利润表及利润质量分析课件

利润表及利润质量分析利润表的基本结构与具体格式利润表收入费用及其他项目的确认与计量利润表综合分析分部报告及其分析对企业利润质量的分析利润表及利润质量分析利润表的基本结构与具体格式1话题：利润表的性质与作用1．利润表的性质：利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表。2．利润表与资产负债表的异同（1）区别话题：利润表的性质与作用1．利润表的性质：利润表是反映企业在2（2）联系①资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经营活动开展的基础。②利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产负债表中所列示的资源的使用效益的综合反映。即：循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。决定决定（2）联系决定决定3第一节利润表的基本结构与具体格式一、利润表的结构表头、正表和补充资料二、利润表的格式单步式多步式第一节利润表的基本结构与具体格式一、利润表的结构4利润表及利润质量分析课件5三、利润表收入的确认与计量（一）收入的定义收入是经济利益的总流入,它在企业日常活动中形成会导致所有者权益增加与所有者投入资本无关（二）收入的特点（三）收入的确认与计量确认条件：商品销售收入的确认条件提供劳务收入的确认条件让渡资产使用权收入的确认条件（四）收入的披露“营业收入”项目反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额。该项目应根据“主营业务收入”和“其他业务收入”科目的发生额合计分析填列。三、利润表收入的确认与计量（一）收入的定义“营业收入”项目反6四、利润表费用类项目及其他项目的确认与计量认识费用费用是经济利益的总流出,它在企业日常活动中发生会导致所有者权益减少一、营业成本二、期间费用三、营业税金及附加（需注意哪些税）四、投资净收益五、补贴收入六、所得税费用四、利润表费用类项目及其他项目的确认与计量认识费用7利润表及利润质量分析课件8水平分析表垂直分析表第二节利润表综合分析一、利润增减变动情况分析二、利润构成变动分析水平分析表垂直分析表第二节利润表综合分析一、利润增减变动情9一、利润增减变动情况分析通过水平分析，从利润的形成角度，反映利润的变动情况，提示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题分析资料与方法选择

利润表水平分析表编制利润增减变动水平分析评价

一、利润增减变动情况分析通过水平分析，从利润的形成角度，反映10利润增减变动水平分析评价

净利润评价利润总额评价营业利润评价利润增减变动水平分析评价净利润评价11二、利润构成变动分析

揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业在各环节的利润构成、利润及成本费用水平分析资料与方法选择

利润表垂直分析表编制利润结构变动分析评价

二、利润构成变动分析揭示各项利润及成本费用与收入的关系，12利润表附注分析成本费用分析财务费用与营业外收入变动分析年报中缺少对三项费用的具体说明，只有对合并报表更具体的解释，存在局限性。利润表附注分析成本费用分析13第三节对企业利润质量的分析对营业利润形成过程的分析对利润结构的质量分析对利润结果的分析利润质量恶化的主要表现第三节对企业利润质量的分析对营业利润形成过程的分析14一、营业利润形成过程的分析1、营业收入的质量分析：

（预测收入的持久性）卖什么--产品品种构成分析卖到哪里--地区构成分析卖给谁--关联方交易占收入的比重靠什么--行政手段对企业业务收入的贡献一、营业利润形成过程的分析1、营业收入的质量分析：15案例：收入变动和利润贡献分析一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是其中很重要的一条。春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1和2）。同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思考。案例：收入变动和利润贡献分析一个公司失败的原因很多，业务的盈16利润表及利润质量分析课件17利润表及利润质量分析课件18双汇在发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极扩大主业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连年增长。公司生产的“双汇”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业的名牌产品，拥有全世界生产规模最大的肉类制品综合生产工业工程大厦，装备着具有国际先进水平的火腿肠生产线100条，已形成年产火腿肠20万吨，其他肉类制品5万吨的生产能力，约占全国总生产能力的30%。公司1997年的市场占有率就已高达38%，在全国肉类制品行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的持续增长奠定了良好基础。春都自1998年年底募股上市后由于管理混乱，对主营业务之外的领域投资过度，结果将主营业务拖垮。该公司1999年以来主营业务收入，尤其是主营业务利润出现大幅下滑，1999年实现净利润2408万元（见上表），但扣除了非经营性损益后的净利润为负2056万元，这里的非经营性损益由三部分构成：一是补贴收入1515万元，包括副食品调剂基金720万元和所得税返还795万元；二是发行新股募集资金冻结的利息收入1217万元，列入营业外收入；三是资金占用费1732万元。失去了主营业务的春都在2000年陷入严重亏损，其实这个结果在1999年就可以预知。双汇在发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量，积192、费用的质量分析：

