2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库提升300题及免费下载答案(国家)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（）元/吨。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCR7W4N2G10Y9D7N10HP4M10R2G5S8V1G4ZA5M2P10A10X9Q2J72、当巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高时，在不考虑其他因素的情况下，国际白糖期货价格将（）。

A.不受影响

B.上升

C.保持不变

D.下降【答案】BCW7W10G5K8H7M6Q7HJ5A1K2C4U4B8P6ZY2N4G2M3J9F4R63、在流动性不好的市场，冲击成本往往会（）。

A.比较大

B.和平时相等

C.比较小

D.不确定【答案】ACB7T7A8L1M5R10R5HH5R5K8L5E8P5B5ZL10U5J10J9K9Q8W104、下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（）。

A.以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约

B.以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜期货合约

C.以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜期货合约

D.以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买【答案】CCM3K10R5U7C5D8P10HP3S8A8M8E3N3F5ZM1H10V3Y5N4N9E65、某交易者以2美元/股的价格卖出了一张执行价格为105美元/股的某股票看涨期权（合约单位为100股）。当标的股票价格为103美元/股，期权权利金为1美元时,该交易者对冲了结,其损益为（）美元（不考虑交易费用）。

A.1

B.-1

C.100

D.-100【答案】CCZ7M8F3N6P4N10Z5HE1X6W3L6D8J5Q8ZS3V4Q1V1P1J6M96、上海期货交易所的期货结算机构是（）。

A.附属于期货交易所的相对独立机构

B.交易所的内部机构

C.由几家期货交易所共同拥有

D.完全独立于期货交易所【答案】BCE1M1B9N10P2Z9X6HE8O2C5J2D10P6Q7ZO8J7C7R8H9X3M87、如果投资者在3月份以600点的权利金买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看涨期权，同时又以400点的期权价格买入一张执行价格为21500点的5月份恒指看跌期权，其损益平衡点为（）。（不计交易费用）

A.21300点和21700点

B.21100点和21900点

C.22100点和21100点

D.20500点和22500点【答案】CCY4J4E9R1H4H2B9HP8M2Y10B4P7M5U1ZJ5Q4M8V1H9D5C28、大宗商品的国际贸易采取“期货价格±升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（）。

A.连续性

B.预测性

C.公开性

D.权威性【答案】DCM8G4W3N10M5C2X8HZ10M2J2V6Q3B4C3ZA6E3R5K10I1R8S89、当股指期货的价格上涨，交易量增加，持仓量上升时，市场趋势是（）。

A.新开仓增加.多头占优

B.新开仓增加，空头占优

C.多头可能被逼平仓

D.空头可能被逼平仓【答案】ACH1R9E1A8E10F6R1HP10E5T6C8K2J7H5ZT9R1L7X1G4I9S610、套利者预期某品种两个不同交割月份的期货合约的价差将扩大，可（）。

A.买入其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约

B.卖出其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

C.买入其中价格较高的期货合约，同时买入价格较低的期货合约

D.卖出其中价格较高的期货合约，同时卖出价格较低的期货合约【答案】ACC2S2I7X10K4H10P10HK4S6J9C3D3R6V2ZK1M2E5W10Z9J3Z711、期货合约是由（）。

A.中国证监会制定

B.期货交易所会员制定

C.交易双方共同制定

D.期货交易所统一制定【答案】DCB9Q7J2D1R5W2W4HD1Q10H8Z7S7S3M4ZC5A6C4T9R4X1I412、下列关于国内期货市场价格的描述中，不正确的是（）。

A.集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后的第一笔成交价格为开盘价

B.收盘价是某一期货合约当日最后一笔成交价格

C.最新价是某一期货合约在当日交易期间的即时成交价格

D.当日结算价的计算无须考虑成交量【答案】DCB3Z9P7O7N8X6F10HH7Q5J2V1G4Y1U1ZS1J4J6H8X5S2Q713、导致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期货交割地与对应现货存放地点间隔较远

B.期货价格与现货价格同方向变动，但幅度较大

C.期货合约标的物与对应现货储存时间存在差异

D.期货合约标的物与对应现货商品质量存在差异【答案】BCE9C8D9S7X10N5R10HE1U9U5K4U4P1Z2ZF2T7W10G5Z5K6Q1014、以3%的年贴现率发行1年期国债，所代表的实际年收益率为（）%。（结果保留两位小数）

A.2.91

B.3.09

C.3.30

D.3.00【答案】BCT5D9S3W2H6L7X2HA1E2C8B7I4N6L5ZZ6K5A8G10Y7X8D815、CBOT是（）的英文缩写。

A.伦敦金属交易所

B.芝加哥商业交易所

C.芝加哥期货交易所

D.纽约商业交易所【答案】CCE6E7Q2S9U1M8F1HA10G6S10V5D4U1N10ZI9F2Z9E4E7D6Q116、某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（豆油期货合约为10吨/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】BCG7X5V6W2O4I1R2HY6K1R5G7B4N9T3ZE8Y2E9W4M1L4N117、3月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份铝期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨。此时铝锭的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格为19200元/吨，现货价格为20200元/吨。则下列说法正确的有（）。

