投资理财基础知识培训课件：基金定投攻略

基金投资攻略投资理财基础知识LOGO汇报人：某某某目录菜鸟基民之晋阶攻略新手上路之入门0102PART01新手上路之入门Beginner'swayontheroad新手上路啦菜鸟级基民小虾级基民大虾级基民入门攻略晋阶攻略高手攻略一个基民的幸福三级跳新手上路之入门2新手上路之入门攻略第一步：了解基金的类型——按照投资对象的不同股票型基金：60%以上的基金资产投资于股票的基金债券型基金：80%以上的基金资产投资于债券的基金货币市场基金：仅投资于货币市场工具的基金混合基金：投资于股票、债券和货币市场工具，并且股票投资和债券投资的比例不符合股票型基金和债券基金规定的基金保本基金：基金招募说明书明确规定相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资人提供本金或者收益的保障其他：ＬＯＦ；ＥＴＦ；生命周期基金……新手上路之入门不同基金类型的风险收益特征风险预期收益债券基金保本基金货币基金混合基金股票基金2003-05年年均收益率2003-05年年化标准差股票基金6.63%8.92%混合基金9.14%8.67%债券基金4.23%3.67%保本基金3.63%/货币基金2.24%*/表：各类别基金历史年收益率与波动率*货币市场基金税后年收益率源自wind咨讯截至2006.3.7运作满一年的12只货币市场基金最近一年总回报率的平均值。其他类别基金收益率及标准差源自天相投资分析系统。新手上路之入门第二步：了解你自己，选择你合适的基金类型信赖型1自主型2风险厌恶型3风险偏好型4新手上路之入门年龄是个需要考虑的重要因素（但不是唯一因素）勇于冒险的青年期(20-30岁)：股票型基金巩固成果的壮年期（30-50岁）混合型基金、债券型基金；安度晚年的老年期（50岁以后）债券型基金现金管理贯穿始终货币型基金（不同阶段，不同比例）*可根据年龄、收入、性格等具体情况，选择合适品种，并对不同类型基金进行组合投资新手上路之入门第三步：找一只合适你的基金基金投资类似找对象：没有最好的基金只有合适的基金不但要看基金的表现，更主要是考察基金风险：如同选购汽车，不光要看它是否跑得快，还要看刹车灵不灵不但要看基金本身的情况，而且要注意基金公司的情况投资成本也要受到重视新手上路之入门“管家”怎样很重要0403020105061公司的股东实力；2公司的资产管理规模；3公司管理的基金的总体业绩表现；4基金公司的市场形象和口碑；5基金公司对投资人服务的质量；6第三方评价。新手上路之入门评价基金：收益和风险共同考虑基金表现常常与所承担的风险成正相关；表现好的基金可能是由于所承担的风险较高使然，并不表明基金经理在投资上有较高的投资，而表现差的基金可能是风险较小，也并不必然表明基金经理的投资技巧差强人意；用风险调整衡量指标评价基金业绩：通过对收益加以风险调整，得到一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，排除风险因素对绩效评价的不利影响风险调整收益指标夏普比率（Sharpe）特雷诺指数（Treynor）詹森指数（Jensen）新手上路之入门评价基金：跟同类基金比譬如：生命周期基金不能与混合型基金/配置型基金简单比较

