人力资源专业农村金融学全册配套完整课件

人力资源专业农村金融学全册配套完整课件农村金融及相关理论专题讲义（1）逻辑起点：为什么学习《农村金融与小微金融》？也即：农村为什么需要“农村金融”？

——以广东为例1.序言王曙光：北大首开《农村金融学》,“在北大经济学院的所有课程里面，这门课可能是唯一一门需要投入些感情才能学好的课程。”有一份对田野和乡村的感情，有一份对弱势群体的亲情：据世界银行估计，目前全球70%约27亿成年人得不到任何正规金融服务(2012);高收入国家89%的成年人至少在一家正规金融机构拥有一个账户,而在发展中经济体该比例仅有41%,非洲只有不到20%的家庭得到银行服务,而OECD成员国该比例超过90%(Lindietal,2013);截止2015年中国有7017万现行标准下的贫困人口；专栏穆罕默德·尤诺斯（MuhammadYunus)1940年6月28日出生(吉大港),宝石加工场主家庭,20C60Y在美国Vanderbilt大学取得经济学博士学位，回到故乡后成为大学教授。当时孟加拉尚未建国，大多数国民在贫困中挣扎。“作为一个有良知的人，我可以出去帮助别人”——最初想法。在1974年,孟加拉国独立后的第三年，他发现了许多像21岁苏菲娅一样的人们所面临的遭遇,她们有一技之长,可以生产一些小商品(如苏菲娅能制作非常精美的竹器),但由于缺乏本钱,只得高利借贷,每天收入甚微。他调研发现：事实上他们从高利贷漩涡中挣扎出来的金额数仅为27美元，很小很小一笔钱也许就可以使得一个家庭的生活发生很大改观。尤诺斯并没有简单把钱赠与穷人,他自己担保为人们从银行借到一些资金,当然利息远低于高利贷利率,于是他们的生活开始发生变化。到了1976年，当其贷款范围扩至100个村庄时,尤诺斯成立自己的银行,取名为(GrameenBank,GB)。1983年,当局允许其注册为银行,GB被认为是全球第一家小额信贷组织。

尤诺斯的GB模式取得了巨大成功,已在全球100多个国家推广;2006年,尤诺斯获得诺贝尔和平奖,以表彰“他们从社会低层推动经济和社会发展的努力”。Page7广东省缩小城乡贫富差距呼唤农村金融服务

宏观：广东自1985年至今经济总量连续23年居全国第一,2007年GDP突破三万亿元。然而,目前全省9000多万(常住)人口中贫困人口2000多万,约占总人口的四分之一。全省人均可支配收入城镇居民与农村居民之比3.15：1(2006),并有逐步加大的趋势。(1)城乡:2006年城镇居民人均可支配收入为16016元,而农村居民为5080元,城乡收入之比3.15：1,远高于江苏(2.42∶1)、山东(2.79∶1)和浙江(2.49∶1)，城乡贫富差距明显。(2)区域:珠三角地区生产总值占全省比例为80%;2006年东西两翼和粤北山区人均GDP只占珠三角的1／4，除珠三角外，其他地区人均GDP均低于全国平均水平。微观：其一,贫困人口主要集中在农村,低保救济人数较多,尤其是新增对象较多。其二，贫富差距城乡间差距:2006年全省城市居民人均可支配收入16016元、农村居民人均纯收入5080元、山区农民人均纯收入4232元。2006年城乡收入比3.15:1；城市与山区差距比为3.78:1。另外，根据联合国粮农组织提出的标准，2006年广东城镇居民恩格尔系数为36.2％，已经处于“富裕”范围，而农村居民仅为48.6％，只是“小康”水平。不同阶层差距:2000-2005年,广东高低收入户收入比分别为4.17：1；4.59：1；5.13：1；5.55：1；5.78：1；5.37：1。区域间差距:2000年-2006年,珠三角占全省GDP由75.2%上升到79.6%,而粤东西北欠发达地区却由24.8%下降到20.4%；人均GDP从2.7-3.7倍扩大到3.5－4.4倍。Page11其三,外来工贫困目前广东省暂住人口2130.3万，约占全国的1/3，全省劳动力1/3是外来工。一是同工不同酬。76.4％的进城务工人员月工资水平处于1000元以下,生活成本以500元/月。可以看出:13.2％的进城务工人员入不敷出,63.2％的人也没能攒下多少钱,为了挣钱而加班。调查显示:52.4％的进城务工人员劳动时间超过8小时。二是缺乏劳动保护,因病贫困比较突出,尤其是从事对人体损害大、潜伏职业病的外来工。三是社会保险不完善。外来工对社会保险的参与热情不高,参保率为50％－60％,不少半途退保。非均等化情况更为严重。缩小城乡差距与减少贫困人口等问题受诸多因素制约，金融约束是一个重要方面。金融保险因素是缩小城乡发展差距，促进农民收入增长的重要因素。金融是经济的核心。

钱从哪里来，人往哪里去党的十七届三中全会精神《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》，决定共分6个部分，第3部分“大力推进改革创新，加强农村制度建设”之四“建立现代农村金融制度”：农村金融是现代农村经济的核心。创新农村金融体制，放宽农村金融准入政策，加快建立商业性金融、合作性金融、政策性金融相结合，资本充足、功能健全、服务完善、运行安全的农村金融体系。加大对农村金融政策支持力度，拓宽融资渠道，综合运用财税杠杆和货币政策工具，定向实行税收减免和费用补贴，引导更多信贷资金和社会资金投向农村。2.农村金融概述

2.1概念2.1.1农村金融学是一门农村各类经济主体资金借贷行为和各类金融组织资金运作规律为基本研究对象,全面探讨农村金融市场、农村金融机构和农村金融工具的社会科学学科。2.1.2农村金融即农村货币资金的融通，指以信用手段筹集、分配和管理农村货币资金的活动，农村金融的含义主要有以下几点：(1)金融活动是在农村这个特定的环境、条件下进行的。(2)采用的手段是信用。(3)作用的实体是资金。(4)表现的形态是货币。即所融通的资金是货币形态存在的资金，而不是以实物形态存在的资金。Page18农村金融的特点:2.1.3农村金融：区域；农业金融：行业；2.2农村金融与农村经济的关系

（1）农村经济决定农村金融€农村生产力发展水平与农村商品经济的发育程度决定农村金融活动的规模与发展程度。€农业与农村经济效益的提高从根本上决定着农村金融效益的提高。€农村金融的业务内容与发展速度取决于农村经济发展对资金的需求（2）农村金融反作用于农村经济€农村经济发展对于农村金融需求旺盛。€农村金融是农村经济运行的中心，通过融通农村货币资金，优化配置农村社会资源。€农村金融是农村经济的神经中枢，通过稳定农村货币流通，保证农村商品流通的正常进行。2.3系统坐标中的农村金融（1）经济系统中的农村金融(2)农村金融本身是一个独立的系统农村金融监管系统：银行业监督管理委员会；各省金融管理办公室,中国人民银行及各级分支行农村金融机构系统

正规部门非正规部门银行金融机构非银行金融机构农户（层次性、分化）中小型企业、新型农村经营组织合作经济组织基层政府等农村金融供给系统农村金融需求系统2.4农村金融的地位和作用

（1）农村金融的地位在农村再生产过程中处于中介地位是农村资金的总枢纽（2）农村金融的作用

筹集和分配农村资金，支持农村经济建设和农业生产发展调节货币资金，稳定农村经济管理农村资金，提高农村经济效益3.农村金融相关理论3.1现代金融与经济发展理论3.1.1马克思经济学的有关论述

