2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库高分预测300题有精品答案(吉林省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某投资机构有500万元自己用于股票投资，投资200万元购入A股票，投资200万元购入B股票，投资100万元购入C股票，三只股票价格分别为40元、20元、10元，β系数分别为1.5、0.5、1，则该股票组合的β系数为（）。

A.0.8

B.0.9

C.1

D.1.2【答案】CCQ7O9T9M1C2F9C5HD1D5M7Y1W1W5I2ZF2O2H8J3X7W7E22、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的β系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACU9L8W8L1N5W1B6HD10R2N4K9Y8L3H5ZU6V6Z5G8X2Z9H93、一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，银行（报价方）报价如下:美元兑人民币即期汇率为6.2340/6.2343

A.6.2388

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】ACS1W1A9G4X9K8T4HG9R5T1Z5T3U6N3ZL3E5O8H1W1N1M104、某交易者7月30日买入1手11月份小麦合约，价格为7.6美元/蒲式耳，同时卖出1手11月份玉米合约，价格为2.45美元/蒲式耳，9月30日，该交易者卖出1手11月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，同时买人1手11月份玉米合约，价格为2.20美元/蒲式耳，交易所规定1手=5000蒲式耳，则该交易者的盈亏状况为（）美元。

A.盈利700

B.亏损700

C.盈利500

D.亏损500【答案】CCH6L6Q4I8K1W5P5HR3H2C1L4O9O2D4ZT2O2M8F2F5Z5X15、5月初，某交易者进行套利交易，同时买入100手7月菜籽油期货合约，卖出200手9月菜籽油期货合约，买入100手11月菜籽油期货合约；成交价格分别为8520元／吨、8590元／吨和8620元／吨。5月13日对冲平仓时的成交价格分别为8540元／吨、8560元／吨和8600元／吨，该交易者的净收益是（）元。(每手10吨，不计手续费等费用)

A.100000

B.60000

C.50000

D.30000【答案】BCT6J7D5A2F5U3B6HF4E6O4I3E8Q2O7ZB4S8C2D4O4L2D36、期转现交易的基本流程不包括（）。

A.寻找交易对手

B.交易所核准

C.纳税

D.董事长签字【答案】DCW2C2E10J4A4R8W1HK3O4K2I4K6C10P9ZS7H6Z6M5Q7N10K37、某投资者在4月1日买入大豆期货合约40手建仓，每手10吨，成交价为4200元／吨，当日结算价为4230元／吨，则该投资者当日的持仓盈亏为（）。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCJ3C4V9I1Y4R10U10HZ9N5J1K8Y10V4Y8ZQ3Q3S6L10R6E2E18、在外汇风险中，最常见而又最重要的是（）。

A.交易风险

B.经济风险

C.储备风险

D.信用风险【答案】ACP2N9Y7Y6V1W10E9HQ10Z9B8M2D7W10Z4ZQ5E3S9S3Q10U1T79、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是()。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C.正向市场上的套利称为牛市套利

D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】CCM1K8O1P6K1C7Q1HS4C8I7X5Y1C10V5ZK5T5Q4L9B10Q2G1010、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B.亏损300

C.获利280

D.亏损500【答案】ACY6X3E7N1A1E6N7HG2L8N7G3S6D1F1ZX2C10G10P10Q3G10F711、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格【答案】ACB8V4F2N3H2B1Y7HO7L1L9I2A6Y1X5ZS9V9A6S5Y6Q3E212、期货市场的基本经济功能之一是其价格风险的规避机制，达到此目的可以利用的手段是进行（）。

A.投机交易

B.套期保值交易

C.多头交易

D.空头交易【答案】BCN9M3K8U2R4H2B9HW5R3V10J8F1O3D9ZN6B10F2U4F8M2O913、1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。

A.标准普尔500指数

B.价值线综合指数

C.道琼斯综合平均指数

D.纳斯达克指数【答案】BCM8M8V9O10X2K1Q7HO2P10Q7X4E10B3D8ZN9D10L5A9N10D6G114、当看涨期权空头接受买方行权要求时，其履约损益为（）。（不计交易费用）

A.标的资产买价-执行价格+权利金

B.执行价格-标的资产买价-权利金

C.标的资产买价-执行价格+权利金

D.执行价格-标的资产买价+权利金【答案】DCL5A8A3G3D10M5P5HJ7N7Q5R5B7E3K2ZX2C6A1Q10Z1E7Y315、8月1日，大豆现货价格为3800元／吨，9月份大豆期货价格为4100元／吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元／吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。

A.买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约

B.买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

C.卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

D.卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约【答案】BCR7T4X10C9Q9Y6R5HG9M5J6D6D7Q7Z7ZE8F8S2J6T1K1C116、期货公司的职能不包括（）。

A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险

B.为客户提供期货市场信息

C.根据客户指令代理买卖期货合约

D.担保交易履约【答案】DCY1P6S7K6K4R5H8HY3V10T4N2K7P2S8ZY3W6I5A10V2U7A217、某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）

A.520

B.540

C.575

D.585【答案】CCV8W4B1E8J10L2K10HX2N3F8O8D7K7U2ZU2R3F4U2G5W2N818、7月1日，某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨，11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略（不考虑佣金因素），则下列选项中可使该投机者获利最大的是（）。

A.9月大豆合约的价格保持不变，11月大豆合约的价格涨至2050元/吨

B.9月大豆合约的价格涨至2100元/吨，11月大豆合约的价格保持不变

C.9月大豆合约的价格跌至1900元/吨，11月大豆合约的价格涨至1990元/吨

D.9月大豆合约的价格涨至2010元/吨，11月大豆合约的价格涨至2150元/吨【答案】DCQ1V3O7W8P5U5E5HT1N3D1E9B8E6N2ZR1B2V2Z4P3O9L919、当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到（）水平。

