财务分析程序与方法 -课件

第二章财务分析程序与方法第一节财务报表分析的程序1第二章财务分析程序与方法第一节财务报表分析的程序1一、信息搜集整理阶段1、确定要收集哪些财务数据2、确定以怎样的程序来收集这些数据3、执行既定的程序二、战略分析阶段1、战略分析就是对拟进入的行业的整体形势进行分析，或者是针对企业的竞争对手制定战略层面的策略时所需要进行的分析和规划。2一、信息搜集整理阶段22、战略分析的方法（1）波特提出的五力分析模型①供应商的讨价还价能力②购买者的讨价还价能力③潜在进入者的威胁④替代品的威胁⑤来自目前同一行业内公司的竞争32、战略分析的方法3（2）日本战略专家提出的“3C模式”①公司自身②顾客③竞争对手（3）《麦肯锡季刊》提出的战略测试10项标准三、财务分析实施阶段1、财务指标分析2、基本因素分析（因素分析法）4（2）日本战略专家提出的“3C模式”4四、财务分析综合评价阶段1、将财务分析阶段的不同指标综合在一起考察，以得出正确的财务分析结论。2、企业不但要对现有的经营情况加以分析，还要对企业的未来的发展趋势加以预测和评价。3、给出财务分析报告。5四、财务分析综合评价阶段5第二节财务分析的信息基础66一、财务分析信息的种类1、企业内部信息与外部信息（1）企业内部信息：主要包括企业财务报告、财务计划、招股说明书、上市公告书及其他相关资料。（2）外部信息：主要包括注册会计师的审计报告，行业财务信息、中介机构的评估、评价报告等。7一、财务分析信息的种类72、定期信息与不定期信息（1）定期信息主要包括：①会计信息。②统计信息。③综合经济部门的信息。④中介机构信息。82、定期信息与不定期信息8（2）不定期信息主要包括：①宏观经济政策信息②企业间不定期交换信息③国外经济信息④主要报纸杂志信息等。

9（2）不定期信息主要包括：93、实际信息与标准信息（1）实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息。（2）标准信息是指用于作为评价标准而收集与整理的信息，如预算信息、行业信息等。（2）财务分析通常是以实际信息为基础进行的，但标准信息对于评价企业财务状况也是不可或缺的。103、实际信息与标准信息104、财务分析的会计信息和其他信息（1）对外披露的财务报告（见图1）（2）内部管理信息：企业除按规定编报满足外部利益相关者需求的财务报告外，还需要编制满足内部管理控制需要的成本费用报表，提供成本分析所需的信息（见图2）（3）此外，进行财务分析还需要其他信息，如审计报告、招股说明书、上市公告书、政策信息、市场信息和行业信息。114、财务分析的会计信息和其他信息11图1：对外披露的财务报告财务报告会计报表附注资产负债表利润表现金流量表股东权益变动表12图1：对外披露的财务报告财务报告会计报表附注资产负债表利润表图2：内部管理信息成本费用报表产品生产成本表产品生产成本表主要产品单位成本表制造费用明细表管理费用明细表营业费用明细表13图2：内部管理信息产品生产成本表产品生产成本表主要产品单位成二、财务报表1、资产负债表（1）定义资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。例如，公历每年12月31日的财务状况，它反映的就是该日的情况。14二、财务报表14（2）作用提供某一日期资产总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，使用者可以一目了然地从资产负债表上了解企业在某一特定日期所拥有的资产总额及其结构；提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间；反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值增值的情况及负债的保障程度。15（2）作用15（3）资产负债表编制遵循“资产=负债+所有者权益”会计恒等式，把企业在特定时日所拥有的经济资源和与之相对应的企业所承担的债务及清偿以后属于所有者的权益充分反映出来。资产负债表应当分别列示资产总计项目与负债和所有者权益之和的总计项目，并且这二者的金额应当相等。16（3）资产负债表编制16资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额流动资产：流动负债：