A.3月5日基差为900元/吨

B.6月5日基差为-1000元/吨

C.从3月到6月，基差走弱

D.从3月到6月，基差走强【答案】DCJ10H5Y3E2K4D1Y3HD8W1F3H3H10N9D9ZS7I10M8L4W2I5J918、通过执行（），客户以前下达的指令完全取消，并且没有新的指令取代原指令。

A.触价指令

B.限时指令

C.长效指令

D.取消指令【答案】DCN4H9G8R3H3R10V6HS5V4E9C2K3A1P6ZT9P9U8U8R6S7H119、认沽期权的卖方（）。

A.在期权到期时，有买入期权标的资产的权利

B.在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利

C.在期权到期时，有买入期权标的资产的义务（如果被行权）

D.在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务（如果被行权）【答案】CCS2X10V2L7R10J1B5HI6V1W1Y8O3C10M6ZS8R8O7P3I8B9X720、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA），监督CTA的交易活动的是（）。

A.介绍经纪商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期货佣金商（FCM）

D.交易经理（TM）【答案】DCI7T6M10L6M4X4V2HM4C9C9J5V10B9U9ZW1Y10F10M8G8O1S321、沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的（）。

A.±10%

B.±20%

C.±30%

D.±40%【答案】ACB8G8V7O1Y2W7J7HC7B4O8H9M5Q5G2ZN10H10I5J9X8Z1V722、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。

A.损失巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】ACU10M3X7U8V1H10P3HH8I5Z8D9N6U1H10ZF9L8G2T1A8L3R323、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACS3P4V10W9B6E4N10HC4Z7Y1K8V7M2G4ZM4U8H4T2A7W2F324、某日闭市后，某期货公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCH6S7L6C3O10G3Y5HG1P4G10E8V3T9Y4ZK10M2T4P8E8W9Q625、根据股指期货理论价格的计算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(点)，其中：T-t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的单位显然就是年了；S(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息率。

A.6.2385

B.6.2380

C.6.2398

D.6.2403【答案】CCY4P2M8D2N2T7M10HE2S2Z3H5G2Y2E1ZA1L4C3L10F10C9C226、期货公司设立首席风险官的目的是（）。

A.保证期货公司的财务稳健

B.引导期货公司合理经营

C.对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查

D.保证期货公司经营目标的实现【答案】CCQ7B1B2F10K7U2V4HJ10A9Y4U6T10G4Z3ZI9R10Q8U7F5D3D427、某铜金属经销商在期现两市的建仓基差是-500元/吨（进货价17000元/吨，期货卖出为17500元/吨），承诺在3个月后以低于期货价100元/吨的价格出手，则该经销商的利润是（）元/吨。

A.100

B.500

C.600

D.400【答案】DCN4G8B10N9T1R9Y6HD3R2Z6E6V5A2L5ZD6I4Z9S9S1E1Y228、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价×转换因子-应计利息

B.期货交割结算价×转换因子+应计利息

C.期货交割结算价/转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】BCM9Y2Q1U5K8C10U9HS6Y9P8F8V2G9R4ZZ3U10A10T9F5B3F1029、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCY3N4J3B8O7O7E2HS2S8C5U8Z5C3G10ZC1K10V6J7P10J2R330、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611.5元人民币，这种汇率标价法是（）。

A.人民币标价法

B.直接标价法

C.美元标价法

D.间接标价法【答案】BCY4A8P7L1X8Y5S8HP6N7B9W7R10K6S8ZS10V1S6O10R10H7I231、期货交易中期货合约用代码表示，C1203表示（）。

A.玉米期货上市月份为2012年3月

B.玉米期货上市日期为12月3日

C.玉米期货到期月份为2012年3月

D.玉米期货到期时间为12月3日【答案】CCR9E1D3B8O4L10W1HK1C2T5B8K10O7H3ZJ7X7E6K5B3W6N932、未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的（）来规避风险。

A.买进套利

B.买入套期保值

C.卖出套利

D.卖出套期保值【答案】BCR2U9Y10G9C5A1G7HP7D3B6H4A10Y8Q3ZH10V6V3J1S3C10X833、在其他因素不变时，中央银行实行紧缩性货币政策，国债期货价格（）。

A.趋涨

B.涨跌不确定

C.趋跌

D.不受影响【答案】CCT7T5Q6A7J9V2Y4HI7A4J2G3X10D1J9ZX3T3S5R5E8F5T834、某交易者卖出执行价格为540美元／蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元／蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元／蒲式耳。(不考虑交易费用)