通过货币、信用与经济关系来反映的，其核心思想是“经济决定金融,金融反作用于经济”。“经济决定金融”源于马克思分工交换理论，商品经济不仅决定了货币、信用和银行制度，而且还直接决定了其规模、结构和发展速度。“金融反作用于经济”源于马克思的货币和信用理论：认为货币通过商品价值、商品交换、流通要素和资本运动反作用于经济——计量、支付、财富、流通；而信用通过替代货币流通、影响收入分配、变革生产方式来反作用于经济——信用工具、信用制度、金融资本的集中。当代中国马克思主义者:“金融是现代经济的核心”3.1.2西方经济理论中金融与经济发展理论

（1）格利（JohnG.Gurley）和肖（EdwardS.Shaw）

最早从金融角度探讨金融在经济发展中的作用,第一次试图建立一个以研究多种金融资产、多样化金融机构和完整金融政策为基本内容的货币金融理论。《金融理论中的货币》(1960年):货币金融理论应研究包括货币在内的多样化金融资产,储蓄和投资差额是金融制度存在前提,金融制度是把资金从储蓄者转移到投资者的必要条件,由多样金融机构、多样化金融工具和金融市场组成,货币和银行只是众多金融资产和金融机构中比较重要的组成部分；一国经济能否最有效运用其资源取决于其金融制度的运行效率等。《金融结构与经济发展》(1967)：试图发展一种包含货币理论和银行理论的金融机构理论，认为金融的发展是推动经济发展的动力和手段。(2)H·T·帕特里克（HughT.Patrick）

《欠发达国家的金融发展和经济增长》(1966)：需求追随型:强调金融服务需求——经济主体对金融服务需求导致金融机构、金融资产与负债和相关金融服务的产生。供给领先型:强调金融服务供给——金融机构、金融资产与负债和相关金融服务供给总是先于经济主体对金融服务的需求。实践中二者交织,且存在最优顺序：在经济发展的早期阶段,“供给领先”型金融居主导地位;随经济发展,“需求追随”型金融渐居主导地位;最优顺序问题也可能存在于部门内和部门间。金融体系对资本存量的影响：一是可提高既定数量的有形财富或资本的配置效率；二是可提高新资本的配置效率；三是可加快资本积累的速度，金融中介促使人们更加愿意储蓄、投资和工作。落后国家应采取金融优先发展的货币供给带动政策。(3)戈德史密斯(RaymondGoldsmith)

《金融结构与金融发展》（1969）

将金融现象归结为金融工具、金融机构和金融结构三个方面，开辟了金融结构论（FinancialStructuralist），奠定了金融发展理论的基石。金融相关比率(FinancialInterrelationsRatio,FIR)：某一时点上一国金融工具的市场总值与实物形式的国民财富的市场总值之比，用来衡量金融发展程度的主要依据。一国金融相关比率的提高并不是无止境的，一旦达到一定发展阶段，特别是当金融相关比率达到1－1.5之间时，该比率将趋于稳定；经济欠发达国家的金融相关比率多在1－2/3之间。金融发达国家或地区的融资成本明显低于欠发达国家或地区。3.1.3金融抑制与金融深化理论

麦金农(R.I.Mckinnon)和肖(EdwardS.Shaw)金融抑制（FinancialRepression）(麦金农)：指政府对金融体系和金融活动的过多干预，人为对利率的控制，导致实际利率太低(甚至成为负数)，压制了金融体系发展，反过来又阻碍了经济发展，从而造成金融压制与经济落后的恶性循环现象。

金融深化（FinancialDeepening）(肖):政府要减少对金融体系和金融市场的过分干预，充分发挥市场机制的作用，放开对利率和汇率的控制，使利率和汇率能充分反映资金和外汇的实际供求状况，从而有效地抑制通货膨胀，发展中国家金融与经济可形成金融深化与经济发展的良性循环。金融深化的核心是放开对利率的管制——市场化。3.1.4金融约束理论

赫尔曼（ThomasHellman）、默多克（KevinMurdock）斯蒂格利茨（JosephStiglitz）金融抑制模型存在效用函数缺失等诸多缺陷，根据这种模型提出的政策主张过于激进，对发展中经济或转型经济来说，金融自由化并不可取。因信息不对称，道德风险、代理行为等，资金资源难以被有效地配置，因此政府有必要进行适当干预。所谓金融约束，是指政府通过制定一系列的金融政策，在金融部门和生产部门创造租金的机会，也就是超过竞争性市场所产生的收益，有助于农村金融深化。实施金融约束条件：宏观经济稳定（如通货膨胀率较低，并且可以预测）和实际利率为正。金融中介体和金融市场在不同经济发展阶段的作用是不同的:不发达时,只能组建金融中介体;经济发展到一定阶段,金融市场才得以形成;早期阶段互补关系;经济发展的高级阶段,替代关系。3.1.5金融创新理论（FinancialInnovation）

《经济发展理论》(熊彼特Schumpeter.J，1912)

:创新是指企业家把一种从来没有过的生产要素和生产条件实行的“新组合”(anewcombination)，从而“建立一种新的生产函数”(thesettingupofanewproduction)。包括：①引进一种新产品或提供一种产品的新质量；②引进新技术或采用一种新生产方法；③开辟一个新市场：④采用一种新原料或控制原材料的一种新供应来源；⑤实行一种企业新组织。金融创新:金融领域内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。大致三类：(1)金融制度创新，包括各种货币制度创新、信用制度创新、金融管理制度创新等与制度安排相关的金融创新；(2)金融业务创新，包括金融工具创新、金融技术创新、金融交易方式或服务创新、金融市场创新等与金融业务活动创新：(3)金融组织结构创新，包括金融机构创新、金融结构创新、金融机构内部经营管理创新等与金融业组织机构相关创新。3.1.6信息不对称理论

所谓信息不对称是指市场交易参与者掌握的对所要交易对象的情况在量和质上不相等，某些参与人拥有某些信息而另一些参与人不拥有，信息优势的一方有可能凭借信息优势获利。事前信息不对称:逆向选择(adverseselection)事后信息不对称:道德风险(moralhazard)20C80Y，信息经济学理论引入金融研究领域。借款者（农户）贷款者（金融机构）3.2农村金融理论

1）农业信贷补贴理论(SubsidizedCreditParadigm)20C80Y前,农业信贷补贴理论一直占主流地位。前提：农村居民、特别是贫困阶层没有储蓄能力,农村普遍面临资金不足；且由于农业具有投资周期长、收益低、不确定、自然风险与市场风险并存、比较利益低下等产业特性,农业不可能成为以利润最大化为目标的商业性金融的融资对象。为促进农业生产和缓解农村贫困,有必要从农村外部注入政策性资金、并建立非营利性的专门(政策性)金融机构来进行资金分配，且对农业融资的利率必须低于其他产业。缺陷：农民存在可持续得到廉价资金的预期，缺乏储蓄激励，使得信贷机构无法动员农村储蓄(资金来源)，农业信贷成为纯粹财政压力低息贷款的主要受益人不是农村穷人，而是较富有的农民；农村信贷机构缺少有效监督借款者投资和偿债行为的动力，造成借款者故意拖欠贷款，损害金融市场的可持续发展能力。（2）农村金融市场论(RuralFinancialSystemsParadigm)