货币资金

短期借款

交易性金融资产

交易性金融负债

应收票据

应付票据

应收账款

应付账款

预付款项

预收款项

应收利息

应付职工薪酬

应收股利

应交税费

其他应收款

应付利息

存货

应付股利

一年内到期的非流动资产

其他应付款

其他流动资产

一年内到期的非流动负债

流动资产合计

其他流动负债非流动资产：

流动负债合计

可供出售金融资产非流动负债：

持有至到期投资

长期借款

长期应收款

应付债券

长期股权投资

长期应付款

投资性房地产

专项应付款

固定资产

预计负债在建工程

递延所得税负债在建物资

其他非流动负债固定资产清理

非流动负债合计生产性生物资产

负债合计油气资产所有者权益：无形资产

实收资本（或股本）开发支出

资本公积商誉

减：库存股长期待摊费用

盈余公积递延所得税资产

未分配利润其他非流动资产所有者权益合计

非流动资产合计

资产总计负债和所有者权益总计17资产期末年初负债和所有者权益期末年初流动资产：流动负2、利润表（1）定义反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，其列报必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成。（2）作用有助于使用者判断净利润的质量及其风险，有助于使用者预测净利润的持续性，从而做出正确的决策。182、利润表18可以反映企业一定会计期间实现的营业收入有多少、实现的投资收益有多少、实现的营业外收入有多少等等；可以反映一定会计期间的费用耗费情况，如耗费的营业成本有多少、营业税金及附加有多少及销售费用、管理费用、财务费用各有多少、营业外支出有多少等等；可以反映企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况，据以判断资本保值、增值等情况。19可以反映企业一定会计期间实现的营业收入有多少、实现的投资收益项目本期金额上期金额一、营业收入

减：营业成本

营业税及附加

销售费用

管理费用

财务费用

资产减值损失

加：公允价值变动收益

投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润

加：营业外收入

减：营业外支出

其中：非流动资产处置损失三、利润总额

减：所得税费用四、净利润20项目本期金额上期金额一、营业收入减：营3、现金流量表（1）定义是以现金为基础编制的财务状况变动表。现金流量表反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金的能力。现金流量表所指的现金一般包括现金及现金等价物。现金流量，是指现金和现金等价物的流入和流出。213、现金流量表21（2）现金流量的分类经营活动产生的现金流量。投资活动产生的现金流量。筹资活动产生的现金流量。（3）基本报表的内容一是经营活动所产生的现金流流量，主要包括销售商品、提供劳务、购买商品、支付工资、交纳税款等等；22（2）现金流量的分类22二是投资活动产生的现金流量，主要包括取得和收回投资，购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等等；三是筹资活动产生的现金流量，主要包括吸收投资、发行股票、分配利润和借入款项等等；四是汇率变动对现金及现金等价物的影响；五是现金及现金等价物净增加额；六是期末现金及现金等价物余额。23二是投资活动产生的现金流量，主要包括取得和收回投资，购建和处（4）补充资料一是将净利润调节为经营活动产生的现金流量；二是不涉及现金收支的投资和融资活动；三是现金及现金等价物净增加情况。24（4）补充资料24项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计

