《国民经济核算原理与中国实践》第三版第四章资金流量

第四章资金流量核算第一节资金流量核算的基本问题第二节收入分配与使用核算第三节非金融投资核算第四节资金流量表（实物交易）及其应用分析本章学习目标了解资金流量核算的基本问题掌握收入初次分配、收入再分配的基本流量以及二者的区别掌握原始收入与国民总收入、可支配收入与国民可支配收入的核算过程及其内涵掌握收入指标与消费指标的对应关系掌握非金融投资的概念、类型、交易及其与非金融资产的对应关系章前阅读：世界银行按照收入水平对国家（或地区）分类世界银行将经济体划分为低收入、中等收入和高收入三类：

截至2011年7月1日，低收入经济体系指其2010年平均收入在1005美元以下的经济体，中低收入经济体的平均收入为1006至3975美元；中高收入经济体的平均收入为3976至12275美元，高收入经济体的平均收入为12276美元以上。

中国于2010年起步入中高收入国家行列为什么世界银行对国家（或地区）分组时考虑的主要指标是国民总收入而不是国内生产总值？这两个指标有什么区别？如果说国内生产总值核算和投入产出核算主要是关于产品实物循环的核算，那么以资金循环为对象进行核算，对资金循环过程予以系统记录，则是资金流量核算所要完成的任务。4.1资金流量核算的基本问题4.1.1资金流量核算的对象及不同核算范围4.1.2资金流量核算的基本框架和规则4.1.3资金流量核算（实物交易）的基本问题4.1.1资金流量核算的对象及不同核算范围

货物服务交易生产：形成产品，创造价值可支配收入最终消费支出总储蓄非金融投资（资本形成）收入分配交易金融交易虚线表示实物流量实线表示资金流量狭义的资金流量主要指金融交易流量；广义的资金流量将范围扩大到收入分配流量和收入使用流量，是指整个社会资金的循环过程，体现了与实物循环对应的价值循环。我国资金流量核算区分为：实物交易核算（国家统计局负责编制）金融交易核算（中国人民银行负责编制）4.1.2资金流量核算的基本框架和规则

资金流量简表资金金流流量量核核算算的的主要要原原则则：：复式式记记账账方方法法权责责发发生生制制原原则则以现现期期市市场场价价格格作作为为计计价价依依据据表中中两类类平平衡衡关关系系：部门门内内部部来来源源合合计计＝＝部部门门内内部部使使用用合合计计部门门间间来来源源合合计计＝＝部部门门间间使使用用合合计计4.1.3资金金流流量量核核算算(实物物交交易易)的基基本本问问题题新价值创造（增加值）增加值的分配（可支配收入）储蓄的使用（投资）收入的使用（消费＋储蓄）实物物交交易易核核算算内内容容的的逻逻辑辑顺顺序序实物物交交易易所包包括括内内容容与与整整个个国国民民经经济济核核算算的的对对象象应应具具有有一一致致性性，，尤其其要要与与GDP核算算中中关关于于生生产产核核算算的的范范围围保保持持一一致致。。不仅仅包包括括货货币币性性交交易易，，而而且且应应该该包包括括不不具具有有货货币币交交易易形形式式的的交交易易活活动动。。专栏栏4-2ex.属于于非非货货币币性性交交易易但但应应该该包包括括在在资资金金流流量量核核算算范范围围之之中中的的交交易易活活动动企业业向向员员工工支支付付实实物物报报酬酬各机机构构单单位位向向灾灾区区捐捐赠赠衣衣物物，，食食品品农民民消消费费自自己己生生产产的的粮粮食食企业业自自己己建建造造固固定定资资产产2.核算算规规则则（1）各各种种收收入入分分配配流流量量———收入入支支付付责责任任认认定定时时间间（2）消消费费支支出出———消费费品品所所有有权权发发生生转转移移（3）企企业业自自行行建建造造固固定定资资产产———生产产完完成成的的时时点点第二二节节收收入入分分配配与与使使用用核核算算4.2.1收入入分分配配与与使使用用核核算算的的范范围围4.2.2收入入分分配配的的基基本本流流程程4.2.3收入入初初次次分分配配核核算算4.2.4收入入再再分分配配核核算算4.2.5收入入使使用用———消费费与与储储蓄蓄的的核核算算4.2.1收入入分分配配与与使使用用核核算算的的范范围围在本本质质上上，，收收入入分分配配与与使使用用核核算算的的范范围围是是由由生生产产核核算算的的范范围围确确定定的的。。