跨境人民币融资及有关业务介绍

1

跨境人民币融资及有关业务

2010年10月跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第1页!2目录1.跨境人民币结算业务的发展与展望2.跨境人民币结算业务的具体政策3.跨境贸易人民币结算业务实务操作及风险防范4.境外机构境内外汇账户业务（NRA）介绍跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第2页!31.跨境人民币结算业务的

发展与展望跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第3页!4国际金融危机爆发后，企业希望使用人民币进行对外贸易结算金融危机使进行国际货币体系改革的呼声日益高涨香港、澳门人民币业务发展良好在边境地区已形成了一定的人民币使用区域人民币经常项目已实现可兑换成功进行人民币汇率形成机制改革，人民币币值保持稳定国际货币合作稳步推进经过30多年的改革开放，我国对外经济贸易联系日益紧密1.1开展跨境人民币融资业务的背景跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第4页!5市场潜力根据双边货物进出口、我国对外工程承包和劳务合作、我国对外直接投资等数据初步测算，对我提出资金支持要求的29个国家和地区，如以人民币贷款方式提供支持，潜在需求可达6700亿元，其中有还款能力支持的约3500亿元跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第5页!61.酝酿阶段2008年9月，《关于进一步推进长江三角洲地区改革开放和经济社会发展的指导意见》（国发[2008]30号）2008年12月，《关于当前金融促进经济发展的若干意见》（国办发[2008]126号)2008年12月，《关于保持对外贸易稳定增长的意见》（国办发[2008]135号)2.启动阶段2009年4月，国务院常务会议决定开展跨境贸易人民币结算试点2009年7月，发布了《跨境贸易人民币结算试点管理办法》及其《实施细则》，正式开始试点3.扩大阶段2010年4月，国务院批准同意将跨境贸易人民币结算试点范围扩大2010年6月，中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、国家税务总局、银监会发布《关于扩大跨境贸易人民币结算试点有关问题的通知》,试点扩大到20个省市，境外地域不再设限1.2跨境贸易人民币结算试点工作进程跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第6页!7跨境人民币业务框架贸易项下：跨境贸易人民币结算服务贸易人民币结算资本项下：跨境人民币融资跨境人民币直接投资跨境人民币担保允许境外部分主体投资国内债券市场或股市中银香港可进入银行间人民币拆借市场*红色为已经推进，黄色为待推进跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第7页!3.7跨境人民币融资8跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第8页!9跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第9页!10企业以人民币从事海外直接投资：推动我有条件、有实力的企业“走出去”，直接以人民币进行海外直接投资，可用于收购,或转移我部分过剩产能

利用互换人民币资金支持贸易融资（正在研究）扩大境外主体在境内发行人民币债券支持扩大出口（正在研究）跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第10页!11其他制约保险问题。国别限额税收方面的制约。利息预提税

项目的国内采购成份要求问题。

海外人民币市场发展可能滞后问题。

我国银行的境外当地币头寸平盘问题。

国外监管政策限制。

跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第11页!12跨境人民币融资业务的复杂性金额大—最大的项目涉及1000多亿人民币期限长—大多为对外承包工程项目和对外并购项目，期限一般超过10年涉及面广—跨境贸易结算、贸易融资、担保、直接投资多币种—一般是人民币与美元、欧元等组合货币贷款涉及的企业和试点地区多—大项目一般有很多配套企业，分布在不同地区。涉及的境外地区一般不发达—项目企业由于财务安全原因希望将贷款资金直接汇入对方企业，而愿意经其在边境地区的子公司转划至对方企业。仍需要建立一定的汇率避险机制。跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第12页!13试点政策1、开户：可为试点项目的有关境外企业和银行开立人民币银行专用结算账户，并采用备案制管理。2、发放贷款：可为试点项目提供人民币融资。3、调拨资金：应办理试点项目融资需要，可向有关境外分行调拨人民币资金，也可向境外代理行融出人民币资金。跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第13页!14海外人民币贷款的五个渠道1、境外项目人民币融资试点2、跨境贸易人民币结算项下的贸易融资3、由部分人民银行分支行备案的境外人民币投资贷款4、外汇局根据银发[2007]81号文批准政策性银行的境外融资额度5、各外汇分局根据外汇总局批复地方的对境外人民币贷款项目（如俄罗斯）跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第14页!15试点铺开后的流程1、提出开展境外项目人民币融资备案申请；2、审核材料合格后，接受备案；3、按期汇总备案信息报总行；4、落实项目，签署贷款协议；5、通过RCPMIS系统报送信息；6、通过RCPMIS系统采集信息，进行管理，并报总行分析报告。政策性银行和商业银行人民银行总行试点地区人民银行分支行企业④