投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额

加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额25项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量26264、所有者权益变动表（1）定义反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表。作用应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息；特别反映直接计入所有者权益的利得和损失，让报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。274、所有者权益变动表275、会计报表附注（1）会计报表附注是会计报表的重要组成部分，是对会计报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明和详细解释。（2）附注是财务报表不可或缺的组成部分，是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。285、会计报表附注28（3）附注与资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等报表具有同等的重要性，是财务报表的重要组成部分。报表使用者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，应当全面阅读附注。29（3）附注与资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表（4）附注应当按照如下顺序披露有关内容①企业的基本情况企业注册地、组织形式和总部地址。企业的业务性质和主要经营活动。母公司以及集团最终母公司的名称。财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。②财务报表的编制基础③遵循企业会计准则的声明30（4）附注应当按照如下顺序披露有关内容30④重要会计政策和会计估计⑤会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明⑥报表重要项目的说明⑦其他需要说明的重要事项主要包括或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易。31④重要会计政策和会计估计31三、审计报告1、审计报告定义注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施必要的审计程序后，以经过核实的审计证据为依据，对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。审计报告是会计报表披露质量的鉴定书。32三、审计报告322、审计报告的目的一般的会计报表使用者其专业知识、时间、精力及条件有限，很难对会计报表的真实性和合规性做出判断；为增强企业提供的会计报表的可靠性，减低信息风险，需要聘请独立于企业的外部专业人士，即注册会计师进行审计，对会计报表的公允性、合法性等发表审计意见。332、审计报告的目的333、审计报告的内容应当说明审计范围、会计责任与审计责任、审计依据和已实施的主要审计程序等事项。应当说明被审计单位的会计报表的编制是否符合企业会计准则及国家其他财务会计法规的规定，在所有重大方面是否公允地反映了其财务状况、经营成果和现金流量情况，以及所采用的会计处理方法是否遵循了一贯性原则。343、审计报告的内容344、审计报告的类型：无保留意见、保留意见、否定意见和无法表示意见四种类型的审计报告。在保留意见、否定意见或无法表示意见时，应明确说明理由，并在可能情况下，指出其对会计报表反映的影响程度。354、审计报告的类型：35第三节财务分析的方法与技术3636一、水平分析与结构分析（一）水平分析1、指将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究各项经营业绩或财务状况的发展变动。2、按水平分析法编制的报表形式，称为比较会计报表。37一、水平分析与结构分析373、应特别关注相关指标的可比性，看看是否存在因会计政策或会计处理方法变动而影响了报表中某些项目前后的可比性。

4、水平分析法的两种方法（1）比较分析法将两个年份的财务报表进行比较分析，旨在找出单个项目各年之间的不同，以便发现某种趋势。383、应特别关注相关指标的可比性，看看是否存在因会计政策或会计（2）指数趋势分析在分析连续几年的财务报表时，以其中一年的数据为基期数据(通常是以最早的年份为基期)，将基期的数据值定为100，其他各年的数据转换为基期数据的百分数，然后比较分析相对数的大小，得出有关项目的趋势。39（2）指数趋势分析39（二）结构分析1、指以会计报表中的某个总体作为100%，再计算出其个组成项目占总体的百分比，从而得出各个项目的结构比例及其对总体的关系大小。2、既可以用于同一公司不同时期财务状况的纵向比较，又可以用于不同公司的横向比较。40（二）结构分析403、常用的结构分析指标（1）股东权益比率=股东权益总额/资产总额*100%（2）资产负债率=负债总额/资产总额*100%（3）资本负债率=负债总额/股东权益总额*100%（4）权益乘数=资产总额/所有者权益总额*100%413、常用的结构分析指标41（5）流动负债占总负债比率=流动负债/负债总额*100%（6）利息保障倍数=所得税及利息费用前纯益/银行利息费用支出42（5）流动负债占总负债比率=流动负债/负债总额*100%4二、比率分析（一）相关比率分析1、含义：同一时期财务报表中两项相关数值的比率。2、举例：（1）反映偿债能力的比率，如流动比率、速动比率、资产负债率、权益乘数等；43二、比率分析43（2）反映营运能力的比率，如存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率等；（3）反映盈利能力的比率，如净资产收益率、总资产报酬率、销售利润率、成本费用利润率等；（4）反映现金流动能力的比率，如现金比率、经营活动现金流量与净利润的比率、现金负债比率等。

44（2）反映营运能力的比率，如存货周转率、应收账款周转率、流动（二）结构比率分析1、含义：财务报表中个别项目与全部项目总和的比率。2、举例：（1）利润表的结构比率，如营业利润占利润总额的比重、主营业务利润占营业利润的比重等；45（二）结构比率分析45（2）资产负债表的结构比率，如存货与流动资产的比率、流动资产与全部资产的比率、所有者权益占总资产的比重等；流动负债占总负债的比重；（3）现金流量表的结构比率，如经营活动现金流量占总现金流量的比重、投资活动现金流量占总现金流量的比重、筹资流动现金流量占总现金流量的比重等。46（2）资产负债表的结构比率，如存货与流动资产的比率、流动资产（三）动态比率分析（趋势分析或水平分析）1、含义：财务报表中某个项目不同时期的两项数值的比率。2、增长量（绝对数）：比较期与基期的差额。（1）逐期增长量：把前一期作为基期（2）累计增长量：固定基期。