只有生生产核核算所所定义义的生生产活活动，，其产产生的的价值值才能能成为为收入入分配配核算算的对对象，，其产产出才才能成成为收收入使使用的的购买买对象象；只要是是生产产核算算定义义的生生产,其产生生的价价值必必然要要参与与收入入分配配过程程，其其产出出就会会作为为收入入使用用（消消费或或投资资）的的购买买对象象。ex.1.自给性性的家家务劳劳动2.野生动动植物物的生生长3.股票价价格上上涨4.生产者者为自自己最最终使使用而而生产产指出两两点：：1.收入分分配与与使用用活动动都属属于经经常性性交易易，本本身不不会引引起资资产负负债存存量变变化2.收入分分配的的主旨旨是凭凭借各各种手手段对对生产产中创创造的的价值值予以以分配配4.2.2收入分分配的的基本本流程程收入初初次分分配收入再再分配配可支配配收入入专栏4-3收入概概念的的含义义增加值原始收入可支配收入交换性分配转移性分配劳动报酬生产税净额营业盈余财产收入收入形成所得税社会保障与福利其他经常转移收入再分配收入初次分配4.2.3收入初初次分分配核核算收入初初次分分配可可以细细分为为两个个过程程：第一个个过程程：立足足于生产者者进行分分配的的收入入形成成过程程第二个个过程程：在收收入形形成基基础上上立足足于收入获获得者者进行的的初始始收入入分配配过程程1.收入形形成核核算——立足于于生产者者进行分分配的的收入入形成成过程程，核核算的的起点点是各机构构部门门的增增加值值。（1）劳动动者报报酬或或雇员员报酬酬(compensationofemployees)（2）生产产税净净额(taxeslesssubsidiesonproductionandimports)（3）营业业盈余余/混合收收入(operatingsurplus/mixedincome)（1）劳动动者报报酬或或雇员员报酬酬劳动者者有两两种：：一种：：其他经经济单单位的的雇员员（雇主主单位位所支支付的的劳动动报酬酬：工工资、、奖金金、津津贴、、福利利、社社保等等）一种：：自雇者者（收入入具有有混合合性质质，难难以区区分劳劳动报报酬和和营业业盈余余。解决方方法：将此此混合合收入入与后后面将将要出出现的的营业业盈余余并列列显示示，中中国的的核算算类似似于该该方法法）专栏4-4中国：针对个个体经营净收收入的核算方方法（2）生产税净额额(taxeslesssubsidiesonproductionandimports)生产税净额=生产税—生产补贴（3）营业盈余/混合收入营业盈余/混合收入=增加值—劳动者报酬—生产税净额放映在生产单单位所创造的的价值中初步步分配给资本本要素所有者者的部分。2.初始收入分配配核算立足于收入接接受者的角度度，核算各机机构部门在一一定核算期内内获得的生产产性收入，，核算的起点点是营业盈余/混合收入。对于住户部门：在本部门所所创造的混合收入的基础上，还还将获得各部部门支付的劳动者报酬。对于政府部门：在本部分所所创造的营业盈余的基础上，还还将获得各部部门缴纳的生产税净额。此外，如果从从其他机构借借入资产，则则需向该机构构提供回报。。如果借给别别人资产，则则能获得回报报，这种收入入称为财产收入。财产收入（propertyincome）是由于资产的的所有者将其其所拥有的资资产的使用权权让渡给其他他单位使用而而从对方获得得的回报。需要注意两点点：一、产生财产收入入的资产，只只是让渡了使使用权，而没没有转移所有有权；二、只是某些特定定类型的资产产，包括：金融资产（如如存贷款和证证券）和自然然资源（如土土地和矿藏）），并不包括生产资产（比比如建筑物和和机器设备））财产收入的类类型1）利息（interest）2）红利（dividend）3）外国直接投投资再投资受受益（reinvestedearningsonFDI）4）投资收入（（investmentincome）5)地租（rents）专栏4-5区别两种租金金（2）初始收入与与国民总收入入原始收入（增加值－支支付的劳动者者报酬－生产产税净额）＋＋财产收入净净额（增加值－支支付的劳动者者报酬－生产产税净额）＋＋劳动者报酬酬收入＋财财产收入入净额（增加值－支支付的劳动者者报酬－支付付的生产税净净额）＋得到到的生产税净净额收入＋财财产收入净额额企业住户政府国民总收入（（ＧＮＩ））是指一国经济济总体当期从从国内生产和和国外生产获获得的生产性性收入总量。。