“汉红汇通”说明书

汉红汇通股权投资基金说明书一、基金简介基金名称：汉红汇通股权投资基金基金模式：定向集合股权基金（可转股）基金规模：5000万元人民币 基金管理人：天津汉红股权投资基金管理有限公司基金存续期：3+2年（经投资人大会通过后可提前终止或延长）基金转让机制：协议转让（本基金每满一年，投资者提前二个月向基金管理人提出申请即可退出）基金退出机制：到期清算、转为村镇或社区银行、上市退出基金年化收益率：如下表投资期限金额第一年第二年第三年100≤M＜300万9.2%10%10.8%M≥300万10%11%12%基金收益支付： 每6个月按投资额年预期收益率的50%分红一次； 基金到期日一次性支付本金和剩余收益基金托管： 宁波银行上海分行基金风险级别： R2（第三方连带担保，较低风险）风险评级投资产品年收益适合者R1：低存款，国债2-4%保守型R2：较低本产品9.2-12%稳健型R3：中偏低银行理财5%平衡型R4：中偏高证券投资不确定增长型R5：较高股指期货不确定进攻型R6：高金融衍生品不确定激进型二、基金运作流程与管理团队（一）基金运作流程（二）基金管理人的介绍天津汉红股权投资基金管理有限公司于2009年成立，注册资本5000万元，是经国家批准成立的人民币私募股权投资基金管理公司，同时在国家指定的监管机构备案，是受国家保护的人民币股权投资基金管理公司。汉红股权基金的经营理念是追随国家战略，确保稳健投资。汉红发行和管理的私募基金，以投资国家战略资源项目为主，如国家战略矿石的开发、贸易及相关的供应链金融系统的产业投资；海外石油资源开采领域的股权投资；以及金融市场新兴金融服务公司的股权投资。汉红基金管理公司的优势特点：专业的中国本土股权投资基金管理公司有极为良好的当地社会资源和关系有准确的策略定位和成功的增值投资案例兼备投资风险控制的把控能力有多种行业背景，经验丰富及团结合作的团队；互补的专业技能三、金融类股权基金投资管理（一）投资目标：收购具有国家法律法规认定资质并经营良好的小额贷款公司股权。自2008年5月4日，银监会、中国人民银行《关于小额贷款管理办法》（银监发[2008]23号）文件开始，小额贷款公司在几年的时间内迅速发展壮大，对支持“三农”、中小企业、个体工商户的资金需求，起到了推波助澜的作用并得到了专家及投资人的充分认可，前景看好。目前汉红股权基金已投资或拟投资的企业有：广西田东县鑫正小额贷款有限责任公司南宁市信义小额贷款股份有限公司内蒙古自治区赤峰市元宝山区腾翔小额贷款有限责任公司(二)盈利方式：将资金投入到小额贷款公司获得公司经营收益。贷款收益——年息可达银行标准贷款利率4倍咨询收益——企业的金融顾问及咨询等其他收益——与当地大型银行形成紧密合作关系，共同处理不良资产（三）风险控制：小额贷款公司风险分析及控制。1.政策风险目前国家及地方政府对小额贷款公司在政策上大力支持，处于鼓励发展阶段。通过地方金融办和银行监管机构联合监管，确保小额贷款公司规范化经营。2.市场风险汉红股权基金向经济发展刚进入快速阶段、资金需求量大的地区进行投资。上述地区小额贷款公司的发展空间很大，利润空间相对较高，同业竞争度相对较低。汉红股权基金通过整合同行业领域中不同地区的不同企业进行分散性投资，由此降低区域性市场变化给投资者带来的风险。3.管理风险汉红股权基金在投资过程中为降低资金风险，设定股权投资的统一标准：由汉红股权基金委派被投资企业的董事长，对该企业重大决策享有一票否决权汉红股权基金委派监事会监事，监管其企业整体运营汉红股权基金委派财务总监，对其企业财务进行管理汉红股权基金委派专人参与被投资企业的日常经营管理4.业务风险在目前国内的信用体系下，贷款的业务风险较高。这是公司风险的主控目标。公司坚持稳健的经营策略，严格规范业务工作流程和业务风险控制流程，以抵押、质押贷款业务为主，信用贷款和其他业务为辅，坚持风险控制第一的经营原则，将业务风险降到最低。5.投资风险公司在有条件的情况下，也可以做一些资产收购、股权投资业务，对这类业务必须由董事会或股东大会批准，严格控制投资风险。通过民主决策的方式和科学严谨的态度去选择投资项目。6.人力资源风险建立科学合理的激励机制吸引人才、留住人才。建立具有竞争力的薪酬体系和奖励机制为公司的发展提供人才保证，建立强有力的培训体系和人才培养规划，培养出诚实、可信、敬业的员工。