3、发展速度：比较期与基期水平之比47（三）动态比率分析（趋势分析或水平分析）47（1）环比发展速度：把前一期作为基期。（2）定基发展速度：固定基期。。公式环比发展速度＝分析期数额/前期数额环比增长速度＝环比发展速度－1公式定基发展速度＝分析期数额/固定基期数额定基增长速度＝定基发展速度－148（1）环比发展速度：把前一期作为基期。公式环比发展速度＝分析三、因素分析因素分析法是指依据财务指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对指标影响程度的一种技术方法。49三、因素分析49（一）连环替代法1、确定分析指标及其影响因素

净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数2、确定影响因素的顺序先数量后质量，先实物后价值，先主要后次要，相邻指标相乘要有意义。3、分别计算报告期和基期的指标50（一）连环替代法50基期净资产收益率=基期销售净利率×基期总资产周转率×基期权益乘数（R0=A0×B0×C0）报告期净资产收益率=报告期销售净利率×报告期总资产周转率×报告期权益乘数（R1=A1×B1×C1）净资产收益率的变动=R1－R051基期净资产收益率=基期销售净利率×基期总资产周转4、因素连环替代

按顺序将前面一项因素的基期数值替换为报告期数值，其余因素不变，有几项因素就替换几次。（1）基期：R0=A0×B0×C0①

（2）第一次替代：A1

×B0×C0②（3）第二次替代：A1

×B1×C0③（4）第三次替代：A1

×B1×C1④524、因素连环替代525、进行因素影响的分解。（1）A因素变动对指标R的影响=②－①（2）B因素变动对指标R的影响=③－②

（3）C因素变动对指标R的影响=④－③

（4）各因素变动对指标R的总影响=④－①535、进行因素影响的分解。53（二）差额分析法1、是连环替代法的简化形式。2、计算方法（1）某因素变动对指标的影响：括号中用该因素的报告期数值减基期数值；（2）括号前的因素为报告期数值，括号后的因素为基期数值。3、运用连环替代法和差额分析法得出的分析结论是一致的。

54（二）差额分析法54（1）A因素变动对指标R的影响=（A1－A0）×B0×C0（2）B因素变动对指标R的影响=A1×（B1

－B0）×C0（3）C因素变动对指标R的影响=A1×B1

×（C1－

C0）（4）各因素变动对指标R的总影响=A1×B1×C1－A0×B0×C055（1）A因素变动对指标R的影响=（A1－A0）×【计算题】已知某企业2008年和2009年的有关资料如下：2008年2009年权益净利率17.6%16.8%销售净利率16%14%资产周转率0.50.6权益乘数2.22要求：根据以上资料，对2009年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算销售净利率、资产周转率和权益乘数的变动对2009年权益净利率变动的影响。56【计算题】已知某企业2008年和2009年的有关资料如下：四、综合分析将偿债能力、资产管理能力和盈利能力等诸方面的分析纳入一个有机的整体中，以全方位地对企业经营状况、财务状况及企业经济效益的优劣作出准确的评价与判断。57四、综合分析57（一）杜邦财务分析体系1、利用各主要财务比率间的内在联系，对企业综合财务状况及经济效益进行系统分析评价的一种分析方法。2、因其最初由美国杜邦公司创立与成功运用而得名。3、杜邦财务分析体系中权益净利率是最具综合性与代表性的指标，在整个财务分析指标体系中居于核心地位，其他各项指标都是围绕这一核心。58（一）杜邦财务分析体系584、主要反映权益净利率、资产利润率、销售净利率、总资产周转率以及权益乘数几项财务比率之间的关系。权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数594、主要反映权益净利率、资产利润率、销售净利率、总资产周转率（二）沃尔比重评分法1、包含流动比率、产权比率、固定资产构成率、存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率和权益资本周转率七种财务比率，分别给定了在总评价中所占的比重，总和为100分。2、确定标准比率，将各财务比率的实际值与标准值比较，评出每项财务比率的得分，最后得出总评分，从而对企业信用水平作出评价。60（二）沃尔比重评分法60五、图解分析1、以各种图表或表格表示企业有关财务状况、经营成果的各种关系和趋势的一种分析方法。2、图表方式能够使信息使用者一目了然，迅速掌握财务状况和经营成果的相关信息。61五、图解分析61（一）净资产收益率趋势分析图：S公司近三年的净资产收益率变动情况如图2-2、图2-3所示：图2-2S公司净资产收益率趋势分析图