一国所有机机构部门原始始收入的合计计即为国民总总收入。GNI=GDP+来自国外的原原始收入分配配流量净额=GDP+来自国外的劳劳动者报酬净净额+来自国外的生生产税净额+来自国外的财产收入净净额MADEINCHINA和MADEBYCHINA有何差别?4.2.4收入再分配配核算各部门得到到初始收入入后，还要要经过各种种名义下发发生的转移移性收入分分配活动，，最后才能能得到可以以用于消费费的收入总总额，即可可支配收入入。为了社会的的公平和均均衡发展，，借助于各各种非交换换性手段对对收入实施施再分配。。1.转移国民经济核核算中有两两种类型的的转移：一、经常转转移二、资本转转移（转移移的对象是是资产，或或者与资本本形成有关关）经常转移能能够提高接接受转移一一方在核算算期的消费费水平，属属于收入范范畴。资本转移只只影响投资资水平，不属于收入入范畴。2.经常转移的的类型（1）所得税等等经常税（2）社会保障障缴款和社社会保险福福利（3）社会救济济福利（4）其他经常常转移专栏4-7社会保险计计划的再分分配意义转移经常转移资本转移所得税等经常税社会保障缴款和社会福利其他经常转移收入再分配配核算内容容逻辑图3.可支配收入入与国民可可支配收入入可支配收入入（disposableincome）是体现各部部门参与收收入初次分分配和再分分配最终结结果的总量量，是机构部门门当期可用用于最终消消费支出的的最大数额额。可支配收入入=原始收入+经常转移收收入-经常转移支支出一国所有常常住机构部部门可支配配收入的合合计即为国民可支配配收入（nationaldisposableincome）。国民可支配配收入=国民总收入入+来自国外的的经常转移移净额=国内生产总总值+来自国外的的初始收入入净额＋来来自国外外的经常转转移净额4.实物社会转转移与调整整后可支配配收入实物社会转转移（socialtransferinkind）是指政府府向个别住住户以实物物转移形式式提供的个个人货物或或服务。。调整后可支支配收入(adjusteddisposableincome)是在可支配配收入的基基础上考虑虑实物社会会转移。从一国经济济总体来看看，国民可可支配收入入与国民调调整后可支支配收入相相等。住户部门政政府府部门4.2.5收入使用——消费与储蓄蓄的核算显然，各部部门的最终终消费支出出并不等于于实际最终终消费，二二者的差别别在于实物物社会转移移。消费——最终消费支支出1.政府消费支支出2.居民个人消消费支出储蓄（saving）代表收入用用于消费之之后的节余余。是可支配收收入用于最最终消费支支出之后的的余额，是调整后可可支配收入入用于实际际最终消费费之后的余余额，是非金融投投资的主要要资金来源源。补充说明一个机构单单位在一个个核算期的的消费完全全有可能大大于同期收收入，即储储蓄可以为为负值。储蓄有总储储蓄和净储储蓄之分，，差别在于于是否包括括固定资本消消耗。1.下列列属属于于收收入入分分配配的的经经济济行行为为的的是是______A.单位位为为员员工工交交纳纳社社会会保保障障缴缴款款B.购买买固固定定资资产产C.购买买消消费费品品D.出售售价价格格上上涨涨的的股股票票2.由于于海海啸啸发发生生，，2005年印印度度尼尼西西亚亚的的国国民民可可支支配配收收入入大大于于国国民民总总收收入入，，主主要要原原因因是是______A.对国国外外净净劳劳务务输输出出增增多多B.对外外净净金金融融投投资资规规模模扩扩大大C.来自自国国外外的的资资本本转转移移D.接受受来来自自国国外外的的经经常常转转移移3.下列列属属于于生生产产资资产产的的是是______A.土地地B.商誉誉C.固定定资资产产D.股票票4.