A.维持保证金

B.初始保证金

C.最低保证金

D.追加保证金【答案】BCZ5V7K7T7T4M7G9HY4L7W6O6Q2X7X5ZL1E9W8U8M6M4D920、期货交易与远期交易的区别不包括（）。

A.交易对象不同

B.功能作用不同

C.信用风险不同

D.权利与义务的对称性不同【答案】DCW10G1F6F2X1F4J5HU3D2L4N9T8J7Q2ZL10Q1R7V1Z9O10N521、在反向市场上，某交易者下达套利限价指令：买入5月菜籽油期货合约，卖出7月菜籽油期货合约，限价价差为40元／吨。若该指令成交，则成交的价差应（）元／吨。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40【答案】ACW7Q6Z3O10K4D2K7HN8V8Y1K8F2M7B7ZL3J9R4O2S5N2Y122、某投资者以3000点开仓买入沪深300股指期货合约1手，在2900点卖出平仓，如果不考虑手续费，该笔交易亏损（）元。

A.1000

B.3000

C.10000

D.30000【答案】DCX3G7N6R2Y2Q4G3HB6G6I10U3A8M7N9ZR5H6L10X5M2M8G1023、相同条件下，下列期权时间价值最大的是（）。

A.平值期权

B.虚值期权

C.实值期权

D.看涨期权【答案】ACA2G8K1Q8C3M8U9HP3C5T8V1A5T3Z5ZP7Q5K7O7T1U4Y824、世界上最主要的畜产品期货交易中心是（）。

A.芝加哥期货交易所

B.伦敦金属交易所

C.芝加哥商业交易所

D.纽约商业交易所【答案】CCV8D1A8B10G3I8S1HL3W9Y4J10S6K4K7ZA2B10F10E7P3U10L125、客户以50元／吨的权利金卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权，他可以通过()方式来了结期权交易。

A.卖出执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权

B.买入执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权

C.买入执行价格为2350元／吨的玉米看跌期货期权

D.卖出执行价格为2350元／吨的玉米看涨期货期权【答案】BCK9N5S4F6I2O6M8HZ8Q2E6P8J1N6Q8ZC4M6W1K1Q8S5J526、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.担心大豆价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌

D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨【答案】CCE4E2L6D2S7K2N2HC6I3R1I9K2W7Y8ZM8R9R5I5N9I8S627、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元【答案】CCC10P10C9I1X6U6X10HJ10Y1F4J9K9P10E5ZC5W3K4H1L7P8N1028、某投资者以65000元／吨卖出l手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元／吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100【答案】DCR7J4Z7W6E4H7B1HS7B5V7Z1Z4H10P5ZR9B5C2F2S4E10F229、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCJ1E5O10J2W6G6S1HS10W7F5X7Q10Q3V5ZB4G4M6F3P5C5F230、下列不属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是（）。

A.国内外政治因素

B.经济因素

C.股指期货成交量

D.行业周期因素【答案】CCG2R8L5A3L3Z4T4HU7K5B2Z10S9H1S1ZB9H6M6Q3T7W2M831、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元／吨，结算价为11805元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。

A.12275元／吨，11335元／吨

B.12277元／吨，11333元／吨

C.12353元／吨，11177元／吨

D.12235元／吨，11295元／吨【答案】ACO6C3X3D8J1D4Y7HS9D10K9N8R1S8K5ZQ2G5K4W6P9P9I332、我国境内期货交易所均采用计算机撮合成交，分为连续竞价与集合竞价两种方式。进行连续竞价时，计算机交易系统一般将买卖申报单以（）的原则进行排序。

A.数量优先，时间优先

B.价格优先，数量优先

C.价格优先，时间优先

D.时间优先，数量优先【答案】CCR4A9W3Q4Q1Q10M4HH5N3U5F2A7R4X6ZI6Y10E6P5N6M4M833、某投资者以65000元／吨卖出l手8月铜期货合约，同时以63000元／吨买入1手10月铜合约，当8月和10月合约价差为（）元／吨时，该投资者亏损。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2100【答案】DCH3U8C9D1L8X5S2HA1M9K7J5T5V5S8ZZ10P7N5H4P7F1O234、上海期货交易所的期货结算机构是（）。

A.附属于期货交易所的相对独立机构

B.交易所的内部机构

C.由几家期货交易所共同拥有

D.完全独立于期货交易所【答案】BCO9S6W7X3D4M8T7HN1G8K10W4R2J5N10ZR3S10D7H9C3L3Y835、期货交易所应当及时公布上市品种合约信息不包括（）

A.成交量、成交价

B.最高价与最低价

C.开盘价与收盘价

D.预期次日开盘价【答案】DCS5E9K2R9Q9U3T1HY5G3I6Q7V10Q3L4ZY6U3R4V3T4P2J836、某交易者以3485元／吨的价格卖出某期货合约100手（每手10吨），次日以3400元／吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元／手计算，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCV1N1D4B3W10K2D5HI2F3O3X4X8S9Y3ZJ8F8V4H5X6P4A337、下列关于发票价格的公式的叙述正确的是（）。

A.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子+应计利息

B.发票价格=国债期货交割结算价×转换因子-应计利息

C.发票价格=国债期货交割结算价X转换因子+应计利息

D.发票价格=国债期货交割结算价／转换因子-应计利息【答案】CCV6B1B5V8E1B7D5HC5B10Y3X8B3W7R5ZN2N1U4N6U4T10S538、介绍经纪商这一称呼源于（），在国际上既可以是机构，也可以是个人，但一般都以机构的形式存在。

A.中国

B.美国

C.英国

D.日本【答案】BCX3E8C4O6V3B2M6HK7W3E5H10E1S10R3ZO3P9T4S3S4Y1B539、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元/吨，前一成交价为4527元/吨，若投资者卖出申报价为4526元/吨，则其成交价为（）元/吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCL8F3C10Q1I3Z1J5HT4M6I2Q8V7M5X5ZW7I3G8F3F6R8Z740、通常情况下，看涨期权卖方的收益（）。

A.最大为权利金

B.随着标的资产价格的大幅波动而降低

C.随着标的资产价格的上涨而减少

D.随着标的资产价格的下降而增加【答案】ACZ6V9I8M7C6J7X8HT2Z10N3O3C3D2M10ZK4N5L8K9N5Z8Q141、沪深300股指期权仿真交易合约每日价格最大波动限制是（）。