62（一）净资产收益率趋势分析图：图2-2S公司净资产收益率图2-3S公司净资产收益率驱动因素趋势分析图63图2-3S公司净资产收益率驱动因素（二）资产负债率行业对比图：

图2-42007年汽车行业资产负债率64（二）资产负债率行业对比图：图2-42007年汽车行业第二章财务分析程序与方法第一节财务报表分析的程序65第二章财务分析程序与方法第一节财务报表分析的程序1一、信息搜集整理阶段1、确定要收集哪些财务数据2、确定以怎样的程序来收集这些数据3、执行既定的程序二、战略分析阶段1、战略分析就是对拟进入的行业的整体形势进行分析，或者是针对企业的竞争对手制定战略层面的策略时所需要进行的分析和规划。66一、信息搜集整理阶段22、战略分析的方法（1）波特提出的五力分析模型①供应商的讨价还价能力②购买者的讨价还价能力③潜在进入者的威胁④替代品的威胁⑤来自目前同一行业内公司的竞争672、战略分析的方法3（2）日本战略专家提出的“3C模式”①公司自身②顾客③竞争对手（3）《麦肯锡季刊》提出的战略测试10项标准三、财务分析实施阶段1、财务指标分析2、基本因素分析（因素分析法）68（2）日本战略专家提出的“3C模式”4四、财务分析综合评价阶段1、将财务分析阶段的不同指标综合在一起考察，以得出正确的财务分析结论。2、企业不但要对现有的经营情况加以分析，还要对企业的未来的发展趋势加以预测和评价。3、给出财务分析报告。69四、财务分析综合评价阶段5第二节财务分析的信息基础706一、财务分析信息的种类1、企业内部信息与外部信息（1）企业内部信息：主要包括企业财务报告、财务计划、招股说明书、上市公告书及其他相关资料。（2）外部信息：主要包括注册会计师的审计报告，行业财务信息、中介机构的评估、评价报告等。71一、财务分析信息的种类72、定期信息与不定期信息（1）定期信息主要包括：①会计信息。②统计信息。③综合经济部门的信息。④中介机构信息。722、定期信息与不定期信息8（2）不定期信息主要包括：①宏观经济政策信息②企业间不定期交换信息③国外经济信息④主要报纸杂志信息等。

73（2）不定期信息主要包括：93、实际信息与标准信息（1）实际信息是指反映各项经济指标实际完成情况的信息。（2）标准信息是指用于作为评价标准而收集与整理的信息，如预算信息、行业信息等。（2）财务分析通常是以实际信息为基础进行的，但标准信息对于评价企业财务状况也是不可或缺的。743、实际信息与标准信息104、财务分析的会计信息和其他信息（1）对外披露的财务报告（见图1）（2）内部管理信息：企业除按规定编报满足外部利益相关者需求的财务报告外，还需要编制满足内部管理控制需要的成本费用报表，提供成本分析所需的信息（见图2）（3）此外，进行财务分析还需要其他信息，如审计报告、招股说明书、上市公告书、政策信息、市场信息和行业信息。754、财务分析的会计信息和其他信息11图1：对外披露的财务报告财务报告会计报表附注资产负债表利润表现金流量表股东权益变动表76图1：对外披露的财务报告财务报告会计报表附注资产负债表利润表图2：内部管理信息成本费用报表产品生产成本表产品生产成本表主要产品单位成本表制造费用明细表管理费用明细表营业费用明细表77图2：内部管理信息产品生产成本表产品生产成本表主要产品单位成二、财务报表1、资产负债表（1）定义资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的会计报表。例如，公历每年12月31日的财务状况，它反映的就是该日的情况。78二、财务报表14（2）作用提供某一日期资产总额及其结构，表明企业拥有或控制的资源及其分布情况，使用者可以一目了然地从资产负债表上了解企业在某一特定日期所拥有的资产总额及其结构；提供某一日期的负债总额及其结构，表明企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间；反映所有者所拥有的权益，据以判断资本保值增值的情况及负债的保障程度。79（2）作用15（3）资产负债表编制遵循“资产=负债+所有者权益”会计恒等式，把企业在特定时日所拥有的经济资源和与之相对应的企业所承担的债务及清偿以后属于所有者的权益充分反映出来。资产负债表应当分别列示资产总计项目与负债和所有者权益之和的总计项目，并且这二者的金额应当相等。80（3）资产负债表编制16资产期末余额年初余额负债和所有者权益期末余额年初余额流动资产：流动负债：