下列列项项目目中中不不属属于于非非金金融融投投资资范范围围的的是是______A.企业获得得专利权权B.企业处置置固定资资产C.存货增加加D.股东投资资获得红红利5.按照希克克斯给出出的定义义：“收收入是一一个人在在一周中中所消费费的最高高价值，，并且预预期他在在周末的的处境会会和周初初一样好好。”国国民经济济核算中中与此对对应的指指标是______A.原始收入入B.劳动者报报酬C.储蓄D.可支配收收入第三节非非金融融投资核核算4.3.1非金融资资产与非非金融投投资4.3.2非金融投投资核算算4.3.3非金融投投资资金金来源和和资金余余缺的核核算4.3.1非金融资资产与非非金融投投资一个实体体成为资资产的两两个必要条件：1.资产的所有权明确；2.资产具有有未来收益益性。非金融资资产是在在非金融融交易过程中积积累起来来的资产产。根据据产生的的途径分分为：：非金融资产生产资产Producedassets非生产资产Non-producedassets固定资产存货贵重物品天然存在的有形资产无形资产4.3.2非金融投投资的核核算非金融投投资是指一定定时期内内发生的的非金融融资产交交易。交交易可可以采取取购买、、自行生生产、转转移以及及固定资资产消耗耗等形式式。无论采取取何种形形式的交交易，交交易的结结果一定定是资产产的所有权由交易一一方转移到交易的的另一方方。要注意的的地方：：（1）处置非非金融资资产所得得款项不不属于财财产收入入，前者者来自资资产所有有权的转转移，后后者来自自资产使使用权的的让渡。。（算入入非金融融投资核核算）（3）某些非非金融资资产（主主要是非非生产资资产）的的首次出出现（或或消失））不属于于非金融融投资，，比如新新发现的的矿产资资源，因因为此时时资产价价值变动动并没有有伴随着着所有权权的转移移，不属属于交易易，而应应视为资资产其他他物量变变化。（2）价格变变动导致致非金融融资产的的价值发发生变动动，但这这不属于于非金融融投资，，因为该该价值的的变动并并没有伴伴随着所所有权的的转移，，不属于于交易，，而应视视为持有有资产损损益。非金融投资资的核算分分为两个部部分：（1）生产资产产交易的核核算——即资本形成成核算（2）非生产资资产投资核核算（1）资本形成成核算资本形成是是指各机构构单位通过过经济交易易获得或处处置生产资资产的活动动。包括：：固定资产净净获得即核算期内内获得的固固定资产价价值减去处处置的固定定资产价值值。存货变动即核算期内内入库的存存货价值减减去出库的的存货价值值。贵重物品净净获得即核算期内内获得的贵贵重物品价价值减去处处置的贵重重物品价值值。（2）非生产资资产投资核核算非生产资产有形非生产资产无形非生产资产土地地下资产专利权、租约等可转让的契约购买的商誉其他无形非生产资产非生产资产产包括的内内容非生产资产产投资要按按照当期发生的净购买（净获得））核算。。如果是非生生产资产的的首次出现或耗减减、消失，则不属于于非生产资资产交易核核算，而是是作为资产产数量其他他变动核算算。所有有形非生产产资产的交易全部部都记录为为国内机构单单位之间的交易易。无形非生产产资产的交易绝大大多数发生生在国内单位之间。如果有形非非生产资产产实际交易易发生在常住单位与非常住单位位之间，则需需要做一个个虚拟的改道道转向处理：这样就转变变为两笔交交易的叠加加：一笔交易是是常住单位位之间有形形非生产资资产交易，，另一笔交易易是国内与与国外的金金融交易。。注：实线表示实实际发生的的交易，虚虚线表示虚虚拟的交易易国内各部门门有形非生产产资产净获得为零；一国无形非生产产资产净获得是一个很小的数额额。结论：就整个经济济总体看，，整个非生生产资产净净获得为零或接近近于零，使得一个核核算期内发发生的非金金融投资基本上等同同于资本形形成的数额额。4.3.3非金融投资资资金来源源和资金余余缺的核算算一单位进行行非金融投投资的资金金来源包括括1.本单位的储蓄——最主要的资资金来源2.来自其他单单位的资本转移净净额。资本转移的具体类型型包括：资本税（Capitaltaxes）投资补助（（Investmentgrants）其它资本转转移专栏4-10关于税的总总结如何区别生产税、收收入税、资资本税？