业财务不安全因素的现状6(一)资金构造不合理6(二)投资缺乏科学性6(三)资金回收策略不当6二、民营企业财务不安全因素形成的原因分析7(一)企业理财与外部经济环境不适应7(二)企业内部财务关系管理的科学程度低7(三)内部财务监控机制不健全7(四)企业理财人员素质的欠缺8三、企业财务不安全因素的防范措施8(一)建设企业财务不安全因素识辨系统8(二)建设有效的不安全因素处理机制,增强抗险能力9(三)完善不安全因素管理机构,健全内部控制制度9(四)理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一10四、案例以唐人神集团为例10(一)车间生产核算与监视10(二)财务不安全因素的成因与防范10(三)财务不安全因素标准及改进措施11五、结论12(一)我的观点13(二)尚待解决的问题13参考文献：14致谢15我国民营企业财务不安全因素的成因及其防范研究截至2009年9月底，全国工商登记的民营企业从数量上说已到达4153.1万户，其中民营企业达1023.1万户，个体工商户达3130万户，占全国企业总户数的99.6%。民营企业创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的60%左右，上缴税收约为国家税收总额的50%，提供了75%以上的城镇就业时机。中国65%的专利、75%以上的技术创新、80%以上的新产品开发都是由民营企业完成的。近年来的出口总额中，有60%以上是民营企业提供的。由此可见，我国民营企业无论是在国民生产总值的稳定上，还是在提高就业时机上都具有着举足轻重的作用。那么，若何平衡好我国民营企业在社会经济开展中的地位，以及若何控制好民营企业的开展等将成为我国社会经济开展中最为关注的几个问题。众所周知，财务不安全因素是普遍存在于各个企业当中的。然而，民营企业的财务不安全因素又具有“借债不容易〞“抗不安全因素能力差〞“财务人员素质单一〞等诸多特殊因素。本文就民营企业的特殊性，从其财务不安全因素的现状，成因，防范，实证，四个方面分别展开论述，并最后作出结论。一、民营企业财务不安全因素的现状企业财务不安全因素包括筹资不安全因素、投资不安全因素、资金营运不安全因素、收益分配不安全因素。具体来说,中国企业财务不安全因素主要表现在以下几方面。(一)资金构造不合理资本构造是指企业长期资本构成及其比例关系。资本构造的不合理将使企业财务负担沉重,偿付能力严重缺乏,导致财务不安全因素的产生。我国中小民营企业初期资本匮乏,资本组成单一,致使许多企业资金构造不合理,负债资金比例过高。经济学原理指出现代经营中要多运用负债才能更好地开展企业。但是,具体就我国而言,经济体制由方案向市场进展转变,这一过程中存在许多不确定因素,对于负债的运用必须慎重、适度。目前我国民营企业资金构造不合理的现象普遍存在,大多表现为负债资金占全部资金的比例过高。企业过度筹资举债,大大增加了财务负担,很多企业资产负债率是30%以上,有的高达80%以上。资金构造失衡导致企业财务负担上升,偿付能力严重缺乏,一旦再生产过程发生中断,企业资金周转困难,假设不能按时偿债,企业还将面临丧失信用、违约赔偿,甚至导致破产的局面。(二)投资缺乏科学性企业投资包括对内投资和对外投资。在对外投资上,很多企业投资决策者对投资不安全因素的认识缺乏,盲目投资,导致企业投资损失巨大,从而财务不安全因素不断。企业对内投资主要是固定资产投资。在固定资产投资决策过程中,很多企业对投资工程的可行性缺乏周密系统的分析和研究,加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因,使得投资决策失误频繁发生,投资工程不能获得预期的收益,投资无法按期收回,这也给企业带来了巨大的财务不安全因素。〔三〕资金回收策略不当现代社会企业间广泛存在着商业信用。一些企业为了增加销量,扩大市场占有率,大量采用赊销方式销售产品。另一方面,在中国企业流动资产中,存货所占比重相对较大,且很多表现为超储积压存货。据国家工商总局统计结果显示，资产长期被债务人和存货占用,使得企业缺少足够的流动资金进展再投资或归还到期债务,严重影响企业资产的流动性及安全性。二、民营企业财务不安全因素形成的原因分析中国企业产生财务不安全因素的原因很多,既有企业外部的原因,也有企业自身的原因。总体来看,中国企业财务不安全因素主要有以下四个方面的原因。