国际金融组织与国际金融体系培训教程

第九章

国际金融组织与国际金融体系第一节全球性国际金融组织9．1．1国际货币基金组织

一、国际货币基金组织建立的过程与宗旨(1)设立一个永久性的就国际货币问题进行磋商与合作的常设机构，促进国际货币合作；(2)促进国际贸易的扩大与平衡发展，借此提高就业和实际收入水平，开发成员国的生产性资源，以此作为经济政策的主要目标；(3)促进汇率的稳定，在成员国之间保持有秩序的汇率安排，避免竞争性的货币贬值；(4)协助成员国建立经常性交易的多边支付制度，消除妨碍世界贸易发展的外汇管制；(5)在有适当保证的条件下，向成员国提供临时性的资金融通，使其有信心且利用此机会纠正国际收支的失衡，而不采取危害本国或国际经济的措施；(6)根据上述宗旨，缩短成员国国际收支不平衡的时间，减轻不平衡的程度。

9．1．1国际货币基金组织二、国际货币基金组织的结构

1、理事会(boardofgovernors)2、执行董事会(executiveboard)3、总裁(managingdirector)4、常设职能部门9．1．1国际货币基金组织三、国际货币基金组织的资金来源

1、份额(quota)2、借款3、出售黄金9．1．1国际货币基金组织四、国际货币基金组织的主要业务

1、汇率监督2、磋商与协调3、金融贷款:①普通贷款②中期贷款③出口波动补偿贷款④缓冲库存贷款⑤石油贷款⑥信托基金贷款⑦补充贷款⑧结构调整贷款⑨制度转型贷款9．1．1国际货币基金组织五、亚洲金融危机后IMF的改革建议1、建立一种新的筹资机制，充实资金实力2、改革IMF现有的投票制度3、增强IMF在全球发挥的预警作用4、强化IMF的监管职能5、完善国内金融体系6、建立汇率制度和汇率水平的监测机制7、审慎对待资本账户的可兑换性8、建立全方位的沟通与协调机制9．1．2世界银行集团一、世界银行

1、世界银行的宗旨与职能(1)通过对生产事业的投资，协助成员国经济的复兴与建设，鼓励不发达国家对资源的开发；(2)通过担保或参加私人贷款及其他私人投资的方式，促进私人对外投资。当成员国不能在合理条件下获得私人资本时，可运用该行自有资本或筹集的资金来补充私人投资的不足；(3)鼓励国际投资，协助成员国提高生产能力，促进成员国国际贸易的平衡发展和国际收支状况的改善；(4)在提供贷款保证时，应与其他方面的国际贷款配合。9．1．2世界银行集团2、世界银行的组织机构3、世界银行的资金来源(1)成员国缴纳的股金(2)发行债券取得的借款(3)留存的业务净收益和其他资金来源9．1．2世界银行集团4、世界银行的主要业务活动