A.上一个交易日沪深300沪指期货结算价的12％

B.上一交易日沪深300指数收盘价的10％

C.上一个交易日沪深300股指期货结算价的10％

D.上一交易日沪深300指数收盘价的12％【答案】BCW9S10C8Z6M7P7E8HG2Q1M10J7I2U3C4ZP6Z8A3D9L3D7S942、下列表格中所列客户甲、乙、丙、丁的保证金情况，风险度最高的是（）。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】DCT9P10O1C9H4K9U1HN6U6L1M1F10D9I3ZD2O1O2E7C7N3B843、某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。

A.期现套利

B.期货跨期套利

C.期货投机

D.期货套期保值【答案】BCX1P8N7C10S8X10M8HO4F9U2R5B9E8Z4ZR10C2K5I10Z7J9Y644、（）是产生期货投机的动力。

A.低收益与高风险并存

B.高收益与高风险并存

C.低收益与低风险并存

D.高收益与低风险并存【答案】BCD6W10P6D5B6G5O6HE5T1N9W5L7D8L8ZQ10P5E1I10K3J7K545、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交易价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当天平仓盈亏为成____元，持仓盈亏为____元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACQ6U7C5X10Q9Y7B10HZ2A4M1B5F10V8Y4ZI7D2G7L7E9P4W646、在美国10年期国债期货的交割，卖方可以使用（）来进行交割。

A.10年期国债

B.大于10年期的国债

C.小于10年期的国债

D.任一符合芝加哥期货交易所规定条件的国债【答案】DCR4M3P2Y10H1J6H4HT3E9O1L9V4E9H5ZK6H8T5I6N1R3Y947、若不考虑交易成本，下列说法不正确的是（）。

A.4月1日的期货理论价格是4140点

B.5月1日的期货理论价格是4248点

C.6月1日的期货理论价格是4294点

D.6月30日的期货理论价格是4220点【答案】BCM6J2Y2L7K1P8K1HK7X10Z5I8F1S8W1ZB2P10K2O4E8D1C948、某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份10月的黄金期货合约，同时以951美元／盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以953美元／盎司的价格将10月合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将6月合约买入平仓。则10月份的黄金期货合约盈利为（）。

A.-9美元／盎司

B.9美元／盎司

C.4美元／盎司

D.-4美元／盎司【答案】ACQ4L4O1T7S9C2J3HI6N2V1Z10C10C1F1ZJ3K1Q8E3L7E9E149、某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/蒲式耳。卖出两手5月份执行价格为680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麦看涨期权，收入权利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再买入一手5月份执行价格为700美分/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为5美分/蒲式耳，则该组合的最大收益为（）美分/蒲式耳。

A.2

B.4

C.5

D.6【答案】DCB8T9O9B2D7H9K8HW3J4C9Y5Z5B3S10ZN6M6A5T10P7W9Z750、若国债期货到期交割结算价为100元，某可交割国债的转换因子为0．9980，应计利息为1元，其发票价格为（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】DCN9G5R3U4Q2C5Z1HM8G1A7T5F7S4B3ZZ5R9I9Y2R3Y2S351、下列属于外汇交易风险的是（）。

A.因债权到期而收回的外汇存入银行后所面临的汇率风险

B.由于汇率波动而使跨国公司的未来收益存在极大不确定性

C.由于汇率波动而引起的未到期债权债务的价值变化

D.由于汇率变动而使出口产品的价格和成本都受到很大影响【答案】CCR8S4R7B9S8M4O9HM9P6S4W9R4M10Z9ZR2T6N3J3W9D5D1052、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】CCU5B2M3O8S8V1V6HU3N4Y10X10S6Y8E5ZB3C5M6Z10N2I10W353、中证500股指期货合约于（）正式挂牌交易。

A.2006年9月2日

B.2012年3月10日

C.2010年10月15日

D.2015年4月16日【答案】DCC3C5F3C3W6J8O6HC10A7J8W5C5Q2I2ZL2K2K10D5M10Q8O954、某投资者持有50万欧元资产，担心欧元兑美元贬值，在3个月后到期的欧元兑美元期货合约上建仓4手进行套期保值。此时，欧元兑美元即期汇率为1．3010，3个月后到期的欧元兑美元期货合约价格为1．3028。3个月后，欧元兑美元即期汇率为1．2698，该投资者将欧元兑美元期货合约平仓，价格为1．2679。由于汇率变动，该投资者持有的欧元资产（）万美元，在期货市场（）万美元。（欧元兑美元期货合约的合约规模为12．5万欧元，不计手续费等费用）

A.升值1.56，损失1.565

B.缩水1.56，获利1.745

C.升值1.75，损失1.565

D.缩水1.75，获利1.745【答案】BCN10D9U7U6Z5W7S2HU2F10R8J10B1L5U6ZS3X8M10G4B7Z5I555、某交易者以9710元/吨买入7月棕榈油期货合约100手，同时以9780元/吨卖出9月棕榈油期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者亏损。（不计手续费等费用）

A.7月9810元/吨，9月9850元/吨

B.7月9860元/吨，9月9840元/吨

C.7月9720元/吨，9月9820元/吨

D.7月9840元/吨，9月9860元/吨【答案】CCF6Z2L9C6D4I9F1HN1M9W8T3A9J5H7ZI8O6D9W2O10W10S856、基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

A.期货合约价格

B.现货价格

C.双方协商价格

D.基差【答案】ACA7K7I4K10I7S3W3HF8L5O5Y8V5L6H7ZI7B2A9Y5H6C9A557、在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（）。

A.趋涨

B.涨跌不确定

C.趋跌

D.不受影响【答案】CCX6C9U7X3T6I4J4HY10C3R3F3V3B1M7ZU6Z6Z3Z8B8W1C1058、（）是郑州商品交易所上市的期货品种。

A.菜籽油期货

B.豆油期货

C.燃料油期货

D.棕桐油期货【答案】ACL6R4Z6A5K1J6F8HE10B9B6N2D7N2K6ZI6X6G3Z8W10M9V159、下列相同条件的期权，内涵价值最大的是（）。

A.行权价为23的看涨期权的价格为3，标的资产的价格为23

B.行权价为12的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为13。5

C.行权价为15的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为14

D.行权价为7的看涨期权的价格为2，标的资产的价格为8【答案】BCQ2C7W8Y7W5R1U1HD2G9Q1X8B2A3M8ZZ1X7P7H7J4D6U660、目前绝大多数国家采用的外汇标价方法是（）。

