《投资学》期末考试题库（重点300题）

PAGEPAGE81《投资学》期末考试题库（重点300题）一、单选题1.期货交易中最可能采取实物交割的是_______A、套利交易者B、套期保值者C、投机客D、期货空头答案：B2.如果一种债券的市场价格下降,其到期收益率______。A、不确定B、不变C、下降D、提高答案：D3.以下说法不正确的是。A、价格低开高收产生阳K线B、今日价格高于前日价格必定是阳K线C、价格高开低收产生阴K线D、光头阳K线说明以当日最高价收盘答案：B4.发行股票带给公司的好处不包括()。A、获得无须偿还的资本金B、为公司各项业务活动带来便利C、震慑竞争对手D、可采用股票期权激励计划等激励措施留住和吸引关键人才答案：C5.下列关于证券投资的风险与收益的描述中,错误的是()。A、在证券投资中,收益和风险形影相随,收益以风险为代价,风险用收益来补偿B、风险和收益的本质联系可以用公式表述为:预期收益率=无风险利率+风险补偿C、美国一般将联邦政府发行的短期国库券视为无风险证券,把短期国库券利率视为无风险利率D、在通货膨胀严重的情况下,债券的票面利率会提高或是会发行浮动利率债券,这种情况是对利率风险的补偿答案：D6.“如果你爱他,把他送到股市,因为那儿是天堂;如果你恨他,把他送到股市,因为那儿是地狱”。这句话蕴含的最重要的投资学思想是()。A、尊重市场、适应市场B、投资收益和投资风险形影相随C、牛熊市周而复始D、分散投资降低风险答案：B7.____是政府对证券转让时向转让双方或单方按照转让金额的一定比例征收的税款,是交易成本的重要组成部分。A、佣金B、个人所得税C、资本利得税D、印花税答案：D8.开盘价与最高价相等,且收盘价不等于开盘价的K线被称为。A、光头阳线B、光头阴线C、光脚阳线D、光脚阴线答案：B9.经营风险是由于公司经营上的原因而引起的投资收益率的不确定性,其不包括()A、汇率波动B、产品遭遇反倾销C、对环境重大污染D、产品质量遭遇消费者投诉答案：A10._______主要指管理层采取的管理措施,包括税收、法律以及对证券市场运行进行调控等,使得市场出现未预料的上涨或下跌而使投资者遭受损失的可能性。A、利率风险B、政策风险C、信用风险D、汇率风险答案：B11.K线图中十字线的出现表明。()A、多头方力量还是略微比空头方力量大一点B、空头方力量还是略微比多头方力量大一点C、多头空头双方的力量不分上下D、行情将继续维持以前的趋势,不存在大势变盘的意义答案：C12.债券的利率风险会____A、随着到期期限的缩短而上升B、随着久期的延长而下降C、随利息的增加而下降D、都不对答案：C13.资本市场线方、投资人效用函数等主要表达了()的思想A、尊重市场,适应市场B、投资收益与投资风险形影相随C、牛熊市周而复始D、分散投资降低风险答案：B14.除权的原因不包括()。A、配股B、发放红股C、资本公积金转增股票D、对外进行重大投资答案：D15.判断一项投资可行的标准是:______A、预期收益率≥必要收益率>无风险收益率B、预期收益率>必要收益率>无风险收益率C、必要收益率>预期收益率≥无风险收益率D、必要收益率>预期收益率>无风险收益率答案：A16.判断一项投资可行的标准是:______A、预期收益率≥必要收益率>无风险收益率B、预期收益率>必要收益率>无风险收益率C、必要收益率>预期收益率≥无风险收益率D、必要收益率>预期收益率>无风险收益率答案：A17.债券的利率风险会____A、随着到期期限的缩短而上升B、随着久期的延长而下降C、随利息的增加而下降D、都不对答案：C18.影响投资人投资基金的因素不包括A、基金经理更迭B、基金收费很高C、基金经理道德风险D、基金投资风格漂移答案：A19.股票场内融资的维持担保比例通常不低于()A、50%B、60%C、100%D、130%答案：D20.中国存托凭证通常代表可转让的()凭证。A、股票B、债券C、基金D、衍生产品答案：A21.()是指投资者向证券公司融入资金或证券时,证券公司向投资者收取的一定比例的资金。A、保证金B、标的证券C、债券D、股票答案：A22.()是指投资者向证券公司融入资金或证券时,证券公司向投资者收取的一定比例的资金。A、保证金B、标的证券C、债券D、股票答案：A23.同时有两只公司债券甲和乙发行,债券甲期限为3年,信用评级为AAA,债券乙期限为5年,信用评级为AA。你认为,表述正确的是()。A、债券甲的票面利率低于债券乙B、债券甲的票面利率高于债券乙C、债券甲的票面利率等于债券乙D、债券甲和债券乙票面利率相对高低无法判断答案：A24.一国证券市场的核心是()A、中小板市场B、创业板市场C、发行市场D、主板市场答案：D25.“影响股票价格的每个因素都反映在市场行为之中,不必对影响股票价格的具体因素是什么进行分析和研究”,是技术分析三大假设中()假设的核心思想。A、历史会重演B、市场行为涵盖一切信息C、价格沿着趋势运动D、与E、B和C都有关系答案：B26.()是一个国家证劵市场的核心。A、主板市场B、中小板市场C、创业板市场D、代办股份转让系统答案：A27.衡量证券投资风险的指标不包括_____。A、变异系数B、方差C、标准差D、偏离度答案：D28.证券投资基金通过发行基金单位集中的资金,交由()管理和运用。A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问答案：C29.趋势线被突破后,这说明。A、股价会上升B、股价走势将反转C、股价会下降D、股价走势将加速答案：B30.契约型基金反映的是()。A、产权关系B、所有权关系C、债权债务关系D、信托关系答案：D31.股票场内融资的维持担保比例通常不低于()A、0.5B、0.6C、1D、1.3答案：D32.以下关于我国证券市场层次的划分描述有误的是()A、第一层一般称为主板市场B、第二层称为二板市场,也称为创业板C、第三层称为三板市场,主要形式是场内交易市场D、第四层也称为四板市场,主要是区域性证券交易答案：C33.除权的原因不包括()。A、配股B、发放红股C、资本公积金转增股票D、对外进行重大投资答案：D34.相对于流通股股东,限售股股东成本低是其重要特点。你认为()是成本与流通股股东最接近的限售股。