货币资金

短期借款

交易性金融资产

交易性金融负债

应收票据

应付票据

应收账款

应付账款

预付款项

预收款项

应收利息

应付职工薪酬

应收股利

应交税费

其他应收款

应付利息

存货

应付股利

一年内到期的非流动资产

其他应付款

其他流动资产

一年内到期的非流动负债

流动资产合计

其他流动负债非流动资产：

流动负债合计

可供出售金融资产非流动负债：

持有至到期投资

长期借款

长期应收款

应付债券

长期股权投资

长期应付款

投资性房地产

专项应付款

固定资产

预计负债在建工程

递延所得税负债在建物资

其他非流动负债固定资产清理

非流动负债合计生产性生物资产

负债合计油气资产所有者权益：无形资产

实收资本（或股本）开发支出

资本公积商誉

减：库存股长期待摊费用

盈余公积递延所得税资产

未分配利润其他非流动资产所有者权益合计

非流动资产合计

资产总计负债和所有者权益总计81资产期末年初负债和所有者权益期末年初流动资产：流动负2、利润表（1）定义反映企业一定期间生产经营成果的会计报表，其列报必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成。（2）作用有助于使用者判断净利润的质量及其风险，有助于使用者预测净利润的持续性，从而做出正确的决策。822、利润表18可以反映企业一定会计期间实现的营业收入有多少、实现的投资收益有多少、实现的营业外收入有多少等等；可以反映一定会计期间的费用耗费情况，如耗费的营业成本有多少、营业税金及附加有多少及销售费用、管理费用、财务费用各有多少、营业外支出有多少等等；可以反映企业生产经营活动的成果，即净利润的实现情况，据以判断资本保值、增值等情况。83可以反映企业一定会计期间实现的营业收入有多少、实现的投资收益项目本期金额上期金额一、营业收入

减：营业成本

营业税及附加

销售费用

管理费用

财务费用

资产减值损失

加：公允价值变动收益

投资收益

其中：对联营企业和合营企业的投资收益二、营业利润

加：营业外收入

减：营业外支出

其中：非流动资产处置损失三、利润总额

减：所得税费用四、净利润84项目本期金额上期金额一、营业收入减：营3、现金流量表（1）定义是以现金为基础编制的财务状况变动表。现金流量表反映企业一定期间内现金的流入和流出，表明企业获得现金的能力。现金流量表所指的现金一般包括现金及现金等价物。现金流量，是指现金和现金等价物的流入和流出。853、现金流量表21（2）现金流量的分类经营活动产生的现金流量。投资活动产生的现金流量。筹资活动产生的现金流量。（3）基本报表的内容一是经营活动所产生的现金流流量，主要包括销售商品、提供劳务、购买商品、支付工资、交纳税款等等；86（2）现金流量的分类22二是投资活动产生的现金流量，主要包括取得和收回投资，购建和处置固定资产、无形资产和其他长期资产等等；三是筹资活动产生的现金流量，主要包括吸收投资、发行股票、分配利润和借入款项等等；四是汇率变动对现金及现金等价物的影响；五是现金及现金等价物净增加额；六是期末现金及现金等价物余额。87二是投资活动产生的现金流量，主要包括取得和收回投资，购建和处（4）补充资料一是将净利润调节为经营活动产生的现金流量；二是不涉及现金收支的投资和融资活动；三是现金及现金等价物净增加情况。88（4）补充资料24项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返还