A.间接标价法

B.直接标价法

C.英镑标价法

D.欧元标价法【答案】BCY1M3X8J5H8U3B9HJ8M9S1E5M5N8D9ZM1C10Z10R3X1P8A361、12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格20元/吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以3215元/吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货合约。此时豆粕现货价格为3200元/日屯。2月12日，该油脂企业实施点价，以2950元/吨的期货价格为基准价，进行实物交收，同时将期货合约对冲平仓。此时豆粕的实际售价相当于（）元/吨。

A.3235

B.3225

C.3215

D.2930【答案】ACT1S9A3E1E8R5U7HC5O7Q8H9I8H3G7ZW10M6A9S3O9A1D962、（）是一种选择权，是指买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量的某种特定商品或金融工具的权利。

A.期权

B.远期

C.期货

D.互换【答案】ACX3P9Z9J1E2I5U8HJ10F4C10M1P5G2R5ZI1N1B2N4V1Y5E263、在我国，某客户于6月6日通过期货公司买入5手豆油期货合约，成交价为10250元／吨。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为10％。则该客户当日交易保证金占用为（）元。(不计手续费等费用，每手10吨)

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250【答案】BCO3F2Y4A7O6H10I4HW3F4J2N6V3M10R7ZR10U6M7Q8W3P10I364、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6．83元人民币，现有人民币10000元，接当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCN6Y4X3L10R8I4X7HG2Q7W5K2A2W5T4ZY1Q8Z4Z6L6M9U365、在点价交易中，卖方叫价是指（）。

A.确定现货商品交割品质的权利归属卖方

B.确定基差大小的权利归属卖方

C.确定具体时点的实际交易价格的权利归属卖方

D.确定期货合约交割月份的权利归属卖方【答案】CCE8A1D9A8Z3Y6P9HT5U4U3O2A5A3T6ZV10U6Q1L1L5J1G466、下列关于国债基差的表达式，正确的是（）。

A.国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子

B.国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子

C.国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子

D.国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子【答案】DCS10N10M7T7V6V9I7HF2K4O9V1J5D9K6ZT9X1Y4P3I6Z5G867、期货交易最早萌芽于（）。

A.美国

B.欧洲

C.亚洲

D.南美洲【答案】BCI6Q6A5M3L6M8J2HO2T7Y8X4Z9L10J5ZV9N5H6V6N6Y6Q968、芝加哥期货交易所（CBOT）面值为10万美元的长期国债期货合约的报价为98-080，则意味着期货合约的交易价格为（）美元。

A.98250

B.98500

C.98800

D.98080【答案】ACE5Z6M1L5Z6F7P7HZ2V7Q6V4X1J1I2ZB3A3X5C5M10Y6D969、某交易者以100美元／吨的价格买入一张11月的铜期货看涨期权，执行价格为3800美元／吨。期权到期时，标的铜期货合约价格为3850美元／吨，则该交易者（不考虑交易费用和现货升贴水变化）的到期净损益为（）美元／吨。

A.-50

B.-100

C.50?

D.100【答案】ACH8R6G1T8Y7J7S8HN2M10S2N6N5T2F3ZK10J7A9W10P1F1M770、以下关于利率互换的描述，正确的是（）。

A.交易双方只交换利息，不交换本金

B.交易双方在到期日交换本金和利息

C.交易双方在结算日交换本金和利息

D.交易双方即交换本金，又交换利息【答案】ACQ4K2O4B1O8W8Y4HC3J8F9K5G3B1L9ZX7Z1N3C1D5V5H671、下列关于买入套期保值的说法，不正确的是（）。

A.操作者预先在期货市场上买进，持有多头头寸

B.适用于未来某一时间准备卖出某种商品但担心价格下跌的交易者

C.此操作有助于防范现货市场价格上涨风险

D.进行此操作会失去由于价格变动而可能得到的获利机会【答案】BCR4S5X8Q8J4A3W4HI3Z4V4T1K1D5G4ZJ6G10O4B10D9T10E472、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。

A.由客户承担

B.由期货公司和客户按比例承担

C.收益客户享有，损失期货公司承担

D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】ACY1H3U5B3U8C8B3HJ6M7I8J7F10E2T9ZD8T9P4P9L6S3C973、某交易者以100美元/吨的价格买入12月到期，执行价格为3800美元/吨的铜看跌期权，标的物铜期权价格为3650美元/吨，则该交易到期净收益为（）美元/吨。（不考虑交易费用）。

A.100

B.50

C.150

D.O【答案】BCY3O2D2V8S2Z2E8HU7R3R7I9X8Y2J2ZE1O2V10E6X5I6X574、某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为100元，且交易所规定1手=5吨，试推算5月30日的11月份铜合约价格是（）元/吨。

A.18610

B.19610

C.18630

D.19640【答案】BCX7W10X9H10B3Z10J3HX10K7F1L1N8O9G3ZV5G6A2H5K6O4Y1075、下列关于影响期权价格的因素的说法，错误的是（）。

A.对于看涨期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大

B.对于看跌期权而言，执行价格越高，买方盈利的可能性越大

C.即期汇率上升，看涨期权的内在价值上升

D.即期汇率上升，看跌期权的内在价值下跌【答案】ACO8N4A4D6K4T3K1HI8N6G9U1X6H4O4ZI7V9N9F1C4Y4L776、下列属于外汇期货卖出套期保值的情形的有（）。

A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值

B.外汇短期负债者担心未来货币升值

C.国际贸易中的进口商担心付外汇时外汇汇率上升造成损失

D.不能消除汇率上下波动的影响【答案】ACX9R10A1L9O3R7W6HW5J1O10J10T3E9R1ZK7V5Z9G6M1F8W977、远期交易的履约主要采用（）。??

