2022年汽车车灯行业市场前景分析报告

2022年汽车车灯行业市场前景分析报告目录CONTENTS3452行业发展环境行业现状分析行业竞争格局及趋势行业标杆企业1行业综述汽车车灯行业综述行业定义行业产业链行业发展历程&&&汽车车灯行业定义汽车车灯的发展至今已有百余年的历史，光源技术是汽车灯具发展的主要推动力量。自车灯发明以来，光源始终朝着低能耗和高亮度的方向发展，安全、节能的特点日渐显现。从早期的燃料灯，到白炽灯、卤素灯，再到LED光源，每次光源技术的重大突破都会带来汽车灯具行业的革命性发展。车灯的经济增加值越来越高，使用寿命增长，反应速度越来越快。产业链上游2021年，三安光电、华灿光电与蔚蓝锂芯三家公司分别占据中国LED芯片产能的368%、128%和9.63%，占据了行业总产能的过半江山。目前我国整体LED上游整体产能充足，供给稳定，带动我国LED整体成本下降，从而提高中游LED车灯渗透，目前国内LED车灯因成本因素仍基本用中高端车辆，随着上游整体技术发展，规模化推动成本下降，整体LED车灯渗透率将持续提高，就议价能力而言，上游整体产业材料较多，芯片和控制系统等整体较高，塑料等较低。产业链中游汽车车灯行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于汽车车灯企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游2021年整体消费政策推动下叠加新能源汽车爆发，带动我国汽车销量整体回暖，结束了2018年以来的销量三连降，达到了2608.2万辆，2022年以来全球和国内疫情反复、上海疫情叠加俄乌局势加剧，全球能源供给下降导致原油价格高涨，叠加出行和旅游需求下降，整体汽车销量下降，新能源汽车渗透率再度上升，1-4月达20.2%左右。整体来看，新能源汽车持续渗透将加快汽车智能化进程，带动智能车灯产业快速发展，整体汽车销量的下降或在短期内导致汽车车灯规模下降，中长期来看，智能车灯整体价值量提升将带动汽车车灯规模提升。汽车车灯行业发展环境行业政策环境行业经济环境行业社会环境行业经济环境9行业社会环境ABCD中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。10&&&改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。行业社会环境我国汽车产业于上世纪九十年代发展迅猛，经过几十年的努力，汽车产业已经成为中国经济的重要支柱之一。随着居民收入水平和家庭消费能力逐年提高，汽车消费已经从过去的奢侈品消费变为了居民日常生活不可或缺的一部分，汽车走进了千家万户。灯照明范围不足、远光灯炫目等问题严重影响车辆安全，是夜间车辆事故高发的直接原因，为解决以上问题，依托于LED技术的智能化车灯应运而生。相比于传统车灯，智能车灯增加了感知、决策和执行机构，系统更为复杂，照明功能愈发强大，价格也再次成倍提升。汽车车灯行业现状分析01行业现状02行业市场分析03行业驱动因素04行业痛点05行业发展建议行业发展现状就我国车灯市场规模情况而言，汽车车灯主要需求来源于汽车销量和存量换新市场，2018年以来汽车行业市场渐趋饱和，整体销量持续下降，致使汽车车灯规模持续下降，截止2020年仅为497亿元，同比2019年下降0.6%，从2021汽车销量和新能源销量数据来看，新能源汽车爆发带动汽车销量小幅度上升，加之新能源汽车车灯整体价值略高于油车，整体车灯市场规模将出现较大幅度上升。行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润就我国目前前大灯整体结构而言，前大灯作为车灯最重要的组成部分，其成本基本决定了整车车灯的成本结构，目前国内前三十的轿车中，前大灯主要以LED和卤素+LED组成，其中卤素+LED达15种，基本全是由低配卤素、顶配或高配LED组成，整体来看，目前国内LED已基本占据主要市场。全球来看，2020年全球乘用车市场LED大灯渗透率超过50%，2）本土汽车车灯企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了汽车车灯行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）汽车车灯行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得汽车车灯的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。14驱动因素促消费政策体系完善，针对性促进汽车消费。2018-2020年，我国汽车整体销量持续下降，主要受国内市场渐趋饱和国内经济消费能力下降影响，2021年以来，国家为促进消费各地纷纷出台多种补贴政策促进汽车消费，是我国2021年汽车市场回暖的关键保证，2022年以来，俄乌局势持续加剧，全球原油价格高涨，国内成品油价格多次调涨，将对汽车产业造成较大影响。国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对汽车车灯行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。