个人理财业务课件

个人理财孟慧国际商学院个人理财孟慧1假如你有一个鸡蛋，可以有以下三种选择：方案一：吃了它方案二：把鸡蛋放置起来，以备以后需要方案三：把鸡蛋孵化成小鸡，然后再生蛋，在孵化小鸡你会选择哪一个方案？假如你有一个鸡蛋，可以有以下三种选择：方案一：吃了它2导论

导论3生命的长度我们计算过没有？今天你的位置在哪里？时光飞逝我们如何生存！生命的长度我们计算过没有？今天你的位置在哪里？时光飞逝我们如4失去目标即使速度再快也是奔向死亡失去目标即使速度再快也是奔向死亡5面对生存你想过吗？面对生存你想过吗？6熟悉的生存方式，也许最危险

学历贬值、经验饱和、能力褪化、精神压抑、健康透支、钱途渺茫……看不见的危机，步步紧逼！！

熟悉的生存方式，也许最危险学历贬值、经验饱和、能力褪化、7学历贬值国家统计局数据：2002年，全国在校大学生已达903万人；2003年，北京高考录取率已达70%，上海更高达81%，超过中等发达国家的平均水平。

靠一纸大学文凭就高枕无忧的日子,已经一去不复返！！

……

学历贬值国家统计局数据：靠一纸大学文凭8经验饱和

《都市白领》杂志对1000名25-45岁的白领调查显示，28-32年龄段最缺乏安全感，在竞争中缺乏优势。原因是：工作8年和工作5年，在从业经验上已无区别，而后来者在学历、知识更新以及上进心方面都更胜一筹。

经验优势越来越小人却越来越老……

经验饱和 《都市白领》杂志对1000名25-45岁的白领调查9能力褪化

《北京青年报》曾经对京沪穗三地白领跳槽者的调查显示，由于“重复、机械的劳动导致能力下降”的原因而选择跳槽的占48%，位居第二，仅次于占52.5%的“不满薪酬”。

重复劳动不仅扼杀前途，也在吞噬生命……能力褪化 《北京青年报》曾经对京沪穗三地白领跳槽者的调查显示10精神压抑无休无止的工作、巨大的压力、无时不在的电子邮件、7天24小时全天候待命……精神萎靡、感觉疲倦、经常失眠、心情郁闷……北京市心理卫生协会提供的数据显示：城市中25％的人存在显性或隐性心理障碍。“其中一半人又是占社会少数的白领阶层。”工作恐惧症正在流行……

精神压抑无休无止的工作、巨大的压力、无时不在的电子邮件、7天11健康透支

北京职业病防治研究所连续3年调查显示，目前我国白领约有70％处于亚健康状态，而在高血压人群中，约20％是35岁以下的白领。年轻时拿命换钱、年老时拿钱换命……

健康透支 北京职业病防治研究所连续3年调查显示，目前我国白领12赚钱！赚钱！13您想过吗？您想过吗？14孝顺父母退休养老休闲、旅遊我们需要什么呢？车子房子孩子家用开销孝顺父母退休休闲、旅遊我们需要什么呢？车子房子15房子房子16车子约十年换一次车加上保养、各项税金、罚金等等车子约十年换一次车1712/10/2022孩子想生几个孩子呢？只生一个好12/10/2022孩子想生几个孩子呢？只生一个好18孝顺父母夫妻双方四个人孝顺父母夫妻双方四个人19家庭开支一家三口，每月开销三千，很省了！家庭开支一家三口，每月开20休闲生活看电影旅行郊遊休闲生活看电影旅行郊遊2112/10/2022退休金每个月和老伴用二千元过日子。12/10/2022退休金每个月和老伴用22统计一下（不计生病、失业等意外开销）统计一下（不计生病、失业等意外开销）23仔细看，沒错！仔细看，沒错！2412/10/202212/10/202225怎么办呢？怎么办呢？26面对未来

你不得不想：面对未来

你不得不想：27你是否还有成长后劲？你面对的，是迅速成长的群体，是整个新生代的挑战！

三年以后，

你的位置在哪里？你是否还有成长后劲？你面对的，是迅速成长的群体28你是否正在漠视危险？

把一只青蛙放进装有沸水的杯子，它会马上跳出来。

把一只青蛙放进温水并慢慢加热，开始它很舒适，等到发现水太热时，却已没有能力跳出。

你现在是否已经在温水中了？你是否正在漠视危险？把一只青蛙放进装有沸水的杯子，它会马29第一讲

你需要理财吗

第一讲

你需要理财吗30“20岁之前，所有的钱都是靠双手勤劳换来，20岁至30岁时努力赚钱和存钱的时候，30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时赚的钱已经不重要，这时候反而是如何管钱比较重要……”-----李嘉诚“20岁之前，所有的钱都是靠双手勤劳换来，20岁至31一、什么是投资理财思考：假如你有10000元闲钱，你会怎么安排哪？一、什么是投资理财思考：321000万元也未必够！北师大教授钟伟近日撰文称：“如果生活在京沪广深这样的一线大城市，到2027年退休，退休之后25年的生活开销预备1000万元养老金也未必够。”我们需要准备多少钱养老？1000万元也未必够！北师大教授钟伟近日撰文称：我们需要准备3333.54万亿92倍859.45亿60.62万亿705倍24%181%8倍3645.2亿GDPM2M2/GDP

货币供应量几乎连续30年远超经济增长速度的快速增长，造成了货币本身购买力的下降！1978年2009年1000万的背后……资本泡沫33.54万亿92倍859.45亿60.62万亿705倍2434如果你的孩子才刚出生，预计18年后上大学（本科加硕士），以每年平均学费调幅约5%来计算，你所需准备的子女教育经费为——21-96万你或许还需准备孩子上大学的费用如果你的孩子才刚出生，预计18年后上大学（本科加硕士），以每35你或许还考虑换套更好点的房子如果你想在10年后以四成首付买套100平米的房子，在目前的平均房价水平上按5%的年均涨幅计算，你所需准备的置业经费为——21-83万你或许还考虑换套更好点的房子如果你想在10年后以四成首付买套36谁能拯救您？？？谁能拯救您？？？37靠涨工资？我国居民劳动报酬占GDP的比重，在1983年达到56.5%的峰值后，就持续下降，2005年已经下降到36.7%。22年间下降了近20个百分点。全国总工会近日调查显示：23.4%的职工5年来未增加工资；靠涨工资？我国居民劳动报酬占GDP的比重，382005201020152020202520302034