A.对冲了结

B.实物交收

C.现金交割

D.净额交割【答案】BCP2O2U4E8E6O9S2HH6Q4Z1I3O5Q3X3ZL9O3U8M10O4K10R278、下列关于跨期套利的说法中，不正确的是()。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易

B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种

C.正向市场上的套利称为牛市套利

D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】CCP6G2T1H8R1P1T7HN6Z4Y7K5N3J1G6ZG8G4G10H6Y10F3Q1079、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。

A.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务

B.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

C.按规定转让会员资格

D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】DCK2Y3K10Z7M10Y3P8HT6E3L6G5B5H4X2ZP3M7W5L9R2Z7I680、期权按履约的时间划分，可以分为（）。

A.场外期权和场内期权

B.现货期权和期货期权

C.看涨期权和看跌期权

D.美式期权和欧式期权【答案】DCD7W10Q5G8G5V9D2HH7Y8G8N5I5P9V2ZE1Z3Q3O7N10N7E481、基本面分析法的经济学理论基础是（）。

A.供求理论

B.江恩理论

C.道氏理论

D.艾略特波浪理论【答案】ACE10R8Y5N4S4Q9S1HM4D3B7A6U10H9R7ZS4J6Z3T8G6B4Y582、下列关于理事长职权的说法，不正确的是()。

A.主持会员大会、理事会会议

B.组织协调专门委员会的工作

C.检查理事会决议的实施情况并向中国证监会报告

D.主持理事会日常工作【答案】CCB5H8P10N9M3J8Z7HJ5W5A2E10F7Z5L2ZW8R6U4O4A7J2M483、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。

A.相关期货的空头

B.相关期货的多头

C.相关期权的空头

D.相关期权的多头【答案】BCW9F1U2X7N6H6Z7HM1F1G2Y9Q5J7J1ZF2S9W5W5B1B9I784、关于交割等级，以下表述错误的是（）。

A.交割等级是由期货交易所统一规定的.准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级

B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的标准质量等级进行交割

C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定

D.用替代品进行实物交割时，价格需要升贴水【答案】CCX1P10G1P6J7Y4W10HR7A1I10M1U9O2T3ZM7W3A2W10C5J6W985、下列关于会员制期货交易所的组织架构的表述中，错误的是（）。

A.理事会由交易所全体会员通过会员大会选举产生

B.理事长是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员

C.会员大会由会员制期货交易所的全体会员组成

D.理事会下设若干专业委员会，一般由理事长提议，经理事会同意设立【答案】BCG5H8L2B5M4C9R9HN1O4H7Q2M9A4W10ZP10R4U9M2G3L1Z1086、下列利率期货合约中，一般采用现金交割的是（）。

A.3个月英镑利率期货

B.5年期中国国债

C.2年期T-Notes

D.2年期Euro-SCh，Atz【答案】ACJ8A6F7U4A8G4P4HB2T3S10G9N1S6J8ZO4R10C4J3I6J10H587、1月4日，某套利者以250元／克卖出4月份黄金期货，同时以261元／克买入9月份黄金。假设经过一段时间之后，2月4日，4月份价格变为255元／克，同时9月份价格变为272元／克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为（）元／克。

A.-5

B.6

C.11

D.16【答案】BCV3F4P9Z3D4U8Y1HX1M7U10M6T1T4A6ZV10R8C6L5O1A6J988、“买空”期货是指交易者预计价格将（）的行为。

A.上涨而进行先买后卖

B.下降而进行先卖后买

C.上涨而进行先卖后买

D.下降而进行先买后卖【答案】ACU7F8O3L6H6B8I7HN1A5E6Q1H9E2I2ZR8V2M8A6Q1Z2W589、（）是市场经济发展到一定历史阶段的产物，是市场体系中的高级形式。

A.现货市场

B.批发市场

C.期货市场

D.零售市场【答案】CCU10G5D1O8X4P10U3HH7K6V6U7N4T8H2ZE1H3E4K6E8V4P190、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。

A.做多国债期货合约89手

B.做多国债期货合约96手

C.做空国债期货合约96手

D.做空国债期货合约89手【答案】CCQ10A7P6E5O8D10K7HM3M7W4Y6T4W7J9ZM9A10R10Z7X8Q7R191、（）主要是指规模大的套利资金进入市场后对市场价格的冲击使交易未能按照预订价位成交，从而多付出的成本。

A.保证金成本

B.交易所和期货经纪商收取的佣金

C.冲击成本

D.中央结算公司收取的过户费【答案】CCM3B6H10Y8O6L2C8HQ5M1I5O1Z9T1J6ZY6K10Z1W3I7S7D892、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.期货交易所

B.中国期货市场监控中心

C.中国期货业协会

D.中国证监会【答案】CCG8Z9I8Y3V5Q5B5HV4B6G10A8A7N2Q7ZH3J3D9M2Q2M9C493、某日本投资者持有一笔人民币资产组合，需要对冲汇率风险，假设该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约避险。则该投资者应该（）。

A.卖出人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约

B.买入人民币兑美元远期合约，卖出美元兑日元远期合约

C.买入人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约

D.卖出人民币兑美元远期合约，买入美元兑日元远期合约【答案】ACV1L6B10N5B8T8W5HA7G4E5Z5J6X9U2ZT5M3G5X10D1G4J794、下列关于期货合约最小变动价位的说法，不正确的是（）。

A.每次报价的最小变动数值必须是其最小变动价位的整数倍

B.商品期货合约最小变动价位的确定，通常取决于标的物的种类、性质、市价波动情况和商业规范等

C.较大的最小变动价位有利于市场流动性的增加

D.最小变动价位是指在期货交易所的公开竞价过程中，对合约每计量单位报价的最小变动数值【答案】CCO4B1J6E3H7U9N3HQ3C7Z4T7G5E5X3ZC5I7O6S1S10H10B595、芝加哥商业交易所集团是由美国两家著名期货交易所（）合并而成。

A.CME和NYMEX

B.COMEX和NYMEX

C.CBOT和COMEX

D.CBOT和CME【答案】DCE2T7I6M5Z1Z7D1HC8L4E9J3J5H8B7ZI4D5G1M3D10B5P696、在价格形态分析中，（）经常被用作验证指标。

A.威廉指标

B.移动平均线

C.持仓量

D.交易量【答案】DCE2Q10Q9Y9C2T5R5HY2H5W6W8M10I7D4ZO5K3B3Q6G7S10P997、期货交易中，大多数都是通过（）的方式了结履约责任的。

A.对冲平仓

B.实物交割

C.缴纳保证金

D.每日无负债结算【答案】ACL8X5D2X10X4Q4V9HS2D5T5D8S4F8L3ZY10O9Z1W9B3C9W598、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCN2P3Q6C6S2R2H10HT3K1X1K3V3W3T10ZF8F3I1A10W2J4S799、（）是郑州商品交易所上市的期货品种。