()A、发起人股B、风险投资家持股C、战略配售股D、限制性股票答案：C35.限制性股票是上市公司对其董事、高级管理人员及其他员工进行长期性激励所发行的股票,限制性股票的授予价格一般是过去一段较长时间公司股票平均价格的()。A、0.4B、0.5C、0.6D、0.7答案：B36.()是对股东某些权利的解除。A、除权B、复权C、填权D、贴权答案：A37.当投资者判定未来市场将下跌时,其最优的投资策略是()A、融券卖出B、持币观望C、卖出股指期货D、卖出所持有的股票答案：C38.利率期限结构中最常见的形式是______。A、向上倾斜的收益率曲线B、直线型收益率曲线C、驼峰型收益率曲线D、向下倾斜的收益率曲线答案：A39.股价持续上涨后,一些投资人开始卖出股票,这些投资人如此决策的最主要的投资学理论基础是()A、尊重市场、适应市场B、投资收益和投资风险形影相随C、牛熊市周而复始D、分散投资降低风险答案：C40.如果中国大陆投资市场某只股票第二天的价格大大低于第一天的价格(如低30%以上),这很可能说明______。A、公司经营出现重大问题B、公司高管人事更替C、公司正接受有关部门调查D、股票除权答案：D41.()是一个国家证劵市场的核心。A、主板市场B、中小板市场C、创业板市场D、代办股份转让系统答案：A42.股票除权过程中,上市公司对外宣告一个日期,这个日期被称为(),当天收市后持有公司股票的投资者享有公司宣称的各种权益。A、股权登记日B、股票除权日C、社会公告日D、对外宣告日答案：A43.股东参与公司管理的主要途径是()A、电话咨询公司B、到上市公司进行实地调查C、参加股东大会D、参加公司产品发布会答案：C44.经营风险是由于公司经营上的原因而引起的投资收益率的不确定性,其不包括()A、汇率波动B、产品遭遇反倾销C、对环境重大污染D、产品质量遭遇消费者投诉答案：A45.()是对股东某些权利的解除。A、除权B、复权C、填权D、贴权答案：A46.期货合约中,期货价格()A、由买卖双方在商品交割时确定B、由期货交易所确定C、由买卖双方在签订合约时确定D、由标的资产提供者独立确定答案：C47.下列关于股票和公司债券法律特征的表述中,正确的是()。A、公司债券持有人和股票持有人均与公司之间形成债权债务关系B、股票属于有价证券,公司债券不属于有价证券C、公司债券持有人在公司破产时,优先于股票持有人得到清偿D、发行股票和发行公司债券是完全相同的法律要求答案：C48.“市场是对的”是()对待市场的态度。A、技术分析流派B、心理分析流派C、学术分析流派D、基本分析流派答案：A49.假定有一种债券,息票率为8%,到期收益率为10%,如果债券的到期收益率不变,则一年后债券的价格将______A、上升B、下降C、不变D、不知道答案：A50.美联储拟加息,你认为这会通过______影响中国投资市场A、利率风险B、汇率风险C、购买力风险D、政策风险答案：B51.你是一个高风险厌恶型投资者,你应该买______。A、股票B、债券C、基金D、期货、期权答案：B52.债券定价基础不包括()A、折现率B、现值和终值C、复利频率D、投资风险答案：D53.投资实践中移动平均线具有重要作用。当()时,市场发出了卖出信号。A、短期移动平均线从上方下穿长期移动平均线时B、股票价格走在移动平均线之上C、短期移动平均线从下方上穿长期移动平均线时D、股票的市场价格在长期移动平均线之上答案：A54.股东参与公司管理的主要途径是()A、电话咨询公司B、到上市公司进行实地调查C、参加股东大会D、参加公司产品发布会答案：C55.中国投资市场最常见的出价方式是限价委托。小张委托卖出中国石油,限价是11元/股。此后指数上涨,其成交价格最可能是()A、10.99B、10.98C、11.01D、11.80答案：C56.“风水轮流转”和投资学中以下四个准则内涵最接近的是()A、尊重市场、适应市场B、投资收益和投资风险形影相随C、牛熊市周而复始D、分散投资降低风险答案：C57.契约型基金反映的是()。A、产权关系B、所有权关系C、债权债务关系D、信托关系答案：D58.某100元面值的可转换债券的转股价格为20元,其市场价格为150元,基准股票的市场价格最高可能为()元。A、19B、20C、28D、30答案：C59.融资融券交易与普通股票交易相比其特有的风险是()A、技术风险B、市场风险C、强制平仓风险D、违约风险答案：C60.证券投资基金通过发行基金单位集中的资金,交由()管理和运用。A、基金托管人B、基金承销公司C、基金管理人D、基金投资顾问答案：C61.如果投资者是一个高风险厌恶者,通常该投资者会买哪种证券()A、股票B、债券C、期权D、期货答案：B62.利率期限结构中最常见的形式是______。A、向上倾斜的收益率曲线B、直线型收益率曲线C、驼峰型收益率曲线D、向下倾斜的收益率曲线答案：A63.进行证券投资技术分析的假设中,从人的心理因素方面考虑的假设是()A、市场行为涵盖一切信息B、证券价格沿趋势移动C、历史会重演D、投资者都是理性的答案：C64.债券是一种有价证券,是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息的并到期偿还本金的()凭证。A、所有权使用权B、债权债务C、转让权D、设权答案：B65.美国经济学家梅耶提出的公司融资啄食顺序理论的排序是()。A、发行股票、发行债券、银行货款、内部融资B、内部融资、发行债券、发行股票、银行贷款C、发行股票、发行债券、内部融资、银行贷款D、内部融资、银行货款、发行债券、发行股票答案：D66.原有股东按其持股比例,以较低价格认购公司发行新股的募集资金的形式称为()A、定向增发B、配股C、公开增发新股D、出售股票答案：B67.()是指投资者向证券公司融入资金或证券时,证券公司向投资者收取的一定比例的资金。A、保证金B、标的证券C、债券D、股票答案：A68.融资融券交易与普通股票交易相比其特有的风险是()A、技术风险B、市场风险C、强制平仓风险D、违约风险答案：C69.投资的收益和风险往往()。A、同方向变化B、反方向变化C、先同方向变化,后反方向变化D、先反方向变化,后同方向变化答案：A70.当投资者认为未来市场将下跌时,其最优的投资策略是______。