20C80Y后,农村金融市场论替代农业信贷补贴论,代表亚当斯（AdamsDaleW.）。农村居民及贫困阶层是有储蓄能力的,没有必要由外部向农村注入资金。低息贷款政策难以实现促进农业生产和向穷人倾斜的收入再分配目标,农村金融机构资金的外部依存度过高导致贷款回收率降低;且因农村资金拥有较高机会成本和风险费用,高利率具有合理性。反对政策性金融对市场的扭曲,注重市场机制作用,放开利率管制,实现金融自由化。理论要点：①农村金融机构主要功能是储蓄动员:金融中介；②利率由市场决定,实际存款利率不能为负数；③农村金融成功与否,应根据金融机构的成果与经营的自立性和持续性来判断；④没有必要实行为特定利益集团服务的目标贷款制度；⑤非正规金融具有合理性,不应无理取消,应将正规金融市场与非正规金融市场结合起来。（3）不完全竞争市场理论

东南亚金融危机：对金融市场合理政府干预的必要。金融市场失灵的七各方面(斯蒂格利茨)：一是对公共品的监控；二是监控、选择和贷款的外部性；三是金融机构破产的外部性；四是市场不完善和缺乏；五是不完全竞争；六是竞争性市场的帕累托无效率；七是投资者缺乏信息。农村金融市场不是一个完全竞争市场,借贷双方间存在着信息不对称,仅靠市场机制可能无法生长出一个农村社会所需要的金融市场。为此,有必要采用诸如政府适当介入金融市场及借款人的组织化等非市场措施。但政府不能取代市场,而是应补充市场。主要政策性建议：①农村金融市场发展前提条件是低通胀率等宏观经济稳定。②市场在一定程度发育前,应注意用政策手段将实际存款利率为正数,抑制利率增长,由此导致的信用分配和信用需求过度可由政府从外部供给资金。③应给予金融机构发展一定特殊政策,如限制新参与者等。④在不损害银行最基本利润范围内,政策性金融(面向特定部门的低息融资)是有效的。⑤融资与实物抵押相结合的方法是有效的。⑥可利用担保融资/使用权担保/互助储金会/借款人连保小组/互助合作等形式。⑦非正规金融市场一般效率较低,可通过政府适当介入加以改善。以上三种农村金融发展理论的主要区别比较(4)农村局部知识论

依据：哈耶克局部知识理念(Hayak，1948)信息不对称恰恰不应是政府干预的理由,而应依靠市场机制加以解决。因为市场竞争是一种发现信息、减少信息不完全和不对称过程,政府对农村直接提供补贴贷款会导致市场失灵。政策主张：①农村金融供给方应尽可能贴近存在局部知识的具体地点和金融需求者,实现零距离金融供给。②应通过农村金融组织和活动的多样性来推动农村金融工具创新,建立竞争性的农村金融市场。③农村经济内生的、能利用农村局部知识的农村合作性金融、中小型商业金融、非正规金融、小额信贷机构等应成为农村金融市场真正的主体。④政府直接金融供给和信贷补贴只应处于辅助性地位。(5)金融功能论

20C90Y中，兹维·博迪(ZviBodie),罗伯特·默顿(RobertC.Merton);金融体系基本功能：①分散和降低风险：有效金融市场和金融制度的交易成本和交易合约的不确定程度低，有助于风险交易、风险规避、风险分散及风险共担。②获取投资信息和配置资源。金融中介信息搜集的规模效应降低了单个投资者信息搜索成本，改善了资源配置。③监督经理和施加公司控制(金融中介:储蓄者的监督代表，具有规模经济效应;对公司控制，优化资源配置)。④动员储蓄。⑤方便产品和服务交易，降低交易费用的金融安排可以推动专业化、技术创新和经济增长。——致力于根据不同的金融功能，设计金融组织形态和竞争机制，将使金融体系能够更有效地降低交易费用，提高金融效率。

(6)合作金融理论

欧洲对合作金融研究较早，西方流行的合作金融理论主要有：市场型合作金融理论、传统型合作金融理论以及整合型合作金融理论。2O世纪9O年代以来，合作金融的社会性质(互助合作)逐步淡化——合作金融组织业务经营范围扩大化，追求盈利的商业化倾向加重，民主管理和自治原则削弱，分配和股权处置股份化，市场型合作金融理论成为合作金融理论发展的主流，产权上亦逐步由互助合作制向现代股份合作制演变。(7)农村金融发展范式转变

旧范式：政府干预；新范式：市场机制

3.3简要述评此外还有制度变迁视角的理论探讨等等。每一种理论都从一个特殊的视角透视农村金融问题，我们抛开各种理论主张的不足，每一种理论都能给我们以启示。然而理论的舶来并未改观我国农村金融实践，关键在引进结论的同时，忽略了制度的生成背景，同时也将我国农村经济特殊现状视为同质。因而，在借鉴国外理论的基础上，应创新我国农村金融建设的指导理论。Page55谢谢大家！中国农村金融体系专题张乐柱备稿2017.2专题讲义（2）1.农村金融体系构成与特征

1.1农村金融体系及层次有效率的农村金融体系应是正规金融与非正规金融并存的、普惠的竞争性金融体系：(1)有利于克服信息对称；(2)有利于克服缺乏抵押品所导致的农户和微小企业融资困境；(3)增加农户对金融资源“可得性”；(4)以市场化模式来增进金融效率。包括三个层次：①能够在竞争的基础上也能为农户和微小企业提供零售金融服务的金融机构体系。②保障竞争良性运转的制度基础。包括完善金融机构评级体系、审计监督机制、支付体系、流动性保障机制、信息披露机制,以及这些零售金融机构进入国内外货币和资本市场的机制,存款保险制度，农业保险和农村保障机制等。③良好政策环境和恰当发挥政府作用。金融体系实现其功能的前提是通过市场化的贷款利率配置资金;独立完善监管手段和监管机制,良好金融生态环境。普惠金融体系的构成

2.2农村金融机构体系构成

农业政策性金融、农村合作金融、农村商业金融2.中国农村金融体系变迁历程

2.1改革开放前大一统的农村金融体系（1949-1979）1951年5月，中国农业银行，几经撤并和恢复(三落四起);农村信用社2.2农村金融体系的自我完善(存量)改革（1980-2007）1979-1993：农村金融市场组织的多元化。1979年恢复中国农业银行，农村信用社名义上合作金融。1994-1996：“三驾马车”体系框架的构建1994年成立农业发展银行，基本完成县联社组建，1995年大量组建农村合作银行，1996年行社分家。1997-2007:农信社为主的农村金融改革农行等收缩县及以下机构，1999年清理农村信用合作基金会，重点改革农村信用社(2001-2003-2005-2006)。2.3增量改革提上日程(2007-)2007年第三次金融会议，加快发展新型金融机构、放松管制等。2.4中国农村金融体系的基本框架

3.中国农村金融体系存在的问题

3.1发展滞后，难以满足“三农”需求

(1)农村地区金融服务机构网点不足

四大商行市场化中的网点撤并。2007年末，全国县域金融机构网点数为12.4万个，比2004年减少9811个；四大商行网点数为2.6万个，比2004年减少6743个；其他县域金融机构网点减少。2007年末，农信社县域网点数为5.2万个，分别比2004、2005和2006年减少9087、4351和487个。2004-2006年，除四家大型商业银行以外的县域金融机构网点数年均下降3.7%，其中经济发达的东部地区县域金融机构网点数年均下降9.29%。县域金融覆盖水平较低。截至2007年末,全国有2868个乡（镇）没有任何金融机构，约占全国乡镇总数的7%。广东省乳源县：农行和建行只在县城保留网点，但基本不涉足农业贷款；农村信用社在全县9个镇的7个镇上设立，2个镇没有任何金融机构。(2)供给与需求脱节农业产业化与农村金融服务专业化发展的步调不一致；农产品市场与农村金融市场发展不对称；农村金融需求的多样性与农村金融工具的单一性不相适应；农村社会服务体系与农村金融服务体系不匹配。3.2引导金融机构支农的激励机制不健全目前城乡资金呈现双向流动特征流入渠道:农民进城务工收入汇回农村；央行对农信社和农发行的再贷款，对农信社改革的资金支持；农发行等政策性银行筹集社会资金支持“三农”。流出渠道：主要是农村金融机构购买债券、拆借和上存。

