期权从业考试题含答案分

试卷单选题（共50题，每题2分）约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.标的价格C.权利金D.结算价2、期权的买方（）A.获得权利金B.有保证金要求C.有义务、无权利D.支付权利金3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.美式期权C.百慕大式期权D.亚式期权4、关于“510050C1509M02350”合约，以下说法正确的是（）A.权利金是每股0.2350元B.合约到月份为5月C.合约类型为认沽D.行权价为2.350元5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生价格剧烈波动C.当标的证券发生公积金转增股本D.当标的证券发生配股6、上交所期权合约的最小交易单位为（）A.10张B.100张C.1张D.1000张7、股票期权合约调整的主要原则为()A.保持合约单位数量不变B.保持合约行权价格不变C.保持合约名义价值不变D.保持除权除息调整后的合约前结算价不变8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.履约价格D.市场价格9、以下关于期权与权证的说法，正确的是（）A.权证的投资者可以作卖方B.权证的投资者需要保证金C.都是标准化产品D.履约担保不同10、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（）A.期权的卖方收益无限B.期货的买方风险有限C.期货的卖方收益有限D.期权的买方风险有限11、虚值期权（）A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他变量相同的情况下，标的股票价格上涨，则认购期权的权A.上升，上升B.下降，下降C.上升，下降D.下降，上升13、备兑开仓也叫（）A.备兑买入认沽期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、通过备兑开仓指令可以（）A.减少认购期权备兑持仓B.增加认购期权备兑持仓C.增加认沽期权备兑持仓D.减少认沽期权备兑持仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.行权价不变B.合约单位不变C.备兑证券数量不足D.没有影响5000股票期权合约单位为）A.买入5张认购期权B.买入5张认沽期权C.买入1张认沽期权D.买入1张认购期权17、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.4B.5C.6D.718、股票期权限仓制度包括（）A.限制期权合约的权利仓持仓B.限制持有的股票数量C.限制单笔最小买入期权合约数量D.限制卖出期权合约数量19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.10000C.15000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为1310000日股价为15元，则该投资者盈利为（）元A.10000B.5000C.15000D.021、老张买入认购期权，则他的（）A.风险有限，盈利有限B.风险有限，盈利无限C.风险无限，盈利有限D.风险无限，盈利无限22、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（）A.上涨B.不涨C.下跌D.不跌险，则其可以（）A.卖出认购期权B.买入认购期权C.卖出认沽期权D.买入认沽期权24、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.亏光权利金D.股票价格变动差-权利金25、认购期权买入开仓后，其最大损失可能为（）A.行权价格-权利金B.行权价格+权利金C.权利金D.股票价格变动差-权利金26、小王买入了行权价格为9元的甲股票认沽期权，期权到期时，股价为8.8元，不考虑其他因素，则她最有可能（）A.行权，9元买进股票B.行权，9元卖出股票C.行权，8.8元买进股票D.等合约自动到期27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.9元C.10元D.11元28、关于认沽期权买入开仓的损益，说法正确的是（）A.若到期股价低于行权价，损失全部权利金B.若到期股价高于行权价，收取全部权利金C.若到期股价高于行权价，损失全部权利金D.若到期股价低于行权价，收取全部权利金29、杠杆性是指（）A.收益性放大的同时，风险性也放大B.收益性放大的同时，风险性缩小C.收益性缩小的同时，风险性放大D.收益性缩小的同时，风险性不变0.030.02510000股。平仓后盈亏为（）元A.50B.-50C.600D.-60031、以下哪种情形适合卖出认购期权开仓（）A.看涨、希望获得标的证券升值收益B.看涨、希望获得权利金收益C.不看涨、希望获得权利金收益D.不看涨、希望获得标的证券升值收益32、认沽期权的卖方（）A.拥有买权，支付权利金B.拥有卖权，支付权利金C.履行义务，获得权利金D.履行义务，支付权利金33、卖出认沽期权开仓时，行权价格越高，其风险（）A.越大B.越小C.不变D.无法确定（）A.权利金B.行权价格C.维持保证金D.初始保证金35、卖出认购期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入认沽B.融券卖出现货C.建立期货空头D.建立期货多头36、卖出认沽期权开仓后，可通过以下哪种交易进行风险对冲（）A.买入现货B.买入其他认购C.建立期货多头D.融券卖出现货37、强行平仓情形不包括（）A.备兑证券不足B.在到期日仍然持有仓位C.保证金不足D.持仓超限38、投资者卖出一份行权价格为85元的认购期权，权利金为2元，到期日标的股票价格为85元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-2B.2C.5D.739、投资者卖出一份行权价格为5元的认沽期权，权利金为0.2元，到期日标的ETF价格为4元，则该投资者的到期日盈亏为（）元A.-0.8B.0.2C.-0.2D.0.840、卖出认购期权开仓后又买入该期权平仓，将会（）A.释放保证金B.缴纳保证金C.不需要资金D.保证金占用金额不变41、期权Delta是指（）A.权利金变化与标的价格变化的比值B.权利金变化与时间变化的比值C.权利金变化与利率变化的比值D.权利金变化与波动率变化的比值42、其他条件相同，以下哪类期权的Vega值最大（）A.深度实值期权B.深度虚值期权C.平值期权D.轻度虚值期权c和p分别是认购期权和认沽期权权利金，S是标的价格，PV(K)是行权价的现值A.c-PV(K)=p+SB.c+PV(K)=p+SC.c+PV(K)=p-SD.c-PV(K)=p-S44、根据平价公式，其他条件相同，利率越高，则认购、认沽期权价格的差异（）A.越小B.不变C.越大D.不确定45、构造合成股票策略的认购、认沽期权的条件不包括（）A.权利金相同B.行权价格相同C.到期日相同D.标的证券相同1.15元买入行权价为451.5元卖出相同行权价的认沽期权，若到期日股票价格为47元，则盈亏为（）元A.247、牛市价差策略（）A.风险有限，收益有限B.风险有限，收益无限C.风险无限，收益无限D.风险无限，收益有限48、牛市认购价差期权策略是指买入较（）行权价的认购期权，并卖出相同数量、相同到期日、较（）行权价的认购期权A.高；低B.高；高C.低；低D.低；高