A、融券卖出B、持币观望C、卖出股指期货D、卖出所持有的股票答案：C71.有甲乙两个投资者,他们的投资时间长短不同,现在要比较这两个投资者收益率水平的高低,最好的方法是()A、将短期投资者的期限换算成长期B、将长期投资者的期限转化成短期C、直接比较就可以D、将他们的收益率转化为年化收益率答案：D72.纵观世界投资市场,长期投资收益率最高的投资产品是()。A、股票B、债券C、黄金D、房地产答案：A73._______是政府对证券转让时向转让双方或单方按照转让金额的一定比例征收的税款,是交易成本的重要组成部分。A、佣金B、个人所得税C、资本利得税D、印花税答案：D74.期货具有多种功能,这些功能可以为不同类型、不同需要的投资者所用。期货的功能不包括______。A、投资功能B、避险功能C、价格发现功能D、投机功能答案：A75.融资是指客户向证券公司借入什么?()A、基金B、债券C、股票D、资金答案：D76.“价格沿趋势运动”“以市场平均市盈率确定股票合理价格”等观点体现了()的思想A、尊重市场,适应市场B、投资收益与投资风险形影相随C、牛熊市周而复始D、分散投资降低风险答案：A77.融资融券利率不低于?()A、人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率B、同业拆借利率C、一年期定期存款利率D、人民银行规定的企业贷款利率答案：A78.期货合约中,期货价格是()A、由买卖双方在商品交割时确定B、由期货交易所确定C、由买卖双方企签订合约时确定D、由标的资产提供者独立确定答案：C79.2016年3月,我国居民消费价格指数(CPI)同比上涨了1.4%,而银行三个月期存款基准利率已降至1.10%,部分学者认为我国已进入“负利率”时代。如果“负利率”时代持续下去,居民的理性选择是①增加储蓄存款②提前偿还债务③选择多样化的理财方式④可适量增加现期消费()A、①②B、①④C、②③D、③④答案：D80.由于折现率的变化,未来同等数额现金流的价值_____现在同等数额的现金流。A、不等于B、大于C、小于D、等于答案：C81.对于股票有一种描述“人在江湖漂,哪有不挨刀”表明()A、股市风险不可预料B、承担股票风险是获得收益的前提C、股票具有高风险特征D、投资收益与风险成正比答案：C82.在发行股票时,中介机构的利益天平最可能倾向与()。A、机构投资人B、中小投资人C、发行人D、专业投资人答案：C83.开盘价与最高价相等,且收盘价不等于开盘价的K线被称为。A、光头阳线B、光头阴线C、光脚阳线D、光脚阴线答案：B84.你是一个低风险厌恶型投资者,你应该买______。A、货币市场基金B、债券基金C、收入型基金D、股票基金答案：D85.你是一个高风险厌恶型投资者,你应该买______。A、股票B、债券C、基金D、期货、期权答案：B86.对于股票有一种描述“人在江湖漂,哪有不挨刀”表明()A、股市风险不可预料B、承担股票风险是获得收益的前提C、股票具有高风险特征D、投资收益与风险成正比答案：C87.狭义证券通常是指()A、财物证券B、货币证券C、资本证券D、汇票、本票、支票答案：C88.证券公司承销业务和经纪业务所获收人归根结底来自()。A、其他中介机构B、管理部门C、投资者D、上市公司答案：C89.下面哪一种形态是股价反转向上的形态?A、头肩顶B、三重顶C、双顶D、双底答案：D90.如果中国大陆投资市场某只股票第二天的价格大大低于第一天的价格(如低30%以上),这很可能说明______。A、公司经营出现重大问题B、公司高管人事更替C、公司正接受有关部门调查D、股票除权答案：D91.股票场内融资的维持担保比例通常不低于()A、50%B、60%C、100%D、130%答案：D92.开放式基金的基金单位是直接按()来计价的。A、市场供求B、基金资产总值C、单位基金净资产值D、基金收益答案：C93.契约型基金反映的是()。A、产权关系B、所有权关系C、债权债务关系D、信托关系答案：D94.投资学主要研究()等投资产品。A、股票B、黄金C、收藏品D、房地产答案：A95.利用历史样本估算投资产品的预期收益率,其最大的问题可能是_____。A、样本量不够大B、样本没有赋予不同的权数C、未来不是历史的简单延伸D、股市大涨大跌导致收益率的不对称答案：C96.进行证券投资技术分析的假设中,从人的心理因素方面考虑的假设是()A、市场行为涵盖一切信息B、证券价格沿趋势移动C、历史会重演D、投资者都是理性的答案：C97.久期在债券投资中有着十分广泛的用途,其中最重要的是()A、回避利率变动风险B、利率大幅度变动时计算债券价格C、验证投资可行性D、降低市场风险答案：A98.某公司上市已经有5年,期间公司有多次分派股息,公司股价目前为25元,则公司股票的复权价格()。A、大于25元B、小于25元C、等于25元D、无法确定,因为缺少分派股息的具体信息答案：A99.长期投资收益率最高的投资产品是A、股票B、债券C、黄金D、房地产答案：A100.某项投资获得的收益率是20%。如果融资保证金比例为80%,则投资人融资时在该项投资上最高可以获得的收益率是()A、28%B、58%C、40%D、45%答案：D多选题1.期货交易规定的保证金可以分为()A、初始保证金B、实际保证金C、维持保证金D、追加保证金答案：ACD2.K线图又称蜡烛线,是目前普遍使用的技术分析图形,其基本种类有。A、阳线B、阴线C、十字线D、阴阳线答案：ABC3.通常企业投资者进入证券投资的目的有()A、获取证券增值带来的收益B、运用生产经营过程中的间隙闲置资金增加盈利C、稳定企业生产成本,套期保值D、进行股权结构或债务结构的调整答案：BCD4.1983年成立的国际证监会组织规定了证券监管的三大目标包括()A、保护投资者利益B、保护市场公平、有效和透明C、减少系统性风险D、公平公正原则答案：ABC5.到期收益率计算公式隐含的三个假设条件是:A、假设投资者一直持有债券,直至债券到期B、假设各期的利息收入再投资时获得的收益率等于到期收益率C、假设发行人不违约,能完全按照事先承诺给付现金流D、假设债券市场是有效的,价格是价值的最佳体现答案：ABC6.