A.520

B.540

C.575

D.585【答案】CCF10F9I9G10P3C1S4HP5L9D8I9E8M4Y8ZU4N9X10H9J9E5I635、6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨。某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值。当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨。至8月份，现货价格降至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价是8850元／吨，则该厂期货合约对冲平仓价格是（）元／吨。(不计手续费等费用)

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACK1A8F8H10L10U7L4HM9P7Z6I1O8A10K4ZJ8A5K3X10G10N8K536、3月中旬，某大豆购销企业与一食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨大豆。该大豆购销企业，为了避免两个月后履行购销合同采购大豆的成本上升，该企业买入6月份交割的大豆期货合约200手(10吨／手)，成交价为4350元／吨。至5月中旬，大豆现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购大豆交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。3月中旬、5月中旬大豆的基差分别是（）元／吨。

A.750；630

B.-750；-630

C.750；-630

D.-750；630【答案】BCJ3U7S4V5K6X9N7HI1G3P7Q1M1N5I3ZJ10B4M8P6G4T1B1037、CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478．5美分／蒲式耳时，则看跌期权的内涵价值为（）。

A.内涵价值=1

B.内涵价值=2

C.内涵价值=0

D.内涵价值=-1【答案】CCR5U8R6V8Q7L3J6HF6D10C3Y6A7O6M9ZT5S10P5L5V1C6K338、判断某种市场趋势下行情的涨跌幅度与持续时间的分析工具是（）。

A.周期分析法

B.基本分析法

C.个人感觉

D.技术分析法【答案】DCX3V9X2T9L8I9X4HO3W3T7H7B1J3S6ZB10P8E6C5J3W1X1039、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利1550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元【答案】DCI3T3A8Q3S7A5N10HI8K3U3N9D8D10C3ZK9W1Y1P10U1H7B140、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收，若棉花的交割成本200元/吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元/吨，空方10580元/吨

B.多方10120元/吨，空方10120元/吨

C.多方10640元/吨，空方10400元/吨

D.多方10120元/吨，空方10400元/吨【答案】ACB10T4L3I2C6K4O3HD7S1B1V9C6D6M2ZW9Y1K6E9G4M4M741、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元/吨，前一成交价为4527元/吨，若投资者卖出申报价为4526元/吨，则其成交价为（）元/吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCM1I7S8E5H4C4H3HC5R2S3W2K1W10X7ZH5P2G6T10P10M2B342、期货市场可对冲现货市场风险的原理是（）。

A.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割目，价格波动幅度扩大

B.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价格波动幅度缩小

C.期货与现货的价格变动趋势相反，且临近交割日，价差扩大

D.期货与现货的价格变动趋势相同，且临近交割日，价差缩小【答案】DCA1E5W3D1U4D3Q1HT4P9D2N10C6Q9I1ZW4G2S10M9P6A3J643、加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是（）。

A.卖出套期保值；买入套期保值

B.买入套期保值；卖出套期保值

C.空头套期保值；多头套期保值

D.多头套期保值；多头套期保值【答案】BCK6N5I6H4D5M1D7HH8U1E3S9P3S4M10ZW2T1U3O10M9R6O344、4月份，某一出口商接到一份确定价格的出口订单，需要在3个月后出口5000吨大豆。当时大豆现货价格为2100元／吨，但手中没有现金，需要向银行贷款，月息为5％o，另外他还需要交付3个月的仓储费用，此时大豆还有上涨的趋势。如果该出口商决定进人大连商品交易所保值，应该（）。（交易单位：10吨／手）

A.卖出1000手7月大豆合约

B.买入1000手7月大豆合约

C.卖出500手7月大豆合约

D.买入500手7月大豆合约【答案】DCR1O2G1T4K3B10K4HC6M10U8X3I1I6J9ZK9S7D9F6Z9J10W845、一种货币的远期汇率高于即期汇率，称为（）。

A.远期汇率

B.即期汇率

C.远期升水

D.远期贴水【答案】CCQ4V2T9L1M2N5F4HL9M10A10J7I5I7P10ZC5T7E6M2C6Q6V246、5月8日，某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2100元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700【答案】ACW6X7P3B7D2J7C1HC2D6O5N2W6Q1Y7ZI6V1A7N6U3K9R947、3月初，某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份铝期货合约上建仓，成交价格为21300元/吨。此时铝锭的现货价格为20400元/吨。至6月5日，期货价格为19200元/吨，现货价格为20200元/吨。则下列说法正确的有（）。

A.3月5日基差为900元/吨

B.6月5日基差为-1000元/吨

C.从3月到6月，基差走弱

D.从3月到6月，基差走强【答案】DCQ8Y5T9S1K3E1T5HP10N5N2C6C10C8Y8ZY4Y7C4W8H1P4J348、目前我国的期货结算机构（）