我国已进入“老龄社会”，社保养老金存在巨大缺口；目前全国基本养老保险的平均替代率（养老金/在职收入）不足50%，根本无法满足正常的养老需求收入越高，替代率反而越低女性养老压力更大靠社会养老金？算算你能领多少养老金社保退休养老金=(当地上年度职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资)÷2×[缴费年限(含视同缴费年限)×1%]+个人账户储存额÷计发月数200520102015202020252030203439靠省吃俭用积蓄？提防你财富的敌人靠省吃俭用积蓄？提防你财富的敌人40通货膨胀

正在侵蚀着你的财富……通货膨胀

正在侵蚀着你的财富……41最近30年CPI涨幅平均5.46%最近30年CPI涨幅平均5.46%4230年后您的财富将“缩水”近80%100万3年后86万30年后21万6年后74万9年后63万12年后54万……

按照5%的年通货膨胀率——理财！你可以跑不过刘翔，

但必须跑赢CPI！30年后您的财富将“缩水”近80%100万3年后86万30年43“之所以世界上绝大多数的人为了财富奋斗终生而不可得，其主要原因在于他们都曾在各种学校中学习多年，却从未真正学习到关于金钱的知识。其结果就是他们只知道为了钱而拼命工作……却不去思索如何让钱为他们工作……”——罗伯特.T.清崎“之所以世界上绝大多数的人为了财富奋斗终生而不可得44美丽人生，从理财规划开始美丽人生，从理财规划开始45如何钱生钱——理财节流开源理财就是管好库，开源节流！您的财富收入支出如何钱生钱——理财节流开源理财就是管好库，开源节流！您的财富461、理财误区理财的误区之一：

理财是一种积极的生活态度千里之行，始于足下！理财是有钱人的事，就咱那点钱还是算了吧。1、理财误区理财的误区之一：理财是一种积极的生活态度理财是有47理财的误区之二:

——理财是长跑冠军时间越长，增长越快理财费半天劲，还不是那三瓜两仔，有啥用呀?理财的误区之二:

——理财是长跑冠军理财费半天劲，还不是那三48理财是长跑运动员！64万22万7万2万40年30年20年10年理财是长跑运动员！64万22万7万2万40年30年20年1049理财的误区之三——理财要从生活点滴做起理财？我工作都忙不过来，哪有时间呀！理财的误区之三理财？我工作都忙不过来，哪有时间呀！50理财的误区之四——通过学习改变自己的生活方式是一种积极的理财方式——学习应该从今天开始理财要多大的学问才成呀，我啥都不懂，咋理呀？理财的误区之四理财要多大的学问才成呀，我啥都不懂，咋理呀？512、什么是理财个人理财，是为了个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理一个各方面总体协调的财务计划的过程。简单而言，个人理财就是赚钱、省钱和花钱之道。2、什么是理财个人理财，是为了个人的人生目标和理想而制定、安52个人理财，贯穿人的一生个人理财是一个人一生财富、职业、生活规划的重要组成部分。纵观人的一生，从职业生涯开始以后，包括单身期、家庭形成期、家庭成长期，家庭成熟期、退休期五个阶段。每个阶段的生活目标不同，就需要相应的理财计划。个人理财，贯穿人的一生个人理财是一个人一生财富、职业、生活规53存钱（资产）借钱（负债）省钱（节税）

护钱（信托、保险）赚钱（收入）理财规划财富管理存钱（资产）借钱（负债）省钱（节税）护钱赚钱（54个人理财的范围1）赚钱—收入

①工作收入通过劳力、智力、智慧的投入而获得的收入，如薪资、奖金、稿费等。②投资收入通过资金的投入而获得的收入，如租金收入、利息收入、股息、红利收入等。③其他收入偶然所得，如中奖、接受遗产或馈赠等。个人理财的范围1）赚钱—收入552）用钱—支出

①消费性支出为满足家庭的物质和精神生活需要的消耗性支出，包括商品性支出和非商品性支出，如衣食住行、娱乐、医疗等家庭开销。

②投资性支出家庭为获取更大收益和保障而进行资产运作的成本支出，如贷款利息支出、保险支出、投资手续费支出等。

③其他支出罚款、丢失款、各种税收（个人所得税、房产税等）2）用钱—支出563）存钱—资产资产的类别：

①紧急预备金以备不时之需的一笔现金

②投资用来滋生理财收入的投资工具组合

③置产购置自用房屋、自用车等提供使用价值的资产。3）存钱—资产574）借钱—负债

负债的类别：

①消费负债信用卡循环信用、现金卡余额、分期付款

②投资负债融资融券保证金、借钱投资

③自用资产负债购置自用资产所需的房屋贷款、汽车贷款

4）借钱—负债585）省钱—节税

节税的途径：

①所得税节税规划

②财产税节税规划

③财产移转节税规划（目前境外使用较多）5）省钱—节税596）护钱—保险与信托

保险和信托主要包括：

①人寿保险:寿险、医疗险、意外险等

②产物保险：火险、责任险

③信托信托安排可以将信托财产独立于其他私有财产之外，不受债权人的追索，有保护已有财产免于流失的功能。6）护钱—保险与信托60个人理财的内容1）现金管理（基础）

各种银行卡储蓄方式、支出方式、节俭手段等。2）资产管理（重心）固定资产：房产、铺面流动资产:储蓄资产、投资资产、保险资产个人理财的内容1）现金管理（基础）613）债务管理（关键）