货币的时间价值产生的原因主要有()A、货币可用于多种产品中选择投资,具有机会成本B、通货膨胀可能造成货币贬值C、投资可能遭遇投资风险,需要获得相应补偿D、货币价值的不确定性答案：ABC7.投机者利用期货市场而不是现货市场,最主要是因为()。A、期货交易费用低B、期货交易提供高杠杆C、现货市场的有效性不强D、期货市场规模小、易于操控答案：AB8.盯市的过程为_______A、每日结存盈利或亏损B、可能导致要求追加保证金C、仅影响多头头寸D、仅影响空头头寸答案：AB9.中国券商对股票评级经常使用()等评价标准。A、低买、持有、观望、高卖B、看多、看空、看平C、买入、增持、中性、减持D、推荐、谨慎推荐、中性、回避答案：CD10.下列属于按投资主体划分的股票类型是()A、国有股B、优先股C、发起人股D、社会公众股答案：ACD11.除权价格是公司因以下哪些情况而对每股持股价值重新计算的结果()A、派发股息B、发放红股C、发行新股D、资本公积金转赠股票答案：ABCD12.尊重市场,适应市场的投资思想反映在()等投资学理论和观点之中。A、市场组合B、有效市场假设C、指数基金D、股票绝对价值评估模型答案：ABC13.证券公司的主要业务有()A、代理买卖证券B、证券承销C、自营投资D、受托客户资产管理答案：ABCD14.在投资实务领域中获得突出成就的代表性人物是。()A、巴菲特B、西蒙斯C、索罗斯D、凯恩斯答案：ABC15.以下属于股票所具有的特征是()。A、流通性B、风险性C、权利性D、可偿还性答案：ABC16.通常企业投资者进入证券投资的目的有()A、获取证券增值带来的收益B、运用生产经营过程中的间隙闲置资金增加盈利C、稳定企业生产成本,套期保值D、进行股权结构或债务结构的调整答案：BCD17.到期收益率计算公式隐含的三个假设条件是:A、假设投资者一直持有债券,直至债券到期B、假设各期的利息收入再投资时获得的收益率等于到期收益率C、假设发行人不违约,能完全按照事先承诺给付现金流D、假设债券市场是有效的,价格是价值的最佳体现答案：ABC18.在任意确定时点上,投资市场上有()三类投资人。A、空头B、双头C、多头D、观望状态答案：ACD19.证券是指()A、各类记载并代表一定权利的法律凭证B、各类证明持有者身份和权利的凭证C、证明或设定权利而做成的书面凭证D、证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证答案：ACD20.期权合约的有效期与时间价值的关系是()A、有效期越长,期权买方实现有利选择的余地越大,从而时间价值越大B、有效期越短,买方因价格波动而获利的可能性越小,从而时间价值越小C、到期时期权就失去了任何时间价值D、有效期越长,期权卖方承受的风险越大,时间价值越小答案：ABC21.下列有关反转形态的说法正确的有。A、反转形态的出现表示股价运动将出现方向性的转折。B、反转形态出现的前提条件是确实存在着股价上升或下降的趋势。C、通常反转形态的规模越大,则反转后价格变动的幅度将越大。D、通常反转形态的规模越大,则反转后价格变动的幅度将越小。答案：ABC22.以下属于投资市场基本准则的是()A、投资收益和投资风险形影相随B、牛市和熊市周而复始C、尊重市场,适应市场D、分散投资,降低风险答案：ABCD23.期货价格和现货价格的关系可能是_______A、期权价格>现货价格B、现货价格>期权价格C、期货价格=现货价格D、没有关系答案：ABC24.下列有关股东大会的论述错误的有()。A、股东大会一般每一年或半年定期召开一次B、董事会不可以提议召开临时股东大会C、只有监事会可以召开临时股东大会D、股东大会选举董事、监事,可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议,实行累积投票制答案：ABC25.下面属于公司债券的是()。A、财务公司债券B、证券公司次级债务C、收益公司债券D、附认股权证的公司债券答案：CD26.趋势分析中,趋势的方向有____。A、上升方向B、下降方向C、垂直向上方向D、水平方向答案：ABD27.优先股通常可以从()等方面进行分类A、累积优先股和非累积优先股B、参与优先股和非参与优先股C、定向增发优先股和公开增发优先股D、可转换优先股和不可转换优先股答案：ABD28.影响债券票面利率确定的因素有()。A、同期银行存款利率B、预期通货膨胀率C、债券的流动性D、市场债券发行总量答案：ABCD29.证券价格的趋势一般分成。A、上升趋势B、下降趋势C、突破趋势D、盘整趋势答案：ABD30.股票的发行价格可以()。A、平价发行B、折价发行C、溢价发行D、除价发行答案：AC31.证券投资基金按其投资对象可分为()。A、股票型基金B、债券型基金C、货币型基金D、混合型基金答案：ABCD32.投资人持有到期、再投资收益率等于到期收益率时,到期收益率就是实际收益率。实际上,应用到期收益率时通常有以下哪几项假设为前提()A、投资者持有债券直至到期B、发行人完全按照事先承诺给付现金流C、到期收益率大于市场利率D、各期利息收入要在债券剩余期限内再投资,且再投资收益率等于到期收益率答案：ABD33.上市公司高送转股票主要有三种理论解释()A、信号传递理论B、流动性理论C、迎合理论D、收益性理论答案：ABC34.下列外国债券中,国家与债券俗称对应正确的是()。A、中国--熊猫债权B、日本--武士债权C、美国--猛犬债权D、英国--扬基债权答案：AB35.投资界对融券交易有赞成和反对两种观点。赞成者认为()A、融券使价值高估股票的价格下跌,利于市场回归理性B、融券业务的收益稳定,更受投资者青睐C、融券者为使股价下跌可能散布不利于市场及公司的虚假信息D、融券使投资者在股票下跌时也能够获利,活跃了市场交易答案：AD36.投资市场的基本准则包括()A、投资收益和投资风险形影相随B、牛熊市周而复始C、尊重市场,适应市场D、分散投资,降低风险答案：ABCD37.下列有关反转形态的说法正确的有。A、反转形态的出现表示股价运动将出现方向性的转折。B、反转形态出现的前提条件是确实存在着股价上升或下降的趋势。C、通常反转形态的规模越大,则反转后价格变动的幅度将越大。D、通常反转形态的规模越大,则反转后价格变动的幅度将越小。