A.独立于期货交易所

B.只提供结算服务

C.属于期货交易所的内部机构

D.以上都不对【答案】CCD1U1U3Z10Y3T7G2HP1P6W8I7I10Z6M7ZB8Z6I5R10N4A3K1049、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACW1G8C3V7P3O10W3HW1U10Q5C2C7H7A6ZA1P6R4Z10W1H4G150、沪深300股指期货以期货合约最后()小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACR1G9I8L6O8T10H1HF3L3R10I4O4X3J5ZF1F1M6O3F3X9W651、持仓头寸获利后，如果要追加投资额，则（）。

A.追加的投资额应小于上次的投资额

B.追加的投资额应等于上次的投资额

C.追加的投资额应大于上次的投资额

D.立即平仓，退出市场【答案】ACY2W4J1N9T2W8Z8HK8D4P5H8M5K10G10ZE7N1S9H2U1A5E152、某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分／蒲式耳，则当市场价格高于（）美分／蒲式耳时，该投资者开始获利。

A.590

B.600

C.610

D.620【答案】CCX1O7A9V8O10L7J3HW8W1U8O3L7Q1O9ZL6F7S7K4S10C9T753、某证券公司2014年1O月1日的净资本金为5个亿，流动资产额与流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)比例为180％，对外担保及其他形式的或有负债之和占净资产的12％，净资本占净资产的75％，2015年4月1日增资扩股后净资本达到20个亿，流动资产余额是流动负债余额的1．8倍，净资本是净资产的80％，对外担保及其他形式的或有负债之和为净资产的9％。2015年6月20日该证券公司申请介绍业务资格。如果你是证券公司申请介绍业务资格的审核人员，那么该证券公司的申请()。

A.不能通过

B.可以通过

C.可以通过，但必须补充一些材料

D.不能确定，应当交由审核委员会集体讨论【答案】ACH5S9G3G6A1G3X2HD2F6G8B4S7H6I5ZX8A5E10N10J3O9Q754、以下关于卖出看涨期权的说法，正确的是（）。

A.如果已持有期货空头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护

B.交易者预期标的物价格下跌，适宜买入看涨期权

C.如果已持有期货多头头寸，卖出看涨期权可对其加以保护

D.交易者预期标的物价格上涨，适宜卖出看涨期权【答案】CCS7V7O10F7Y9Q8C3HT4V7L2G7H3P2Y3ZF2Q10R3O9N1F3Q655、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。

A.外汇现货本身

B.外汇期货合约

C.外汇掉期合约

D.货币互换组合【答案】BCY10J9F10N9Q1U5R5HS10U9R2W5W5R5R3ZQ10T2M9V8F3E4Q956、在我国，4月15日，某交易者买入10手（1000克／手）7月黄金期货合约同时卖出10手8月黄金期货合约，价格分别为316.05元／克和315.00元／克。5月5日，该交易者对上述合约全部对冲平仓，合约平仓价格分别是317.50元／克和316.05元／克。该交易者盈亏状况为（）。

A.盈利2000元

B.亏损2000元

C.亏损4000元

D.盈利4000元【答案】DCJ1U1R7F8I1U8F9HM4K3G7A6Y7H5H6ZP1U6G10I2Z10Q10A457、假定年利率为8%，年指数股息率为1.5%，6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月1日的现货指数为1600点。又假定买卖期货合约的手续费为0.2个指数点，市场冲击成本为0.2个指数点；买卖股票的手续费为成交金额的0.5%，买卖股票的市场冲击成本为成交金额的0.6%;投资者是贷款购买，借贷利率差为成交金额的0.5%，则4月1日的无套利区间是（）。

A.[1600,1640]

B.[1606,1646]

C.[1616,1656]

D.[1620,1660]【答案】BCS5A8P10Q8K6T6U8HF4Y10T9Q4F4Y3F10ZB8Z6T4K6P10R9O258、下列时间价值最大的是（）。

A.行权价格为15的看跌期权价格为2，标的资产价格14

B.行权价格为7的看跌期权价格为2，标的资产价格8

C.行权价格为23的看涨期权价格为3，标的资产价格23

D.行权价格为12的看涨期权价格为2，标的资产价格13.5【答案】CCE10Q7Q3Y8N10C3N1HT3O1B4A5Q4T1T1ZX1P10Z6D9U9L9Y159、下列不属于影响期权价格的基本因素的是()。

A.标的物市场价格

B.执行价格

C.无风险利率

D.货币总量【答案】DCR1Y7R1X7E10P6F9HG9B3E2M2W3E8V2ZH7U8J1R4R6H5Y560、关于玉米的期货与现货价格，如果基差从-200元／吨变为-340元／吨，则该情形属于（）。