收到其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流入小计

购买商品、接受劳务支付的现金

支付给职工以及为职工支付的现金

支付的各项税费

支付其他与经营活动有关的现金

经营活动现金流出小计

经营活动产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量

收回投资收到的现金

取得投资收益收到的现金

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

收到其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流入小计

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金

投资支付的现金

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额

支付其他与投资活动有关的现金

投资活动现金流出小计

投资活动产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金

取得借款收到的现金

收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计

偿还债务支付的现金

分配股利、利润或偿付利息支付的现金

支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计

筹资活动产生的现金流量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净增加额

加：期初现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额89项目本期金额上期金额一、经营活动产生的现金流量90264、所有者权益变动表（1）定义反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的报表。作用应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况，不仅包括所有者权益总量的增减变动，还包括所有者权益增减变动的重要结构性信息；特别反映直接计入所有者权益的利得和损失，让报表使用者准确理解所有者权益增减变动的根源。914、所有者权益变动表275、会计报表附注（1）会计报表附注是会计报表的重要组成部分，是对会计报表本身无法或难以充分表达的内容和项目所作的补充说明和详细解释。（2）附注是财务报表不可或缺的组成部分，是对在资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等。925、会计报表附注28（3）附注与资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等报表具有同等的重要性，是财务报表的重要组成部分。报表使用者了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，应当全面阅读附注。93（3）附注与资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表（4）附注应当按照如下顺序披露有关内容①企业的基本情况企业注册地、组织形式和总部地址。企业的业务性质和主要经营活动。母公司以及集团最终母公司的名称。财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日。②财务报表的编制基础③遵循企业会计准则的声明94（4）附注应当按照如下顺序披露有关内容30④重要会计政策和会计估计⑤会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明⑥报表重要项目的说明⑦其他需要说明的重要事项主要包括或有和承诺事项、资产负债表日后非调整事项、关联方关系及其交易。95④重要会计政策和会计估计31三、审计报告1、审计报告定义注册会计师根据独立审计准则的要求，在实施必要的审计程序后，以经过核实的审计证据为依据，对被审计单位年度会计报表发表审计意见的书面文件。审计报告是会计报表披露质量的鉴定书。96三、审计报告322、审计报告的目的一般的会计报表使用者其专业知识、时间、精力及条件有限，很难对会计报表的真实性和合规性做出判断；为增强企业提供的会计报表的可靠性，减低信息风险，需要聘请独立于企业的外部专业人士，即注册会计师进行审计，对会计报表的公允性、合法性等发表审计意见。972、审计报告的目的333、审计报告的内容应当说明审计范围、会计责任与审计责任、审计依据和已实施的主要审计程序等事项。应当说明被审计单位的会计报表的编制是否符合企业会计准则及国家其他财务会计法规的规定，在所有重大方面是否公允地反映了其财务状况、经营成果和现金流量情况，以及所采用的会计处理方法是否遵循了一贯性原则。983、审计报告的内容344、审计报告的类型：无保留意见、保留意见、否定意见和无法表示意见四种类型的审计报告。在保留意见、否定意见或无法表示意见时，应明确说明理由，并在可能情况下，指出其对会计报表反映的影响程度。994、审计报告的类型：35第三节财务分析的方法与技术10036一、水平分析与结构分析（一）水平分析1、指将反映企业报告期财务状况的信息与反映企业前期或历史某一时期财务状况的信息进行对比，研究各项经营业绩或财务状况的发展变动。2、按水平分析法编制的报表形式，称为比较会计报表。101一、水平分析与结构分析373、应特别关注相关指标的可比性，看看是否存在因会计政策或会计处理方法变动而影响了报表中某些项目前后的可比性。