（四）资本运作：将多家小额贷款公司整合后，在适当的条件下改制为银行，开展重组、并购及上市工作。2009年6月国家银监局出台《小额贷款公司改制设立村镇银行暂行规定》，为小额贷款公司指明了发展方向。汉红股权基金将依据国家相关法律法规，对投资企业及资产进行整体整合和包装，并通过重组、并购和上市等方式，为投资者实现利益最大化。（五）基金特点：汉红基金投资金融类企业的特点。1.国家政策支持根据中国人民银行印发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司作为一种补充性的融资渠道为国家解决中小企业融资难题，得到国家大力扶持，国务院发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（简称“新36条”），强调“支持”、“鼓励”民间资本进入金融业。2.小额贷款公司经营稳健中国人民银行近期公布的数据显示，今年上半年，小额贷款公司机构数量及贷款余额快速增长。截至6月末，贷款余额1248.9亿元，比年初增加474.6亿元。其中，短期贷款余额1234.9亿元，比年初增加471.4亿元。从贷款对象看，6月末小额贷款公司个人贷款余额758.6亿元，比年初增加326.4亿元；单位贷款余额487.2亿元，比年初增加150.9亿元。小额贷款公司业务充足且形成了严格的风控制度，不良贷款率仅为0.01%，风险极低。3.基金管理完善基金管理公司通过股权的方式控制小额贷款公司，严格按照基金公司风险控制手段，对小额贷款公司经营进行实时监控。4.资金托管通过大型商业银行，实现资金托管确保投资资金安全。5.专业服务专业的财务、法律专家为本基金提供相关服务。6.担保公司履约担保选择有实力的担保公司对本基金资金承担全额连带担保责任，在本基金约定的资金全额兑付之前不得撤销。7.产品结构化汉红股权基金作为基金管理人，用自有资金认购基金10%，即500万元作为劣后资金，对偿付投资者的本金和收益提供有力保障。8.流动性好本基金每满一年，由投资者提前两个月提出申请，在基金指定的开放期间可以自由退出。四、投资项目（之一）介绍（一）项目基本情况标的项目： 南宁市信义小额贷款股份有限公司注册资金： 6000万经营范围： 办理各种贷，开展针对中小企业发展、管理、财务咨询相关业务。 公司介绍： 公司位于南宁市黄金商业圈，是广西壮族自治区小额贷款公司中得到各级监管部门以及各级政府认同的经营最好的标杆企业之一。（二）项目分析1.市场分析广西壮族自治区东邻广东、香港和澳门，西连云南、贵州，北接湖南，南部面向北部湾，西南与越南接壤，是泛珠三角经济圈、西南经济圈和中国-东盟自由贸易区的结合部，是中国通往东盟最便捷的国际大通道，是西南地区最便捷的出海口，具有明显的区位优势。南宁是广西壮族自治区的首府城市，位于广西南部，毗邻粤港澳，背靠大西南，面向东南亚。南宁是中国西部各省区唯一沿海的省会城市，具有沿江、沿海和沿边的优势。南宁是中国大西南出海通道的重要枢纽城市，是中国华南、西南和东南亚经济圈的重要中心城市，是双向沟通中国和东盟的前沿城市。截止到2009年底，南宁市拥有金融机构19家。金融机构各项存款余额3231亿元，金融机构贷款余额3278亿元。从金融业的视角来看南宁的金融资本市场，是一个急需资金投入的"贷差"城市，为小额贷款的发展提供了充足的空间和市场。2.经营分析业务品种：抵押贷款、质押贷款、信用贷款、保证贷款、担保贷款等多个品种。公司以"专业、高效、灵活、便捷"的服务理念，制定各项业务工作流程，力求在确保业务风险可控的前提下，为客户提供方便、快捷、优质的服务，提升公司知名度及美誉度。截至2010年4月30日六个月内，信义累计发放贷款41笔，总金额7468万元，资金使用率保持在95%以上，未出现一笔逾期业务。公司前期的贷款发放紧跟目前南宁市行业成长排头的行业，房地产、商业、周转性贷款等，实行足额抵押贷款的原则，在严格控制风险的情况下获取最大利润。财务分析（1）贷款业务分析：若以总资金5000万元计算，基准利率（目前为5.56%），最高利率为基准利率的4倍：利息收入：1152万元营业税：63万元所得税：189万元业务净收益：900万元（2）其他金融服务业务在进行贷款业务的同时，公司还将为客户提供评估、审核、咨询等方面的增值服务。