问题在于流出远远大于流入解决主要靠改善农村信用环境，为金融机构服务农村创造商业可持续的激励机制。例证：金融渠道流出：1979-2000年,通过农村信用社、邮政储蓄机构的资金净流出量为10334亿元,其中农信社净流出8722亿元,邮储净流出1612亿元;2004年,邮政储蓄新增存款及其他各类资金1807.54亿元,其中50%以上来源于县及县以下地区;资金运用方面,98.63%用于同业存放和证券投资。统购统销政策流出：在1952-1990年,农民为工业化建设贡献资金的绝对额为11594.14亿元,平均每年大约300亿元,其中有13.2%来自于农业税,75.1%来自于工农业产品价格剪刀差,11.7%来自于银行储蓄。国有商业银行渠道的流出。3.3农村金融机构可持续经营能力差资产质量较差，不良贷款比例较高，存在较大的支付风险。2002年末，全国农村信用社不良贷款达5147亿元，占贷款总额的37%。2007年末，全部县域金融机构不良贷款平均占比13.4%(四家大型商业银行不良贷款率8.4%)。原因:自身经营管理不够完善治理结构存在问题乡村债务消化进程缓慢农业保险、信贷抵押担保等发展滞后3.4农业风险经济补偿机制不健全

中国每年约有0.3亿公顷农作物受灾,占全国农作物播种面积的l/4,成灾面积占受灾面积之比40%以上。农业灾害损失两种救助方式：由民政部门实施的政府农业灾害救济；中国人民保险公司和新疆兵团财产保险公司开办的农业保险。然而，农业保险、信贷抵押担保不能满足需求：农业保险:推动农村金融市场深化的重要工具,2007年农业保险保费收入仅51.8亿元,承保农作物2.31亿亩,大小牲畜5771.39万头(只),家禽3.25亿羽(只),仅能为农业生产提供1126亿元风险保障。信贷抵押担保:缺乏抵押担保物品是农民贷款难的重要原因之一。3.5农村金融机构法人治理结构不完善

农村信用社省联社及派出机构与县联社之间的权责关系不够明确，行政性的上下级关系，限制了县联社的法人自主权，股东大会、监事会等形同虚设。部分农户股金变成了定期存款。农业银行目前正在完善法人治理结构。农业发展银行的定位和有效经营模式、政策性支农机制仍在探索之中。3.6农村金融市场缺乏竞争中国农村金融市场虽然存在着多种形式的金融组织，但没有形成有效竞争机制。农业银行:市场定位变化,从农村转向城市,从农业转向工商业；各种形式民间借贷属非正规金融部门,具有较高金融交易成本,缺乏规范和保护,也容易引发问题:第一,民间借贷风险大,容易引发债务纠纷;第二,民间借贷利率较高;第三,影响国家利率政策的实施。农信社几乎成了农村金融市场上唯一的正规金融组织,2001年农信社农业贷款占金融机构农业贷款比重的77.7%;农信社间缺乏竞争的空间和条件。地域限制，其经营绩效也主要取决于区位优势。3.7管理和监督机制不完善

（l）农村金融秩序混乱一是高息揽存；二是贷款管理混乱；三是存贷款期限不匹配,隐含流动性风险（2）行政干预严重一是地方政府涉政贷款二是社会执法监督检查比较混乱三是乡村行政领导担任农村合作基金会领导现象导致行政干预（3）国家对农村金融的政策支持不够优惠不足，且享有优惠落实不到位3.8农村金融立法滞后

(l)农业保险立法进程缓慢，法律保障体系薄弱2002年修正后的《保险法》第155条：国家支持发展为农业生产服务的保险事业，农业保险由法律、行政法规另行规定；《农业法》第31条：“国家鼓励和扶持对农业保险事业的发展”。(2)农村合作金融立法滞后一是中国学术界、理论界关于农村信用社的经营性质、社会职责、体系角色等的认识尚未达成共识二是农村信用社监管长期比照《商业银行法》执行三是农村信用社权益常遭侵害,维权难。(3)农业政策性金融立法滞后农业政策性银行立法一直没有出台,制度性缺陷:市场定位不明确,业务经营欠规范;合法权益无保障;激励约束不力;监管和考核无标准。4构建需求导向的现代农村金融体系4.1农村金融体系构建的目标模式与实施重点4.1.1目标模式：需求导向、多元适度竞争、小型化的区域性农村金融体系，并基于需求开发适宜的农村金融产品，创新信贷模式。（1）我国农村金融构建必须以需求为导向一是现代服务业，二是长期以来农村金融实践忽视需求三是意愿的差异性四是我国当前的农村金融主要表现为供给型金融抑制，需求型金融抑制是从属现象(2)满足需求的金融服务必然是适度微型化和小型化的中国并不缺少大银行，但缺少贴近基层的中小金融机构，特别缺少根植于农村的微型金融组织。相对来说，贴近农户、符合农村基本需要的“小法人”更适合服务当地。一是农村金融服务的适度小型化是与需求的小规模相对应的。二是新型农村内生金融规模必然是小型化的大型国有或股份制商行金融服务提供的有效性也必然是能够与微型需求对接的微小型窗口。(3)基于市场机制才具备可持续性首先，让市场成为资源配置的主渠道，用价格调配金融资源的投向和投量。农村资金市场价格——利率的适度性应当与借款人收益和效用的满足程度相比较，而不是与现行限定利率水平相比较，高利率不等于高利贷。例证：在各种民间借贷活动中，年利率水平在16%以上的，所占比重已经很小，放开央行基准利率的四倍基本能够覆盖风险；山西、贵州等五省区小额信贷试验的最高利率23.4%。其次，基于市场机制的金融资源配置才是具有效率的，而具有效率的经济组织才是可持续的。(4)多元适度竞争的才具有效率和偿还性一是生产力水平所决定的多样化需求决定了农村金融服务供给应当是多元化的;二是应建立适度竞争性的农村金融格局，这既是增进效率的必然要求，也是农村金融组织多元化后的必然趋势;信贷市场会在竞争中达到自我均衡，各利益主体通过多次博弈，寻求适合于自己的服务定位和细分市场，在竞争中实现互补，而不能以互补替代竞争。竞争是利益导向的必然状态，而互补是多元格局下竞争的结果。——县域遏制农村资金流失，确保农村金融机构服务“三农”和新农村建设的前提。(5)区域性是农村金融与经济协调发展的前提4.1.2实施重点主要包括三个方面：一是重构农村金融体系，通过体系的完善和覆盖面的扩大提高农村金融的服务半径和服务能力；二是创新适宜农村经济特点的信贷模式，与农村金融服务方式；三是构建农村金融市场的风险分担机制，4.2需求导向的多元竞争性社区农村金融体系构建的路径选择4.2.1农村金融组织体系建设(1)深化农村正规金融机构改革，提高其服务农村的深度和广度——解决农村正规金融机构服务农村问题强化农业银行为农服务职能，稳定和发展农村服务网络；拓展农业发展银行支农领域，尤其加大政策性金融对农业开发和农村基础设施建设中长期信贷支持；扩大邮政储蓄银行涉农业务范围；在保持县（市）社法人地位稳定的基础上深化农村信用社法人治理结构改革，发挥为农民服务主力军作用。