4、水平分析法的两种方法（1）比较分析法将两个年份的财务报表进行比较分析，旨在找出单个项目各年之间的不同，以便发现某种趋势。1023、应特别关注相关指标的可比性，看看是否存在因会计政策或会计（2）指数趋势分析在分析连续几年的财务报表时，以其中一年的数据为基期数据(通常是以最早的年份为基期)，将基期的数据值定为100，其他各年的数据转换为基期数据的百分数，然后比较分析相对数的大小，得出有关项目的趋势。103（2）指数趋势分析39（二）结构分析1、指以会计报表中的某个总体作为100%，再计算出其个组成项目占总体的百分比，从而得出各个项目的结构比例及其对总体的关系大小。2、既可以用于同一公司不同时期财务状况的纵向比较，又可以用于不同公司的横向比较。104（二）结构分析403、常用的结构分析指标（1）股东权益比率=股东权益总额/资产总额*100%（2）资产负债率=负债总额/资产总额*100%（3）资本负债率=负债总额/股东权益总额*100%（4）权益乘数=资产总额/所有者权益总额*100%1053、常用的结构分析指标41（5）流动负债占总负债比率=流动负债/负债总额*100%（6）利息保障倍数=所得税及利息费用前纯益/银行利息费用支出106（5）流动负债占总负债比率=流动负债/负债总额*100%4二、比率分析（一）相关比率分析1、含义：同一时期财务报表中两项相关数值的比率。2、举例：（1）反映偿债能力的比率，如流动比率、速动比率、资产负债率、权益乘数等；107二、比率分析43（2）反映营运能力的比率，如存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率等；（3）反映盈利能力的比率，如净资产收益率、总资产报酬率、销售利润率、成本费用利润率等；（4）反映现金流动能力的比率，如现金比率、经营活动现金流量与净利润的比率、现金负债比率等。

108（2）反映营运能力的比率，如存货周转率、应收账款周转率、流动（二）结构比率分析1、含义：财务报表中个别项目与全部项目总和的比率。2、举例：（1）利润表的结构比率，如营业利润占利润总额的比重、主营业务利润占营业利润的比重等；109（二）结构比率分析45（2）资产负债表的结构比率，如存货与流动资产的比率、流动资产与全部资产的比率、所有者权益占总资产的比重等；流动负债占总负债的比重；（3）现金流量表的结构比率，如经营活动现金流量占总现金流量的比重、投资活动现金流量占总现金流量的比重、筹资流动现金流量占总现金流量的比重等。110（2）资产负债表的结构比率，如存货与流动资产的比率、流动资产（三）动态比率分析（趋势分析或水平分析）1、含义：财务报表中某个项目不同时期的两项数值的比率。2、增长量（绝对数）：比较期与基期的差额。（1）逐期增长量：把前一期作为基期（2）累计增长量：固定基期。

3、发展速度：比较期与基期水平之比111（三）动态比率分析（趋势分析或水平分析）47（1）环比发展速度：把前一期作为基期。（2）定基发展速度：固定基期。。公式环比发展速度＝分析期数额/前期数额环比增长速度＝环比发展速度－1公式定基发展速度＝分析期数额/固定基期数额定基增长速度＝定基发展速度－1112（1）环比发展速度：把前一期作为基期。公式环比发展速度＝分析三、因素分析因素分析法是指依据财务指标与其影响因素之间的关系，按照一定的程序和方法，确定各因素对指标影响程度的一种技术方法。113三、因素分析49（一）连环替代法1、确定分析指标及其影响因素

净资产收益率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数2、确定影响因素的顺序先数量后质量，先实物后价值，先主要后次要，相邻指标相乘要有意义。3、分别计算报告期和基期的指标114（一）连环替代法50基期净资产收益率=基期销售净利率×基期总资产周转率×基期权益乘数（R0=A0×B0×C0）报告期净资产收益率=报告期销售净利率×报告期总资产周转率×报告期权益乘数（R1=A1×B1×C1）净资产收益率的变动=R1－R0115基期净资产收益率=基期销售净利率×基期总资产周转4、因素连环替代

按顺序将前面一项因素的基