合理地管理债务时迅速达到理财目标的捷径，如按揭、金融信用延迟支付等。

4）风险管理（关键）5）投资管理（要点）

3）债务管理（关键）623、什么是个人投资投资是指经过你分析后，本金安全且有满意回报的操作。——格雷厄姆（1894年5月9日－1976年9月21日）3、什么是个人投资投资是指经过你分析后，本金安全且有满意回报631）投资的基本特征①投资必须是建立在详尽分析基础之上的；②投资应该具有安全保障；③投资的结果必须能够得到满意的回报。1）投资的基本特征①投资必须是建立在详尽分析基础之上的；642）投资的资本来源①通过节俭的手段增加；②通过负债的方式获得，如借入贷款等方式；③采用保证金的交易方式以小博大，放大自己的投资额度。2）投资的资本来源①通过节俭的手段增加；653）投资的方式①金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货等；②在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩收藏等；③实业投资，如个人店铺、小型企业等。3）投资的方式①金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票664、个人投资与理财理财的内涵远大于投资，理财关注的是人生规划，内容十分宽泛，包括教育、购房安排、养老规划、保险规划等；投资只是理财中的一个组成部分，它关注的是“钱生钱”的问题，以实现财富的保值与增值为目标。4、个人投资与理财理财的内涵远大于投资，理财关注的是人生规划675、理财新观念1）健康即省钱2）平安（安全）如赚钱、3）心明不破财4）发现如发财（善于发现）5、理财新观念1）健康即省钱68二、为什么要投资理财小故事：你的“黄金”有没有被偷？现实生活中，如果只知道死守着钱存在银行，而不肯善加利用，那么这些钱的价值便无从体现，而且会随着通货膨胀而日益贬值，也就是一天一天被慢慢“偷走”。请问，你的“黄金”有没有被偷走？二、为什么要投资理财小故事：你的“黄金”有没有被偷？691、保值储蓄是大部分人传统的理财方式，但是钱存在银行里，就安全吗？举例，如果你借给我100元，而我只还95元，你或许并不介意，毕竟只少了5元钱；可是，每次你借钱给人，别人都打95折还给你，你会怎样？1、保值储蓄是大部分人传统的理财方式，但是钱存在银行里，就安70

还记得20世纪80年代的“万元户”吗？….如果以年通胀率5%来计算，你今天的100万元10年后实际价值将变成59.87万元，你白白损失了近40%！30年后呢，你损失了79%，100万元变成了21.46万元，近80万元白白蒸发了！！还记得20世纪80年代的“万元户”吗？….712、增值分享社会经济发展的成果，使辛苦挣来的钱购买力增加。理财的根本目的就是进行合理的人生财务规划。2、增值分享社会经济发展的成果，使辛苦挣来的钱购买力增加。72三、理财的分类生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排设计好，不断提高生活品质。如家庭日常开支的规划。投资理财：根据风险承受能力，不断调整存款、股票、基金、债券等投资组合，以取得资产最大增值。三、理财的分类生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排设计好73案例韩梅梅，29岁，职位为行政专员，身体状况良好，希望能在55岁退休。爱人，30岁，教师，身体健康。儿子，2岁。刘娜年收入3.2万元，丈夫年收入7.2万元，年支出约3.4万元。目前没有任何现金及活期存款，金融资产投资股票市值1.2万元，一套自住房产，市值40万元。夫妻均有基本社会保险，刘娜还花了1000元购买了一份意外险。理财目标：

1.全家每年有一次旅游计划，费用大概在5000元。

2.2012年购买一辆10万元的汽车。

3.10年后每月给双方父母各1000元的养赡养费用。

4.儿子明年准备上幼儿园，学费估计每年1万元。

5.每年家庭购买保险保费1万元左右。

案例韩梅梅，29岁，职位为行政专员，身体状况良好，希望能在574四、个人理财的一般步骤四、个人理财的一般步骤75第一步：明确自己现有的财务状况包括两个阶段收集个人财务信息整理个人财务信息个人资产分析个人净资产＝个人资产总值－个人负债总值个人收支分析个人收支损益＝日常收入－日常开支第一步：明确自己现有的财务状况包括两个阶段76个人资产个人负债（1）现金、银行存折、工资等流动性资产。（2）股票、债券、外汇等投资性资产。（3）房屋、私人商铺等保值性固定资产。（4）汽车、电器、家具等低值易耗性资产。（5）古董、字画、艺术品等收藏性资产。（1）购房、购车贷款等形成的家庭长期负债。（2）股票、债券抵押融资等形成的中期负债。（3）信用卡透支、应付罚款、朋友借款等形成的短期负债。＝个人净资产个人资产个人负债（1）现金、银行存折、工资等流动性资产。77第二步：了解个人的投资风险偏好风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度，一般分为风险喜好者/风险中性者/风险厌恶者人的风险偏好和他的财富/教育/性别/年龄/婚姻等因素有关。风险偏好和风险承受能力是不同的。由于一个人随着年龄的增大，对风险承受能力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败中恢复过来的潜力，所以了解自己的风险偏好是非常重要的。第二步：了解个人的投资风险偏好风险偏好就是人对风险的态度，78第三步：设定理财目标个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。第三步：设定理财目标个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定79没有一定的目标，智慧就会丧失；哪儿都是目标，哪儿就都没有目标。

——[法]蒙田

没有一定的目标，智慧就会丧失；哪儿都是目标，哪儿就都没有目标80（一）理财目标的分类按时间长短分短期目标（1年左右）、中期目标（3－5年）

长期目标（5年以上）（一）理财目标的分类按时间长短分81（一）理财目标的分类按人生阶段可分为单身期家庭形成期家庭成长期家庭成熟期退休期目标理财是一生都进行的活动，由于不同生命阶段的生活重心和所重视的层面不同，设定的理财目标必须与人生各阶段的需求配合。（一）理财目标的分类按人生阶段可分为82人生阶段理财目标表

人生阶段理财目标表83（二）如何制定理财目标在理财规划的目标中应包含三个层面的内容。首先是安排好当前的生活，将目前的资产和产生的现金流做合理的安排和配置，为家庭安排适当的保障，从而使自己和家人能够有一个安心健康的生活方式。其次是为未来的人生目标和理想在财务上做好安排，未雨绸缪。比如孩子未来的大学教育费用、自己的养老问题等都需要尽早作好安排。再次是通过理财规划最终建立一个终生的现金流渠道，足以保障自己和家人过上无忧无虑的生活，不用再为金钱而工作，这就是所谓的财务自由的境界。（二）如何制定理财目标在理财规划的目标中应包含三个层面的内容84第四步：制定并实施理财计划根据目标制订计划理财计划是理财目标的细化、实施步骤的落实理财计划因人而异，度身定制第四步：制定并实施理财计划根据目标制订计划85五、理财资金的来源主动性收入

被动性收入工资收入劳动报酬佣金投资收入经营产权收入总收入福利收入经营收入五、理财资金的来源主动性收入86被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大。被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大。87五、理财的基本原则1、基本原理投资的风险与收益永远成正比投资组合的风险要低于单项投资的风险五、理财的基本原则1、基本原理882、风险偏好投资者保守型进取型稳健型冒险型保护本金不受损蚀和保持资产的流动性是首要目标。对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿用高风险来换取收益。