必须强调费用的发生与效益的关系2、费用的质量分析：必须强调费用的发生与效益的关系20【讨论】费用的管理重点是否就在于对费用的控制？【讨论】费用的管理重点是否就在于对费用的控制？21

费用的另一种分类方式：基本不能降低的固定部分：折旧、人头费、维持企业形象的基本支出与企业业务量成比例的变动费用：运输费、业务招待费、差旅费与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人力资源开发费与人气有关的费用：管理人员的工资及福利费用的另一种分类方式：22分析费用的分析重点（1）营业成本：分析变动趋势，判断增长的合理性。（2）营业税金及附加：分析计算的准确性和交纳的及时性。（3）销售费用：分析变动的合理性和有效性。（4）管理费用：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业的综合经营管理水平。（5）财务费用：利息支出是财务费用的主体影响因素：贷款规模、贷款利率和期限分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案。（6）所得税费用：分析应纳税所得额的确定是否合法，时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。分析费用的分析重点23二、对利润结构的质量分析1、利润表本身的质量1)毛利率走势要关注（P138）毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入二、对利润结构的质量分析1、利润表本身的质量24毛利率高,良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处于平均水平以上，且不断上升,核心竞争力强，垄断地位、行业周期性波动、产量提高毛利率低,下降，则意味着企业所生产的同类产品在市场上竞争加剧，销售环境恶化；如果企业的毛利率显著低于同行业的平均水平，则意味着企业的生产经营状况明显比同行业其他企业要差。产品生命周期、核心竞争力、会计处理毛利率高,良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处于平均水25案例：收入毛利率分析案例：收入毛利率分析262)企业的费用是否与企业的经营业务规模相适应：企业的销售费用、管理费用等期间费用，其金额总量的变化按照与企业经营业务量水平的关系可以分为变动费用和固定费用。总额随着企业经营业务量水平的高低成正比例变化的费用为变动费用；总额不随企业经营业务量水平的高低变化而保持固定的费用为固定费用。在企业各个年度可比同类费用的走势上，其总额应该与经营业务规模相适应，即一般情况下，企业的期间费用会随着经营业务规模的提高而增长，但增长的幅度低于经营业务规模增长的幅度。而在企业经营业务规模因为竞争加剧的原因而下降的情况下，期间费用的规模由于参与竞争、需要更多费用投入的原因也不一定会下降。因此，我们应该对企业在年度间费用上升或下降的合理性进行分析。2)企业的费用是否与企业的经营业务规模相适应：企业的销售费用27

3)注意净利润中投资收益与营业利润的互补性变化我不行你行！东方不亮西方亮！3)注意净利润中投资收益与营业利润的互补性变化我不行你行！28

4)注意小项目的大危机其他业务利润营业外收入营业外支出4)注意小项目的大危机29利得、损失、所得税费用项目“资产减值损失”项目反映企业各项资产发生的减值损失。该项目应根据“资产减值损失”科目的发生额分析填列。“公允价值变动净收益”项目反映企业按照相关准则规定应当计入当期损益的资产或负债公允价值变动净收益，如交易性金融资产当期公允价值的变动额。该项目应根据“公允价值变动损益”科目的发生额分析填列；如为净损失，以“－”号填列。“投资净收益”项目反映企业以各种方式对外投资所取得的收益。该项目应根据“投资收益”科目的发生额分析填列；如为净损失，以“－”号填列。“营业外收入”项目反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项收入。该项目应根据“营业外收入”科目的发生额分析填列。营业外收入是指企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净收入，主要包括处置非流动资产利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、罚没利得、政府补助利得、确实无法支付而按规定程序经批准后转作营业外收入的应付款项、捐赠利得、盘盈利得等。利得、损失、所得税费用项目“资产减值损失”项目反映企业各项资30“营业外支出”项目反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项支出。该项目应根据“营业外支出”科目的发生额分析填列。营业外支出是指企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净支出，包括处置非流动资产损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。“所得税费用”项目反映企业根据所得税准则确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用。该项目应根据“所得税费用”科目的发生额分析填列。“营业外支出”项目反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项31资产其他利润对外投资投资收益其他资产税息前利润2、注意利润的结构与资产结构之间的对应关系：资产其他利润对外投资投资收益其他资产税息前利润2、注意利润的32三、利润结果的质量分析主要关注利润对应的资产的质量货币资金质量商业债权质量存货质量固定资产质量长期投资质量三、利润结果的质量分析主要关注利润对应的资产的质量33【小组讨论】企业利润质量恶化的主要表现有哪些？【小组讨论】企业利润质量恶化的主要表现有哪些？34四、企业利润恶化的征兆：企业扩张过快