汽车车灯产业处于快速增长时期，由于汽车车灯行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，汽车车灯市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展从应用领域来看，汽车车灯行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化政策支持供需平衡促进市场发展商业应用领域不断拓展行业竞争促进行业正向发展行业痛点汽车车灯行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着汽车车灯的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，行业存在一下下痛点：行业监管难度大质量参差不齐高端产品发展落后汽车车灯行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，汽车车灯行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，汽车车灯行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，汽车车灯行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于汽车车灯行业的发展行业发展建议提升产品质量汽车车灯行业头部企业已形成完善的的服务体系，按照科学发展观的要求，继续坚持政府主导和市场运作相结合、整体规划与分步实施相结合、工业优先和协调发展相结合、经济发展与生态发展相结合的原则。针对行业发展大胆提出下列发展建议：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范汽车车灯行业生产流程，并成立相关部门，对科研用汽车车灯行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证汽车车灯行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：汽车车灯行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土汽车车灯行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，汽车车灯行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务多元化融资渠道单一的资金提供方角色仅能为汽车车灯行业企业提供“净利差”的盈利模式，汽车车灯行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的汽车车灯行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土汽车车灯行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。汽车车灯行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。汽车车灯行业格局及发展趋势行业竞争格局行业发展趋势&&&竞争焦点价格优势创新能力服务水平竞争焦点从汽车车灯的价值链上看，厂商在研发、制造和营销环节方面分别有产品设计、技术研发、供应链把控、渠道搭建及品牌塑造五大竞争壁垒。其中研发壁垒是家用汽车车灯厂商的核心，决定了产品质量和终端用户的使用体验。在此基础上，厂商的资金实力和用户规模为价值链的有效循环提供了支撑。由于仅有单品不足以形成联动控制，对于汽车车灯厂商，还要求具备由多种终端产品形成的生态体系。技术优势19行业竞争格局竞争格局1竞争格局2就我国汽车零部件龙头汽车华域汽车整体车灯经营状况而言，2018年以来，汽车销量整体下降，作为零部件龙头的华域汽车首当其冲，整体受影响较大，车灯产销量经历两连降，2020年分别为6096万件和5636万件。2021年数据仅包括前大灯和后灯数据，约占车灯销量的三分之一左右，整体变动幅度较小。就竞争格局而言，全球2020年前五大厂商份额累计约74%，其中日本小系、意大利马瑞利、法国法雷奥份额为全球前三，占比分别为25.3%、19%、18%。国内华域、星宇股份等厂商发力追高，在我国车灯份额占比中，华域视觉占比达28%，星宇股份占比9%，其中华域视觉前身为上海小系，星宇股份产品主要包括前照灯、后组合灯、雾灯、室内灯以及其他小灯等。行业发展趋势矩阵式大灯、AFS和ADB正在持续渗透提升技术服务能力汽车车灯行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力聚焦投资业务汽车车灯行业企业凭借多年的客户服务经验，设备融资租赁和服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持。汽车车灯行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率车灯行业目前整体格局集中于头部企业，行业已经进入成熟期，排名靠前的企业具备明显的规模优势，新玩家难以加入，而老玩家当中，具备技术和成本优势的企业有望缓慢提升市场份额，稳步成长，随着技术持续推进，目前LED车灯整体已渗透中高端汽车，随着汽车智能化、电动化趋势发展，矩阵式大灯、AFS和ADB正在持续渗透，整体市场格局或将有所改变。通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入供科研咨询服务汽车车灯行业标杆企业行业标杆企业1行业标杆企业2&&&行业标杆企业1常州星宇车灯股份有限公司位于常州国家高新技术产业开发区内，是一家研制、生产、销售汽车车灯的专业厂家。公司生产的产品主要为一汽集团(一汽大众、一汽轿车、一汽丰田、一汽夏利、一汽海马、一汽解放、一汽丰越、一汽吉林汽车）、上海大众、上海通用、奇瑞汽车、东风日产、广汽乘用车、神龙汽车等公司配套。由于供货及时、质量稳定，被多家汽车厂评为“优秀供应商”。行业标杆企业2南宁燎旺车灯股份有限公司致力于研发设计、生产制造具有国内先进技术水平的汽车全车灯具，主要为上汽通用五菱公司、长安汽车公司、东风柳汽公司、东风小康汽车公司所生产的汽车配套设计和生产车灯，具备年生产汽车全车灯具300万台套的能力，在中国汽车灯具市场占有较大份额，其中微型汽车车灯销售居中国市场第一，是我国西南地区规模最大的汽车车灯生产基地。汽车车灯行业投资分析投资机会投资风险投资收益投资机会专家服务模式更侧重借助专家的实际从业经验与洞察，针对企业遇到的实际问题给出一针见血的建议。全方位赋能，尤其是在服务能力的提升上，以更加完善的服务体系建设，为消费者带来更好的产品体验。010203投资机会投资机会