渴望有较高的投资收益但又不愿承受较大的风险；可以承受一定的投资波动但是希望投资风险小于市场的整体风险，希望投资收益长期、稳步地增长。

……专注于投资的长期增值。常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较高的风险。高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动以换取资金高成长的可能性。为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。…..2、风险偏好投资者保守型进取型稳健型冒险型保护本金不受损蚀和893、风险承受能力—投资组合成长型收入型风险、收益低保本型保本型保本型收入型收入型成长型成长型投机型投机型投机型风险承受能力高3、风险承受能力—投资组合成长型收入型风险、收益低保本型保本90国外流行的“四分法”理财方案银行存款

36%传统寿险

9%45%30%分红、万能保险

10%国债10%债券基金10%保本型收入型成长型/投资型20%股票5%房地产5%基金5%投资连结保险

5%投机型期货2%5%期权2%收藏品、彩票1%收益风险国外流行的“四分法”理财方案银行存款传统寿险45%30%分红914、选择投资组合考虑的因素所能投资理财的金额家庭现有的财务状况及财务需求金融资产的安全性、流动性及收益性其他（如税率、政策、投资人的水平等）4、选择投资组合考虑的因素所能投资理财的金额92六、主要投资工具介绍

1、投资工具简介

银行存款债券股票投资基金保险产品不动产选择投资理财工具需考虑的因素：风险程度获利能力可流动性投资期限六、主要投资工具介绍

1、投资工具简介银行存款选择投资理932、投资工具1–银行存款定义特征安全性好流动性高风险较低回报率较低不能抵御通货膨胀

指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由央行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。2、投资工具1–银行存款安全性好指机构和个人将资金存94

一年期银行存款利率及CPI走势图

一年期银行存款利率及CPI走势图95历年利率走势历年利率走势963、投资工具2–债券

定义

特征

安全性好收益比银行存款高流动性较强不能抵御通货膨胀

指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。3、投资工具2–债券安全性好指政府、金融机构、工97债券的类型

债券按发行主体可分为：政府债券：定量发行购买受限制金融债券：个人投资者无法购买到企业债券：存在信用风险，需交纳20％的所得税政府债券金融债券公司债券

收益率风险度税收高低高低债券的类型

债券按发行主体可分为：政府债券金融债券公司债券98

影响债券投资价值的因素：

内部因素

外部因素

基础利率

市场利率

通货膨胀水平

外汇汇率风险

债券期限

票面利率

提前赎回规定

利息课税

流动性

信用等级。影响债券投资价值的因素：基础利率债994、投资工具3–基金

定义

特征

是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。专业化管理分散投资风险获得规模效益，降低投资成本具有资金、技术、信息、人才、渠道等优势4、投资工具3–基金是一种利益共享、风险共担的集合投100

在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险.在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人101基金的分类按是否可增加或赎回划分按组织形态划分公司型基金：具有共同投资目标的投资者组成以赢利为目的的股份有限公司进行运营契约型基金：根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度按投资目标划分成长型基金：把追求资本的长期成长作为投资目的收入型基金：以能为投资者带来高水平当期收入为目的平衡型基金：综合平衡上述因数作为投资目的按投资对象划分股票基金债券基金货币基金衍生证券基金开放式基金：基金成立后，投资者可随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定封闭式基金：基金规模发行前已确定，发行后投资者不得赎回，只能在市场上转让给第三者基金的分类按是否可增加或赎回划分按组织形态划分公司型基金：具102开放式基金和封闭式基金的区别开放式基金和封闭式基金的区别103收入型、成长型和平衡型基金的比较成长型基金平衡型基金收入型基金投资风险潜在收益率成长型基金是追求基金资产的长期增值收入型基金是以获取当期的最大化收入为目的平衡型基金是综合平衡成长型基金和收入型基金的投资目标，既要获得当期收入，又要追求资产的长期增值收入型、成长型和平衡型基金的比较成长型基金平衡型基金收104基金的投资原则至少有10年历史，假如它在这么长时间内一直有丰厚的利润，那我们可以认为，它在未来也会运作良好；选择大型的跨国股票基金。这种基金在世界各地购买股票，以此分散风险，所以十分安全；参考基金趋势图，观察在过去10年间哪些种类的基金年终获利最好。基金的投资原则至少有10年历史，假如它在这么长时间内一直有丰1055、投资工具4–房地产二手房：商铺：期房：老洋房：稀缺景观房：

购房收益注意事项稳定且高投资郊区房产需谨慎、购买年代远的房产需谨慎、面积大的房屋不宜投资稳定性、良好的成长性、不可比性有投资潜力、开盘价低、规模不大抗跌性强不可替代性、抗跌能力强看商铺本身、看楼盘定位、看后期管理、看业主

风险变幻，易产生纠纷；易产生过度投机或“被套”现象装修费较昂贵房价与稀缺程度、景观资源有关5、投资工具4–房地产二手房：购房收益106房产投资的特点

投资对象：有相当资金可做中长期投资的人、具备相当丰富的房地产投资知识，敢于进行短线投资的人；

优点：有自用及投资双重功能，可抵消通货膨胀带来的贬值损失；

缺点：流动性低，变现性差，所需资金较多；

风险水准：总体而言，较高。房产投资的特点投资对象：有相当资金可做中长期投资的人、具备1076、投资工具5–分红保险定义特征指保险公司将其分红保险业务实际的经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例(目前中国保监会规定不低于70％)向保单持有人进行分配的人寿保险产品。保本有保证收益分享保险公司利润免征税收抵御通货膨胀6、投资工具5–分红保险定义特征指保险公司108分红保险与传统非分红保险的比较分红保险与传统非分红保险的比较109分红保险的意义

1、分红产品的出现也是市场环境变化的结果，特别是低利率投资环境的产物。

2、对保险公司而言，既满足了客户的需求，同时也赋予了公司相对较大的投资选择空间。分红保险的意义1103、对投保人而言，

1)保证利益部分的权益不受任何影响；

2)可以分享公司经营的成果。特别是在投资市场回升的情况下，客户将有权分享公司实际投资回报高于预期部分的收益；

3）可以在相当程度上抵御通货膨胀的影响。3、对投保人而言，111红利的来源1、分红保险的红利来源于“三差”，即

利差=实际投资收益（率）-预定投资收益（率）死差=预定死亡赔付-实际死亡赔付费差=预定费用-实际费用2、分红金额是依据保险品种、保额、保险费、投保年龄、缴费期限及被保险人性别（以及吸烟非吸烟）等多种因素确定的。3、分红保险的红利依赖于保险公司分红保险业务的经营状况。红利的来源利差=实际投资收益（率）-预定投资收益（率）2、1127、投资工具6–股票

