XXXX医疗器械行业分析课件

医疗器械行业分析赵哲雅2011年4月14日医疗器械行业分析赵哲雅XXXX医疗器械行业分析课件

1.行业容量与增长前景3.行业经营模式4.市场与客户需求5.资产定价与投资价值

2.行业结构与分层竞争

6.业内竞争胜出规则7.管制政策取向8.技术变革1.行业容量与增长前景3.行业经营模式4.市场与

1.行业容量与增长前景scale1.行业容量与增长前景2000-2009年中国医疗器械市场规模年份20002001200220032004销售收入（亿元）145173207247295年份20052006200720082009销售收入（亿元）3534345356598122000-2009年中国医疗器械市场规模年份200020012001-2009年全球医疗器械市场规模年份20002001200220032004销售收入（亿美元）1870210022762468年份20052006200720082009销售收入（亿美元）267529003103332035532001-2009年全球医疗器械市场规模年份20002001

2.行业结构与分层竞争structure2.行业结构与分层竞争医械行业面向中低端产品面向高端产品医械行业面向面向2005-2009年

国内前十大医疗器械所占市场份额年份20052006200720082009CR值8.5%10.13%12.76%15.72%18.45%2005-2009年

国内前十大医疗器械所占市场份额年份203.行业经营模式Modelofbusiness3.行业经营模式专业专注于某一专业领域创新填补国内空白的产品关系产品无所不包对于中小医疗器械公司专业专注于某一专业领域创新填补国内空白的产品关系产品无所不包专业在多个专业领域拥有领先技术创新研究市场需求，开发新概念产品渠道致力于渠道的建立对于大型医疗器械公司专业在多个专业领域拥有领先技术创新研究市场需求，开发新概念产4.市场与客户需求market4.市场与客户需求宏观环境分析宏观环境分析宏观环境分析人口老龄化宏观环境分析人口老龄化医疗器械行业未来增长的三大推动因素医保体系的覆盖范围扩大消费者支付能力的提升政府基层医疗体系建设的投入医疗器械行业未来增长的三大推动因素规模现状GDP医疗卫生开支中国4.7%发达国家10%医疗器械中国10%发达国家50%规模现状GDP医疗卫生中国4.7%发达国家10%医疗器械中国市场发展空间极为广阔！药品医疗器械市场发展空间极为广阔！药品医疗器械医疗机构性质收费

水平设备采购资金需求器械特点发展趋势3级医院发达地区部分县市级医院中高充裕以高端进口设备为主，国产设备比例不足1/3需求速度趋缓，以升级换代为主，国产品牌采购比例渐增县级以下医疗机构低紧缺以常规或中低端设备为主，绝大部分为国产品牌受益于国家医改系列政策，设备更换需求庞大微观角度分析：新增、填补和更新医疗机构性质收费

水平设备采购资金需求器械特点发展趋势3级医农村人口是城镇人口的1.19倍，但其人均年医疗保健支出却只有城镇人口的31%农村市场缺口庞大农村人口是城镇人口的1.19倍，但其人均年医疗保健支出却只有农村地区城镇地区农村较城镇倍数人口总量（亿人）7.216.071.19人均医保支出（元/年）2467860.31卫生机构床位数（万张）84.692880.292008年中国农村与城镇地区医疗条件综合对比农村地区城镇地区农村较城镇倍数人口总量（亿人）7.216.05.资产定价与投资价值Assetspricing5.资产定价与投资价值行业运营绩效成长能力盈利能力偿债能力行业运营绩效成长盈利偿债成长能力2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业盈利情况成长2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业盈利盈利能力2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业盈利能力盈利2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业盈利偿债能力2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业偿债能力偿债2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业偿债

6.业内竞争胜出规则Ruleofcompetitionandwin-out6.业内竞争胜出规则高端医疗设备技术品牌低端医疗器械价格成本人脉高端技术品牌低端价格成本人脉7.管制政策取向regulation7.管制政策取向《农村卫生服务体系建设与发展规划》总投资额为216.84亿元其中设备投资67.71亿元基础建设投资149.13亿元中西部贫困地区乡镇卫生院、县医院、县中医医院县妇幼保健机构《农村卫生服务体系建设与发展规划》总投资额为216.84亿8.技术变革technology8.技术变革技术变革技术非植入性传感器磁共振体层摄影术人体器官心脏机械瓣膜人造肾脏医疗监护无创监护仪非植入性传感器磁共振体层摄影术人体器官心脏机械瓣膜人造肾脏手机、小型传感器监测身体状况（心电、体温等）多种服务（睡眠检查、运动记录、饮食建议等）口袋医生手机、小型传感器口袋预充式注射器“药械合一”的新型注射器类产品代表：胰岛素笔一次性胶原注射用笔一次性肉毒毒素注射器预测：全球销售额大约在100亿～120亿美元预充式注射器“药械合一”的新型注射器类产品代表：胰岛素笔中国自产，操作精细度可达0.1mm应用：直肠手术时，在三维图像帮助下避开神经，从而避免损伤未来发展方向：加入“意念控制”功能，实现高度智能化手术机器人中国自产，操作精细度可达0.1mm手术珠海健帆《血液灌流器关键技术研究及产业化》ＤＮＡ免疫吸附柱产品（血液吸附）应用于急性药物和毒物中毒血液吸附器血液吸附器