——加大对农村金融政策支持力度——基于农村多样化需求开发多元产品（2）催生农村民有金融组织多年没有破解农村金融体制困局的关键就在于没有引导和扶持农村民有金融组织的发展。民间金融与正规金融在某种程度上具有替代和挤出效应，博弈的最优解便是寻求诱致性和强制性的衔接点，国家与市场主体利益的结合点，民间与正规金融的妥协点。一是在农村弱势群体微小资金的自助性联合基础上培育发展真正的农村合作金融组织；二是大力发展民间资本组建的小型或微型农村商业性小额信贷组织，允许其从金融机构融入资金，鼓励发展适合农村特点和需要的各种微型金融服务；三是对于一定规模且规范化发展的民有金融组织，可以规范化为民营银行；四是根据农村经济发展需求，适时探索农村民间金融的直接形式：基金、债券与区域性资本融资市场。4.2.2探讨多元化供需对接的农村金融信贷模式基于需求、关注供给、破解信贷条件约束、实现二者对接的模式：小额信贷实践模式：NGO型、国际资助型、商业性、农户小额信贷、农户联保贷款等；农民组织化基础上的贷款模式。龙头企业带动型的利益一体化贷款模式、基于农民合作化的互助担保贷款模式风险分担下的贷款模式:贷款保险和信用担保保障制度下释放农民担保品的抵押贷款模式社区合作金融组织模式4.2.3农村金融支持和风险分散机制：优化信用生态环境（1）通过政府的公共品倾斜性投入，改善农村投融资环境，缩小城乡之间投资利润率差距，提高农村的投资收益率。农村基础设施建设完善农村金融的法律法规建设以教育培训等提高农民参与市场的能力和获取发展机会加强信用工程和信用体系建设（2）构建农村信贷市场的风险分担机制构建以政策性担保为主体，互助性担保为辅助，商业性担保积极参与，能够有效控制、分散和化解风险的多元化信用担保体系。构建以政策性和合作性为主体的多元化农业保险体系，并建立农业再保险和巨灾风险分散机制。Page92谢谢大家！农村合作金融制度研究张乐柱备稿2017.3专题讲义（2）框架

1合作金融发展史的回顾2国外合作金融简介3合作思想基点问题的探讨4我国合作金融的构建历程及异变分析5我国农村合作金融发展模式的选择6当前社会需要合作金融与金融的合作7农村合作金融展望1合作金融发展史的回顾1.1传统合作金融的组织形式(1)合会:

标会、轮会、摇会、拔会、抬会、寿缘会等

(2)合作基金会:

互助储金会、救灾扶贫基金会、农村合作基金会(3)其他:民间借贷、私人钱庄、民间集资和小额信贷、典当行等

1.2现代合作金融的诞生与生存条件1.2.1现代合作金融的诞生

德国：雷发巽、舒尔茨1.2.2现代合作金融产生的基本条件

(1)前提条件：商品经济以及经济发展的非均衡性

(2)实践基础：传统合作信用形式

(3)制度资源：资本主义生产方式中产生的工厂制度和信用制度1.3合作金融原则发展变化历程的回顾1.3.1合作制原则发展变化历程的回顾

1895——1937——1966——1995（1）自愿和开放的原则；（2）社员民主管理原则；（3）社员经济参与贡献原则；（4）自主自立原则；（5）教育、培训和信息原则；（6）合作社之间的合作原则；（7）关心社区原则。1.3.2信用合作原则的回顾【1】

雷发巽的信用合作原则

共12条，主要归纳：社员限于务农者，信用，采取无限责任制，不缴股金，红利及公积金不得分配，组织以垄断为原则，社员义务办理合作社事务，管理机关不拿薪水，贷款必须用于生产方面。【2】

舒尔茨的信用合作原则

主要面向城市手工作坊和工匠等，其原则共13条。特别的是：有限责任制，股份可以自由买卖转让，社员交费，并且实行自助，拒绝政府补助，合作社尊重社员的个人财产所有权。【3】

莱夫艾森的信用合作原则主要为农业生产专业化、农民、农村小型企业和手工作坊服务，原则：

（1）自助原则；（2）自我负责和承担风险的原则；（3）自我管理原则；（4）社区化发展原则；（5）业务综合化原则；（6）发展合作协会的原则；（7）自愿原则

【4】威廉·哈斯的信用合作原则折中舒尔茨式和雷发巽式合作社，提出5项原则：1)信用合作社资金可多方筹集，可由社员入股，也可从社会上筹集；2)各地合作社可自由选择有限责任制or无限责任制;3)也要注重其它类型合作社的发展;4)合作社保持宗教上的中立是必要的;5)以发展地方联合会为主，反对过分的中央集权。【5】

信用社世界理事会原则1984年8月制定：（1）民主构架（2）面向会员服务（3）社会目标1.3.3合作制原则的异化现象（1）合作金融组织业务经营范围扩大化，淡化了互助精神（2）营利和商业化倾向加重（3）削弱了民主管理和自治原则（4）合作金融组织在分配和股权处置上的股份化倾向

(1)经济环境的变异是制度变异的经济基础

商品经济的发达，国家扶持政策变化，合作经济内部由人本向资本趋势——法制环境改变:环境改善；一人一票，特殊情况增加票数——社员本身合作理念突破——合作组织独立性受影响。1.3.4现代合作金融异化的经济分析(2)合作金融自身在资金运行及管

理方面的显著变化因素农业领域资金需求的变化:减弱合作金融机构面临商业银行的竞争合作金融机构管理的专业化(3)合作制原则及制度本身存在缺陷，应该随时代发展而发展一人一票对大股东社员不公平股息不分红等原则不利于合作金融企业的规模经营入（退）社自由的开放原则不利于合作金融组织的风险管理。产权主体虚置造成资产所有者缺位，某种程度上限制了激励机制的实现。2国外合作金融简介2.1德国①始终坚持合作制组织结构和为社员服务的宗旨②综合性商业银行是其经营发展方向③合作银行体系保持相互独立又发挥联合优势④健全的资金融通和资金清算系统保证了合作银行体系资金的流动性和效益性⑤强有力的审计系统确保合作体系稳健发展(11个区域性审计协会)

⑥完善的风险防范机制确保了合作银行稳健发展[多种方式的融资调剂手段、信贷保证(风险)基金制度]2.2美国（1）基层信用社（2）各州信用社协会（3）全国信用社行业协会（4）全国信用社监管局（5）美国信合保险集团（6）信用社资金调剂清算中心（7）信用社的扶持政策（8）合作金融法律比较齐备2.3日本

日本共有五个系统的合作金融组织：信用金库、信用合作社、劳动金库、商工组合金库、农林中央金库（日本农村合作金融组织）。其中农林中央金库系统是农林渔系统的信用合作社组织，其余的则为城市的信用合作组织。

2.4独具特色的法国合作金融法国最大的合作金融机构——农业信贷银行（CA），具有49个地区行2672个基层社和7679个营业所。法国农业信贷银行于1926年由全国94个省农业互助信贷银行和国家农业信贷金库联合组建而成，其总部属国家银行性质，各省行以及所属地方信贷合作社为合作金融组织，总体上属于一个半官半民性质的合作金融机构。CA最具有特色的是“混合治理结构”：1)纵向权力的分配：自下而上的决策权和集中统一的经营权首先,自下而上的社员民主管理权力的实行;其次,自上而下的经营权强化。

