东方电子七宗罪课件

东方电子七宗罪

东方电子七宗罪1从天堂到地狱从天堂到地狱2背景简介1.细数七宗罪2.尾声3.反思4.背景简介1.细数七宗罪2.尾声3.反思4.3公司简介公司名称：

烟台东方电子信息产业股份有限公司上市时间：1997-01-21经营范围：电力及工业自动化产品、电子产品及通信设备、电气机械及器材、计算机系统及软件、仪器仪表、汽车零部件及配件的开发、生产、销售、服务；建筑智能化工程设计与施工；金属材料、化工材料、铁矿石的销售；房屋、办公及机械设备的租赁；许可范围的进出口业务及批准范围的对外经济技术合作业务。公司简介公司名称：

烟台东方电子信息产业股份有限公司4董事长总经理隋元柏天下第一董秘高峰总会计师方跃董事长总经理隋元柏5

东方电子是由烟台东方电子信息产业集团公司作为独家发起人，于1993年3月采用定向募集方式设立的。公司于1994年1月正式创立。

总股本5800万元每股面值1元发行价1.60元国家股2200万股社会法人股150万股内部职工股3450万股东方电子是由烟台东方电子信息产业集团公司作为独家发起人6

一宗罪：利用空壳公司内部回购股票空壳公司：烟台振东高新技术发展公司

以东方电子的名义在银行借贷的1600万元，回购了1000万股内部职工股

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二宗罪：假借他人，分散股票1996年，东方电子上市问题：法人不能持有内部职工股解决办法：搜集身份证，分散1044万内部职工股

8经过造假，共有3450万内部职工股根据证监会的规定，内部职工股可以占上市流通额度的20%，这样就有690万“内部职工股”可以上市流通。另外东方电子增发了1030万流通股，凑齐1720万的上市额度。经过造假，共有3450万内部职工股9发行价7.88元总股本：6830万（5800万+1030万）国家股2200万股社会法人股150万股社会公众股1720万股（包括原内部职工股690万股）内部职工股2760万股（3450万-690万）

发行价7.88元10三宗罪：炒作自己的股票1997年初把公司自有资金5000多万打入44个账户，于1997年底抛出股票，获利5000多万元。东方电子七宗罪课件11四宗罪：非法所得计入营业收入将炒作本公司股票的5000多万全部计入当年的主营业务收入，为当年大比例分红送股打下基础。日后通过类似手段非法获得大量资金。东方电子七宗罪课件12五宗罪：抛售内部职工股，制造虚假利润根据业绩需要抛售内部职工股，所得计入主营业务利润东方电子七宗罪课件131998~2001年调整前的数据报表日期1998199920002001经营活动产生的现金流量净额7,77631,37638,0714,020投资活动产生的现金流量净额-4,635-6,814-17,917-23,058筹资活动产生的现金流量净额1,17035,83430-20,116现金及现金等价物净增加额4,31060,39620,184-39,154主营业务收入45,04685,576137,50272,654净利润13,80330,36147,2976,2701998~2001年调整前的数据报表日期1998199920141998~2001年调整后数据报表日期1998199920002001经营活动产生的现金流量净额-2079-588124101346投资活动产生的现金流量净额-12344-37217-25592-29845筹资活动产生的现金流量净额121286558134518-10191现金及现金等价物净增加额-22952777621336-26568主营业务收入60938383589089914521净利润89151277941765-394441998~2001年调整后数据报表日期1998199920015东方电子七宗罪课件16东方电子七宗罪课件17东方电子七宗罪课件18六宗罪：假借流行题材，谎报公司计划题材：网络公司东方电子在公告中公布“投资1亿元成立北京东方网络管理有限公司”东方电子七宗罪课件19七宗罪：欺上瞒下，扰乱视听瞒天过海为虎作伥：华夏银行南大街分理处狼狈为奸：乾聚会计师事务所

东方电子七宗罪课件20制造“业绩”计划卖出内部职工股票虚增主营收入编造虚假中报、年报炒高股价

同时增加经营性现金流和减少投资性现金流,炒股所得计入主营业务收入造假流程制造“业绩”计划卖出内部职工股票虚增主营收入编造虚假中报、年21虚假的业绩股本的高速扩张每股收益的“东方电子现象”主营业务收入的高速增长1996年，每10股送4股转增6股1997年，每10股配1.667股1998年，1998年中期每10股送8股1999年中期每10股送6股转增4股1999年年终每10股送2.5股转增3.5股

1997年至2001年中期，公司的每股收益分别为0.51元、0.56元、0.53元、0.52元、0.26元公司1999年至2001年的会计报表经调整后，公司的每股收益仅为－0.04元、0.13元和0.068元。2002年每股净资产降至0.50元。虚假的业绩1996年，每10股送4股转增6股1997年至2022东窗事发2001年7月开始的股价下跌。从2001年7月16日至8月6日，短短15个交易日，公司股价从17.5元最低跌至10.28元，跌幅达41％。股价异动引起监管部门的关注，2001年7月,中国证监会对东方电子进行调查。东窗事发2001年7月开始的股价下跌。从2001年7月16日23调查结果隋元柏、高峰、方跃自1997年4月至2001年6月，先后利用公司购买的1044万股内部职工股股票收益和投入资金6.8亿元炒作股票的收益，共计17.08亿元，通过虚开销售发票、伪造销售合同等手段，将其中的15.95亿元计入主营收入，虚构业绩，使东方电子自1997年起成为绩优股，并四次实行送、配股方案。