定义

特征

收益不确定流动性高抵御通货膨胀风险性高对投资者的要求高股份有限公司公开发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据此获得股息和红利的有价证券。7、投资工具6–股票收益不确定股份有限公司公113※股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利，※红利则是在上市公司分派股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。※获取股息和红利，是股民投资于上市公司的基本目的，也是股民的基本经济权利※股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利，114影响股票投资价值的因素内部因素公司净资产盈利水平股利政策股份分割资产重组外部因素宏观经济因素行业因素市场因素影响股票投资价值的因素内部因素公司净资产外部因素宏观经济115股市定理定理一：没有人能够预测股票市场的短期走势。定理二：股票市场的长期走势取决于经济的发展情况。定理三：股票的价格长期来看取决于股票的内在价值，与市场的噪声无关。傻瓜投资法：定期定量购买并长期持有！股市定理定理一：傻瓜投资法：116个人理财业务课件117小结－投资资产配置图集藏、存款、保险、退休金、应急金、债券黄金、基金、外汇房产、置业、期权实业股票、风投小结－投资资产配置图集藏、存款、保险、黄金、基金、外汇实业118项目1（35分）内容：观看小品《杨白劳与黄世仁》，发挥你的创造力和相关投资知识来改编。要求：1、每个小组成员必须参加；2、准备项目资料：小品剧本、每个小组成员在该项目中的任务分配情况。项目1（35分）内容：观看小品《杨白劳与黄世仁》，发挥你的创119项目2（45分）内容：目前，你有100万元人民币，请你根据所学知识进行投资，选择两种或两种以上金融产品的组合，将资金去向详细记录，并说明你选择该种组合的原因。要求：1、每个小组成员必须参加；2、准备项目资料：投资金融产品及选择的原因，1年后的预计总收益。项目2（45分）内容：目前，你有100万元人民币，请你根据所120个人理财孟慧国际商学院个人理财孟慧121假如你有一个鸡蛋，可以有以下三种选择：方案一：吃了它方案二：把鸡蛋放置起来，以备以后需要方案三：把鸡蛋孵化成小鸡，然后再生蛋，在孵化小鸡你会选择哪一个方案？假如你有一个鸡蛋，可以有以下三种选择：方案一：吃了它122导论

导论123生命的长度我们计算过没有？今天你的位置在哪里？时光飞逝我们如何生存！生命的长度我们计算过没有？今天你的位置在哪里？时光飞逝我们如124失去目标即使速度再快也是奔向死亡失去目标即使速度再快也是奔向死亡125面对生存你想过吗？面对生存你想过吗？126熟悉的生存方式，也许最危险

学历贬值、经验饱和、能力褪化、精神压抑、健康透支、钱途渺茫……看不见的危机，步步紧逼！！

熟悉的生存方式，也许最危险学历贬值、经验饱和、能力褪化、127学历贬值国家统计局数据：2002年，全国在校大学生已达903万人；2003年，北京高考录取率已达70%，上海更高达81%，超过中等发达国家的平均水平。

靠一纸大学文凭就高枕无忧的日子,已经一去不复返！！

……

学历贬值国家统计局数据：靠一纸大学文凭128经验饱和

《都市白领》杂志对1000名25-45岁的白领调查显示，28-32年龄段最缺乏安全感，在竞争中缺乏优势。原因是：工作8年和工作5年，在从业经验上已无区别，而后来者在学历、知识更新以及上进心方面都更胜一筹。

经验优势越来越小人却越来越老……

经验饱和 《都市白领》杂志对1000名25-45岁的白领调查129能力褪化

《北京青年报》曾经对京沪穗三地白领跳槽者的调查显示，由于“重复、机械的劳动导致能力下降”的原因而选择跳槽的占48%，位居第二，仅次于占52.5%的“不满薪酬”。

重复劳动不仅扼杀前途，也在吞噬生命……能力褪化 《北京青年报》曾经对京沪穗三地白领跳槽者的调查显示130精神压抑无休无止的工作、巨大的压力、无时不在的电子邮件、7天24小时全天候待命……精神萎靡、感觉疲倦、经常失眠、心情郁闷……北京市心理卫生协会提供的数据显示：城市中25％的人存在显性或隐性心理障碍。“其中一半人又是占社会少数的白领阶层。”工作恐惧症正在流行……

精神压抑无休无止的工作、巨大的压力、无时不在的电子邮件、7天131健康透支

北京职业病防治研究所连续3年调查显示，目前我国白领约有70％处于亚健康状态，而在高血压人群中，约20％是35岁以下的白领。年轻时拿命换钱、年老时拿钱换命……

健康透支 北京职业病防治研究所连续3年调查显示，目前我国白领132赚钱！赚钱！133您想过吗？您想过吗？134孝顺父母退休养老休闲、旅遊我们需要什么呢？车子房子孩子家用开销孝顺父母退休休闲、旅遊我们需要什么呢？车子房子135房子房子136车子约十年换一次车加上保养、各项税金、罚金等等车子约十年换一次车13712/10/2022孩子想生几个孩子呢？只生一个好12/10/2022孩子想生几个孩子呢？只生一个好138孝顺父母夫妻双方四个人孝顺父母夫妻双方四个人139家庭开支一家三口，每月开销三千，很省了！家庭开支一家三口，每月开140休闲生活看电影旅行郊遊休闲生活看电影旅行郊遊14112/10/2022退休金每个月和老伴用二千元过日子。12/10/2022退休金每个月和老伴用142统计一下（不计生病、失业等意外开销）统计一下（不计生病、失业等意外开销）143仔细看，沒错！仔细看，沒错！14412/10/202212/10/2022145怎么办呢？怎么办呢？146面对未来