答案：ABC38.目前在中国投资场交易的股指期货有()A、沪深300期货B、创业板100期货C、中证500期货D、上证50期货答案：ACD39.ETF基金的投资优势()A、可随时买卖B、可申购赎回C、费用低廉D、基金经理经验丰富答案：ABC40.下列有关金融期货的说法,正确的有()。A、金融期货交易双方的权利与义务是对称的B、金融期货交易双方的权利和义务是不对称的C、金融期货交易双方均需开立保证金账户D、金融期货交易双方都必须在交易所保有一定的流动性较高的资产答案：ACD41.证券投资基金根据基金投资对象差异进行分类可分为()。A、封闭式基金B、股票型基金C、债券型基金D、开放式基金答案：BC42.实证研究表明,绝大多数投资人都有风险厌恶倾向,根据其厌恶程度不同,可细分为()A、高风险厌恶B、中风险厌恶C、低风险厌恶D、无风险厌恶答案：ABC43.某种证券投资基金的资产80%投资于可流通的国债、地方政府债券和公司债券,20%投资于金融债券,该基金不属于()基金A、货币市场B、债券C、期货D、股票答案：ACD44.证券投资收益与风险的关系可表现为()A、收益和风险的投资问题B、投资收益与风险同在C、收益是风险的补偿,风险是收益的代价,它们之间成正比例的互换关系D、收益是风险的补偿,风险是收益的代价,它们之间成反比例的互换关系答案：ABC45.证券公司的主要业务内容是()A、代理证券发行B、代理证券买卖C、监管证券市场D、其他咨询业务答案：ABD46.关于投资收益与风险的关系,下列表述正确的是()。A、风险较大的证券其要求的收益率相对要高B、收益与风险相对应,风险越大,收益就一定越高C、收益与风险共生共存,承担风险是获取收益的前提,收益是风险的成本和报酬D、投资者投资的目的是为了得到收益,与此同时又不可避免地面临着投资风险答案：ACD47.上市公司高送转股票主要有三种理论解释()A、信号传递理论B、流动性理论C、迎合理论D、收益性理论答案：ABC48.限售股解禁时,体现限售股股东看好公司发展或认为公司股价偏低的行为有()A、限售股股东宣称看好公司发展B、限售股股东很少或不出售解禁股票C、限.售股股东宜称増加或延长限售期D、限售股转让价格大幅低于市场价格答案：BC49.以下属于股票与债券的区别的选项为()。A、风险程度不同B、持有者身份不同C、获利能力不同D、期限不同答案：ABCD50.技术分析作为一种投资工具,它的基本假设前提是。A、市场行为涵盖一切信息B、证券价格沿趋势移动C、证券价格围绕价值波动D、历史会重复答案：ABD51.机构投资者相对于普通投资者有()优势。A、经验B、资金C、信息D、人才答案：BCD52.技术分析的要素有A、价B、量C、时D、空答案：ABCD53.期权合约的有效期与时间价值的关系是()A、有效期越长,期权买方实现有利选择的余地越大,从而时间价值越大B、有效期越短,买方因价格波动而获利的可能性越小,从而时间价值越小C、到期时期权就失去了任何时间价值D、有效期越长,期权卖方承受的风险越大,时间价值越小答案：ABC54.以下属于投资市场基本准则的是()A、投资收益和投资风险形影相随B、牛市和熊市周而复始C、尊重市场,适应市场D、分散投资,降低风险答案：ABCD55.下列属于按投资主体划分的股票类型是()A、国有股B、优先股C、发起人股D、社会公众股答案：ACD56.公司债券与股票的相同点()A、两者都属于有价证券B、两者地位相同C、两者都是筹措资金的手段。D、两者权益相同答案：AC57.非系统风险包括()A、政策风险B、经营风险C、财务风险D、汇率风险答案：BC58.技术分析作为一种投资工具,它的基本假设前提是。A、市场行为涵盖一切信息B、证券价格沿趋势移动C、证券价格围绕价值波动D、历史会重复答案：ABD59.投资界对融券交易有赞成和反对两种观点。赞成者认为()A、融券使价值高估股票的价格下跌,利于市场回归理性B、融券业务的收益稳定,更受投资者青睐C、融券者为使股价下跌可能散布不利于市场及公司的虚假信息D、融券使投资者在股票下跌时也能够获利,活跃了市场交易答案：AD60.以下属于股票技术分析方法种类的有()。A、切线分析B、K线分析C、形态分析D、指标分析答案：ABCD61.关于预期收益率,正确的表述是()A、预期收益率经常是不可能真正实现的收益率B、预期收益率是投资人投资时必须获得的最低收益率C、预期收益率经常是最可能实现的收益率D、预期收益率是对未来各种收益率的加权平均答案：AD62.一根K线包含了()的信息。A、开盘价B、收盘价C、最高价D、最低价答案：ABCD63.货币的时间价值产生的原因主要有()A、货币可用于多种产品中选择投资,具有机会成本B、通货膨胀可能造成货币贬值C、投资可能遭遇投资风险,需要获得相应补偿D、货币价值的不确定性答案：ABC64.债券的发行价格可以()。A、平价发行B、折价发行C、溢价发行D、除价发行答案：ABC65.逐日盯市()A、,每日结存盈利或亏损B、可能导致要求追加保证金C、仅影响多头头寸D、仅影响空头头寸答案：AB66.专业投资人相对于普通投资人的要求是()A、资金量大,通常要有B、有较长的投资历史C、具备较全面的金融投资知识D、以往投资业绩较高答案：ABC67.公司债券与股票的相同点()A、两者都属于有价证券B、两者地位相同C、两者都是筹措资金的手段。D、两者权益相同答案：AC68.中国股市牛熊市周而复始的主要原因是()。A、经济周期变化B、投资人情绪变化C、其他投资产品牛熊市变化D、国外股票市场牛熊变化答案：ABC69.优先股股东的特点有()。A、优先分配股息B、优先分配剩余资产C、其一般在股东大会上没有表决权D、所持有的股票可以被上市公司按照原价或增加一定补偿赎回答案：ABCD70.道氏理论认为股市存在()三种趋势。A、基本趋势B、次级趋势C、短期趋势D、反转趋势答案：ABC71.根据金融期权合约的标的物不同,期权可分为()A、股票期权B、外汇期权C、利率期权D、看涨期权答案：ABC72.投资收益可以从哪几个角度分析()A、预期角度B、从事后角度C、从风险补偿角度D、从事中角度答案：ABC73.中国证券交易所包括()A、上海证券交易所B、深圳证券交易所C、香港证券交易所D、台湾证券交易所答案：ABCD74.