调查结果隋元柏、高峰、方跃自1997年4月至2001年24事件影响相关人员入狱公司形象受损，市场销售下降人才的流失事件影响25谁之责管理人员法律意识缺乏会计师事务所失信于民银行的失职谁之责26

参考资料《东方电子造假案始末》《银行内部培训资料---企业财务报告分析与识别》百度东方电子七宗罪课件27THANKYOU!东方电子七宗罪课件28东方电子七宗罪

东方电子七宗罪29从天堂到地狱从天堂到地狱30背景简介1.细数七宗罪2.尾声3.反思4.背景简介1.细数七宗罪2.尾声3.反思4.31公司简介公司名称：

烟台东方电子信息产业股份有限公司上市时间：1997-01-21经营范围：电力及工业自动化产品、电子产品及通信设备、电气机械及器材、计算机系统及软件、仪器仪表、汽车零部件及配件的开发、生产、销售、服务；建筑智能化工程设计与施工；金属材料、化工材料、铁矿石的销售；房屋、办公及机械设备的租赁；许可范围的进出口业务及批准范围的对外经济技术合作业务。公司简介公司名称：

烟台东方电子信息产业股份有限公司32董事长总经理隋元柏天下第一董秘高峰总会计师方跃董事长总经理隋元柏33

东方电子是由烟台东方电子信息产业集团公司作为独家发起人，于1993年3月采用定向募集方式设立的。公司于1994年1月正式创立。

总股本5800万元每股面值1元发行价1.60元国家股2200万股社会法人股150万股内部职工股3450万股东方电子是由烟台东方电子信息产业集团公司作为独家发起人34

一宗罪：利用空壳公司内部回购股票空壳公司：烟台振东高新技术发展公司

以东方电子的名义在银行借贷的1600万元，回购了1000万股内部职工股

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二宗罪：假借他人，分散股票1996年，东方电子上市问题：法人不能持有内部职工股解决办法：搜集身份证，分散1044万内部职工股

36经过造假，共有3450万内部职工股根据证监会的规定，内部职工股可以占上市流通额度的20%，这样就有690万“内部职工股”可以上市流通。另外东方电子增发了1030万流通股，凑齐1720万的上市额度。经过造假，共有3450万内部职工股37发行价7.88元总股本：6830万（5800万+1030万）国家股2200万股社会法人股150万股社会公众股1720万股（包括原内部职工股690万股）内部职工股2760万股（3450万-690万）

发行价7.88元38三宗罪：炒作自己的股票1997年初把公司自有资金5000多万打入44个账户，于1997年底抛出股票，获利5000多万元。东方电子七宗罪课件39四宗罪：非法所得计入营业收入将炒作本公司股票的5000多万全部计入当年的主营业务收入，为当年大比例分红送股打下基础。日后通过类似手段非法获得大量资金。东方电子七宗罪课件40五宗罪：抛售内部职工股，制造虚假利润根据业绩需要抛售内部职工股，所得计入主营业务利润东方电子七宗罪课件411998~2001年调整前的数据报表日期1998199920002001经营活动产生的现金流量净额7,77631,37638,0714,020投资活动产生的现金流量净额-4,635-6,814-17,917-23,058筹资活动产生的现金流量净额1,17035,83430-20,116现金及现金等价物净增加额4,31060,39620,184-39,154主营业务收入45,04685,576137,50272,654净利润13,80330,36147,2976,2701998~2001年调整前的数据报表日期1998199920421998~2001年调整后数据报表日期1998199920002001经营活动产生的现金流量净额-2079-588124101346投资活动产生的现金流量净额-12344-37217-25592-29845筹资活动产生的现金流量净额121286558134518-10191现金及现金等价物净增加额-22952777621336-26568主营业务收入60938383589089914521净利润89151277941765-394441998~2001年调整后数据报表日期1998199920043东方电子七宗罪课件44东方电子七宗罪课件45东方电子七宗罪课件46六宗罪：假借流行题材，谎报公司计划题材：网络公司东方电子在公告中公布“投资1亿元成立北京东方网络管理有限公司”东方电子七宗罪课件47七宗罪：欺上瞒下，扰乱视听瞒天过海为虎作伥：华夏银行南大街分理处狼狈为奸：乾聚会计师事务所

东方电子七宗罪课件48制造“业绩”计划卖出内部职工股票虚增主营收入编造虚假中报、年报炒高股价

同时增加经营性现金流和减少投资性现金流,炒股所得计入主营业务收入造假流程制造“业绩”计划卖出内部职工股票虚增主营收入编造虚假中报、年49虚假的业绩股本的高速扩张每股收益的“东方电子现象”主营业务收入的高速增长1996年，每10股送4股转增6股1997年，每10股配1.667股1998年，1998年中期每10股送8股1999年中期每10股送6股转增4股1999年年终每10股送2.5股转增3.5股

1997年至2001年中期，公司的每股收益分别为0.51元、0.56元、0.53元、0.52元、0.26元公司1999年至2001年的会计报表经调整后，公司的每股收益仅为－0.04元、0.13元和0.068元。2002年每股净资产降至0.50元。虚假的业绩1996年，每10股送4股转增6股1997年至2050东窗事发2001年7月开始的股价下跌。从2001年7月16日至8月6日，短短15个交易日，公司股价从17.5元最低跌至10.28元，跌幅达41％。股价异动引起监管部门的关注，2001年7月,中国证监会对东方电子进行调查。东窗事发2001年7月开始的股价下跌。从2001年7月16日51调查结果隋元柏、高峰、方跃自1997年4月至2001年6月，先后利用公司购买的1044万股内部职工股股票收益和投入资金6.8亿元