汽车金融服务概述(新)

汽车金融教师成英汽车楼401教材：强添纲主编《汽车金融》人民交通出版社第二版2012年7月主要参考书：马钧主编《汽车金融服务》北京理工大学出版社第一章绪论1.1汽车金融及作用1.2汽车金融主要机构和特点1.3汽车金融体系1.4汽车产业和汽车金融的关系汽车金融概述

什么是金融？金融就是对现有资源进行重新整合之后，实现价值的等效流通。（专业的说法是：实行从储蓄到投资的过程，狭义的可以理解为金融是动态的货币经济学。）汽车金融概述

金融产品有哪些？银行、证券、基金、保险、信托等截止到目前，全球41个国家有38.2%的用户是通过贷款买车的，在中国，我们的汽车贷款比例目前仅为15%左右。可以预见的是，其中每一个百分点的上升都将预示着一份巨大的市场潜力。

1汽车消费贷款2汽车租赁与置换3汽车保险教学内容1.1汽车金融及作用１、美联储的定义

任何一个公司（不包括银行、信用联合体、储蓄和贷款协会、合作银行及储蓄银行），如果其资产中所占比重的大部分由以下一种或多种类型的应收款组成，如销售服务应收款、家庭或个人的私人现金贷款、中短期商业信用（包括租赁）、房地产二次抵押贷款等，则该公司就称为金融服务（财务）公司。2、美国消费者银行家协会（ＣＢＡ）定义汽车金融服务公司以个人、公司、政府和其他消费群体为对象，以其获取未来收益的能力和历史信用为依据，通过提供利率市场化的各类金融融资和金融产品，实现对交通工具的购买与使用。３、中国人民银行的定义

为中国境内的汽车购买者提供贷款并从事相关金融业务的非金融机构，包括中资、中外合资和外资独资的汽车金融机构。

汽车金融服务：是在汽车生产、流通与消费环节中融通资金的金融活动，主要包括资金集筹、信贷运用、抵押贴现、证券发行与交易以及相关保险、投资活动。4、本课对汽车金融的定义汽车业与金融业相互渗透必然结果。通俗讲：

汽车金融是由消费者在购买汽车需要贷款时，可以直接向汽车金融公司申请优惠的支付方式，可以按照自身的个性化需求，来选择不同的车型和不同的支付方法。对比银行，汽车金融是一种购车新选择。目前买车贷款方式有什么？案例某市一家渣土公司,现有批文可购置200辆渣土车辆,且某市正在修地铁,有业务,但公司资金不够买200辆,如何办？车主张先生打算贷款100万元购进车辆，咨询商业贷款后感觉办理手续烦琐、利率高,如何办？

措施一----民间借贷----银行贷款纠纷无法律保护

限制条件多有抵押资产

手续烦琐

利率高成本多放贷时间长

措施二----汽车金融服务低担保低抵押

没有户口限制

首付比例低手续简单贷款时间长、利率高公司：上汽通用汽车金融，大众金融东风汽车金融奔奔驰金融福特金融丰田金融16汽车产品金融机构经销商专用车签订从属协议推荐汽车公司汽车金融服务定义分支机构签订协议借款人经销商放贷汽车金融服务:汽车公司与金融机构签订协议,根据汽车公司向金融机构推荐自已经销商,客户,为自已产品,与金融机构协商，按一定流程向经销商、客户提供贷款、担保、租赁等金融服务的行为。1.2汽车金融服务主要机构和特点汽车金融服务公司保险公司信贷联盟主要机构商业银行不同作用不同特点社会征信体系信托公司一、汽车金融服务的主要机构国外汽车金融机构体系1商业银行2汽车金融公司3信托公司4信贷联盟中国汽车金融机构体系1

商业银行2汽车金融公司3汽车企业集团财务公司4金融租赁公司1、商业银行

作为金融体系最重要的组成部分，商业银行在汽车金融领域扮演了重要的角色。

其作用表现在：一方面是直接参与汽车信贷业务，为个人消费者或汽车厂商、汽车销售商提供融资需求；另一方面是为其他的汽车金融机构提供资金上的支持，2、汽车金融服务公司

汽车金融服务公司是办理汽车金融业务的企业，通常隶属于汽车销售的母公司，向母公司经销商及其下属零售商的库存产品提供贷款服务，并允许其经销商向消费者提供多种选择的贷款或租赁服务。

除金融服务外，从购车到售后服务，它们还可以提供一系列的全方位服务，它们可以变相打价格战，而从其他方面赚钱，银行则没有条件这样做。经过较长时间的发展，汽车金融服务公司的发展已经非常成熟完善。3、信托公司