关于期货预期假说_______A、是期货定价中最简单的理论B、不是一个零和游戏C、现实中很难存在D、表明期货价格等于该资产将来现货价格的预期价值答案：AD75.关于庞氏骗局,表述正确的是()A、全部投资人都会巨额亏损B、最早时期参与的投资人可能获得高回报C、后期投资人会巨额亏损D、不论何时参与的投资人巨额亏损的概率相同答案：BC76.优先股有一下那些特征()A、约定股息率B、优先分派股息C、表决权不受限制D、股票可由公司赎回E、清偿剩余资产答案：ABCDE77.证券公司的主要业务内容是()A、代理证券发行B、代理证券买卖C、监管证券市场D、其他咨询业务答案：ABD78.债券的到期收益率()。A、经常大于零B、经常高于市场利率C、不可能小于零D、有时会小于零答案：AD79.以下属于股票技术分析方法种类的有()。A、K线分析B、形态分析C、指标分析D、波浪分析答案：ABCD80.证券投资基金按其投资对象可分为()。A、股票型基金B、债券型基金C、货币型基金D、混合型基金答案：ABCD81.优先股股东的特点有()。A、优先分配股息B、优先分配剩余资产C、其一般在股东大会上没有表决权D、所持有的股票可以被上市公司按照原价或增加一定补偿赎回答案：ABCD82.投资市场参与者包括()A、发行人B、投资人C、中介机构D、商业银行答案：ABCD83.下列所述利率变动影响债券价格的定理正确的是()A、债券价格与市场利率变动成反比B、债券价格受利率变动的影响大小,与当期市场利率的高低成反比C、长期债券的价格受市场利率变动的影响大于短期债券D、债券价格受市场利率变动影响的程度随到期期限的延长而递减答案：ABCD84.投资市场参与者包括()A、发行人B、投资人C、中介机构D、商业银行答案：ABCD85.某种证券投资基金的资产80%投资于可流通的国债、地方政府债券和公司债券,20%投资于金融债券,该基金不属于()基金A、货币市场B、债券C、期货D、股票答案：ACD86.资本资产定价模型说明了()与()之间的线性关系A、风险B、收益C、资金时间价值D、资本成本答案：AB87.投资人持有到期、再投资收益率等于到期收益率时,到期收益率就是实际收益率。实际上,应用到期收益率时通常有以下哪几项假设为前提()A、投资者持有债券直至到期B、发行人完全按照事先承诺给付现金流C、到期收益率大于市场利率D、各期利息收入要在债券剩余期限内再投资,且再投资收益率等于到期收益率答案：ABD88.影响债券票面利率确定的因素有()。A、债券期限B、同期银行存款利率C、发行主体的信誉D、预期通货膨胀率答案：ABCD89.影响债券票面利率确定的因素有()。A、债券期限B、同期银行存款利率C、发行主体的信誉D、预期通货膨胀率答案：ABCD90.下列说法正确的有()A、证券风险越大,则其预期收益率越低B、投资分析证券时,必要收益率是投资人要求的最低收益率C、投资于某项资产的必要收益率等于无风险收益率与风险收益率之和D、投资风险证券要求获得的相应补偿称为风险溢价答案：BCD91.下列外国债券中,国家与债券俗称对应正确的是()。A、中国--熊猫债权B、日本--武士债权C、美国--猛犬债权D、英国--扬基债权答案：AB92.从中国居民资产房地产化向资产证券化过渡的大趋势看,预期中国居民投资股票、债券、基金等证券产品的资金比例因以下原因很可能趋于上升()A、投资股票、债券等证券产品的资金门槛较低B、投资股票等证券产品所需信息较容易获得C、买卖股票等证券产品所需交易费用较低D、股票、债券等证券产品的长期收益率高答案：ABCD93.投资市场的基本准则包括()A、投资收益和投资风险形影相随B、牛熊市周而复始C、尊重市场,适应市场D、分散投资,降低风险答案：ABCD94.上市公司回购公司股票,市场可以解读为()A、公司股价被低估B、公司管理层利用回购谋求私利,存在机会主义倾向C、回购股票是发放现金股利的临时替代品D、公司现金流充沛、业绩优良答案：ABC95.以下属于股票所具有的特征是()。A、流通性B、风险性C、权利性D、可偿还性答案：ABC96.上市公司非系统风险包括()A、经营风险B、财务风险C、股权质押风险D、道德风险答案：ABCD97.关于投资收益与风险的关系,下列表述正确的是()。A、风险较大的证券其要求的收益率相对要高B、收益与风险相对应,风险越大,收益就一定越高C、收益与风险共生共存,承担风险是获取收益的前提,收益是风险的成本和报酬D、投资者投资的目的是为了得到收益,与此同时又不可避免地面临着投资风险答案：ACD98.缺口的类型有很多种,除了常见的普通缺口,还有。A、突破缺口B、持续缺口C、终止缺口D、岛型缺口答案：ABCD99.根据金融期权合约的标的物不同,期权可分为()A、股票期权B、外汇期权C、利率期权D、看涨期权答案：ABC100.企业举债经营而导致的风险属于()A、可分散风险B、财务风险C、企业特有风险D、非系统风险答案：ABCD判断题1.H股属于境内上市的外资股。A、正确B、错误答案：B2.B股属于境外上市的内资股。A、正确B、错误答案：B3.如果收盘价高于开盘价,称为阳线。阳线表示多空双方博弈的结果是多方获胜。A、正确B、错误答案：A4.在指标分析中,短期移动平均线向上穿越长期移动平均线,通常是买入信号。A、正确B、错误答案：A5.当股票价格上涨时,同期限的实值看涨期权价格的涨幅低于虚值看涨期权。A、正确B、错误答案：A6.从100个投资人中随机抽出1个投资人,这个投资人很可能是风险厌恶型投资人。()A、正确B、错误答案：A7.波浪理论认为股价上升趋势与下跌趋势交替进行。A、正确B、错误答案：A8.建仓也称开仓,是指投资者买入或卖出一定数量的期货合约。A、正确B、错误答案：A9.如果公开增发价格和配股价格一样,则两种方式对原有股东的影响相同。()A、正确B、错误答案：B10.我国的公司债券和企业债券的发行主体相同。()A、正确B、错误答案：B11.裸卖空是指当预测未来行情看跌时,借股票卖出,期待以后以更低的价格买回获利。()A、正确B、错误答案：B12.若某风险投资品的预期收益率为3%,无风险收益率也是3%,则风险厌恶型投资人不会投资该产品。A、正确B、错误答案：A13.中外股票市场都存在熊市时间短于牛市时间(即熊短牛长)的现象。