涉及的领域会骤然增多，经营风险加大。四、企业利润恶化的征兆：企业扩张过快35

企业反常压缩酌量性成本酌量性成本是指研究与开发支出、广告费支出等管理层可以通过自己的决策而改变其规模的成本。反常压缩可以看作是推迟发生，是为了粉饰当期利润。企业反常压缩酌量性成本36

企业变更会计政策和会计估计正常情况下应遵循一致性原则；在不符合条件时作出变更，很可能是为了粉饰利润。企业变更会计政策和会计估计37

应收账款规模的不正常增加、应收账款平均收账期的不正常延长是放宽信用政策的信号可以刺激营业收入的立即增长，但影响资产质量应收账款规模的不正常增加、应收账款平均收账期的不正常延长38

企业存货周转过于缓慢表明企业存货出现积压，影响销售规模，影响获利水平。企业存货周转过于缓慢39

应付账款规模的不正常增加、应付账款平均付账期的不正常延长企业支付能力下降应付账款规模的不正常增加、应付账款平均付账期的不正常延长40

企业无形资产规模的不正常增加有可能将当期费用资本化企业无形资产规模的不正常增加41

企业的业绩过度依赖非主营业务谋求近期盈利，缺乏盈利的持久性企业的业绩过度依赖非主营业务42

企业计提的各种准备过低充分利用利润“调节器”为未来经营埋下“定时炸弹”企业计提的各种准备过低43

企业利润表中的销售费用、管理费用等项期间费用出现不正常的降低出现随业务量的上升而降低的现象企业利润表中的销售费用、管理费用等项期间费用出现不正常的降44

企业举债过度资金紧张，支付能力下降企业举债过度45

注册会计师（会计师事务所）变更、审计报告出现异常注册会计师（会计师事务所）变更、审计报告出现异常46

企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配企业有足够的可供分配的利润，但不进行现金股利分配47

稳定发展条件下经营现金流量小于零利润与经营现金流量之间存在一定的对应关系稳定发展条件下经营现金流量小于零48

投资收益与相应的现金流量脱节，有利润不分红利润中存在泡沫投资收益与相应的现金流量脱节，有利润不分红49利润表及利润质量分析利润表的基本结构与具体格式利润表收入费用及其他项目的确认与计量利润表综合分析分部报告及其分析对企业利润质量的分析利润表及利润质量分析利润表的基本结构与具体格式50话题：利润表的性质与作用1．利润表的性质：利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的财务报表。2．利润表与资产负债表的异同（1）区别话题：利润表的性质与作用1．利润表的性质：利润表是反映企业在51（2）联系①资产负债表反映企业的经济实力，表中的资源是利润表中所有经营活动开展的基础。②利润表反映企业的盈利水平，表中的经营成果是资产负债表中所列示的资源的使用效益的综合反映。即：循环往复以致无穷，决定了企业资产的保值增值和企业的发展壮大。决定决定（2）联系决定决定52第一节利润表的基本结构与具体格式一、利润表的结构表头、正表和补充资料二、利润表的格式单步式多步式第一节利润表的基本结构与具体格式一、利润表的结构53利润表及利润质量分析课件54三、利润表收入的确认与计量（一）收入的定义收入是经济利益的总流入,它在企业日常活动中形成会导致所有者权益增加与所有者投入资本无关（二）收入的特点（三）收入的确认与计量确认条件：商品销售收入的确认条件提供劳务收入的确认条件让渡资产使用权收入的确认条件（四）收入的披露“营业收入”项目反映企业经营主要业务和其他业务所确认的收入总额。该项目应根据“主营业务收入”和“其他业务收入”科目的发生额合计分析填列。三、利润表收入的确认与计量（一）收入的定义“营业收入”项目反55四、利润表费用类项目及其他项目的确认与计量认识费用费用是经济利益的总流出,它在企业日常活动中发生会导致所有者权益减少一、营业成本二、期间费用三、营业税金及附加（需注意哪些税）四、投资净收益五、补贴收入六、所得税费用四、利润表费用类项目及其他项目的确认与计量认识费用56利润表及利润质量分析课件57水平分析表垂直分析表第二节利润表综合分析一、利润增减变动情况分析二、利润构成变动分析水平分析表垂直分析表第二节利润表综合分析一、利润增减变动情58一、利润增减变动情况分析通过水平分析，从利润的形成角度，反映利润的变动情况，提示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题分析资料与方法选择