第二次世界大战以后，信托公司作为金融中介的职能得到了迅速的发展，其资金来源主要集中在私人储蓄存款和定期存款，资金运用则侧重于长期信贷，汽车金融服务也是目前信托公司从事的主要业务之一。

近年来，信托公司的资产组合越来越趋于分散化，它们与商业银行的差别也越来越小，而且自20世纪70年代以来，这类非银行金融机构开始大力开拓新的业务领域，并采取许多措施提高其竞争力。为了绕过法律的限制，信托公司便大量持有或设立其他专业化的附属机构，如专门的汽车金融服务机构等。4、信贷联盟

信贷联盟最早起源于19世纪40年代的德国，它是由会员共同发起，旨在提高会员经济和社会地位，并以贡品合理的利率为其会员提供金融服务的一种非营利性信用合作组织。1998年，美国国会通过的《信贷联盟会员准入法》规定，经监管当局的批准，经联邦政府核准设立的信贷联盟可以吸收不符合原属会员准入资格者的加盟。在资金来源方面，除了会员的存款或储蓄外，信贷联盟还可以向银行其他信贷联盟筹集资金，但有最高限额或比例的限制。在信贷业务方面，信贷联盟可以对其会员发放生产信贷汽车消费信贷等，信贷联盟对会员发放贷款一般也有数额及期限上的限制条件。

如英国《1997年信贷联盟法》及《金融服务管理局规则》对英国信贷联盟对其会员发放贷款做了如下限制。(1)年龄限制。

信贷联盟可以吸收16岁以下未成年人不超过5000英镑的储蓄，年龄达到16岁的未成年人可以首次成为会员，16岁至18岁的未成年人不能获得贷款。(2)数额限制。

资本充足率未达到18％的第一类信贷联盟对某个会员发放的贷款不得超过该会员存款额5000英镑；对于资本充足率达到或超过8％的第二类信贷联盟，对单个会员的贷款不得超过该会员存款额10000英镑或不高于该信贷联盟股本(一份股本相当于一英镑)的15％(以较高者为准)。

(3)贷款期限限制。

对于第一类信贷联盟，无担保贷款期限不得超过2年，对于担保贷款，不得超过1年；对于第二类信贷联盟，无担保贷款期限不得超过有担保贷款，担保贷款期限则不得超过3年。5、保险公司

汽车金融是汽车服务环节必不可少的一部分，但是只要涉及“金融”，伴随的就是“风险”，所以，无论是社会管理部门还是汽车金融服务的供需双方都有规避风险的偏好。另一方面，保险公司是进行风险管理的专业商业机构，客观上哪里有风险，哪里就是保险公司生存的市场。因此，汽车金融服务领域中，保险公司是一个相对重要的参与主体。6、社会征信体系

“征信”一词的基本意思是征求他人或自身的信用或验证信用。征信又被称为信用调查或资信调查，有广义和狭义之分，狭义的征信是指调查或验证他人信用；而广义的征信还包括求取他人对自己的信用的含义，如求取公众的信任、提高自身道德卜的评价等。

对于征信体系的功能，可以这样理解，当我国的市场经济体系逐渐走向成熟，市场变为买方市场时，信用交易必将成为市场交易的主流，而作为信用交易支撑的征信制度的重要性，也将随着我国社会经济的进步、交易关系的日益错综复杂和涉及范围的口趋扩大而不断增强。

具体而言，征信制度将会在这个过程中发挥以下功能：

促进信用的发展，有力地支持我国扩大内需的经济政策的实现；减少或避免信用风险的发生；解决一些特殊的社会问题的作用。另外，征信制度的建立，可以促进我国法院执行难的根本解决，同时还可以起到净化市场经济环境、减少违法犯罪的功效。所以，社会征信体系对于汽车金融服务的顺利开展有着“保驾护航”的功能。二、汽车金融服务的主要特点

(1)汽车金融服务的业务范围及盈利模式决定其更加适合于由专业化的公司经营。

领域非常广泛——售前、售中和售后整个过程，需要专业化的服务。如产品咨询、签订购买新车或旧车合同、办理登记手续、零部件供应、维修保养、保修、索赔、新车抵押、旧车处理等，银行由于不易熟悉这些业务，做起来有一定的难度。

汽车金融的传统利润主要来自放款利息和资本成本的利差。银行——锦上添花汽车金融——雪中送炭开展金融业务时，汽车金融公司和银行在利益驱动、消费特点和风险评估方面的差异？(2)汽车金融的风险管理。

汽车金融服务机构面临的风险主要有：信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险。(3)汽车金融的融资结构及主要融资形式多样化。