周期基金××混合基金新手上路之入门苹果不能和桔子比；通过恰当的分类，尽可能地消除由于类型差异而对基金经理人相对业绩所造成的不利影响。评价基金：跟基准比综合考虑相对业绩（与业绩比较基准比较）和绝对回报（收益是盈是亏、或与定期存款收益率比较）>基金的业绩比较基准：定义一个适当的基准组合，比较基金收益率与基准组合收益率的差异，对基金表现加以衡量；>在上涨的市场中，基金经理战胜基准比较难。如果你买的基金是以上证A股指数作为比较基准的话，在今年的牛市中为您赚了钱，但却没有上证A指涨得多，那么反而要检视基金经理的投资水平。>新手上路之入门评价基金：善于利用权威基金评级机构排名国际权威评级机构Lipper创建于创建于1973年，1998年为路透集团收购特色：创建了包括85个基金类别指数作为对基金评价的基准Morningstar（晨星）创建于1985年特色:基金评级系统S&PMacropal––创建于创建于1985年，1997被标普公司收购––特色：同时对基金管理公司评级新手上路之入门国内的基金评级机构分类及依据：以招募说明书中资产配置比例、业绩比较基准以及投资目标为基础；分为股票型基金、配置型基金、债券型基金、保本型、货币型基金等大类评级包括：排名（最近一周、最近一月、最近三月、最近半年、最近一年、今年以来等）、基金评级（五星级基金为最佳）每周一公布（三大证券报）新手上路之入门银河证券基金研究中心第四步：买基金也要算计——各种买基金的费用费用费用说明计算方式认购费（购买处在募集期的基金）指投资人在基金发行募集期内购买基金单位时所缴纳的手续费。可在投资人购买基金单位时收取，即前端端认购费，也可在投资人卖出基金单位时收取，即后端认购费，其费率一般按持有期限递减认购费用=认购金额×认购费率申购费（购买己成立的基金）指投资人购买基金单位需支付的费用，主要用于向基金销售机构支付销售费用以及广告费和其它营销支出。同样可采用前端或后端两种方式。申购费用=申购金额×申购费率赎回费指投资人卖出基金单位时支付的费用。赎回费与后收认/申购费不同，后收认/申购费属于销售佣金，赎回费则是针对赎回行为收取的费用。后收认/申购费由基金公司支配，而赎回费收入则归基金所有赎回费用=赎回份额×T日单位净值×赎回费率新手上路之入门只要您预计投资期限超过两年，建议您买后端买的时候不支付手续费；您投入的每一分钱都马上参与赚钱后端认/申购费用随持有时间递减持有满一定年限后端认/申购费用降为零（如汇丰晋信2016生命周期基金持有满4年后端认/申购费用降为零）新手上路之入门熟悉基金信息的各种渠道第五步：买完基金也要继续做“功课”新浪、和讯、搜狐网站基金频道基金公司对帐单及其他寄送材料都市媒体财经版中证报、上证报、证券时报基金公司网站、客服电话代销机构提供资料新手上路之入门关注基金净值（但不要每天关注！）基金净值：基金净资产=基金总资产-资产负债基金份额净值=净资产/基金当前份额12基金净值和累计净值大部分情况下同升同降，但短期内可能背离，主要是受到基金分红的影响。3基金累计净值：每只基金前一工作日净值和以往历次分红收益的和；新手上路之入门关注各种基金信息的披露更新的招募说明书（基金成立后每六个月结束后的45日内）与招募说明书不同的地方；是否开通新的业务；基准是否改变。基金年度报告（会计年度结束后的90日内）、半年度（半年度结束后的60日内）、季度报告（季度结束后的15日内）；基金前10只股票明细；基金经理报告。各种临时公告基金经理是否变更新手上路之入门根据您的支出需求，调整分红方式投资者获取基金分红主要有两种方式：现金分红：红利直接划到投资者指定的银行账户；红利再投资：分得的现金红利继续投入该基金，不断滚存，扩大投资规模，一般免收申购费。您该选择何种分红方式？如果您看好一基金，不妨考虑选择基金份额分红；如果您定期需要现金收益贴补家用的话，您应该选择现金分红。如果投资期间您的收入情况、家庭开支情况发生较大的变化，您可以到基金管理公司或代销机构提出更改申请。新手上路之入门新手上路啦菜鸟级基民小虾级基民大虾级基民入门攻略晋阶攻略高手攻略新手上路之入门第一步：建立您的基金组合菜鸟基民之晋阶攻略重要的是您的整个基金组合满足您的风险收益偏好，单只基金会影响组合的风险收益水平，但不是全部；年老的客户资产组合中也可能有部分股票基金；不同类型的基金收益性、安全性和流动性各不相同，通过建立基金组合可以优势互补；年轻的客户资产组合中也会有固定收益类基金产品。新手上路之入门PART02菜鸟基民之晋阶攻略1、设定投资目标2、拟定投资计划3、资产分配于股票及固定收益4、再区分投资市场（QDII推出后）6、选择基金5、依基金种类再做细分依金字塔程序建立组合菜鸟基民之晋阶攻略三十年累积200万每月投资1000元，平均年报酬率10%60%股票50%国内股票基金40%固定收益工具25%纯股票基金，25%灵活配置基金10%海外股票基金10%海外债券基金30%国内货币市场及债券基金5%欧洲基金；5%美国基金5%美国国债基金；5%美国公司债基金15%债券基金，15%货币场基金基金A基金B基金C基金D基金E基金F基金G基金H基金I基金J定期检查您的基金组合根据基金表现调整基金组合：将表现太差的基金及时剔除出组合；留意基金的变动情况；基金经理变动；基金投资策略调整；根据您自己的投资期限变动调整组合比如：投资期限变短，组合里高风险基金比例相应要下降。菜鸟基民之晋阶攻略生命周期基金会事先设定一个投资目标期限，随着投资目标期限的临近，它会自动由风险较高的基金转变为风险较低的基金，和你的风险承受能力相匹配。买生命周期基金，让基金经理帮您调整组合