①

③

②RCPMIS系统⑤⑥⑥跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第15页!16境外项目人民币融资跨境资金流动渠道境内银行境内银行的境外分支机构境内银行境外代理行境外项目①②②③③1、境内银行以买方信贷形式直接对境外项目提供人民币融资；2、境内银行将人民币资金调拨给境外分支机构，由境外分支机构提供融资；3、境内银行向境外代理行融出人民币资金，由境外代理行提供融资。跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第16页!17整合资源：很多有海外分支机构的商业银行正在考虑将海外资源与国内资源进行整合，如中行、开行、工行、建行均有香港分行，有的计划以香港分行作为境外人民币融资的中心，由境内分行在国内寻找项目。重点突破：中国银行在全球范围内研究人民币与小货币的直接挂牌机制，积极推进优化考核：一些银行允许跨境人民币业务出现暂时亏损，鼓励有关部门积极开展跨境人民币业务。跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第17页!18试点项目进入实质推进阶段截至2010年4月末，境外项目人民币融资已批贷项目8个，金额38.69亿元已放贷项目6个，金额18.6亿元。跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第18页!有关企业成功的经验利用跨境人民币业务规避汇率风险强化境外采购平台、结算平台和贸易平台的功能特别适用于我国与众多国家进行贸易的跨国企业对于向有人民币沉淀国家、我国与之建立货币互换协议或本币结算协议国家的出口较易操作19跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第19页!20可行性2008年12月底，我国3000万美元以上的大型成套设备出口（含工程承包）已签约合同金额为421亿美元，正在跟踪的大型成套设备出口金额为1024亿美元。这些项目60%以上的设备、原材料和劳务在国内采购，需要以人民币支付。我对外承包工程业务不断增长，其中电站设备、电信设备、铁路装备、石化装备、建材设备和土建等六大项目竞争力强，在新兴市场占据了较大的市场份额。即使在金融危机期间，我国对外承包工程合同金额仍保持较高的增长（09年2月份增速为40%）许多国家美元短缺，融资成本高企。跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第20页!21意义增加人民币对外资产比例，减轻我国对外资产负债币种错配压力。保持我优势产品的市场份额。带动国内出口和就业，帮助企业规避汇率风险。金融机构开发人民币国际业务，增强国际竞争力推动国内资本市场开放和人民币离岸市场发展推动亚洲货币合作和国际货币体系改革跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第21页!221.具体业务全面试点业务：跨境人民币贸易结算（贸易、服务，经常项目业务）个案试点业务：跨境人民币融资、直接投资和担保（资本项目业务）2.统计监测人民币跨境收付信息管理系统(RCPMIS）3.清算和头寸平补跨境人民币清算跨境人民币购售4.相关配套业务跨境人民币现钞业务货币合作业务：本币互换和本币结算协定人民币与小货币直接挂牌1.3跨境人民币业务的现有框架跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第22页!231.业务种类涵盖经常项目和资本项目贸易结算、服务结算融资、FDI、担保2.地域范围从周边逐渐走向全球3.在岸离岸协同发展上海提供在岸人民币全面服务香港建设离岸人民币中心4.支付清算便利快捷代理行模式+清算行模式+NRA账户模式研究人民币清算对境外提供延伸服务5.人民币资金保值增值渠道通畅1.5跨境人民币业务的未来展望跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第23页!24主要模式由我境内银行向我企业承包的海外工程项目提供人民币融资我银行海外分支机构向海外工程项目提供人民币融资在我银行未设海外分支机构的地区，我银行可通过向符合条件的境外代理行向我海外工程项目提供人民币融资跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第24页!跨境人民币融资试点行的审批原则具备从事跨境人民币融资业务能力应具有跨境人民币融资的项目，如中资企业在海外的工程承包、设备供应、直接投资和跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第25页!26可能面临的制约出口退税限制。

银行业务范围限制。

支付结算限制。开立账户限制。

跨境资金管理限制。

人民币债券发行管理的限制。

人民币对外投资的限制。

本币互换协议的签约范围和期限仍然有限。

跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第26页!27可能产生的风险贸易真实性审核可能存在漏洞，相关人民币资金可能转为其他用途。资本项目项下的贸易融资与其他交易流很难区分。对国内货币政策可能会产生影响，如海外人民币利率与国内人民币利率差的问题跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第27页!28试点范围1、五家银行：国开行、进出口行、工行、中行、招商银行2、试点项目：约50个试点项目跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第28页!29有关方面关切的问题及当前政策1、利率定价：暂不全面放开境外项目人民币融资利率。但个别政治意义、经济意义重大的项目，在原则执行境内人民币贷款利率下限管理政策的前提下，试点银行可经请示我行同意后，结合当地市场利率水平灵活确定贷款利率。2、信贷规模问题：境外项目人民币贷款单独统计，纳入全年贷款总规模考虑。3、试点项目替换和新报项目问题：在试点项目绝大多数均可执行的情况下，可做个别调整。跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第29页!30境外项目人民币融资试点流程（目前）1、提出试点申请，提交试点项目清单；2、批准试点；3、落实项目，签署贷款协议；4、就为境外主体开立人民账户向所在地人民银行分支行备案；5、将有关信息按期报送总行；6、定期报送有关试点信息②

政策性银行和商业银行人民银行总行试点地区人民银行分支行①

企业③

④

⑤

⑥

跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第30页!31备案材料政策性银行和商业银行就开展境外项目人民币融资业务，应向所在地中国人民银行分支行提交下列备案材料：（一）开展海外项目人民币融资业务的可行性报告；（二）开展海外项目人民币融资业务的内部管理规章制度和风险控制制度；（三）开展海外项目人民币融资业务的信息系统和统计体系说明书；（四）中国人民银行要求的其他文件和资料。跨境人民币融资及有关业务介绍共35页，您现在浏览的是第31页!32商业银行办理跨境

人民币融资的经验高度重视：上升至战略高度，可以短期损失的代价换取长期的人民币海外业务发展，为本行的境外竞争寻找新的发展点组织保证：建立由主要行长领