目前，国外的汽车金融公司的融资形式除了股票和公司债券外，汽车金融服务信贷资产证券化已成为主流的融资技术之一。它是把具有未来现金收入流，但缺乏流动性的汽车信贷资产，按一定标准进行结构性重组，设计出具有不同现金流和风险特征的证券，然后出售给具有不同投资偏好的投资者。目前，在美国所有的汽车金融服务信贷资产中，有3/4都进行了资产证券化。(4)汽车金融产品的开发与创新。

汽车金融产品是以汽车的价值为基础，根据不同群体的消费需求，设计出的金融工具、金融服务的总称。

汽车消费属于典型的个体消费，相关的金融服务是零售金融，零售金融的一个显著特点就是单笔业务的固定交易成本随客户规模的扩大显著下降，规模越大，单位固定成本越低。一、市场体系：

1.汽车金融市场的构成要素①融资主体——资金的供给者和需求者。②融资中介——金融机构（汽车金融公司、商业银行、保险公司）。③市场金融工具——金融契约（商业票据、债券、股票）。1.3汽车金融体系3.3汽车消费信贷的种类2.汽车金融市场融资方式直接融资（42%-美）间接融资（58%-美)——由银行金融机构或国家央行认可的具有贷款资质的非银行金融机构直接贷款给用户，用户用取得的贷款向经销商购买汽车，然后按分期付款的方式归还银行金融机构或非银行金融机构的贷款。——用户同意以分期付款的方式向经销商购买汽车，然后经销商把合同卖给信贷公司或银行，信贷公司或银行将贷款拨给经销商或清偿经销商存货融资的贷款。1.4汽车金融服务的历史汽车金融服务与银行贷款融资对比：以经销商使用资金累计到1000万为参照物：项目正常融资（银行贷款）商贷通Ⅰ商贷通Ⅱ累计使用资金1000万1000万1000万贷款金额(授信金额)300万300万300万手续费0.05%/0.5万0.5万贷款利息25.8万//资金占用费/1万2万资产抵押需要/视情况而定第三方担保0.9万//费用合计26.7万1.5万2.5万备注：一年期利率为5.58%，中小企业融资一般利息上调30-80%，取中间为0.55%，0.0558*1.55=0.086；铺货当月结清0.8%，次月1.5%；商贷通收取的金融服务费分别为0.1%，0.2%；担保公司一般为0.3%。一、国外汽车金融服务业务的发展汽车金融服务行业发展回顾时间汽车产业转移路线汽车产量变化汽车金融业务额/汽车销售额第一阶段20世纪20–40年代欧洲–美国第二阶段20世纪50–60年代美国–欧洲1920：238万1950：1058万15%-20%1950：1058万1970：2927万20%-40%第三阶段20世纪70–90年代欧洲–日韩第四阶段21世纪初–现在日韩–中国、巴西为代表的新兴市场1970：2927万2000：5830万60%2000：5830万2008：6950万>70%标志性事件1919年：通用票据承兑公司成立1949年：大众汽车金融公司成立1983年：丰田汽车金融公司成立通用、大众、丰田、戴克集团先后在中国设立汽车金融公司发展历程汽车金融业务已渗透到汽车消费的方方面面。从新车销售和租赁，到售后维修和服务，再到旧车置换新车，到处都有汽车金融的身影。不但如此，成熟发达的汽车金融产品将汽车消费的各个环节相互串联在一起，成为一个完整的产业链，为消费者从购车、用车到卖车、换车，全程提供便捷的金融一条龙服务，形成了较高的附加值。发达国家汽车金融业务业务模式新购车销售售后二次销售购二手车租车12信贷保险12信贷保险12融资租赁保险保养救援维修改装汽车俱乐部12信贷保险通过各种优惠的贷款条件促销，避免因直接降价促销对二手车价格造成的打压对于因客户拖欠贷款而强行收回的车，公司可充分利用二手车市场进行交易通过提供保险产品，为售后部门保持稳定的客户基础，提高零部件销售换新车12信贷保险通过信贷购买的车辆更新年限更短，消费信贷可俄提高汽车销售的周转率截止到目前，全球41个国家有38.2%的用户是通过贷款买车的，在中国，我们的汽车贷款比例目前仅为15%左右。可以预见的是，其中每一个百分点的上升都将预示着一份巨大的市场潜力。

发展阶段时间业务特点业务规模起步阶段1998年9月-2000年中国建设银行率先在北京、上海、广州试点开展汽车消费信贷业务，中国汽车金融业进入起步阶段购车人主要为公务用车，私人购车很少快速发展阶段2001-2003年各商业银行全面介入汽车消费信贷业务，形成商业银行主导，“商业银行+保险公司+汽车经销商+汽车消费者”四人转的格局截止2003年底，个人汽车信贷总额超过2000亿元，新增的私家车中有1/3是贷款购车调整阶段2003