(一)企业的理财与外部经济环境的不适应企业财务活动是处于一定的环境之下,并受这些环境的制约,包括国民经济整体的形势及行业景气度,国家信贷以及外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等等。中国企业大多财务管理根基薄弱,缺乏市场观念和对外部环境变化的适应及应变能力,面对外部环境不利变化不能进展科学的预见,反响滞后,措施不力,财务不安全因素必然产生。(二)企业内部财务关系管理的科学程度低企业内部财务关系混乱也是中国企业产生财务不安全因素的一个重要原因。在中国,企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间,在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象,造成资金使用效率低下,资金流失严重,资金的安全性、完整性无法得到保证。(三)内部财务监控机制不健全内部财务监控是企业财务管理系统中一个非常重要而且相当独特的系统,建设起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度,才能保证企业内部财务监控系统的高效运行。而中国企业大多没有建设内部财务监控机制。(四)企业理财人员素质欠缺任何系统的运行,人都是非常重要的条件,高素质的理财人员,更是企业不可多得的财富。就目前的情况看,中国企业的理财人员受传统方案经济的影响和受专业教育的程度限制,其综合素质和业务素质都有待提高,他们的理财观念和理财方法,特别是职业道德和职业判断能力,还不能在更大程度上适应市场经济环境的要求。三、企业财务不安全因素的防范措施若何防范企业财务不安全因素,化解财务不安全因素,以实现财务管理目标,是企业财务管理的工作重点。笔者认为,防范企业财务不安全因素,主要应做好以下工作。(一)建设企业财务不安全因素识辨系统要对企业的财务不安全因素进展防范,首先必须准确、及时地识辨企业的财务不安全因素。一般来讲,企业财务不安全因素的识辨可采用以下几种方法。1.利用单个财务不安全因素指标趋势的恶化来进展预测和监控。通常,按照财务比率指标的性质及综合反映企业财务状况能力的大小,预警企业财务不安全因素的比率主要有:(1)现金债务总额比。它等于经营现金净流量除以负债总额。这个比率越高,企业承担债务的能力越强。(2)流动比率。它是流动资产与流动负债比。一般认为流动比率应该在2以上,但最低不低于1。(3)资产净利率。它等于净利润除以资产总额。指标越高,说明资产的利用效率越好,说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果。否那么相反。(4)资产负债率。它是负债总额与资产总额之比。它主要用来衡量企业利用负债进展经营活动的能力,并反映企业对债权人投入资本的保障程度。2.编制现金流量预算。企业现金流量预算的编制,是财务管理工作中特别重要的一环。由于企业理财的对象是现金及其流动,就短期而言,企业能否维持下去,并不完全取决于是否盈利,而取决于是否有足够现金用于各种支出。准确的现金流量预算,可以为企业提供预警信号,使经营者能够及早采取措施。(二)建设有效的不安全因素处理机制,增强抗险能力为了有效防范可能发生的财务不安全因素,企业必须从长远利益着眼,建设和健全企业财务不安全因素防御机制。(1)可以通过某种手段(比方参加社会保险)将局部或全部财务不安全因素转移给他人承担的方法,建设健全企业不安全因素转移机制。(2)可以通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式及时分散和化解企业财务不安全因素,建设健全企业不安全因素分散机制。(3)可以在选择理财方案时,综合评价各种方案可能产生的财务不安全因素,在保证财务管理目标实现的前提下,建设健全不安全因素回避机制。(4)可以建设健全企业的不安全因素基金和积累分配机制,及时足额的增补企业的自有资金,壮大企业的经济实力,提高企业抗击财务不安全因素的能力。(三)完善不安全因素管理机构,健全内部控制制度企业财务不安全因素管理的复杂性和多样性要求企业必须建设和完善相应的组织机构对不安全因素实施及时有效的管理,只有把企业的财务不安全因素实现组织化运作,才能实现企业财务不安全因素管理得到足够的重视和真正的规模运行。〔四〕理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一为防范财务不安全因素,企业还须理顺内部的各种财务关系。各部门要明确其在企业财务管理中的地位、作用、职责及被赋予的相应权力,做到权责清楚,各负其责。