利润表水平分析表编制利润增减变动水平分析评价

一、利润增减变动情况分析通过水平分析，从利润的形成角度，反映59利润增减变动水平分析评价

净利润评价利润总额评价营业利润评价利润增减变动水平分析评价净利润评价60二、利润构成变动分析

揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业在各环节的利润构成、利润及成本费用水平分析资料与方法选择

利润表垂直分析表编制利润结构变动分析评价

二、利润构成变动分析揭示各项利润及成本费用与收入的关系，61利润表附注分析成本费用分析财务费用与营业外收入变动分析年报中缺少对三项费用的具体说明，只有对合并报表更具体的解释，存在局限性。利润表附注分析成本费用分析62第三节对企业利润质量的分析对营业利润形成过程的分析对利润结构的质量分析对利润结果的分析利润质量恶化的主要表现第三节对企业利润质量的分析对营业利润形成过程的分析63一、营业利润形成过程的分析1、营业收入的质量分析：

（预测收入的持久性）卖什么--产品品种构成分析卖到哪里--地区构成分析卖给谁--关联方交易占收入的比重靠什么--行政手段对企业业务收入的贡献一、营业利润形成过程的分析1、营业收入的质量分析：64案例：收入变动和利润贡献分析一个公司失败的原因很多，业务的盈利能力持续弱化是其中很重要的一条。春都和双汇都是我国从事肉类加工的上市公司，但两家企业在市场竞争中却出现不同景观（见下表1和2）。同是国务院确定的全国520家重点企业、同是中国名牌、同是地处中原的肉类加工企业，双汇的崛起和春都的滑坡引起了我们对企业盈利能力的思考。案例：收入变动和利润贡献分析一个公司失败的原因很多，业务的盈65利润表及利润质量分析课件66利润表及利润质量分析课件67双汇在发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量，积极扩大主业生产规模，利用价格优势和规模优势，实现了经济效益的连年增长。公司生产的“双汇”牌火腿肠系列产品是国内肉类加工行业的名牌产品，拥有全世界生产规模最大的肉类制品综合生产工业工程大厦，装备着具有国际先进水平的火腿肠生产线100条，已形成年产火腿肠20万吨，其他肉类制品5万吨的生产能力，约占全国总生产能力的30%。公司1997年的市场占有率就已高达38%，在全国肉类制品行业中名列前茅。正是双汇强劲的主营业务盈利能力给企业效益的持续增长奠定了良好基础。春都自1998年年底募股上市后由于管理混乱，对主营业务之外的领域投资过度，结果将主营业务拖垮。该公司1999年以来主营业务收入，尤其是主营业务利润出现大幅下滑，1999年实现净利润2408万元（见上表），但扣除了非经营性损益后的净利润为负2056万元，这里的非经营性损益由三部分构成：一是补贴收入1515万元，包括副食品调剂基金720万元和所得税返还795万元；二是发行新股募集资金冻结的利息收入1217万元，列入营业外收入；三是资金占用费1732万元。失去了主营业务的春都在2000年陷入严重亏损，其实这个结果在1999年就可以预知。双汇在发展中紧紧围绕主业做文章，依靠高新技术提高产品质量，积682、费用的质量分析：

必须强调费用的发生与效益的关系2、费用的质量分析：必须强调费用的发生与效益的关系69【讨论】费用的管理重点是否就在于对费用的控制？【讨论】费用的管理重点是否就在于对费用的控制？70