1.行业容量与增长前景3.行业经营模式4.市场与客户需求5.资产定价与投资价值

2.行业结构与分层竞争

6.业内竞争胜出规则7.管制政策取向8.技术变革1.行业容量与增长前景3.行业经营模式4.市场与数据来源欧盟医疗器械委员会中国医疗器械行业协会中国机电数据网中国卫生部中经网统计数据库中国医药报数据来源欧盟医疗器械委员会演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！医疗器械行业分析赵哲雅2011年4月14日医疗器械行业分析赵哲雅XXXX医疗器械行业分析课件

1.行业容量与增长前景3.行业经营模式4.市场与客户需求5.资产定价与投资价值

2.行业结构与分层竞争

6.业内竞争胜出规则7.管制政策取向8.技术变革1.行业容量与增长前景3.行业经营模式4.市场与

1.行业容量与增长前景scale1.行业容量与增长前景2000-2009年中国医疗器械市场规模年份20002001200220032004销售收入（亿元）145173207247295年份20052006200720082009销售收入（亿元）3534345356598122000-2009年中国医疗器械市场规模年份200020012001-2009年全球医疗器械市场规模年份20002001200220032004销售收入（亿美元）1870210022762468年份20052006200720082009销售收入（亿美元）267529003103332035532001-2009年全球医疗器械市场规模年份20002001

2.行业结构与分层竞争structure2.行业结构与分层竞争医械行业面向中低端产品面向高端产品医械行业面向面向2005-2009年

国内前十大医疗器械所占市场份额年份20052006200720082009CR值8.5%10.13%12.76%15.72%18.45%2005-2009年

国内前十大医疗器械所占市场份额年份203.行业经营模式Modelofbusiness3.行业经营模式专业专注于某一专业领域创新填补国内空白的产品关系产品无所不包对于中小医疗器械公司专业专注于某一专业领域创新填补国内空白的产品关系产品无所不包专业在多个专业领域拥有领先技术创新研究市场需求，开发新概念产品渠道致力于渠道的建立对于大型医疗器械公司专业在多个专业领域拥有领先技术创新研究市场需求，开发新概念产4.市场与客户需求market4.市场与客户需求宏观环境分析宏观环境分析宏观环境分析人口老龄化宏观环境分析人口老龄化医疗器械行业未来增长的三大推动因素医保体系的覆盖范围扩大消费者支付能力的提升政府基层医疗体系建设的投入医疗器械行业未来增长的三大推动因素规模现状GDP医疗卫生开支中国4.7%发达国家10%医疗器械中国10%发达国家50%规模现状GDP医疗卫生中国4.7%发达国家10%医疗器械中国市场发展空间极为广阔！药品医疗器械市场发展空间极为广阔！药品医疗器械医疗机构性质收费

水平设备采购资金需求器械特点发展趋势3级医院发达地区部分县市级医院中高充裕以高端进口设备为主，国产设备比例不足1/3需求速度趋缓，以升级换代为主，国产品牌采购比例渐增县级以下医疗机构低紧缺以常规或中低端设备为主，绝大部分为国产品牌受益于国家医改系列政策，设备更换需求庞大微观角度分析：新增、填补和更新医疗机构性质收费

水平设备采购资金需求器械特点发展趋势3级医农村人口是城镇人口的1.19倍，但其人均年医疗保健支出却只有城镇人口的31%农村市场缺口庞大农村人口是城镇人口的1.19倍，但其人均年医疗保健支出却只有农村地区城镇地区农村较城镇倍数人口总量（亿人）7.216.071.19人均医保支出（元/年）2467860.31卫生机构床位数（万张）84.692880.292008年中国农村与城镇地区医疗条件综合对比农村地区城镇地区农村较城镇倍数人口总量（亿人）7.216.05.资产定价与投资价值Assetspricing5.资产定价与投资价值行业运营绩效成长能力盈利能力偿债能力行业运营绩效成长盈利偿债成长能力2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业盈利情况成长2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业盈利盈利能力2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业盈利能力盈利2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业盈利偿债能力2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业偿债能力偿债2010年1--11月

医疗仪器设备及器械制造业偿债

6.业内竞争胜出规则Ruleofcompetitionandwin-out6.业内竞争胜出规则高端医疗设备技术品牌低端医疗器械价格成本人脉高端技术品牌低端价格成本人脉7.管制政策取向regulation7.管制政策取向《农村卫生服务体系建设与发展规划》总投资额为216.84亿元其中设备投资67.71亿元基础建设投资149.13亿元中西部贫困地区乡镇卫生院、县医院、县中医医院县妇幼保健机构《农村卫生服务体系建设与发展规划》总投资额为216.84亿8.技术变革technology8.技术变革技术变革技术非植入性传感器磁共振体层摄影术人体器官心脏机械瓣膜人造肾脏医疗监护无创监护仪非植入性传感器磁共振体层摄影术人体器官心脏机械瓣膜人造肾脏手机、小型传感器监测身体状况（心电、体温等）多种服务（睡眠检查、运动记录、饮食建议等）口袋医生手机、小型传感器口袋预充式注射器“药械合一”的新型注射器类产品代表：胰岛素笔一次性胶原注射用笔一次性肉毒毒素注射器预测：全球销售额大约在100亿～120亿美元预充式注射器“药械合一”的新型注射器类产品代表：胰岛素笔中国自产，操作精细度可达0.1mm应用：直肠手术时，在三维图像帮助下避开神经，从而避免损伤未来发展方向：加入“意念控制”功能，实现高度智能化手术机器人中国自产，操作精细度可达0.1mm手术珠海