A.基差为零

B.基差不变

C.基差走弱

D.基差走强【答案】CCR5Q5B3F1D5T3K6HZ1L6N7O6G3S7G4ZA10F6C10I7O6P1A761、以期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所是（）。

A.上海期货交易所

B.郑州商品交易所

C.大连商品交易所

D.中国金融期货交易所【答案】DCI7G9I8W10S6H8G8HL1C1D5C4E1E1E2ZK7N8V9S8S4Y10H362、在行情变动有利时，不必急于平仓获利，而应尽量延长持仓时间，充分获取市场有利变动产生的利润。这就要求投机者能够（）。

A.灵活运用盈利指令实现限制损失、累积盈利

B.灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利

C.灵活运用买进指令实现限制损失、累积盈利

D.灵活运用卖出指令实现限制损失、累积盈利【答案】BCB3V9S3C2G5K8O6HH6U4Z2K4Q4L4Q5ZW3V1K2N3W2B7W163、基差交易是指企业按某一()加减升贴水方式确立点价方式的同时，在期货市场进行套期保值操作，从而降低套期保值中基差风险的操作。

A.期货合约价格

B.现货价格

C.双方协商价格

D.基差【答案】ACD3D5P7F4O6I8L3HZ4K5G2Z7Y2X4W10ZV4Y5M2T5Q3L7E864、中国金融期货交易所5年期国债期货的当时结算价为（）。

A.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价

B.最后半小时成交价格按照成交量的加权平均价

C.最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均价

D.最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均价【答案】ACE2D3Q2D6Q1L4N6HR5R4P3T8X9Q7P1ZH9S5A1W6W5D7N365、6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0．8764美元／瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1．2106美元／欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0．72上升为0．73，该交易套利者分别以0．9066

A.盈利120900美元

B.盈利110900美元

C.盈利121900美元

D.盈利111900美元【答案】CCI10Q10X8P10Z10O5E8HE7Z9O1O1F5J6H2ZN8K10N8X5M3K3H466、介绍经纪商是受期货经纪商委托为其介绍客户的机构或个人，在我国充当介绍经纪商的是（）。

A.商业银行

B.期货公司

C.证券公司

D.评级机构【答案】CCD9G5X5O3I1P6G8HF9S1T1X5T5Z1O7ZH8P8P2U6Q9S10B267、以下各项中关于期货交易所的表述正确的是()。

A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所

B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理

C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任

D.期货交易所参与期货价格的形成【答案】BCJ10V5J7T9J8Q7P2HM9A2V2L1P8Q2B6ZT2Q4B2H3M9F9A768、期权也称选择权，期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，（）一定数量某种特定商品或金融指标的权利。

A.买入

B.卖出

C.买入或卖出

D.买入和卖出【答案】CCL2Y1O4M2N10Y4C4HZ5S3A6L7F4Q7R5ZX1W5R8R3V5K1T169、某投资者卖出5手7月份的铅期货合约同时买入5手10月份的铅期货合约，则该投资者的操作行为是（）。

A.期现套利

B.期货跨期套利

C.期货投机

D.期货套期保值【答案】BCA4Z10X3C5V3R7O3HM6H8N8R7O7M8H10ZJ10V4F2P5G6Z8R970、关于期权交易，下列表述正确的是（）。

A.买卖双方均需支付权利金

B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利

C.买卖双方均需缴纳保证金

D.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利【答案】BCJ5H4F9C1A8P8P2HV8L3B9V3R2R9T8ZT3I4J4D4E2K2K871、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元／人民币为630．21，这种汇率标价法是（）。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.人民币标价法

D.平均标价法【答案】ACY3Q7E10E1B6B10A6HX4V3K7F5T4B1E3ZV10M7I8X5I8G6U972、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨，前一成交价是67560元/吨，如果此时卖出申报价是67550元/吨，则此时点该交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCA1D3Y3F1Y8G7R1HT6Q8N8A5P2X8M3ZO8B2H4L3N5U6V673、期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（）。

A.成交量、成交价

B.持仓量

C.最高价与最低价

D.预期次日开盘价【答案】DCZ5R10R4J10L1L4L7HY1G1H5G1L2K9E10ZZ4T1U10U9I7W3B874、TF1509合约价格为97．525，若其可交割债券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则该国债的基差为（）。

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.525×1.0167=0.4863

C.99.640×1.0167-97.525=3.7790

D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】BCZ10R8F5H2T6X5L9HN9J10T5C5F5E6Q6ZB10O6H8V10S1Y9Y675、关于利用期权进行套期保值，下列说法中正确的是（）。