这部分业务收入按目前情况，一般可以达到贷款额年10%的收益率：年金融服务收入：500万元营业税：30万元所得税：95万元服务净收益：375万元合计5000万投资总收益为1275万元，年收益率为25.5%。五、小额贷款公司风险分析及控制（一）政策风险目前广西对小额贷款公司在政策上大力支持，处于鼓励发展阶段，公司严格遵守国家的相关规定，则不会出现大的政策性风险。（二）市场风险广西的经济发展刚进入快车道，国家北部湾经济发展战略正逐步展开，南宁未来的经济发展与投资需要必将保持高速增长势头，小额贷款公司的发展空间很大，同业竞争度相对较低，市场变化的风险较低。（三）业务风险在目前国内的信用体系下，贷款的业务风险较高。这是公司风险的主控目标。公司坚持稳健的经营策略，严格规范业务工作流程和业务风险控制流程，以抵押、质押贷款业务为主，信用贷款和其他业务为辅，坚持风险控制第一的经营原则，将业务风险降到最低。（四）投资风险公司在有条件的情况下，也可以做一些资产收购、股权投资业务，对这类业务必须由董事会或股东大会批准，严格控制投资风险。合作伙伴的选择必须科学严谨、民主决策。（五）人力资源风险建立科学合理的激励机制吸引人才、留住人才。建立具有竞争力的薪酬体系和奖励机制为公司的发展提供人才保证，建立强有力的培训体系和人才培养规划，培养出诚实、可信、敬业的员工。汉红股权投资基金特点（一）国家政策支持根据中国人民银行印发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》，小额贷款公司作为一种补充性的融资渠道为国家解决中小企业融资难题，得到国家大力扶持，国务院发布《关于鼓励和引导民间投资健康发展的若干意见》（简称“新36条”），强调“支持”、“鼓励”民间资本进入金融业。（二）小额贷款公司经营稳健中国人民银行近期公布的数据显示，今年上半年，小额贷款公司机构数量及贷款余额快速增长。截至6月末，贷款余额1248.9亿元，比年初增加474.6亿元，其中，短期贷款余额1234.9亿元，比年初增加471.4亿元。从贷款对象看，6月末小额贷款公司个人贷款余额758.6亿元，比年初增加326.4亿元；单位贷款余额487.2亿元，比年初增加150.9亿元。小额贷款公司业务充足且形成了严格的风控制度，不良贷款率仅为0.01%，风险极低。（三）基金管理完善基金管理公司通过股权的方式控制小额贷款公司，严格按照基金公司风险控制手段，对小额贷款公司经营进行实时监控。（四）资金托管通过大型商业银行，实现资金托管确保投资资金安全。（五）专业服务专业的会计和法律专家为本产品提供专业的财务和法律服务，使投资资金得到有力保障。（六）担保公司履约担保选择有实力的担保公司对本基金资金承担全额连带担保责任，在本计划约定的资金全额兑付之前不得撤销。（七）流动性好本基金每满一年，由投资者提前二个月提出申请，在基金指定的开放期间可以自由退出。（八）基金盈利预测可观连续投资三年后拥有优先认购小额贷款公司（也可能转为社区银行）的股权。如成功上市后的收益以保守的市盈率20倍概算，收益可达到10多倍，平均年化收益率达50%以上。七、第三方担保公司介绍上合诚投资担保有限公司是和汉红基金合作的第三方担保公司之一。经国家工商行政管理机关批准成立，在北京市注册成立的股份制专业信用担保公司。股东主要从事投资管理、地产经营、法律服务及垄断行业投资经营等业务公司拥有优秀的管理团队，具备了较强的资金实力与专业担保能力。公司主要业务范围有：建设工程保证担保、诉讼财产保全担保、车贷担保、中小企业融资担保、房屋抵押贷款与房屋按揭担保及经济合同履约担保。公司发展方向明确，通过与银行、信托、基金等金融机构合作，逐渐提升公司自身的信用等级；为良好的各类工程、建筑企业提供总包、分包合同履约担保；目前公司已与有关业务主管部门、北京市信用担保协会等建立了良好畅通的沟通协作关系，力争在三年内完成既定目标。八、基金的优点1、私密功能：基金以“汉红汇通股权投资基金”形式作为投资人对外进行股权投资，被投资企业股东名册中不体现实际投资人名称，同时基金管理团队将实行严格的保密制度，保证投资者投资行为的私密性。2、风险隔离：天津汉红股权投资基金管理有限公司对本基金承担无限连带责任，上合诚投资担保有限公司对本基金提供连带责任担保，从而有效地使投资者对本基金的投资行为与其自身其他投资行为之间其提供了风险隔离保护。