《现代管理科学基础》6-企业财务管理课件

企业财务管理第6章钱都从哪里来到哪里去？知识要点企业财务管理的基本内容企业资金筹集的种类与方式基本财务报表与财务分析指标企业财务管理概述财务管理的基本内容6.1企业资金的流转企业为了达到既定目标所进行的筹集资金、运用资金和收益分配的活动。企业财务企业财务管理的基本内容财务管理最基本的内容，核心是筹资决策筹资额度筹资渠道、资本结构筹资方式资金成本与资金风险保持举债余地和偿债能力企业财务管理的基本内容各种投资,技术可行性和经济合理性论证投资规模投资结构投资环境方案评估企业财务管理的基本内容包括企业营业收入管理、利润（收支差额）及其分配管理筹资决策、投资项目和利润分配决策三个方面互为因果、相互联系企业财务管理的基本内容资金消耗,成本费用计划与控制业务成本的预测编制业务成本计划成本控制和考核把握通信质量企业资金筹集种类方式6.2企业资金筹集种类方式6.2企业资金筹集的种类权益资本实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润负债资金长短期贷款、应付债券、应付票据按资金性质分企业资金筹集的种类1年长期资金直接吸收投资、发行股票和债券、融资租赁、长期借款等形式筹集短期资金短期资金是通过短期借款、商业信用等形式筹集按资金期限分企业资金筹集种类方式6.2资金从谁那里来：渠道资金以什么形式来：方式企业的筹资方式银行贷款发行企业债券企业的筹资方式企业的筹资方式发行股票租赁融资性租赁经营性租赁南邮通达学院荃友旅汽企业的筹资方式企业的筹资方式买方信贷买方信贷是指我国商业银行为支持现阶段国家优先扶持的行业、产业的商品生产企业的扩大再生产，而直接向该商品的购买方提供的贷款。利用外资财务报表与分析财务报表概述支付能力分析运营能力分析盈利能力分析6.3财务报表与分析财务报表概述支付能力分析运营能力分析盈利能力分析6.3进行财务分析华为2018年净利润劲增25.1%，要得益于国内市场的稳健表现以及智能手机销售火热华为的成绩单成绩如何？财务分析的基本框架财务报告财务报表资产负债表利润表现金流量表财务状况经营成果财务性：记录可以用货币度量的历史性：记录已经发生的基本财务报表基本财务报表资产：包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其他资产。负债：包括流动负债和长期负债。所有者权益：包括实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润。资产=负债+所有者权益资产负债表与变现时间有关（1年）反映了企业的货币化资源的结构及权益归属基本财务报表反映一定时期经营收入、费用和效益的总量、结构及相互关系。收入包括主营业务收入和其他业务收入等。费用包括主营业务成本、营业费用和税金、管理费用和财务费用等。净利润净利润=利润总额-所得税利润表基本财务报表企业一定时期由于经营、投资和理财所产生的现金流动的总量、构成及相互关系。经营活动的现金流量：包括因销售商品和其他营业活动所产生的现金流入和因购买材料、支付费用、工资和税金等原因发生的现金流出。现金流量表基本财务报表投资活动的现金流量：包括由于收回投资等原因形成的现金流入和由于对外投资、对内投资等原因发生的现金流出的数量。筹资活动的现金流量：包括用借款、发行债券和股票等方式取得的现金流入和由于归还借款等原因发生的现金流出的数量。全部现金净流量:全部现金流入-全部现金流出现金流量表基本财务报表总结资产负债表现金流量表利润表企业的实力企业的能力企业的活力企业的底子企业的面子企业的日子现金的详细变化情况盈余公积和未分配利润的基础利润表和现金流量表都是对资产负债表某些项目的展开说明财务分析的基本框架财务报告财务报表资产负债表利润表现金流量表财务状况经营成果偿债能力资产运营能力盈利能力债权人关注投资人关注经营管理者关注全部基本财务报表财务分析的目的财务报表与分析财务报表概述支付能力分析运营能力分析盈利能力分析6.3企业支付（偿债）能力分析企业偿还各种到期债务（含本金和利息）的能力。企业支付能力短期支付能力（流动负债）分析流动比率=流动资产/流动负债（2:1）速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债长期支付能力分析资产负债率=负债总额/资产总额（1:2

）利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用仅是参考值，不同行业可能不同企业支付（偿债）能力分析企业支付能力企业支付（偿债）能力分析企业支付能力财务报表与分析财务报表概述支付能力分析运营能力分析盈利能力分析6.3企业运营能力分析反映了企业资金周转状况，对此进行分析可以了解企业的营业状况及经营管理水平企业运营能力应收帐款周转率=主营业收入/应收账款平均余额流动资产周转率=主营业收入/流动资产平均余额固定资产周转率=主营业收入/固定资产平均余额总资产周转率=主营业收入/资产平均总额平均额=（期初总额+期末总额）/2周转率：体现了企业经营期间相应的资产从投入到产出的流转速度，反映了企业相应资产的管理质量和利用效率周转企业运营能力分析企业运营能力2018-09-302018-06-302018-03-312017-12-31应收帐款周转率----18.6224107.6114流动资产周转率1.75091.1420.54732.2081固定资产周转率--7.6499--13.761总资产周转率0.99890.65810.31091.2765并不能准确反映收款进程销售具有季节性特征时也不准确财务报表与分析财务报表概述支付能力分析运营能力分析盈利能力分析6.3企业盈利能力分析指企业赚取利润的能力企业盈利能力资产报酬率=（净利润/资产平均总额）×100%收入净利率=（净利润/主营业收入）×100%成本费用净利率=（净利润/成本费用总额）×100%每股利润=（净利润-优先股股利）/发行在外的普通股平均股数每股净资产=所有者权益总额/发行在外的股票股数市盈率=每股市价/每股利润企业盈利能力分析企业盈利能力指标分析具有局限性，应该进行综合分析全面预算管理概念6.4全面预算管理的概念财务计划（一年或一个