第一步:1950年改地区行对基层社的再贷款行为信贷行,取消基层社信贷权,另设作为地区行分支机构的营业所负责信贷业务。

第二步:1988年按照“非上市股模式”把总行私有化,把全额国家股权以90%转让给地区行,10％转让给雇员形式实行“股份合作制”(1/3为合作制一人一票原则,2/3实行股份公司一股一票原则)，总行具有监控地区行、统一管理集团融资和集中财力进行多元化经营的权力。第三步:2001年总行转变为法人股、内部职工股和上市流通股并存的股份有限公司。2)中央.地方与金融机构参与横向权力分配首先，1897年法国中央政府拨款4000万法郎作为全国基层社的启动资金，用于农业贴息贷款，履行政策性金融职能。在1988年总行股份合作化之前的68年间，CA处处体现国家干预的影子。总行董事会由中央政府、农业行业代表（由国家任命）和地区行代表组成，同时由中央政府决定CA行长人选。特别是在1966年地区行独立发放贷款之前，中央每年以再贷款形式给总行农业信贷资金，总行在各地区行间分配。此后，中央政府逐步减少直接干预，CA实行按市场利率吸收储蓄或在银行间市场融资，再由中央（农业部）贴息方式进行自有资金贷款。其次，地方行政当局（农业局）与CA的地区行存在平行合作关系。特别是在贴息贷款发放上，贷款者必须同时获得地区行（或营业所）和地方农业局的双重审批。CA的治理结构存在多元主体参与的特征。一是确保了社员的民主参与权和信贷市场准入权；二是实行了权力与义务对称的政府参与权，即如果政府出资，则给予政府法定参与和决策权；当自我融资逐步取代政府投资的主流地位后，机构的独立性相应增强；三是决策权与经营权的平行设置充分体现了合作社要求的主权在民和金融机构要求的盈利性、效率性的统一。3)长期决策的集体理性是合作制的基础多元主体参与可能造成权力界定不清晰、信息不对称、内外交易成本过高和滥用权力等问题，造成利益冲突。在多元相关利益主体格局下，由于各主体利益的不一致性，合作制可能是一个不稳定结构。——在双向纵向权力分配中，基层信用社已经不具备完整的信贷决策权，可能导致经营目标偏离农业合作信贷的本意。——政府的间接参与，使目标存在多元性——合作目标与盈利性目标的冲突（不同阶层不同利益）。CA探索了一条在复杂治理结构中实现各方意图的路径：(1)妥善处理好短期利他和长期利己的关系。短期:基层社董事纯尽义务,总行平调地区行资金等。但长期:基层社董事的参与使当地农场及其自身才得到持续融资支持;地区行暂时贡献可换取长期保险机制——发形成共济型长期理性。(2)集体理性和机制设计有效约束了机会主义行为。首先独特的自律契约机制,约束农民按规则办事.参加农业合作社与合作金融机构是农民得到系列优惠与政府贴息贷款的前提,形成游戏规则的行为约束机制。其次信贷人才库制度设计,避免了基层社董事以权谋私,也促进专业化信贷管理和约束信贷人员。(3)针对小额农贷的双重信贷审核机制保证了信息对称化。客户经理与营业所主任可在一定授信范围内(分别为10万€和20万€)有权批贷,但必须经由基层社董事组成的贷款评审委员会审核——降低了金融机构和借款人信息不对称程度。4)充分发挥合作制与商业化比较优势(1)继续保持民主参与的合作制管理特色。下层：基层社董事可参与信贷评审，并且由基层社董事选举地区行董事会；上层：全国联合会（FNCA）由各地区行董事选举产生，执行行业管理职能；协调各地区经营关系。(2)大力推进经营专业化。随着CA的发展与经营规模、范围、业务的变化，客观上要求CA专业化经营。首先是基层营业所在农业信贷服务上的三个变化：一是贴息贷款由政府信贷转变为厂商信贷，二是为农户提供农产品价格保险，三是建立了法国最强大的农业技术网站。其次CA的经营领域扩大，资金来源与运用遍布法国内外，涉足货币市场和资本市场各领域，同样需要大量专业人士按照全能银行的模式经营。5)坚持多元化经营战略CA在成立的近70年间都是以小额农贷为主,他们认为这是合作金融绕不过去的必然发展阶段；但现在CA的信贷结构,小额农贷仅占不到1/3,非农贷款是信贷主体,它体现了一种趋势：即仅仅依靠农业是无法养活农业信贷的；如果没有一定资金进城搞高收益类金融交易,小规模农贷和基层信用社也许根本就难以为继。Page123多元化措施：——完善地方分支机构建设，继续加强农户贷款；——发展投资银行和资产管理业务，增加高回报率金融业务比例；——发展境外（意大利、阿根廷和葡萄牙）零售银行业务。也即以非农业务为盈利重点，促进农业信贷的可持续发展。6)合作性、政策性和商业性的统一CA从诞生到100多年后的今天，始终保持一定的政策性金融业务份额，也始终坚持为社员服务。农村合作金融天然具有政策性金融机构的特征。CA的多元化经营和股份制商业化也体现了农村合作金融组织演化的一种方向。仅靠每个社员1欧元股权无法确保扩大资产业务的同时保证资本充足率的，需要资本市场融资；仅靠单一的小额农贷无法确保机构的可持续经营。实行商业化经营是合作金融机构的求生本能反应。法国合作金融治理结构的变迁表明：第一，合作制的基础是社员参与基层信用社决策、地区行参与总行决策的自下而上的集体理性；第二，在基层信贷决策上，合作制下的民主性与商业化可以相容并蓄，但是前提是在权力边界清晰的条件下社员与专业银行家的各自比较优势发挥；第三，多样化经营是合作金融发展到高级阶段的必然选择，因为农业在世界范围内普遍具有低效率特征，只有资金运用的非农化，才能实现“以非农养农”和农业信贷的可持续发展；第四，合作性、商业性和政策性在农村金融组织运行中的统一具有必然性，原因在于农业在国民经济中的基础性，资金在融通上的跨地域性和追逐高收益率的本能。Page1282.5国际农村合作金融经验及启示1）各国均采取了扶持政策2）始终坚持民主管理、合作制的组织结构和为社员服务的宗旨3）系统完备的合作金融组织体制4）业务经营的商业化和综合化5）严密的审计监督体系和风险防范机制6）完备的法律环境与保障7）充分发挥合作金融系统协会的作用8）完善快捷的资金调剂与清算体系3合作思想基点问题的探讨3.1西方合作思想的本来面目1)从合作思想产生背景看合作思想的本意工业革命加速资本主义发展，大机器排挤小手工业，失地农民流入城市，破产的手工业者沦为无产者，扩大了雇佣劳动大军。工厂主加强了对工人的剥削，机器的使用提高了劳动强度，扩大了失业队伍。工厂制度使小规模分散的劳动过程向大规模社会化的劳动过程转化；信用制度加速了资本的集聚和集中，更加促进了工厂制度发展。2)西方合作思想的本来面目——合作目的是一部分弱者联合起来抗衡经济强者剥削的一种经济手段。希望通过劳动者集资办社免除中间商人和高利贷者的剥削，这是在资本主义条件下劳动者的一种自救措施，是与资本主义制度进行经济斗争的一种手段，在一定程度上提高了劳动者的地位和经济状况。——合作主体是经济上的弱者。是受到资本冲击的失业者、无产者、小手工业者、小商人以及农村中的弱势群体。——合作方式是建立合作社，其实质是弱小者的互助措施。结论：合作制及其组织形式——合作社，其本来面目是弱小者的经济自救手段，是经济上的联合与合作，是对抗资本的工具。是在“资本”占绝对统治地位，并且给社会上占绝大多数的弱者、贫困者阶层带来灾难性冲击的情况下，一种被动的反应。其实质是一种向“人本”的回归，是对“资本”的反动。，是减小贫富差距，促使经济上的弱者联合起来图谋发展的良策。其游戏规则是罗虚戴尔原则——西方合作经济发展的基本准则。马.恩.列.毛等都把它泛政治化了,作为了实现政治目标的手段。马克思和恩格斯：应当把合作制作为改造农民的社会主义经济形式。要“逐渐把农民合作社转变为更高级的形式，使整个合作社及其个别社员的权利和义务跟整个社会其他部分的权利和义务处于平等的地位。”3.2马克思主义经典作家合作思想的评说列宁:十月革命前持否定态度,十月革命后,认为合作社性质发生根本变化,“合作制政策的施行成功,就会使我们把小经济发展起来,并使小经济易于在相当期间内,在自愿结合的基础上过渡到大生产。”斯大林——借鉴的主源3.3中国合作理论与实践的偏颇1)对合作原则本意的扭曲把建立在“联合的个人所有制”基础上的合作社看成是非社会主义的低级形态。把合作运动作为通向共产主义的桥梁和工具看待的。2)对马克思主义合作思想承传的偏差将合作社作为向“公有制”迈进的过渡形态——现代化大生产与生产资料的私人占有之间的矛盾只有通过“公有化”才能解决。对“公有制”的理解：所有制上的一大二公？社会化？——“个人所有制基础上的联合”。结论：