(1)贷款条件

(2)贷款的特点

(3)贷款的程序

(4)贷款的种类：①特定投资贷款②部门贷款③结构调整贷款④技术援助贷款⑤紧急复兴贷款⑥联合贷款9．1．2世界界银银行行集集团团二、、国国际际开开发发协协会会1、组组织织形形式式2、资金金来源源(1)成员国国认缴缴的股股金(2)成员国国提供供的补补充资资金(3)世界银银行的的赠款款(4)协会本本身经经营业业务的的盈余余3、主要要业务务9．1．2世界银银行集集团三、国国际金金融公公司1、组织织机构构2、资金金来源源主要来来源于于成员员国认认缴的的股金金和外外部借借款，，另有有一部部分是是公司司各项项业务务积累累的收收入3、营运运特点点4、主要要业务务第二节节区区域性性国际际金融融组织织9．2．1国际清清算银银行一、国国际清清算银银行的的建立立1、组织织机构构与资资金来来源(1)成员国国缴纳纳的股股金(2)借款(3)吸收存存款二、主主要业业务1、处理理国际际清算算事务务2、办理理或代代理有有关银银行业业务3、定期期举办办中央央银行行行长长会议议9．2．2亚洲开开发银银行一、亚亚洲开开发银银行的的建立立与宗宗旨向成员员国或或地区区提供供贷款款与技技术援援助，，帮助助协调调成员员在经经济、、贸易易和发展方方面的的政策策，同同联合合国及及其专专门机机构进进行合合作，，以促促进亚亚太地地区的的经济发展展二、组组织机机构三、资资金来来源四、主主要业业务活活动1、提供供贷款款2、联合合融资资3、股权权投资资4、技术术援助助9．2．3欧洲投投资银银行一、组组织机机构二、资资金来来源1、成员员国认认缴的的股本本金，，初创创时法法定资资本金金为10亿欧洲洲记账账单位位；2、借款款，通通过发发行债债券在在国际际金融融市场场上筹筹资，，是该该行主主要的的资金金来源源。三、业业务活活动1、对工工业、、能源源和基基础设设施等等方面面促进进地区区平衡衡发展展的投投资项项目，，提供供贷款款或贷贷款担担保；；2、促进进成员员国或或共同同体感感兴趣趣的事事业的的发展展；3、促进进企业业现代代化。。第三节节我我国国与国国际金金融组组织的的联系系9．3．1我国与与国际际货币币基金金组织织1979年，我我国加加入该该组织织IMF通过提提供贷贷款支支持我我国国国际收收支的的改善善IMF通过提提供多多次技技术援援助与与人员员培训训，帮帮助我我国提提高管管理技技术水水平我国也也定期期与IMF磋商与与交流流我国按按IMF要求进进一步步改善善投资资环境境，并并参与与IMF的实际际救援援工作作从2000年起，，我国国同意意基金金组织织公布布有关关我国国的信信息公公告2001年中国国在国国际货货币基基金组组织的的份额额由原原来的的46.872亿特别提款款权(约合61亿美元)，提高到63.692亿特别提款款权(约合83亿美元)，从而使中中国在国际际货币基金金组织的份份额座次由由原来的第第11位提高到了了第8位。9．3．2我国与世界界银行集团团与世界银行行的往来1980年中国恢复复世界银行行的成员国国地位，次次年接受了了世行的第第一笔贷款款与国际开发发协会的往往来1980年5月15日，中国在在该协会的的席位也得得到恢复，，在协会中中享有投票票权。国际际开发协会会主要向我我国提供长长期低息贷贷款，用于于我国基础础设施的建建设与完善善。与国际金融融公司的往往来9．3．3我国与亚洲洲开发银行行1966年亚行创建建时，台湾湾当局以中中国名义参参加。1971年中国在联联合国的合合法席位恢恢复后，台台湾当局已已不再向该该行借款。。1986年2月17日，亚行理理事会通过过了接纳中中国加入该该行的第176号决议，同同年3月10日中国成为为亚行正式式成员国，，台湾当局局以“中国国台北”名名义留在该该行。在1987年亚行年会会上，我国国当选为亚亚行董事国国，并于同同年7月正式在亚亚行设立执执董办公室室。1991年12月我国在北北京举办了了亚行第7次圆桌会议议，题为““消除贫困困的社会经经济政策””，广泛地地讨论了消消除贫困的的问题，加加强了消除除贫困政策策的制定与与经验交流流工作。2000年亚行在北北京开设一一个大型常常驻机构，，以便加强强与中国及及周边地区区的经济合合作，这是是亚行最大大的对外常常驻机构之之一。第四节国际际金融体系9．4．1国际金融体系系的概念及其其主要内容一、国际金融融体系的概念念调节各国货币币在国际支付付、结算、汇汇兑与转移等等方面所确定定的规则、惯例、政策、、机制和组织织机构安排的的总称。国际金融体系系是国际货币币关系的集中中反映，它构构成了国际金金融活动的总体框架。在在市场经济体体制下，各国国之间的货币币金融交往，，都要受到国国际金融体系的约约束。国际金融体系系是随着国际际经济交往的的不断扩大而而产生与发展展的。国际金融体系系正是在协调调众多国家货货币制度、法法律制度及经经济制度这一协调的基础础上形成的。。9．4．1国际金融体系系的概念及其其主要内容二、国际金融融体系的主要要内容1、国际收支及及其调节机制制2、汇率制度的的安排3、国际储备资资产的选择与与确定4、国际间金融融事务的协调调与管理9．4．1国际金融体系系的概念及其其主要内容三、国际金融融体系的发展展与作用第一阶段是国国际金本位制制时期，从1816年英国实行金金本位制开始始，到第一次世界大大战爆发而结结束。第二阶段是布布雷顿森林体体系时期，起起始于二战结结束后的1945年，终止于1973年。