你不得不想：面对未来

你不得不想：147你是否还有成长后劲？你面对的，是迅速成长的群体，是整个新生代的挑战！

三年以后，

你的位置在哪里？你是否还有成长后劲？你面对的，是迅速成长的群体148你是否正在漠视危险？

把一只青蛙放进装有沸水的杯子，它会马上跳出来。

把一只青蛙放进温水并慢慢加热，开始它很舒适，等到发现水太热时，却已没有能力跳出。

你现在是否已经在温水中了？你是否正在漠视危险？把一只青蛙放进装有沸水的杯子，它会马149第一讲

你需要理财吗

第一讲

你需要理财吗150“20岁之前，所有的钱都是靠双手勤劳换来，20岁至30岁时努力赚钱和存钱的时候，30岁以后，投资理财的重要性逐渐提高，到中年时赚的钱已经不重要，这时候反而是如何管钱比较重要……”-----李嘉诚“20岁之前，所有的钱都是靠双手勤劳换来，20岁至151一、什么是投资理财思考：假如你有10000元闲钱，你会怎么安排哪？一、什么是投资理财思考：1521000万元也未必够！北师大教授钟伟近日撰文称：“如果生活在京沪广深这样的一线大城市，到2027年退休，退休之后25年的生活开销预备1000万元养老金也未必够。”我们需要准备多少钱养老？1000万元也未必够！北师大教授钟伟近日撰文称：我们需要准备15333.54万亿92倍859.45亿60.62万亿705倍24%181%8倍3645.2亿GDPM2M2/GDP

货币供应量几乎连续30年远超经济增长速度的快速增长，造成了货币本身购买力的下降！1978年2009年1000万的背后……资本泡沫33.54万亿92倍859.45亿60.62万亿705倍24154如果你的孩子才刚出生，预计18年后上大学（本科加硕士），以每年平均学费调幅约5%来计算，你所需准备的子女教育经费为——21-96万你或许还需准备孩子上大学的费用如果你的孩子才刚出生，预计18年后上大学（本科加硕士），以每155你或许还考虑换套更好点的房子如果你想在10年后以四成首付买套100平米的房子，在目前的平均房价水平上按5%的年均涨幅计算，你所需准备的置业经费为——21-83万你或许还考虑换套更好点的房子如果你想在10年后以四成首付买套156谁能拯救您？？？谁能拯救您？？？157靠涨工资？我国居民劳动报酬占GDP的比重，在1983年达到56.5%的峰值后，就持续下降，2005年已经下降到36.7%。22年间下降了近20个百分点。全国总工会近日调查显示：23.4%的职工5年来未增加工资；靠涨工资？我国居民劳动报酬占GDP的比重，1582005201020152020202520302034

我国已进入“老龄社会”，社保养老金存在巨大缺口；目前全国基本养老保险的平均替代率（养老金/在职收入）不足50%，根本无法满足正常的养老需求收入越高，替代率反而越低女性养老压力更大靠社会养老金？算算你能领多少养老金社保退休养老金=(当地上年度职工月平均工资+本人指数化月平均缴费工资)÷2×[缴费年限(含视同缴费年限)×1%]+个人账户储存额÷计发月数2005201020152020202520302034159靠省吃俭用积蓄？提防你财富的敌人靠省吃俭用积蓄？提防你财富的敌人160通货膨胀

正在侵蚀着你的财富……通货膨胀

正在侵蚀着你的财富……161最近30年CPI涨幅平均5.46%最近30年CPI涨幅平均5.46%16230年后您的财富将“缩水”近80%100万3年后86万30年后21万6年后74万9年后63万12年后54万……

按照5%的年通货膨胀率——理财！你可以跑不过刘翔，

但必须跑赢CPI！30年后您的财富将“缩水”近80%100万3年后86万30年163“之所以世界上绝大多数的人为了财富奋斗终生而不可得，其主要原因在于他们都曾在各种学校中学习多年，却从未真正学习到关于金钱的知识。其结果就是他们只知道为了钱而拼命工作……却不去思索如何让钱为他们工作……”——罗伯特.T.清崎“之所以世界上绝大多数的人为了财富奋斗终生而不可得164美丽人生，从理财规划开始美丽人生，从理财规划开始165如何钱生钱——理财节流开源理财就是管好库，开源节流！您的财富收入支出如何钱生钱——理财节流开源理财就是管好库，开源节流！您的财富1661、理财误区理财的误区之一：

理财是一种积极的生活态度千里之行，始于足下！理财是有钱人的事，就咱那点钱还是算了吧。1、理财误区理财的误区之一：理财是一种积极的生活态度理财是有167理财的误区之二:

——理财是长跑冠军时间越长，增长越快理财费半天劲，还不是那三瓜两仔，有啥用呀?理财的误区之二:

——理财是长跑冠军理财费半天劲，还不是那三168理财是长跑运动员！64万22万7万2万40年30年20年10年理财是长跑运动员！64万22万7万2万40年30年20年10169理财的误区之三——理财要从生活点滴做起理财？我工作都忙不过来，哪有时间呀！理财的误区之三理财？我工作都忙不过来，哪有时间呀！170理财的误区之四——通过学习改变自己的生活方式是一种积极的理财方式——学习应该从今天开始理财要多大的学问才成呀，我啥都不懂，咋理呀？理财的误区之四理财要多大的学问才成呀，我啥都不懂，咋理呀？1712、什么是理财个人理财，是为了个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理一个各方面总体协调的财务计划的过程。简单而言，个人理财就是赚钱、省钱和花钱之道。2、什么是理财个人理财，是为了个人的人生目标和理想而制定、安172个人理财，贯穿人的一生个人理财是一个人一生财富、职业、生活规划的重要组成部分。纵观人的一生，从职业生涯开始以后，包括单身期、家庭形成期、家庭成长期，家庭成熟期、退休期五个阶段。每个阶段的生活目标不同，就需要相应的理财计划。个人理财，贯穿人的一生个人理财是一个人一生财富、职业、生活规173存钱（资产）借钱（负债）省钱（节税）

护钱（信托、保险）赚钱（收入）理财规划财富管理存钱（资产）借钱（负债）省钱（节税）护钱赚钱（174个人理财的范围1）赚钱—收入

①工作收入通过劳力、智力、智慧的投入而获得的收入，如薪资、奖金、稿费等。②投资收入通过资金的投入而获得的收入，如租金收入、利息收入、股息、红利收入等。③其他收入偶然所得，如中奖、接受遗产或馈赠等。个人理财的范围1）赚钱—收入1752）用钱—支出