西方合作思想与马克思主义的合作思想有一个共同的基点：社会上的相对弱者联合起来抗衡大资本的互助措施，是一种社会化地利用社会财富的经济手段，劳动联合与资本联合的博弈决定了合作制是兼顾公平和效率的制度设计。（社会主义国家的合作实践的背离有其在特定历史条件和环境下基于国家发展道路战略选择的合理性。）

4我国合作金融历程及异变分析4.1我国现代合作社的起源

农村信用合作事业在中国最早可以追溯到隋代;中国现代信用合作运动发端应以1918年3月3日正式成立的北京大学消费公社为标志，消费合作先于信用合作，第一个信用合作社是于1919年10月22日由复旦大学薛仙舟等师生创建的上海国民合作储蓄银行。但是，华洋义赈总会创办的河北香河第一信用合作社是中国最早的农村信用社，时间是1923年6月。

1927年信用社达430家，始受民国政府扶持管制。1934年，中国第一个县级信用合作联社在河北省深泽县成立新中国成立前，国民党统治区内各类合作社已达17万之多，其中，信用合作社约5万多个，占30%，区联社604个，县联社855个，省联社27个。1935年，中国农民银行成立，1936年12月颁布合作金库章程，将合作金库分为全国合作金库、省合作金库和县市合作金库，上级合作金库由下级合作金库自由入股组成，理监事由下级合作金库选举产生。1948年，全国共有分库15个、支库22个，遍布全国40个省，成为分布最广的中央金融机构。与此同时，革命根据地的农村合作金融也得到了发展。第二次国内革命战争时期，在江西革命根据地由农民自发组建了信用合作社，由工农劳苦群众入股，实行一人一票，受中华苏维埃共和国银行领导。1945年,解放区共有信用合作组织880多个,对打击高利贷、解决农民生产生活困难起到了积极作用。

4.2新中国农村信用社发展历程回顾(1)试办、推广与调整阶段(1950-1957)1951年，人行下发《农村信用合作社章程准则（草案）》和《农村信用互助小组公约（草案）》：信用社是农民自己的资金互助组织，不以赢利为目的，组织形式可以多样化，优先向社员发放贷款。1954年2月，第一次全国农村信用合作会议推动发展。1955年底基本达到了“一乡一社”；1956年，全国已有农村信用社10.3万个，吸收入股农户近1亿户，存款达4.32亿元，贷款达10亿元，生产贷款占到了42.4%。该时期农村信用社，实行社员民主管理，资本金由农民入股，主要为社员生产生活提供信贷，基本保持了合作制性质。

(2)在曲折中前进的阶段(1958-1978)①集体化进程阶段(1958—1962)1958年“大跃进”开始，中国进入高度集中的计划经济时期;1959年，信用社下放到生产大队，改为信用分部;1962年底，社员储蓄由1958年末的20亿元下降到9.7亿元。逐步信用社原有的多元化资金主体被单一的生产大队经济管理关系取代。②国家银行控制和领导阶段(1963－1978)比照银行进行管理；1966—1970年受“文革”影响，业务一度出现停顿；1970年废止由贫下中农管理做法，状况有所好转；1975年存款由1970年的76亿元增加至135亿元。1977年国务院《关于整顿和加强银行工作的几项规定》：“信用社是集体金融组织，又是国家银行在农村的金融机构”，强化了银行对信用社的领导权，逐步演变为国家专业银行基层附属机构，由“民办”走向了“官办”。

(3)“三性”改革调整阶段（1979-1995）背景:1979年家庭联产承包责任制农村经济改革全面展开，农村资金需求由集中化向分散化转变，农村和农业产业结构调整引起农户的贷款结构变化，农户经营性贷款需求成为主体，且结算、汇兑、租赁、信用卡等需求多元化。目标:恢复“三性”