A.菜籽油期货

B.豆油期货

C.燃料油期货

D.棕桐油期货【答案】ACK5N4Y2W8W3P6Q1HK8V4C5F9D1L5B4ZG9P8S1K1K1J7L3100、债券X半年付息一次，债券Y一年付息一次，其他指标（剩余期限、票面利率、到期收益率）均

A.两债券价格均上涨，X上涨幅度高于Y

B.两债券价格均下跌，X下跌幅度高于Y

C.两债券价格均上涨，X上涨幅度低于Y

D.两债券价格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】CCK1L4B2G7I5U1A4HB3C3H1U8Z9U9H5ZO2E2E3V6Y10K2Z8101、基差的计算公式为（）。

A.基差＝期货价格－现货价格

B.基差＝现货价格－期货价格

C.基差＝远期价格－期货价格

D.基差＝期货价格－远期价格【答案】BCL4S10B10Z9V9G5B3HN8N7I6A2Z8N8X9ZY4Z1R9D9H8A5P4102、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。

A.采用现金交割

B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利

C.投资比股指期货投资风险小

D.只有到期才能行权【答案】ACU8M7R1Z1R2V7V7HF4Y6V7O1K1P9H2ZR10I6E6J8X6Q2J8103、在期货市场中进行卖出套期保值，如果基差走强，使保值者出现()。

A.净亏损

B.净盈利

C.盈亏平衡

D.视情况而定【答案】BCD2T3E4V9M7C8U9HK6J6H4J6Q3O4L1ZB9R2P4Y4S5E1G8104、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。

A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护

B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权

C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护

D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】CCK3Q4K6K7L7G1E6HG6X8O7D2K1J9X10ZP9A3M8M10D9Z7U6105、期权交易中，投资者了结的方式不包括（）。

A.对冲平仓

B.行使权利

C.放弃权利

D.实物交割【答案】DCD7U9U6X4K4Y4B7HV4T10I4J7G3N6D7ZB6D4G3M2S10I7A9106、某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5740元/吨，南宁同品级现货白糖价格为5440元/吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元/吨，持有现货至合约交割的持仓成本为30元/吨，则该白糖期现套利不可能的盈利额有（）元/吨。（不考虑交易费用）??

A.115

B.105

C.90

D.80【答案】ACK9J4U3P4P1X10Z1HL10U3R7B10P7I9E10ZA6P10P7L10Z10U4Y8107、下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。

A.套期保值的本质是“风险对冲”

B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的

C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段

D.不是每个企业都适合做套期保值【答案】BCD3R3X10R4L2C6F8HV2F8W3S6R1X2J7ZH10W3R6E7F4I4E7108、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。

A.利率风险

B.外汇风险

C.通货膨胀风险

D.财务风险【答案】BCP4V5C7X3Z5P7Y8HH4N2K10G2A2R2B3ZT5B4X10S6V5D7I8109、假设沪深300股指期货的保证金为15％，合约乘数为300，那么当沪深300指数为5000点时，投资者交易一张期货合约，需要支付保证金()元。

A.5000×15％

B.5000×300

C.5000×15％+300

D.5000×300×15％【答案】DCP7N6X9G5U10E6R8HY1I1M6S9S9T5E6ZE7W10M1U1S1U8G2110、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。

A.净资本

B.负债率

C.净资产

D.资产负债比【答案】ACY8U8U7W2E2P5K7HY5K9W6U3X10Z8R5ZY8G10N1Y1L3O1P3111、点价交易之所以使用期货价格计价基础，是因为（）.

A.交易双方都是期货交易所的会员

B.交易双方彼此不了解

C.交易的商品没有现货市场

D.期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格【答案】DCX8V7E3J6Z2Z2E4HL10O6K8N3T9E9K1ZG1X3Y2Y6C2O1O6112、关于交割等级，以下表述错误的是（）。

A.交割等级是由期货交易所统一规定的.准许在交易所上市交易的合约标的物的质量等级

B.在进行期货交易时，交易双方无须对标的物的质量等级进行协商，发生实物交割时按交易所期货合约规定的标准质量等级进行交割

C.替代品的质量等级和品种，一般由买卖双方自由决定

D.用替代品进行实物交割时，价格需要升贴水【答案】CCO4T3R9J3P6P3Y8HP4P4S1F10U2I5S3ZQ9V3Q6R8G2V3W2113、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元，不计复利)。交易者认为存在期现套利机会，应该先（）。

A.买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

B.卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约

C.卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

D.买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约【答案】DCM4H5D7Y5I5U2S7HC2O2L3M3F2B8W7ZM4X10E10C4V4J2W6114、执行价格为450美分／蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分／蒲式耳时，看涨期权和看跌期权的内涵价值分别为（）美分／蒲式耳。

A.50；-50

B.-50；50

C.0；50

D.0；0【答案】CCB7H7J9T4J4H3U2HN9Z5R8N1U1H6R1ZB4L4A4X4V5A10K5115、在我国，有1／3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开()。

A.董事会

B.理事会

C.职工代表大会

D.临时会员大会【答案】DCM8I5N6K2S6L7J7HL8W1H7Y8D3N7U10ZU7Q2M5R7C2G6R9116、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。

A.投机性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.现货【答案】ACW1K9S3H9E1G6K7HP4R2F6P9V3S2Q1ZP3F8E8B3B7Z8G5117、外汇现汇交易中使用的汇率是（）。

A.远期汇率

B.即期汇率

C.远期升水

D.远期贴水【答案】BCY1W1F5I3H2B10T7HG1S1K4D9P2M7E9ZT5V4D3P3K5R2A3118、我国期货合约的开盘价是在交易开始前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格，集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

A.30

B.10

C.5

D.1【答案】CCD1F8C7M4E8G10M4HS7P5V10H3S3U4R1ZA7C7X4X8C5R9T2119、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。

A.理事会对会员大会负责

B.董事会执行股东大会决议

C.属于公司制交易所

D.监事会对股东大会负责【答案】ACN5Y7N2M6F5G9T5HM6H5K8N7Q1X3R3ZK6C2P7F10S7B6N9120、关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（）。