A.期权套期保值者需要交纳保证金

B.持有现货者可采取买进看涨期权策略对冲价格风险

C.计划购入原材料者可采取买进看跌期权策略对冲价格风险

D.通常情况下，期权套期保值比期货套期保值投入的初始资金更少【答案】DCC1J9E6E5B3S1L7HT6Y5X5C8N9W4J2ZY5O9B6P5D8D2T776、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元／吨，买入价为2103元／吨，前一成交价为2101元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元／吨。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103【答案】BCL5E5I1B8X4P7P6HA4C9D6R3C5Z1F5ZK6E5Q6N4Y1I7G577、下列关于郑州商品交易所的表述，正确的是（）。

A.是公司制期货交易所

B.菜籽油和棕榈油均是其上市品种

C.以营利为目的

D.会员大会是其最高权力机构【答案】DCM4N5F5B7P4W9K1HD6Q8S6C1B7E7D3ZK2X5O3H5T8X7L178、期货交易中的“杠杆交易”产生于（）制度。

A.无负债结算

B.强行平仓

C.涨跌平仓

D.保证金【答案】DCL8F9K3Q4R4G4V1HV10K3Z8Q3F2H9D10ZZ9O9L8I8T9U3F779、（）是指上一期的期末结存量，它是构成本期供给量的重要部分。

A.期初库存量

B.当期库存量

C.当期进口量

D.期末库存量【答案】ACH2H10Q3L9S1Z4U3HN1H2Y10J6V3I6K9ZR8M5E2W2C5X2H380、在期货投机交易中，（）时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，才卖出期货合约。

A.建仓

B.平仓

C.减仓

D.视情况而定【答案】ACW5R6V8B4Q7B8H9HB3N10Q3V5D10C2S7ZY4C7K8H1B3X2F581、下列情形中，属于基差走强的是（）。

A.基差从-10元/吨变为-30元/吨

B.基差从10元/吨变为20元/吨

C.基差从10元/吨变为-10元/吨

D.基差从10元/吨变为5元/吨【答案】BCU1A6Q7S1H1G1D5HR8S5F9G1I4B2E10ZF4L8P2P3V9Z9Q282、某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（豆油期货合约为10吨/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】BCI8A4O7M2X8N3T5HA9A9U2S8I2G4S9ZU7O2V2V6K7P8Y183、假设某投资者持有A、B、C三种股票，三种股票的β系数分别是0．9，1．2和1．5，其资金分配分别是100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.O5【答案】BCL6Y6G2D9T6I6X1HL4U3Q2W10A1P4R2ZU4W10V9D1W10Y9I1084、假设某机构持有一篮子股票组合，市值为75万港元，且预计一个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生股指机构完全对应，此时恒生指数为15000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为6%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225【答案】BCL4P3V8Q2P4X9V6HQ3E6J5E9L6U3E5ZB5N10D5V4U5L5F385、（）不是交易流程中的必经环节。

A.下单

B.竞价

C.结算

D.交割【答案】DCO9W6B2M5O9H9M7HD7Z4T8E10P5M10U5ZE7R2S4V4T8Z10Z686、用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又对冲风险

B.对冲风险

C.增加收益

D.在承担一定风险的情况下增加收益【答案】BCQ1G9V2T7X3V9N2HR8D6Y5I1W1T8Y1ZN1F1E9S5L3A2B587、沪深300指数期货合约的最后交易日为合约到期月份的（），遇法定节假日顺延。

A.第十个交易日

B.第七个交易日

C.第三个周五

D.最后一个交易日【答案】CCB4C10H8R4L9T1C9HR5Q3I1H3P1A1L5ZJ3A4V10B10H7S7H788、期货交易中的“杠杆交易”产生于（）制度。

A.无负债结算

B.强行平仓

C.涨跌平仓

D.保证金【答案】DCA4S7J6W9L1B7A9HJ8Y10O1Z4Y3S8Z10ZL3P6A5X3T1V9L189、沪深300股指期权仿真交易合约最后交易日的交易时间是（）。

A.900-1130,1300-1515

B.915-1130,1300-1500

C.930-1130,1300-1500

D.915-1130,1300-1515【答案】BCK1I2E6L6C1K9E8HS9O5F2A1A7N3C5ZB7H8Y5O9E7M8V790、某交易者以3485元/吨的价格卖出大豆期货合约100手（每手10吨），次日以3400元/吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元/手计，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCH9K9E5V1B1I6R7HX1K2R5S4A7B5H7ZK8B5K9G7O5O7Z991、某机构持有价值为1亿元的中国金融期货交易所5年期国债期货可交割国债，该国债的基点价值为0．06045元，5年期国债期货（合约规模100万元）对应的最便宜可交割国债的基点价值为0．06532元，转换因子为1．0373。根据基点价值法，该机构为对冲利率风险，应选用的交易策略是（）。