在利益分配方面,企业应兼顾各方利益,以调动各部门参与企业筹划的积极性。四、案例以唐人神集团为例〔一〕车间生产核算与监视笔者曾在唐人神集团有过考察的经历。在此，笔者了解到的车间成本影响财务不安全因素的因素如下：第一，原料分割车间由于没有实现机械化生产，导致该车间直接人工费用较大，工作效率较低，车间工人的生产不安全因素比较高。第二，烘烤车间和软罐头车间虽然实现了半自动化生产，但是设备的配套协调性不是很完善，造成车间生产工人工作疲劳，影响工作进度，同时也有可能造成人工废品率的提高。第三，香肠包装及腊制品包装车间，在其内外包装的保护，回收，再利用方面存在很多问题，全部的内包装和绝大多数的外包装在出现小破损，都直接报废，没有有效利用，造成包装成本提高。〔二〕财务不安全因素的成因及其防范完毕了对于各个车间生产流程的实习，公司安排我们进入了财务实习阶段。鉴于唐人神集团于2011年3月16日在深圳成功上市。我有幸能够参加来自全国各省市子公司的财务经理会议，作为一名刚毕业的大学生，缺乏实践经历，谈不上在会议上对于集团的财务状况出谋划策。但是，各子公司的财务经理在汇报其上月的财务状况和经营成果时，我还是能够发现其中存在的某些问题的：第一，局部子公司财务数据未能真实，准确上报总部，导致集团汇总财务数据存在偏差，不仅导致集团外报财务信息不准确，更造成总部对于下一阶段方案的制定。第二，局部子公司虽然上报的费用工程有依据，但是没有按照总部统一的审批程序来办，造成资金资源流失现象严重。例如：固定资产的变卖处理程序，筹资费用的备案等等。第三，少数子公司在经营销售产品的过程中，没有运用灵活，恰当的方法，导致了一些不必要的费用支出。例如：没有向顾客解释清楚产品状况发生的赔偿损失，营销人员业绩持续下滑却没有采取相关经济管控措施等等。针对上述问题，结合我在唐人神集团的实习经历，笔者认为集团应该从以下五点方案实施改进：一，抓资金，查库存：该库存包括三方面的内容，子公司财务经理要定期或不定期地抽查“出纳库存〞3~5次/天。子公司财务经理及其下属成本会计应每天抽查“库存存货〞2次/天。子公司财务经理应每天核查各“往来账目〞，并在规定时间内汇报至总部财务信息中心。二，抓成本，查披露：要鼓励各生产部门降低生产成本，采用责任成本制的方法诱导各级成本财务人员献计献策，奖优罚劣。同时，必须严格披露原材料采购中，供应商的信息资料，并且定期同市场价格进展比对。三，抓队伍，查培训：集团一贯认为“培训重于考核〞，要求每位财务经理具备制作周报表的能力，并且在周报表中反映一周内子公司全部的财务状况及经营成果，真正做到工程一对一，岗位一对一，责任一对一。四，抓利润，查营运：唐人神人一直奉信一句话“利润不应该是算出来的，而应该是营运出来的〞。销售不只是营销员的事情，财务人员更应该了解其中的真实性，及时性与准确性。所以，财务部门要常常与客户进展询问。五，抓信息，查根基工作：信息的来源有两方面，企业平时都很重视对外部信息的搜集，却忽略了对内部信息的监管。特别是那些最根基的工作没有按照上级的命令执行到位，带来的隐患将会无穷的，都是因为内部信息上下不统一造成的。例如：总部规定的促销方式为买一赠一，如果促销员没有按此方案执行，或者是私自调价，那么会导致产品销量下降，财务部门账务信息数据不对称等一系列问题。〔三〕财务不安全因素标准及改进措施由此可见，财务不安全因素几乎是每个企业都会面临到的一个大问题。需要我们不断地去观察，发现，总结，然后制定出一套切实可行的解决方案。因为一件复杂的事情做好了，可以防止很多不安全因素，同样，一件简单的事情做的不好，将会制造出很多不安全因素！鉴于此，唐人神集团董事长陶一山先生，特别聘用了数十名审计专干，就唐人神集团的财务现状，对其各个子公司分别进展详细审计，具体步骤如下：一．加强事前不安全因素点的筛选。具体做法：资料海选—>筛选调查及上报—>立项，实地审计及回访。各子公司财务经理每周将其发现的问题通过周报表的的形式发送至总部财务信息中心，确保数据准确及时。二．确定重点审计工程。审计部门按照“立项〞，“实地审计〞，“回访〞的步骤进展第二轮筛选，将连续亏损的子公司挑选出来，设立“五星级关注单位〞，派出审计专干赴子公司，严格管控其供，产，销营运过程。三．年中复审。每年五月底，所有审计专干完成对全部子公司的初审。将资料调回总部进展复审，其主要内容为：报表中的重要事项是否披露〔如：销售合同，门面租赁，固定资产处置等〕，招待费用是否设置备查账户，规定外支出是否交代清楚。四．年末终审。该程序主要针对集团下半年的财务状况和经营成果进展审计，对照上半年的资料进展汇总评价。然