A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的

B.并不是所有商品都适合成为期货交易的品种

C.期货交易不受交易对象、交易空间、交易时间的限制

D.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约【答案】CCQ7Y7V9R1P4L4E5HZ10K3F4F7U9R6W7ZR2T6P1D1I3E7R1121、当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到（）水平。

A.维持保证金

B.初始保证金

C.最低保证金

D.追加保证金【答案】BCR1J5R5U2O10X1A1HG4R4S9F4W7H2C8ZA5F1M8C2B8Y6V8122、在公司制期货交易所的组织机构中，负责聘任或者解聘总经理的是（）。

A.股东大会

B.董事会

C.经理

D.监事会【答案】BCK1Y6Y9I7C4N3K10HT9J7S9I3Q3A6M8ZR2K6C1X8C9X6L9123、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。

A.具有保密性

B.具有预期性

C.具有连续性

D.具有权威性【答案】ACT6V5W10F2F1K5J6HD2C6O10A7Z1K9A2ZC2O10Z4M10K7X10F9124、下达套利限价指令时，不需要注明两合约的（）。

A.标的资产交割品级

B.标的资产种类

C.价差大小

D.买卖方向【答案】ACI8I2O9C2G10C9Z7HI1J5R6E8S1Q4Y7ZW8H5F1R4T7X6L9125、在我国，某客户6月5日没有持仓。6月6日该客户通过期货公司买入10手棉花期货合约，成交价为10250元／吨，当日棉花期货未平仓。当日结算价为10210元／吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%，该客户当日保证金占用为（）元。

A.26625

B.25525

C.35735

D.51050【答案】BCF10J6N1U3C2S5T5HE7Z8V3G3M4N5F6ZB9D6Z5S6J4J10N10126、上海期货交易所的期货结算机构是（）。

A.附属于期货交易所的相对独立机构

B.交易所的内部机构

C.由几家期货交易所共同拥有

D.完全独立于期货交易所【答案】BCY7V10R3A4V4C2P3HW2F8R7V9R5Q6P8ZH3S10P8V5G10C3G10127、在我国，某交易者4月26日在正向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（豆油期货合约规模为每手10吨，不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（建仓时价差为价格较高的合约减价格较低的合约）

A.40

B.-50

C.20

D.10【答案】CCP8S4M9Q7Z10Q6L7HK10H6Y5B1V6O10M1ZM4E2P8V10E4X2G10128、某套利者在4月1日买入7月铝期货合约的同时卖出8月铝期货合约，价格分别为13420元／吨和13520元／吨，持有一段时间后，价差扩大的情形是（）。

A.7月期货合约价格为13460元／吨，8月份期货合约价格为13500元／吨

B.7月期货合约价格为13400元／吨，8月份期货合约价格为13600元／吨

C.7月期货合约价格为13450元／吨，8月份期货合约价格为13400元／吨

D.7月期货合约价格为13560元／吨，8月份期货合约价格为13300元／吨【答案】BCP4B4K10Q1V8L6P6HL10F9Q4V8L2T6G9ZF10Q1C1B10U1U4F3129、根据以下材料，回答题

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCS5P6B3I7K10Y9K1HX9M5D4C10B1Z4I2ZS1Z9W8U5E3D5S7130、在外汇掉期交易中，如果发起方近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于即期汇率的做市商买价和远端掉期点的做市商卖价的（）。

A.和

B.差

C.积

D.商【答案】ACS10D3C9P1E6I10W8HH3T9C10Q2E8M5B6ZX1F5B7N6Q6H10A7131、在形态理论中，下列属于持续形态的是（）。

A.菱形

B.钻石形

C.旗形

D.W形【答案】CCC10A7F2C4D8A8Q2HY3Z6P2Z1B8A7T4ZR1T6Y4A10A8T9K3132、实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。

A.签订转让合同

B.商品送抵指定仓库

C.标准仓单的交收

D.验货合格【答案】CCM9R6O4X4O10I6Z8HS1K9R3F4D7R5T2ZE5Q2I1L7N4D10Y5133、（）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。

A.合约价值

B.股指期货

C.期权转期货

D.期货转现货【答案】DCM2T3J9N3G5Y4N7HJ8B10L5T2K3X6J1ZE2E4Q8W1V3B1D1134、基点价值是指（）。

A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比

B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额

C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比

D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】DCX6N5J3Q4E7C7G10HX6M7R3C2V2J1B3ZU8I3C5O10M2Y7Q1135、上海证券交易所个股期权合约的行权方式是（）。

A.欧式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACK3E2Y5Z3H7M1S1HO6A2O10S3U1A6I1ZG1W5K1J3Y8B6P9136、6月10日，A银行与B银行签署外汇买卖协议，买入即期英镑500万、卖出一个月远期英镑500万，这是一笔（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期货交易

D.套汇交易【答案】ACY7O6J3B2D8X8O1HP7N6S9J8W3B8D3ZT3A1K10V10A5M3W2137、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.会员大会

B.股东大会

C.理事会

D.董事会【答案】ACF9Q4H5J2V4N6R1HS8G7W9N3Y2Q1E5ZB8R8Z7Z1Y2Q4A2138、标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0.01个指数点，或者2.50美元。4月20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约，成交价为1300点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1280点。如果5月20日9月份期货合约的价位是1290点，而12月份期货合约的价位是1260点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净损益是（）美元。

A.亏损75000

B.亏损25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】CCZ9N9P6B5I9E5Q5HB2O10Y3M3C5B10G2ZS2T1E8I3D4M1Q3139、2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑换美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093，权利金为0.020美元，如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）美元/欧元。（不考虑交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.3198

D.0.1704【答案】DCH8O2A4E9E5P10Z1HI4M8Z3W8X3Z1W7ZY9K3G1A1J5M2I3140、6月1日，美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日，即期市

A.亏损6653美元

B.盈利6653美元

C.亏损3320美元

D.盈利3320美元【答案】ACY2J10B1G4H4E6M9HR2K10J3K10Z4M9N3ZY5Y5A5B4V6A1B6141、某交易者以13500元/吨卖出5月棉花期货合约1手，同时以13300元/吨买入7月棉花期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易盈利最大。