A.做多国债期货合约89手

B.做多国债期货合约96手

C.做空国债期货合约96手

D.做空国债期货合约89手【答案】CCI9Y3V2Q8Z9A8F5HO6N7C8Z1M8S5K3ZW9Z9M8K8T1Q8J992、波浪理论认为，一个完整的价格下跌周期一般由（）个下跌浪和3个调整浪组成。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】CCL3C6X8U3R10S7X6HL8S8B7J2R3W1V9ZX8S5G9S3P4H3U993、某客户存入保证金10万元，在5月1日买入小麦期货合约40手(每手10吨)，成交价为2000元／吨，同一天卖出平仓20手小麦合约，成交价为2050元／吨，当日结算价为2040元／吨，交易保证金比例为5％。5月2日该客户再买入8手小麦合约，成交价为2040元／吨，当日结算价为2060元／吨，则5月2日其账户的当日盈亏为（）元，当日结算准备金余额为（）元。

A.4800；92100

B.5600；94760

C.5650；97600

D.6000；97900【答案】BCV1Z4N9W4V2Q8N1HT1X2Z2E6F5S9X6ZY4F6Y4I3G8Q10V194、（）在所有的衍生品家族中，是品种最多、变化最多、应用最灵活的产品，因而也是最吸引人的、创新潜力最大的产品。

A.股指期货

B.金融远期

C.金融互换

D.期权【答案】DCY1H6E10L1I4N8M9HO3W4Y9F10X6B1H3ZM3E6C1L3N7U1G995、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为→19670元/吨和19830元/吨，平仓时4月份铝期货价格变为19780元/吨，则5月份铝期货合约变为（）元/吨时，价差是缩小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900【答案】DCA2L7P6T7X8Y1C3HI1H2I1L4W10Y4N2ZA9I9Z3J4K7J2U596、在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳。表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差()。

A.走强

B.走弱

C.平稳

D.缩减【答案】ACB7D10F3O10V5E4V1HX2G7Z8Y2Z2O4C5ZB2A4A3M5P8P10U297、1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（）期货合约。

A.标准普尔500指数

B.价值线综合指数

C.道琼斯综合平均指数

D.纳斯达克指数【答案】BCL5S5X5V7D8C1D5HY7C4C10A10A9S5P8ZY4D9S8E5T6N5L398、某套利者以461美元/盎司的价格买入1手12月的黄金期货，同时以450美元/盎司的价格卖出1手8月的黄金期货。持有一段时间后，该套利者以452美元/盎司的价格将12月合约卖出平仓，同时以446美元/盎司的价格将8月合约买入平仓。该套利交易的盈亏状况是（）美元/盎司。

A.亏损5

B.获利5

C.亏损6

D.亏损16【答案】ACT5V10I7T3C8R5U5HC10U8A2Z6N5C3U1ZE4V2H3R6L2Z1Q699、在某时点，某交易所7月份铜期货合约的买入价是67570元/吨，前一成交价是67560元/吨，如果此时卖出申报价是67550元/吨，则此时点该交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCB9B6N4C3B6Z1G10HV2V4M8J10J2V2B8ZV3M7A5F9E3R4W10100、下面属于相关商品间的套利的是（）。

A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约

B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约

C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约

D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】CCK2C10D6V3I2C8M5HL9E2O2F8G10M6U10ZI2Z9L9N8X4P6T1101、某交易者以2090元／吨买入3月强筋小麦期货合约100手，同时以2180元／吨卖出5月强筋小麦期货合约100手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

A.3月份价格2050元／吨，5月份价格2190元／吨

B.3月份价格2060元／吨，5月份价格2170元／吨

C.3月份价格2100元／吨，5月份价格2160元／吨

D.3月份价格2200元／吨，5月份价格2150元／吨【答案】DCI6M9M8K9G3T3R9HQ5H3A2R4C7D8I9ZH2J4L4O7D10R8D8102、交易者认为美元兑人民币远期汇率低估、欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略是（）。

A.卖出美元兑人民币远期合约、同时买入欧元兑人民币远期合约

B.买进美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约

C.买进美元兑人民币远期合约、同时买进欧元兑人民币远期合约

D.卖出美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约【答案】BCZ6P4U5H3X5T1A4HZ6Q9F6G10X3G9Z5ZY9U4L10E4I10T4K4103、某钢材贸易商签订供货合同，约定在三个月后按固定价格出售钢材，但手头尚未有钢材现货，此时该贸易商的现货头寸为（）。