对于一个机机构单位或或机构部门门而言，资金来源大大于非金融融投资，说说明投资资资金有余，，其正值差差额就是净贷出；资金来源小小于非金融融投资，明明投资资金金有缺口，，其负值差差额就是净借入。调节机构部部门之间的的储蓄投资资差，主要要依赖国内金融市市场；从一国总体体看，就需需要借助国际金融市市场，即参与国国际金融投投资。第四节资资金流量表表（实物交交易）及及其应用分分析4.4.1资金流量表表——实物交易部部分资金流量表表是资金流流量核算的的表现形式式。表4－22009年中国资金金流量表（（实物交易易部分）如果不考考虑统计计误差，，资金流流量表中中应该有有两个基基本的平平衡关系系。纵向平衡衡，即部门门内部的的平衡；；横向平衡衡，即交易易项目的的平衡。。4.4.2资金流量量表的分分析应用用1.交易项目目分析——机构部门门占有结结构及流流动结构构分析（1）交易项项目分析析——劳动者报报酬的部部门结构构（2）交易项项目分析析——财产收入入的部门门结构（3）平衡项项分析——初始收入入与可支支配收入入的部门结构构（4）平衡项项分析——净金融投投资的部部门结构构（1）交易项项目分析析——劳动者报报酬的部部门结构构36.02%的劳动者者报酬来来自住户户部门，，使得中中国呈现现出突出出的“自自给自足足”的特特点。非金融企企业是最最大的劳劳动者报报酬支付付部门图4-52009年中国劳劳动者报报酬支付付的部门门结构（2）交易项项目分析析——财产收入入的部门门结构非金融企企业部门门是最大大的财产产收入支支付部门门；金融机构构财产收收入的收收支规模模都很大大；政府部门门的财产产收入收收支额都都较小；；住户部门门净额最最大。图4-62009年中国财财产收入入流量的的部门结结构（3）平衡项项分析——初始收入入与可支支配收入入的部门门结构非金融企企业部门门是增加加值的主主要创造造者；住户部门门为最大大的原始始收入占占有部门门；经过收入入分配，，全社会会的价值值发生了了由企业业部门向向住户部部门和政政府部门门的大规规模转移移。图4-72009年中国国国内生产产总值、、国民总总收入与与国民可可支配收收入的部部门结构构（4）平衡项项分析——净金融投投资的部部门结构构住户部门门有巨额额的资金金盈余，，金融企企业和政政府部门门略有盈盈余；而非金融融企业部部门则为为赤字。。图4-82009年中国净净金融投投资的部部门结构构（单位位：亿元元）2.机构部门门的分析析——部门内部部的交易易特征分分析（1）收入初初次分配配分析——以住户部部门为例例（2）消费倾倾向分析析——以住户部部门为例例（1）收入初次分分配分析——以住户部门为为例收入流量（来源）支出流量（运用）在合计中（%）100100劳动者报酬9494生产税净额--1财产收入65表4-32009年住户部门初初次分配流量量结构无论是从收入入还是从支出出来看，劳动动者报酬都是是住户部门最最主要的初次次分配手段；；财产收入在住住户的初次分分配环节只起起着很小的作作用。（2）消费倾向分分析——以住户部门为为例国家储蓄倾向国家储蓄倾向国家储蓄倾向国家储蓄倾向澳大利亚10.4法国10.9日本2.4比利时13.1奥地利10.7德国11.1韩国4.6西班牙18.5加拿大4.6匈牙利16.0新西兰-2.2瑞典11.2丹麦-0.4爱尔兰9.9挪威6.6瑞士12芬兰4.1意大利7.1美国5.1英国5.1表4-42009年OECD国家住户部门门的平均储蓄蓄倾向（%）中国的平均消消费倾向偏低低，而平均储储蓄率偏高。。3.经济总体分析析典型的分析包包括消费率和和投资率的分分析所谓消费率和和投资率，分分别指的是消消费支出和资资本形成占国国内生产总值值的比重。消费率和投资资率分析中国的投资率率是这些国家家中最高的；；而中国的消费费率又是这些些国家中最低低的。判断消费率和和投资率是否否适宜，应当当结合一国所所处的特定发发展阶段做具具体分析。图4-102009年世界主要国国家的消费率率和投资率（（%）1.下列属于收入入分配和使用用核算范围的的有______A.农