A.5月份价格13600元／吨，7月份价格13800元／吨

B.5月份价格13700元／吨，7月份价格13600元／吨

C.5月份价格13200元／吨，7月份价格13500元／吨

D.5月份价格13800元／吨，7月份价格13200元／吨【答案】CCQ5F7W3H4F2J8N4HQ6F1R8D9M10S10G4ZI10T5X9K5C5N1P2142、1000000美元面值的3个月国债，按照8%的年贴现率来发行，则其发行价为（）美元。

A.920000

B.980000

C.900000

D.1000000【答案】BCJ9C6J3K10P3L1J2HM8I9A6N3G3O10M2ZX10K4Y4A8Z8Y8B5143、关于利率上限期权的概述，正确的是（）。

A.市场参考利率低于或等于协定的利率上限水平，则卖方不需要承担任何支付义务

B.买方向卖方支付市场利率低于协定利率上限的差额

C.卖方向买方支付市场利率低于协定利率上限的差额

D.买卖双方均需要支付保证金【答案】ACV3G6B8J5T7P3A9HL1K10Z5N7Q5K9V1ZI10B2E5U2Q4G2G2144、4月20日，某交易者在我国期货市场进行套利交易，同时买人100手7月燃料油期货合约，卖出200手8月燃料油期货合约，买人100手9月燃料油期货合约，成交价格分别为4820元／吨、4870元／吨和4900元／吨。5月5日对冲平仓时成交价格分别为4840元／吨、4860元／吨和4890元／吨。该交易者的净收益是（??）元。(按10吨／手计算，不计手续费等费

A.30000

B.50000

C.25000

D.15000【答案】ACO9E3V4Y3I4Z10W4HY8Y1Y6V5V2Q9N4ZW5B10N5M6D4J5D7145、芝加哥期货交易所的英文缩写是()。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX【答案】CCY10F9H4X1Z8A5A1HC4E4H6G1P6M4V7ZQ7I9W2Z6O2W1B7146、股票价格指数与经济周期变动的关系是（）。

A.股票价格指数先于经济周期的变动而变动

B.股票价格指数与经济周期同步变动

C.股票价格指数落后于经济周期的变动

D.股票价格指数与经济周期变动无关【答案】ACF5O2H7G3Y7C6R2HY4B5P4Q6M2D8K1ZF2W5P9D5O2N5V6147、对期货市场价格发现的特点表述不正确的是（）。

A.具有保密性

B.具有预期性

C.具有连续性

D.具有权威性【答案】ACG3S8A7L3T4W3P6HV6O8Q8C1O8T10U8ZV4R2I8M9J4V6B7148、关于股指期货投机交易描述正确的是（）。

A.股指期货投机以获取价差收益为目的

B.股指期货投机是价格风险转移者

C.股指期货投机交易等同于股指期货套利交易

D.股指期货投机交易在股指期货与股指现货市场之间进行【答案】ACT5P4O7C2E1C6W7HA5X5L2P3K4B2A7ZP1H6K8Z1L8E3V5149、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611.5元人民币，这种汇率标价法是（）。

A.人民币标价法

B.直接标价法

C.美元标价法

D.间接标价法【答案】BCJ2C8O5T5E8H8X6HD6X2X6R3O10F7H5ZS3W10Z10S2A8G2C5150、下列关于期货与期权区别的说法中，错误的是（）。

A.期货合约是双向合约，而期权交易是单向合约

B.期权交易双方的盈亏曲线是线性的，而期货交易的盈亏曲线是非线性的

C.期货交易的是可转让的标准化合约，而期权交易的则是未来买卖某种资产的权利

D.期货投资者可以通过对冲平仓或实物交割的方式了结仓位，期权投资者的了结方式可以是对冲也可以是到期交割或者是行使权利【答案】BCN5W2B3W4E10H9W4HD3N7M4Q10F2H6Y4ZM5D3Q7D6G9Q6I9151、平值期权的执行价格（）其标的资产的价格。

A.大于

B.大于等于

C.等于

D.小于【答案】CCH5S3L7O9Y4M5Z1HJ7E5G6C6Z3B4F4ZG9H4X9L5D5U3Q3152、在我国，交割仓库是指由（）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。

A.期货交易所

B.中国证监会

C.期货交易的买方

D.期货交易的卖方【答案】ACT1Y8Y3E8C2N1C8HW1S3I9Y1Z1D6Z4ZM8G5T7U10X1B5R4153、假设某期货品种每个月的持仓成本为50-60元/吨，期货交易手续费2元/吨，某交易者打算利用该期货品种进行期现套利。若在正向市场上，一个月后到期的期货合约与现货的价差（），则适合进行卖出现货买入期货操作。（假定现货充足）

A.大于48元/吨

B.大于48元/吨，小于62元/吨

C.大于62元/吨

D.小于48元/吨【答案】DCT3J10Z7N10H8Y2V1HP1G10U5N9X1T7T2ZD5I5T6Q8C7H5J9154、证券公司申请介绍业务资格，申请日前()月各项风险控制指标应符合规定标准。

A.2个

B.3个

C.5个

D.6个【答案】DCC6D2G10F3B8N8M9HI4X10L8E2D4T7N6ZJ4L3Q7P3K5L10G8155、K线的实体部分是（）的价差。

A.收盘价与开盘价

B.开盘价与结算价

C.最高价与收盘价

D.最低价与收盘价【答案】ACK2M8P2Z10X3G6C2HO8W3X1J5B10L2A7ZU1V3Q5E3V3B2F10156、期货结算机构的职能不包括（）。

A.担保交易履约

B.发布市场信息

C.结算交易盈亏

D.控制市场风险【答案】BCK8W10L10L3G5N2S2HX4D9T6P3F7T4K2ZP2Q3Y1B10M4I1J6157、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（）。

A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】CCP1E9I1I5O4L3A5HJ3Y5R2S8O4W3P1ZV7A8S2Y6D1O6N4158、某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为100元，且交易所规定1手=5吨，试推算5月30日的11月份铜合约价格是（）元/吨。

A.18610

B.19610

C.18630

D.19640【答案】BCT5E2U2F5Z9Y8X8HC6V5Y8S6F7O7W1ZZ7U7J2S5T7X8O2159、（）是市场经济发展到一定历史阶段的产物，是市场体系中的高级形式。

A.现货市场

B.批发市场