，把农信社办成群众性合作金融组织。内容:搞活业务，扩大经营自主权，改农业银行的指令性计划为指导性计划，建立县联社等。绩效:920个县的信用社实行了浮动利率，提高了资金使用效益，1136个县成立了县联社，扩大了经营自主权，在体制和资金关系上增强了信用社的独立性。始终围绕信用社作为银行基层机构的体制进行，改革没有取得实质性进展。(4)独立发展阶段(1996-2002)背景:90年代初，农业产业结构和农村经济结构的调整，乡镇企业和农村二三产业迅猛发展，非农产业发展成为农村经济新的增长点；农村金融服务不适应需求，大量非正式金融机构应运而生；集资、高息吸储、行政指令性贷款等，扰乱农村金融市场秩序。目标:恢复农信社合作性，改为由农民入股、由社员民主管理、主要为入股社员服务的合作性金融组织。内容:1996年8月国务院《关于农村金融体制改革的决定》；农村信用社与农业银行脱离行政隶属关系；由农信社县联社和中国人民银行承担对农村信用社的业务管理和金融监管；按合作制原则对农村信用社进行规范。改革绩效：《决定》允许在城乡一体化程度较高地区将已商业化经营的农信社组建成农村合作银行；2002年农信社不良贷款比例比1999年下降14%，2000-2002年，亏损额分别减少23%、17%和32%，亏损面分别下降10、9和12个百分点。问题：①改革方案未涉及农信社产权制度，社员入股等私人财产所有权缺乏保障；②改革方案未有效解决信用社长期存在的所有者缺位和内部人控制问题，无法建立权责明确的法人治理结构；③缺乏适合合作金融自身特点的行业管理体制；④国家没有针对农信社的支持措施和风险补偿机制。(5)制度创新阶段（2003.6以来）背景:四大国有商行从县域退出，农信社准垄断农村金融市场,但许多农信社长期亏损甚至资不抵债。2002年末，不良贷款余额达到5147亿元,占总额的37%；共有亏损社11901家,占33.5%；资不抵债社19542家，占55%；历年亏损挂账达1313.92亿元。目标:由农民、农村工商户和各类经济组织入股，为“三农”经济服务的社区性地方金融机构。要求:2003年6月，《深化农村信用社改革试点方案》：“明晰产权关系、强化约束机制、增强服务功能、国家适当支持、地方政府负责”；试点8省市：浙江、山东、江西、贵州、吉林、重庆、陕西、江苏Page153案例：2007年12月29日，天津滨海农村商业银行成立。这是一家以民营资本为主体、多种所有制并存的金融机构。滨海银行注册资本20亿元，由15家企业共同发起设立，天津农村合作银行为第一大股东，持股比例12%，还引入IFC（国际金融公司）作为战略投资者，持有10%的股份，自然人股东和来自天津、浙江、北京的民营企业共持有超过65%股权。滨海银行前身是天津塘沽农村合作银行、大港农村合作银行和汉沽区农村信用合作联社3家农村合作金融机构，这3家机构资本金不足、经营困难，通过市场化方式、由发起人买断置换不良贷款。所有发起人每出1元入股滨海银行，同时拿出0.25元购买不良贷款，共出资5亿元化解了大量历史包袱。重组后，滨海银行不良资产率降至7%，拨备覆盖率达110%，资本充足率超过40%。3家机构原有8000多位自然人股东，重组中老股东按照自愿原则选择退出或保留，最后保留的1000多位自然人股东股权全部通过北方国际信托委托持股，以股权信托的方式顺利实现新旧股权过渡，既解决了股权过于分散，也保护了老股东的权益。滨海银行筹来的资金除用于滨海地区外，还将用于天津市其他农业地区，用在全国、特别是中西部的农业地区，2008年，该银行拟到中西部地区选择县和县以下地区设置分支机构，开拓县域农村金融市场。试点8省市：浙江、山东、江西、贵州、吉林、重庆、陕西、江苏2005年推向全国29个省市区，2007年8月11日，海南省农信社联合社成立，西藏无农信社。内容:①产权制度：以法人为单位改革，明晰产权关系，完善法人治理结构，区别情况，确定不同的产权形式；②管理体制：将信用社的管理交由地方政府负责；③转换经营机制，改善支农服务。4.3新中国农村信用社异变分析异变（异化）特征：一是自愿性——一直政府强制性制度变迁二是互助共济性——政府支配权垄断，信用社“附设机构”和“基层机构”三是民主管理性——流于形式四是非盈利性——农信社要生存必须盈利原因分析：1）指导思想的分歧2）计划经济条件下的农村信用社是集体经济而非合作经济，而集体经济是全民经济的过渡形态3）转轨过程中政府强制性制度变迁的结果5我国农村合作金融发展模式选择5.1关于我国农信社发展几个问题(1)产权归属问题产权体现的是一种人与人之间的关系。当前产权的归属问题(农村信用社的产权结构)农村信用社是集体所有制性质的企业未来产权形式的多元化(2)改革的组织模式问题

但不管选择哪种模式，都应以社会成本最小，与现行体制兼容，且又能符合未来农村金融与经济发展要求的新体制。——采取差异化战略。(3)行政管理归属问题我国农村信用社的管理体制归属多变社区金融机构行政管理应归属于地方政府(4)服务“三农”的成本问题政府(1)构建原则一是按照市场经济规则二是按照为“三农”服务的经营方向原则三是按照因地制宜、分类指导的原则四是按照责权利相结合的原则5.2我国农村信用社改革模式(2)探讨中的模式1)地方性股份制2)全国性股份制3)农业银行附属机构制4)合作银行制5)规范化的农村信用社6)实行以县（市）为单位的统一法人体制6当前社会需要合作金融发达国家和一部分发展中国家的农村金融实践，均保留合作金融特色假定农村地区依然不存在面向农民的金融机构，农民依然会寻求新的合作金融机构来填补空白——例证：晋源泰、日升隆为什么合作金融能满足农村主体需求？第一，它是农村经济主体的自我资金和劳动的联合，是弱小者的联合，是他们根据自己的需求而建立起来的金融组织；第二，合作金融实行的是合作制，而合作制是一个能够容纳多种产权方式、不同层次需求的制度设计，能够满足多样化的生产力水平；第三，合作金融是一个开放式的制度设计，尤其对弱小者开放，使其具有高度的认同感；第四，合作金融具有社区性，充分利用了社区资源和社会成本，同时社区群体的道德约束也减少了贷款者的违约风险，使其发展具有了可持续性。第五，合作金融组织机构分散，贴近基层，具有营销上的方便。7农村合作金融展望核心:构建具有完全自主产权的市场经济主体7.1存量：以农信社为基础构建农村社区银行根据地区发达程度差异，使农村信用社不同模式发展：农村商业银行、农村合作银行、农村信用社，也可在县域范围内重组，可打破地域限制。——改变“官营企业”现状。7.2增量：重构真正的合作金融组织

根本的就是适应农村经济需求小型化特点，以及农村组织化与合作化需要，引导和扶持农民资金互助合作组织，培植发育真正的社区信用合作组织，实现农村弱势群体微小资金的自助性联合。关键要在政策和法律法规上予以支持和保障。农民资金互助合作社

Page167谢谢大家！农业银行改革及农村业务“回归”张乐柱备稿2015.3专题讲义(4)1.农行“三落四起”发展历程1.1农业合作银行的组建与撤消（第一回合）

(1951.8-1952.7)

性质:与人民银行分支机构协作，加强和扩大对农业和手工业的长短期贷款，按照国家计划办理农业的财政拨款和对农业的长期贷款。任务:办理农牧水利、林垦合作社的投资拨款、长期贷款，企业机关的投资拨款等；编订并执行农业合作社短期信贷计划；组织领导农村金融及信用社合作社。组织形式:总管理处—分行—支行—办事处于1952年7月撤消。1.2中国农业银行的成立及撤消

(第二回合)(1955.3.1-1957.4.12)1955年3月1日中国农业银行正式成立国家管理农业信贷的专业银行，指导农村信用合作，广泛动员农村余资，合理使用国家农贷，扶助农业生产发展和促进小农经济改造。业务：吸收农村储蓄及存款；指导扶助农村信用合作发展；办理农村长期和短期贷款；办理国营农业、牧业、水利企业的长期和短期贷款；经办国家预算对农林水利的基本建设投资拨款和监督。资金来源:国家预算所拨付的农业银行基金和农业贷款基金；农村储蓄和存款；人民银行对农业银行的临时贷款。机构设置：实行五级建制，中央设总行，省一级设分行，专区一级设中心支行，县一级设支行，县一级以下设营业所。经营方面：农行年度决算，从纯益中提取50%作为准备基金，其余上缴人民银行总行，业务亏损由准备基金抵补，不足提请中国人民银行总行拨补之。绩效：发放贫农合作基金贷款；极贫户贷款；农田水利贷款；国营农业贷款；办理牧业贷款与生产救灾贷款。①人民银行和农业银行两行工作很难划分，特别是县级以下；②两行机构分立，成本增加：机构、干部、基建、费用开支。1957年4月12日，国务院正式发出《关于撤消中国农业银行的通知》，农业银行第二次退出农村金融舞台。1.3农行的重建及再撤(第三回合)(1963.11—1965.11)1963年11月12日，中国农业银行总行在北京成立。

性质:国家设立的专业银行，作为国务院的直属机构，办理国家支援农业资金的拨付