①消费性支出为满足家庭的物质和精神生活需要的消耗性支出，包括商品性支出和非商品性支出，如衣食住行、娱乐、医疗等家庭开销。

②投资性支出家庭为获取更大收益和保障而进行资产运作的成本支出，如贷款利息支出、保险支出、投资手续费支出等。

③其他支出罚款、丢失款、各种税收（个人所得税、房产税等）2）用钱—支出1763）存钱—资产资产的类别：

①紧急预备金以备不时之需的一笔现金

②投资用来滋生理财收入的投资工具组合

③置产购置自用房屋、自用车等提供使用价值的资产。3）存钱—资产1774）借钱—负债

负债的类别：

①消费负债信用卡循环信用、现金卡余额、分期付款

②投资负债融资融券保证金、借钱投资

③自用资产负债购置自用资产所需的房屋贷款、汽车贷款

4）借钱—负债1785）省钱—节税

节税的途径：

①所得税节税规划

②财产税节税规划

③财产移转节税规划（目前境外使用较多）5）省钱—节税1796）护钱—保险与信托

保险和信托主要包括：

①人寿保险:寿险、医疗险、意外险等

②产物保险：火险、责任险

③信托信托安排可以将信托财产独立于其他私有财产之外，不受债权人的追索，有保护已有财产免于流失的功能。6）护钱—保险与信托180个人理财的内容1）现金管理（基础）

各种银行卡储蓄方式、支出方式、节俭手段等。2）资产管理（重心）固定资产：房产、铺面流动资产:储蓄资产、投资资产、保险资产个人理财的内容1）现金管理（基础）1813）债务管理（关键）

合理地管理债务时迅速达到理财目标的捷径，如按揭、金融信用延迟支付等。

4）风险管理（关键）5）投资管理（要点）

3）债务管理（关键）1823、什么是个人投资投资是指经过你分析后，本金安全且有满意回报的操作。——格雷厄姆（1894年5月9日－1976年9月21日）3、什么是个人投资投资是指经过你分析后，本金安全且有满意回报1831）投资的基本特征①投资必须是建立在详尽分析基础之上的；②投资应该具有安全保障；③投资的结果必须能够得到满意的回报。1）投资的基本特征①投资必须是建立在详尽分析基础之上的；1842）投资的资本来源①通过节俭的手段增加；②通过负债的方式获得，如借入贷款等方式；③采用保证金的交易方式以小博大，放大自己的投资额度。2）投资的资本来源①通过节俭的手段增加；1853）投资的方式①金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货等；②在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩收藏等；③实业投资，如个人店铺、小型企业等。3）投资的方式①金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票1864、个人投资与理财理财的内涵远大于投资，理财关注的是人生规划，内容十分宽泛，包括教育、购房安排、养老规划、保险规划等；投资只是理财中的一个组成部分，它关注的是“钱生钱”的问题，以实现财富的保值与增值为目标。4、个人投资与理财理财的内涵远大于投资，理财关注的是人生规划1875、理财新观念1）健康即省钱2）平安（安全）如赚钱、3）心明不破财4）发现如发财（善于发现）5、理财新观念1）健康即省钱188二、为什么要投资理财小故事：你的“黄金”有没有被偷？现实生活中，如果只知道死守着钱存在银行，而不肯善加利用，那么这些钱的价值便无从体现，而且会随着通货膨胀而日益贬值，也就是一天一天被慢慢“偷走”。请问，你的“黄金”有没有被偷走？二、为什么要投资理财小故事：你的“黄金”有没有被偷？1891、保值储蓄是大部分人传统的理财方式，但是钱存在银行里，就安全吗？举例，如果你借给我100元，而我只还95元，你或许并不介意，毕竟只少了5元钱；可是，每次你借钱给人，别人都打95折还给你，你会怎样？1、保值储蓄是大部分人传统的理财方式，但是钱存在银行里，就安190

还记得20世纪80年代的“万元户”吗？….如果以年通胀率5%来计算，你今天的100万元10年后实际价值将变成59.87万元，你白白损失了近40%！30年后呢，你损失了79%，100万元变成了21.46万元，近80万元白白蒸发了！！还记得20世纪80年代的“万元户”吗？….1912、增值分享社会经济发展的成果，使辛苦挣来的钱购买力增加。理财的根本目的就是进行合理的人生财务规划。2、增值分享社会经济发展的成果，使辛苦挣来的钱购买力增加。192三、理财的分类生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排设计好，不断提高生活品质。如家庭日常开支的规划。投资理财：根据风险承受能力，不断调整存款、股票、基金、债券等投资组合，以取得资产最大增值。三、理财的分类生活理财：指的是如何把现在和未来妥善安排设计好193案例韩梅梅，29岁，职位为行政专员，身体状况良好，希望能在55岁退休。爱人，30岁，教师，身体健康。儿子，2岁。刘娜年收入3.2万元，丈夫年收入7.2万元，年支出约3.4万元。目前没有任何现金及活期存款，金融资产投资股票市值1.2万元，一套自住房产，市值40万元。夫妻均有基本社会保险，刘娜还花了1000元购买了一份意外险。理财目标：

1.全家每年有一次旅游计划，费用大概在5000元。

2.2012年购买一辆10万元的汽车。

3.10年后每月给双方父母各1000元的养赡养费用。

4.儿子明年准备上幼儿园，学费估计每年1万元。

5.每年家庭购买保险保费1万元左右。

案例韩梅梅，29岁，职位为行政专员，身体状况良好，希望能在5194四、个人理财的一般步骤四、个人理财的一般步骤195第一步：明确自己现有的财务状况包括两个阶段收集个人财务信息整理个人财务信息个人资产分析个人净资产＝个人资产总值－个人负债总值个人收支分析个人收支损益＝日常收入－日常开支第一步：明确自己现有的财务状况包括两个阶段196个人资产个人负债（1）现金、银行存折、工资等流动性资产。（2）股票、债券、外汇等投资性资产。（3）房屋、私人商铺等保值性固定资产。（4）汽车、电器、家具等低值易耗性资产。（5）古董、字画、艺术品等收藏性资产。（1）购房、购车贷款等形成的家庭长期负债。（2）股票、债券抵押融资等形成的中期负债。（3）信用卡透支、应付罚款、朋友借款等形成的短期负债。＝个人净资产个人资产个人负债（1）现金、银行存折、工资等流动性资产。197第二步：了解个人的投资风险偏好风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度，一般分为风险喜好者/风险中性者/风险厌恶者人的风险偏好和他的财富/教育/性别/年龄/婚姻等因素有关。风险偏好和风险承受能力是不同的。由于一个人随着年龄的增大，对风险承受能力降低，会逐渐失去从一项巨大投资失败中恢复过来的潜力，所以了解自己的风险偏好是非常重要的。第二步：了解个人的投资风险偏好风险偏好就是人对风险的态度，198第三步：设定理财目标个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定一个个人净资产的增加值，即一定时期的个人理财目标，同时有计划地安排资产种类，以便获得有序的现金流。第三步：设定理财目标个人理财目标就是在一定期限内，给自己设定199没有一定的目标，智慧就会丧失；哪儿都是目标，哪儿就都没有目标。