债券型基金偏股的混合型基金偏债的混合型基金准货币市场基金生命周期基金进行曲2006.5.23-2009.5.312009.6.1-2013.5.312013.6.1-2016.6.12016.6.1以后菜鸟基民之晋阶攻略第二步：定期定额：简单的，才是最好的什么是基金定投？简单的说就是像银行的零存整取，每隔一段固定的时间，以固定金额投资于同一只基金。通过过银行自动扣款系统，由投资人决定每个月（定期）从银行帐户扣除一定固定的金额（定额）到指定的基金上。菜鸟基民之晋阶攻略为什么要定期定额？￥1955￥67505001000150020002500上证指数上证指数（错过最好的5个月）1995-2004中国S&P500TreasuryBills$2,279$17.20$0$500$1,000$1,500$2,000$2,500S&P500minusbest38months$15.971925-2001美国经验表明，时机选择往往不能带来更多收益，尤其是对于普通投资者假设：1995年初开始投资1000元假设：1925年初开始投资1美元菜鸟基民之晋阶攻略定期定额，不必追涨杀跌，获取稳健收益分别观察上涨、下跌、下跌到上涨几个过程的表现1012161113141517181910987698761010849765321一次投入￥10,000：期终￥19,000，90%定期定额每次￥1,000：期终￥13,657，36.57%一次投入￥10,000：期终￥1,000，-90%定期定额每次￥1,000：期终￥2,929，-70.7%一次投入￥10,000：期终￥10,000，0%定期定额每次￥1,000：期终￥12,913，29.13%213菜鸟基民之晋阶攻略中国股市长期向上但波动性较大，适合定期定额投资结合大盘实例菜鸟基民之晋阶攻略定期定额让您小钱不知不觉变大钱每月100元能做什么？下一次馆子？买一双皮鞋？您有没有想过，每月省下100元，您也有可能成为百万富翁呢?菜鸟基民之晋阶攻略一个例子：2001-05年定投汇丰中国股票基金表面上看，定期定额比单笔投资少获益$19,430.08，可是，普通投资人在忍耐了2001、2002年的较差表现后，有多少人会坚持享受到2003年的翻番的回报？5年累计投资回报率：单笔投资：141.34%；定期定额：108.95%；业绩基准：75.2%注：假设汇丰中国股票基金收益率在每个月内均是线性增长的。资料来源：HSBC，标准普尔基金服务，里昂证券。回报率以美元计算；144802.91125,372.83115000.00120000.00125000.00130000.00135000.00140000.00145000.00单笔投资定期定额

2001

2002

2003

2004

2005

今年以来基金

7.4

-2.6

105.6

0.1

12.1

27.4

基准

-6.4

-8.3

88.9

-3.5

12

27.8

菜鸟基民之晋阶攻略小虾基民之高手攻略杀“基”取卵“基”流勇退四面出“基”“基”同鸭讲新“基”勃勃嫁“基”随“基”随“基”应变“基”关算尽警惕八大“昏招”，晋升骨灰级基民菜鸟基民之晋阶攻略昏招一：杀“基”取卵投资一旦开始，就千万别停下来因短期的资金需求或投资出现亏损，就放弃基金这个投资方式。投资是积累财富之道，更是一种人生态度，是对自己、对家人的责任。即使需要资金，也留一部分资金投资优质基金，或是在缺乏大批资金时，也可用每月小额定投的方式保留这个良好的习惯。菜鸟基民之晋阶攻略昏招二：“基”流勇退敢输不敢赢——优质基金出现持续上涨时急不可待地落袋为安，而表现较差的基金因净值在面值以下，继续留在手中，最终的结果是自己的优良资产都卖出了，留下了一堆不良资产。敢于承担适度的风险，才能获得更高的回报。菜鸟基民之晋阶攻略昏招三：四面出“基”过分迷信“鸡蛋不要放在一个篮子”里，“组合投资，分散风险”最后变成了“盲目投资。累积风险”。明智的做法应是：根据自己的年龄和风险偏好，确定一个基金组合，然后选择不同基金种类中的最优者，进行重点投资。一般而言，投资者持有３－５只优质基金为佳。2016基金，您可能只需要这一个就足够。菜鸟基民之晋阶攻略昏招四：“基”同鸭讲随便套用其他投资品种的投资方法来投资基金，比如用炒股票的快进快出、波段操作和技术分析来投资基金，这些都是“基”同鸭讲。基金就是基金，它的“专家理财，组合投资”的特点决定了它的波动性不会比股票大，其他投资品种的投资方法仅可参考，而不能随意套用。波段操作，可能让您赚得更少，付出更多菜鸟基民之晋阶攻略昏招五：新“基”勃勃同一家基金公司的两个开放式基金，老基金业绩优良，净值1.25元，一个是新基金，面值1元，投资者往往愿意买1元的新基金，因为它看上去更便宜。结果可能是：便宜货越买越跌，高价货却不断增值。1.25元的基金涨到了1.30元，1元的基金却在下