()A、正确B、错误答案：B14.到期收益率计算公式隐含的条件之一是,假设各期的利息收入要在债券的剩余期限内进行再投资,且再投资获得的收益率等于到期收益率。A、正确B、错误答案：A15.如果所有证券都被公平定价,那么所有的股票讲提供相等的预期收益率。()A、正确B、错误答案：B16.上市公司有重大信息披露时,其股票须停牌。A、正确B、错误答案：A17.商业银行承购国债,可以提升其信用。()A、正确B、错误答案：A18.风险厌恶型投资人不愿承担任何风险,只投资无风险产品。A、正确B、错误答案：B19.在期货市场,投资者只需要按期货合约价格的一定比率交纳小量资金作为履行合约的财力保证,便可参与期货合约的买卖,这些交纳的资金就是期货保证金。()A、正确B、错误答案：A20.若某风险投资品的预期收益率为3%,无风险收益率也是3%,则风险厌恶型投资人不会投资该产品。()A、正确B、错误答案：A21.投资者信心涨跌没有任何规律可言。A、正确B、错误答案：B22.信用级别越高,债券票面利率越高。A、正确B、错误答案：B23.熊市是投资人都亏钱的市场,故而投资人都厌恶熊市。()A、正确B、错误答案：B24.现货溢价理论认为,在买方市场上,卖方为实现套期保值目标,必领让利给买方、即保持期货价格低于未来现货价格的期望值。()A、正确B、错误答案：A25.价格和成交量是市场行为的最基本表现。A、正确B、错误答案：A26.股市牛熊市周而复始根源于经济周期变化。()A、正确B、错误答案：B27.技术分析的信奉者认为,技术分析方法给出的买卖信号,是投资者共同作用的结果,是他们真实意思的一种表达。A、正确B、错误答案：A28.股市中出现的阳线表示多空博奔中多方获胜,当天股价上涨。()A、正确B、错误答案：B29.你以行权价格50元买入一份某股票看涨期权,期权费为5元,该头寸盈亏平衡点为:A50B55C45D40A、正确B、错误答案：B30.融资也称买空,指当预测行情看涨时,借入资金买入更多股票,期待股价上涨时盈利更大。A、正确B、错误答案：A31.债券信用评级越高,通常其票面利率越高。A、正确B、错误答案：B32.股票除权后,投资者的持股总价值明显低于除权前。A、正确B、错误答案：B33.投资市场按其功能不同,可以分为发行市场和流通市场。()A、正确B、错误答案：A34.配股是指原有股东按其持股比例,以较低价格认购公司发行新股的募集资金形式。A、正确B、错误答案：A35.在期货市场,投资者只需要按期货合约价格的一定比率交纳少量资金作为履行合约的财力保证,便可参与期货合约的买卖,这些交纳的资金就是期货保证金。答案:A、正确B、错误答案：A36.如果收盘价低于开盘价,称为阴线。阴线表示多空双方博弈的结果是空方获胜。()A、正确B、错误答案：A37.零息债券风险极大,其久期大于债券期限。A、正确B、错误答案：B38.超买是指,市场对某只股票需求高涨,短时间内有大量买入的状态。A、正确B、错误答案：A39.参与期货交易有大量的投机者。投机者不利于实现期货交易的避险功能和价格发现功能。A、正确B、错误答案：B40.股票盘面上的量比和换手率表示,交易的活跃度,其经济意义相同。()A、正确B、错误答案：B41.在形态分析中,旗形形态的方向通常与原来的趋势方向相反。A、正确B、错误答案：A42.股份有限公司的资本划分为股票()A、正确B、错误答案：B43.外国债券是指某国借款人在另一国发行以该国货币为面值的债券。()A、正确B、错误答案：A44.中小板、创业板市场的涨跌幅度通常要大于主板市场。()A、正确B、错误答案：B45.摩根士丹利资本国际公司在2017年6月21日宣布,从2018年6月开始将中国A股纳入MSCI新兴市场指数和MCSIACWI全球指数。这表明,中国投资市场的高收益日益引起国外投资者重视。()A、正确B、错误答案：B46.债券现金流包括至到期日为止所有支付的利息和到期时收到的债券面值。A、正确B、错误答案：A47.技术分析的信奉者认为,技术分析方法给出的买卖信号,是投资者共同作用的结果,是他们真实意思的一种表达。()A、正确B、错误答案：A48.投资市场中介机构起着连接上市公司和机构投资人的桥梁作用。()A、正确B、错误答案：A49.投资界认为,投资市场牛熊变化主要由经济周期、投资者信心涨跌等因素造成。A、正确B、错误答案：A50.期货溢价理论认为,卖方市场下买方为实现套期保值目标,必须让利给卖方,即保持期货价格高于未来现货价格的期望值。A、正确B、错误答案：A51.期货结算是通过清算所来进行的。对于多头方(即合约的买方),清算所是合约的卖方,对于空头方(即合约的卖方),清算所是合约的买方。A、正确B、错误答案：A52.在中国证券市场上发行股票可以以低于面值的价格折价发行。A、正确B、错误答案：B53.选择投资时机可由技术分析解决,即通过预测证券市场的变动方向,抓住股价变动的转折点进行买卖。A、正确B、错误答案：A54.为了鼓励投资政府债券,大多数国家都规定政府债券的票面利率高于其他债券。A、正确B、错误答案：B55.“天下没有免费的午餐”体现了分散投资降低风险的思想。A、正确B、错误答案：B56.证券发行市场和证券流通市场密切相关,相互影响。A、正确B、错误答案：A57.债券属于一种虚拟资本。A、正确B、错误答案：A58.价格和成交量是市场行为最基本的表现。()A、正确B、错误答案：A59.为确保委托成功,要求证券公司尽快以当前价格买实某一特定证券的委托万式,被称为限价委托。()A、正确B、错误答案：B60.折现率是将一项资产的未来价值折现为现值时使用的预期回报率,或者说是投资某项资产时投资人要求的必要收益率。A、正确B、错误答案：A61.折现率、到期收益率经常在债券分析中被视为同义语。()A、正确B、错误答案：A62.牛熊市周而复始的重要启示是,投资人必须关注市场,回避熊市。()A、正确B、错误答案：B63.观察限售股解禁后是否被公司大股东和高级管理人员大量卖出,可以在一定程度上判断公司内部人土是否看好公司发展前景。()A、正确B、错误答案：A64.结构性金融产品是将固定收益证券的特征与衍生产品特征相结合的一类新型金融产品。A、正确B、错误答案：A65.