第三阶段是牙牙买加货币体体系时期，始始于1976年1月IMF临时委员会的的牙买加协议的正正式签订日。。(1)确定了国际收收支调节机制制与各国可遵遵守的调节政政策，为各国国纠正国际收收支失衡状况况提供了基础础；(2)建立了相对稳稳定的汇率机机制，很大程程度上防止了了不公平的货货币竞争性贬贬值；(3)创造了多元化化的储备资产产，为国际经经济的发展提提供了足够的的清偿力，同同时借此抵御御区域性或全全球性金融危危机；(4)促进各国经济济政策的协调调。9．4．2国际金本位制制度一、形式1、金币本位制制(GoldSpecieStandard)2、金块本位制制(GoldBullionStandard)3、金汇兑本位位制(GoldExchangeStandard)9．4．2国际金本位制制度二、国际金本本位制度的崩崩溃及影响1971年8月美国政府停停止美元兑换换黄金，并先先后两次将美美元贬值后，，这个残缺不全的的金汇兑本位位制也崩溃了了。为各国普遍货货币贬值、推推行通货膨胀胀政策打开了了方便之门。。导致汇价的剧剧烈波动，冲冲击着世界汇汇率制度。9．4．3布雷顿森林货货币体系一、布雷顿森森林货币体系系的主要内容容1、国际金融机机构国际货币基金金组织、国际际复兴开发银银行2、国际储备体体系布雷顿森林体体系确定了以以黄金为基础础，以美元为为国际主要储储备货币，即即所谓的美元元与黄金挂钩钩，其他国家家货币与美元元挂钩的原则则。3、固定汇率制制4、国际收支调调节的安排9．4．3布雷顿森林货货币体系二、布雷顿森森林货币体系系的解体该体系是以美美元为中心的的国际货币制制度，其存在在的先决条件件是美国经济占绝对优势势和美元地位位的稳固，因因此，当美国国国际收支不不断恶化和短短期对外债务．不不断增加时，，国际间对美美元作为主要要国际储备货货币的信心也也就会不断降低；；由于固定汇率率制的限制，，成员国政府府大多不愿以以改变汇率的的方法来应付“基本失衡”，待到非改不不可时，投机机者早已闻风风而动，在外外汇市场及黄金市场上上掀起投机的的浪潮，加剧剧金融危机。。9．4．3布雷顿森林货货币体系虽然IMF规定赤字国家家和赢余国家家都有调整国国际收支失衡衡的责任，但但事实上，采采取纠正措施施的多是赤字字国家，盈余余国家往往不不愿以及时升升值的举措来来减少赢余，，这就加深了了调节国际收收支的困难性性。在该体系下，，大多数货币币与美元保持持固定汇率，，而美元又与与黄金挂钩，，因此，其他他国家可用本本币兑美元贬贬值来调节赤赤字，但美国国却无法体面面地使其货币币贬值。9．4．4牙买加体系9．4．4牙买加体系一、牙买加体体系的主要内内容实行浮动汇率率制度的改革革推行黄金非货货币化增强特别提款款权的作用增加成员国基基金份额扩大信贷额度度，以增加对对发展中国家家的融资9．4．4牙买加体系二、牙买加体体系的运行储备货币多元元化汇率安排多样样化多种渠道调节节国际收支1、运用国内经经济政策2、运用汇率政政策3、国际融资资4、加强国际际协调9．4．4牙买加体系系三、对牙买买加体系的的评价1、积极作用用：(1)多元化的储储备结构摆摆脱了布雷雷顿森林体体系下各国国货币间的的僵硬关系，为国际际经济提供供了多种清清偿货币，，在较大程程度上解决决了储备货货币供不应求的的矛盾；(2)多样化的汇汇率安排适适应了多样样化的、不不同发展水水平的各国国经济，为作国维持持经济发展展与稳定提提供了灵活活性与独立立性，同时时有助于保保持国内经济政政策的连续续性与稳定定性；(3)多种渠道并并行，使国国际收起的的调节更为为有效与及及时。9．4．4牙买加体系系2、牙买加体体系的缺陷陷：(1)在多元化国国际储备格格局下，储储备货币发发行国仍享享有“铸币币税”等多多种好处，，同时，在在多元化问问际储备下下，缺乏统统一的稳定定的货币标标准，这本本身就可能能造成国际际金融的不不稳定；(2)汇率大起大大落，变动动不定，汇汇率体系极极不稳定。。其消极影影响之一是是增大了外外汇风险，，从而在一一定程度上上抑制了国国际贸易与与国际投资资活动，对对发展中国国家而言，，这种负面面影响尤为为突出；(3)国际收支调调节机制并并不健全，，各种现有有的渠道都都有各自的的局限，牙牙买加体系系并没有消消除全球性性的国际收收支失衡问问题。9．4．5欧洲货币一一体化与欧欧元的产生生9．4．5欧洲货币一一体化与欧欧元的产生生一、欧洲货货币一体化化的概念欧洲经济共共同体各成成员国在货货币金融领领域进行合合作，协调调货币金融融关系，最终建建立一个统统一的货币币体系，其其实质是这这些国家集集团为了货货币金融领域的多方方面合作而而组成的货货币联盟。。这种货币一一体化有三三个典型象象征：1、汇率的统统一，即货货币联盟成成员国之间间实行固定定汇率制，，对外则实实行统一的的浮动汇率率；2、货币的统统一，即货货币联盟发发行单一的的共同货币币；3、机构的统统一，即建建立统一的的中央货币币机关，发发行共同的的货币，规规定有关货货币联盟的的国家以及及保管各成成员国的国国际储备。。9．4．5欧洲货币一一体化与欧欧元的产生生二、欧洲货货币一体化化的进程1、魏尔纳计划划2、欧洲货币币体系3、德洛尔报报告与《马斯特里赫赫特条约》4、《马约》签订后的一一体化进程程与欧元的的产生9．4．5欧洲货币一一体化与欧欧元的产生生三、欧元的的特点及对对现行