——[法]蒙田

没有一定的目标，智慧就会丧失；哪儿都是目标，哪儿就都没有目标200（一）理财目标的分类按时间长短分短期目标（1年左右）、中期目标（3－5年）

长期目标（5年以上）（一）理财目标的分类按时间长短分201（一）理财目标的分类按人生阶段可分为单身期家庭形成期家庭成长期家庭成熟期退休期目标理财是一生都进行的活动，由于不同生命阶段的生活重心和所重视的层面不同，设定的理财目标必须与人生各阶段的需求配合。（一）理财目标的分类按人生阶段可分为202人生阶段理财目标表

人生阶段理财目标表203（二）如何制定理财目标在理财规划的目标中应包含三个层面的内容。首先是安排好当前的生活，将目前的资产和产生的现金流做合理的安排和配置，为家庭安排适当的保障，从而使自己和家人能够有一个安心健康的生活方式。其次是为未来的人生目标和理想在财务上做好安排，未雨绸缪。比如孩子未来的大学教育费用、自己的养老问题等都需要尽早作好安排。再次是通过理财规划最终建立一个终生的现金流渠道，足以保障自己和家人过上无忧无虑的生活，不用再为金钱而工作，这就是所谓的财务自由的境界。（二）如何制定理财目标在理财规划的目标中应包含三个层面的内容204第四步：制定并实施理财计划根据目标制订计划理财计划是理财目标的细化、实施步骤的落实理财计划因人而异，度身定制第四步：制定并实施理财计划根据目标制订计划205五、理财资金的来源主动性收入

被动性收入工资收入劳动报酬佣金投资收入经营产权收入总收入福利收入经营收入五、理财资金的来源主动性收入206被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大。被动性收入在理财资金来源中占比越大说明理财自由度越大。207五、理财的基本原则1、基本原理投资的风险与收益永远成正比投资组合的风险要低于单项投资的风险五、理财的基本原则1、基本原理2082、风险偏好投资者保守型进取型稳健型冒险型保护本金不受损蚀和保持资产的流动性是首要目标。对投资的态度是希望投资收益极度稳定，不愿用高风险来换取收益。

渴望有较高的投资收益但又不愿承受较大的风险；可以承受一定的投资波动但是希望投资风险小于市场的整体风险，希望投资收益长期、稳步地增长。

……专注于投资的长期增值。常常会为提高投资收益而采取一些行动，并愿意为此承受较高的风险。高度追求资金的增值，愿意接受可能出现的大幅波动以换取资金高成长的可能性。为了最大限度地获得资金增值，常常将大部分资金投入风险较高的品种。…..2、风险偏好投资者保守型进取型稳健型冒险型保护本金不受损蚀和2093、风险承受能力—投资组合成长型收入型风险、收益低保本型保本型保本型收入型收入型成长型成长型投机型投机型投机型风险承受能力高3、风险承受能力—投资组合成长型收入型风险、收益低保本型保本210国外流行的“四分法”理财方案银行存款

36%传统寿险

9%45%30%分红、万能保险

10%国债10%债券基金10%保本型收入型成长型/投资型20%股票5%房地产5%基金5%投资连结保险

5%投机型期货2%5%期权2%收藏品、彩票1%收益风险国外流行的“四分法”理财方案银行存款传统寿险45%30%分红2114、选择投资组合考虑的因素所能投资理财的金额家庭现有的财务状况及财务需求金融资产的安全性、流动性及收益性其他（如税率、政策、投资人的水平等）4、选择投资组合考虑的因素所能投资理财的金额212六、主要投资工具介绍

1、投资工具简介

银行存款债券股票投资基金保险产品不动产选择投资理财工具需考虑的因素：风险程度获利能力可流动性投资期限六、主要投资工具介绍

1、投资工具简介银行存款选择投资理2132、投资工具1–银行存款定义特征安全性好流动性高风险较低回报率较低不能抵御通货膨胀

指机构和个人将资金存放于金融机构，金融机构承诺到期支付约定利息和本金的债权债务凭证。目前，国内存款利率是由央行规定的，金融机构无权根据市场情况进行调整。2、投资工具1–银行存款安全性好指机构和个人将资金存214

一年期银行存款利率及CPI走势图

一年期银行存款利率及CPI走势图215历年利率走势历年利率走势2163、投资工具2–债券

定义

特征

安全性好收益比银行存款高流动性较强不能抵御通货膨胀

指政府、金融机构、工商企业等社会各类经济主体为筹措资金而向投资者发行的，并且承诺按一定利率、约定期限支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。3、投资工具2–债券安全性好指政府、金融机构、工217债券的类型

债券按发行主体可分为：政府债券：定量发行购买受限制金融债券：个人投资者无法购买到企业债券：存在信用风险，需交纳20％的所得税政府债券金融债券公司债券

收益率风险度税收高低高低债券的类型

债券按发行主体可分为：政府债券金融债券公司债券218

影响债券投资价值的因素：

内部因素

外部因素

基础利率

市场利率

通货膨胀水平

外汇汇率风险

债券期限

票面利率

提前赎回规定

利息课税

流动性

信用等级。影响债券投资价值的因素：基础利率债2194、投资工具3–基金

定义

特征

是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。专业化管理分散投资风险获得规模效益，降低投资成本具有资金、技术、信息、人才、渠道等优势4、投资工具3–基金是一种利益共享、风险共担的集合投220

在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险.在我国，基金托管人必须由合格的商业银行担任，基金管理人221基金的分类按是否可增加或赎回划分按组织形态划分公司型基金：具有共同投资目标的投资者组成以