复权价格还原了股票的真实价格,投资分析时必须使用复权价格。()A、正确B、错误答案：A66.证券交易所作为进行证券交易的场所,决定证券交易的价格。()A、正确B、错误答案：B67.优先认购权能够保证老股东的持股比例和权益不被摊薄。()A、正确B、错误答案：A68.二八现象是指20%的股票上涨,80%的股票下跌。()A、正确B、错误答案：B69.参加公司债券,指债券持有人按预先约定获得利息收入外,还可参加公司经营决策。A、正确B、错误答案：B70.在牛市中应该做“空头”,在熊市中应该做“多头”。A、正确B、错误答案：B71.直接投票制不利于大股东行使投票权利。A、正确B、错误答案：B72.技术分析通过分析股票市场过去和现在的市场行为,预测市场未来价格走势。()A、正确B、错误答案：A73.当债券的票面利率低于折现率时,债券的交易价格往往高于债券面值。A、正确B、错误答案：B74.可转换债券(条款中有赎回条款、回售条款)包含有三种期权合约,其分别以股票市价达到转股价格、低于转股价格的一定比例、高于转股价格的一定比例为要约条件,在股票价格大幅度波动的背景下,灵活地处理投资者和发行人之间的利益关系。A、正确B、错误答案：A75.配股是上市公司向所有投资人低价配售新股来筹措资金的一种重要方式。()A、正确B、错误答案：B76.期货清算所的功能和作用:相对于期货买方(卖方)清算所是期货的卖方(买方);清算所有义务付钱给卖方,向买方交割商品。所以,期货交易市场属于交易商市场。()A、正确B、错误答案：B77.观察限售股解禁后是否被公司大股东和高级管理人员大量卖出,可以在一定程度上判断公司内部人士是否看好公司发展前景。()A、正确B、错误答案：A78.熊市也称空头市场,指股票价格普遍且持续较长时间的上升市场。A、正确B、错误答案：B79.在形态分析中,头肩底预示着股价即将上涨。A、正确B、错误答案：A80.投资市场和一般商品市场一样,价格下跌需求上升、价格上涨需求下降。()A、正确B、错误答案：B81.中小板,创业板市场的涨跌幅度通常要大于主板市场。A、正确B、错误答案：A82.从投资市场分类角度看,房地产中介市场和婚姻中介市场完全一样,都是经纪人市场。()A、正确B、错误答案：A83.久期综合考虑了票面利率、到期期限及到期收益率等因素,以求全面评估债券价格对利率变化的敏感性。A、正确B、错误答案：A84.牛熊市交替运行告诉我们,在熊市中不要悲观绝望,牛市中不要盲目乐观。A、正确B、错误答案：A85.LOF的全称是“交易型开放式指数证券投资基金”。A、正确B、错误答案：B86.如果去年的股市是熊市,今年的股市是牛市,证券公司今年的收入和利润会较去年大幅度上升。()A、正确B、错误答案：A87.在牛市中应该做“空头”,在熊市中应该做“多头”。()A、正确B、错误答案：B88.牛市是投资人都赚钱的市场。A、正确B、错误答案：B89.通常情况下,证券收益性与风险性成正比。A、正确B、错误答案：A90.普通投资人可以利用大宗交易平台买卖股票,以达到降低交易成本的目的。()A、正确B、错误答案：B简答题1.请全面阐述对股票融券交易赞成和反对的两种观点。答案：赞成者认为:①融券使投资者在股票下跌时也能够获利,活跃了市场交易;②融券使价值高估股票的价格下跌,利于市场回归理性。反对者认为:①融券者的盈利建立在更多做多投资者的亏损基础上,有违社会道德;②融券者为使股价下跌可能散布不利于市场及公司的虚假信息;③融券在市场不稳定时会加剧市场下跌,可能对实体经济造成负面影响。2.近期,全世界的人都知道A股现处于价值底,个股均处于被低估的状态,纷纷抄底A股,尤其外资近一年来持续涌入A股高达近1000亿!指数也不孚众望,持续逼空。一大批券商公然鼓吹“牛市起点”。更有甚者李迅雷更是直言“卖房炒股”。在第一财经《首席对策》中李迅雷表示,“大类资产配置而言,我建议增持债券、黄金和权益资产。对于房地产,我认为已经进入减持窗口,我不认为2019年房价会出现大幅度波动,但是如果在“房住不炒”的政策背景下,房价长期走L型,对于用杠杆买房的投资者来讲就意味着亏损。”分析上述资料,你认为“卖房炒股”说法可不可取?答案：总体合理。①因为过去多年房价持续上涨,股价持续下跌,基于牛熊市周而复始规律,在未来房价上涨可能性较小的情况下,股价上涨可能性相对较大。②“指数也不孚众望,持续逼空”,表明股票市场已经出现由多年熊市转变为牛市的迹象,投资股市也是尊重市场的需要。3.债券合理价格评估公式和债券到期收益率公式非常类似。请指出两者差别,并分析实际投资时各自优劣。答案：①两者计算是互逆过程;②债券价值计算公式相对简便,但折现率获得并不容易;到期收益率具有众多应用价值,但其有较为严格的假设前提。4.寓言故事的启示。一天,老和尚化缘来到证券公司,只见里面的人个个满脸苦相。他不明白,于是拉过一个人就问:你们为什么不开心,碰到什么烦心事了?那个人告诉老和尚,我们炒股给套住了,输了很多钱。老和尚心想,我做点好事吧!虽然我力量有限,他们卖出没人要,我买一点股票救一两个人也好。于是,拿出他所有的钱买了股票。过了不久,老和尚化缘又到证券公司,只见里面人山人海。他又不明白了,拉过一个人问:里面怎么这样热闹?那人回答案:大家抢着买股票。老和尚想,这多苦恼呀!我把我的股票卖给他们,做点好事积点德吧。然后他把股票都卖了,拿着卖股票得来的钱回家修庙去了。问:按这个故事去操作百分之百可以盈利,你信吗?请用股票投资基本准则对上述寓言故事进行分析,分析时须以材料中的事实为依据。答案：相信,这种操作顺应了牛熊市周而复始的投资准则:“投资人个个满脸苦相”,表明投资人对市场已经绝望,这时投资市场应该是或者非常接近熊市底部区域,老和尚果断买入股票的行为非常明智;“证券公司人山人海”,表明投资人热情高涨纷纷涌入投资市场,这时投资市场应该是或者非常接近牛市顶部区域,老和尚果断卖出股票的行为同样非常明智。5.下面是两次投资意向调查。仔细观察调查柱状图,回答问题:①两次调查中股票、债券、基金和衍生产品的排序发生了什么变化?②投资产品排序变化表明投资人风险态度发生了何种变化?③两次调查之前,股票市场分别可能是什么运行态势?答案：①表1显示,居民投资意向以股票、基金等较高风险产品为首选,且占比分别高达44.7