费用的另一种分类方式：基本不能降低的固定部分：折旧、人头费、维持企业形象的基本支出与企业业务量成比例的变动费用：运输费、业务招待费、差旅费与企业发展前景有关的费用：广告费、研发费、人力资源开发费与人气有关的费用：管理人员的工资及福利费用的另一种分类方式：71分析费用的分析重点（1）营业成本：分析变动趋势，判断增长的合理性。（2）营业税金及附加：分析计算的准确性和交纳的及时性。（3）销售费用：分析变动的合理性和有效性。（4）管理费用：分析变动的合理性和有效性，分析判断企业的综合经营管理水平。（5）财务费用：利息支出是财务费用的主体影响因素：贷款规模、贷款利率和期限分析增减变动的合理性和有效性；还本付息的保障程度；财务风险程度；确定合理的筹资方案。（6）所得税费用：分析应纳税所得额的确定是否合法，时间性差异的跨期摊配是否准确、及时。分析费用的分析重点72二、对利润结构的质量分析1、利润表本身的质量1)毛利率走势要关注（P138）毛利率＝（营业收入－营业成本）／营业收入二、对利润结构的质量分析1、利润表本身的质量73毛利率高,良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处于平均水平以上，且不断上升,核心竞争力强，垄断地位、行业周期性波动、产量提高毛利率低,下降，则意味着企业所生产的同类产品在市场上竞争加剧，销售环境恶化；如果企业的毛利率显著低于同行业的平均水平，则意味着企业的生产经营状况明显比同行业其他企业要差。产品生命周期、核心竞争力、会计处理毛利率高,良好的财务状况要求企业的毛利率在同行业中处于平均水74案例：收入毛利率分析案例：收入毛利率分析752)企业的费用是否与企业的经营业务规模相适应：企业的销售费用、管理费用等期间费用，其金额总量的变化按照与企业经营业务量水平的关系可以分为变动费用和固定费用。总额随着企业经营业务量水平的高低成正比例变化的费用为变动费用；总额不随企业经营业务量水平的高低变化而保持固定的费用为固定费用。在企业各个年度可比同类费用的走势上，其总额应该与经营业务规模相适应，即一般情况下，企业的期间费用会随着经营业务规模的提高而增长，但增长的幅度低于经营业务规模增长的幅度。而在企业经营业务规模因为竞争加剧的原因而下降的情况下，期间费用的规模由于参与竞争、需要更多费用投入的原因也不一定会下降。因此，我们应该对企业在年度间费用上升或下降的合理性进行分析。2)企业的费用是否与企业的经营业务规模相适应：企业的销售费用76

3)注意净利润中投资收益与营业利润的互补性变化我不行你行！东方不亮西方亮！3)注意净利润中投资收益与营业利润的互补性变化我不行你行！77

4)注意小项目的大危机其他业务利润营业外收入营业外支出4)注意小项目的大危机78利得、损失、所得税费用项目“资产减值损失”项目反映企业各项资产发生的减值损失。该项目应根据“资产减值损失”科目的发生额分析填列。“公允价值变动净收益”项目反映企业按照相关准则规定应当计入当期损益的资产或负债公允价值变动净收益，如交易性金融资产当期公允价值的变动额。该项目应根据“公允价值变动损益”科目的发生额分析填列；如为净损失，以“－”号填列。“投资净收益”项目反映企业以各种方式对外投资所取得的收益。该项目应根据“投资收益”科目的发生额分析填列；如为净损失，以“－”号填列。“营业外收入”项目反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项收入。该项目应根据“营业外收入”科目的发生额分析填列。营业外收入是指企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净收入，主要包括处置非流动资产利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、罚没利得、政府补助利得、确实无法支付而按规定程序经批准后转作营业外收入的应付款项、捐赠利得、盘盈利得等。利得、损失、所得税费用项目“资产减值损失”项目反映企业各项资79“营业外支出”项目反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项支出。该项目应根据“营业外支出”科目的发生额分析填列。营业外支出是指企业发生的与其经营活动无直接关系的各项净支出，包括处置非流动资产损失、非货币性资产交换损失、债务重组损失、罚款支出、捐赠支出、非常损失等。“所得税费用”项目反映企业根据所得税准则确认的应从当期利润总额中扣除的所得税费用。该项目应根据“所得税费用”科目的发生额分析填列。“营业外支出”项目反映企业发生的与其经营活动无直接关系的各项80资产其他利润对外投资投资收益其他资产税息前利润2、注意利润的结构与资产结构之间的对应关系：资产其他利润对外投