A.多头

B.空头

C.买入

D.卖出【答案】BCI1X9I1A4G6S9V6HE10Z6C10Y5P9T1U7ZO9E8F5K1P5G9C1104、关于股指期货期权，下列说法正确的是（）。

A.股指期货期权既不是期权又不是期货，而是另一种不同的衍生品

B.股指期货期权既可以看作是一种期权又可以看作是一种期货

C.股指期货期权实质上是一种期货

D.股指期货期权实质上是一种期权【答案】DCZ1R9S10B7L2S1W3HV7N10P4C4I1W5G1ZC8A3X1T9S7F6U10105、现代意义上的期货市场产生于19世纪中期的（）。

A.法国巴黎

B.英国伦敦

C.荷兰阿姆斯特丹

D.美国芝加哥【答案】DCL2S7H7Y8R8M1B5HZ6P8L7F10X8O5Q2ZC1A2L1R10D9N9G6106、在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分／蒲式耳，到了8月，基差变为5美分／蒲式耳。表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差()。

A.走强

B.走弱

C.平稳

D.缩减【答案】ACE6H9H2T1W1S1K10HW8Q2I3O2R7I8D7ZZ7K4V5K5I3V3X10107、某投资以200点的价位卖出一份股指看涨期权合约，执行价格为2000点，合约到期之前该期权合约卖方以180的价格对该期权合约进行了对冲平仓，则该期权合约卖方的盈亏状况为（）。

A.-20点

B.20点

C.2000点

D.1800点【答案】BCU6U4G6P5D8G6H10HY10V2U8P9Q4Y2G1ZB6P5N9E7V9V5E4108、（）是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。

A.收盘价

B.最新价

C.结算价

D.最低价【答案】ACB6H2C10U9O3A5D9HZ1B7C10W3F4V1N9ZX3R1K5G9G3O1D10109、我国某榨油厂计划3个月后购人1000吨大豆，欲利用国内大豆期货进行套期保值，具体建仓操作是（）。（每手大豆期货合约为10吨）

A.卖出100手大豆期货合约

B.买入100手大豆期货合约

C.卖出200手大豆期货合约

D.买入200手大豆期货合约【答案】BCA4V4A7Q5A1W8D8HW5Q2E9Z6Q1J1K1ZT3Y4V1P9Q6K9Q1110、（）自创建以来，交易稳定发展，至今其价格依然是国际有色金属市场的“晴雨表”。

A.芝加哥商业交易所

B.伦敦金属交易所

C.美国堪萨斯交易所

D.芝加哥期货交易【答案】BCH5W10J7X10Z1T7G8HW5T3F9A4B3K8O10ZL2J7Y3H2Z2I4Z7111、某国债作为中金所5年期国债期货可交割国债，票面利率为3．53％，则其转换因子()。

A.大于1

B.小于1

C.等于1

D.无法确定【答案】ACC9M6O5G8Y2E1R4HW3U4J7B6N1K6O4ZQ4D10R4B3G4M7V5112、期货公司的职能不包括（）。

A.对客户账户进行管理，控制客户交易风险

B.为客户提供期货市场信息

C.根据客户指令代理买卖期货合约

D.担保交易履约【答案】DCN1M2D6I9D10E7Q9HC10Z1Q10X9Z2P3F6ZL7U8X9H2V10V8P9113、我国规定当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的（）以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

A.50％

B.60％

C.75％

D.80％【答案】DCA2B9R6T9O1H2G6HH6B2D3E7J4G2C6ZM8W6Y8B4Q7U9K2114、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCJ4Z10M6A1O9G8R2HV5S3I8U6Y8V10O3ZM6A2F2I10Z8W5W8115、执行价格为450美分／蒲式耳的玉米看涨和看跌期权，当标的玉米期货价格为400美分／蒲式耳时，看涨期权和看跌期权的内涵价值分别为（）美分／蒲式耳。

A.50；-50

B.-50；50

C.0；50

D.0；0【答案】CCU10H6K2Y3J3J3P7HC8G6F7G1A10P2W8ZI8Y9A8W6F5Q6U7116、某投资者在芝哥商业交易所以1378．5的点位开仓卖出S&P500指数期货(合约乘数为250美元)3月份合约4手，当天在1375．2的点位买进平仓3手，在1382．4的点位买进平仓1手，则该投资者()美元。(不计手续费等费用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.亏损1500【答案】BCN6P1Z3U9S10Q3R3HH9G4I7Z9Z5Q8W10ZG5M4Q1B5O6X10U5117、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（）。（不计交易费用）

A.随着标的物价格的大幅波动而增加

B.最大为权利金

C.随着标的物价格的下跌而增加

D.随着标的物价格的上涨而增加【答案】BCM7J2L5M7K4B5H9HJ8W4S9O2U2H5R6ZO10A5G8M2N8B7X9118、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者当日交易保证金为（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750【答案】ACJ1D8C4F8S1U1J10HU7U9M2A7L6S10S2ZG5M4H10Z4B2C1Q7119、某投机者以2.55美元/蒲式耳的价格买入1手玉米合约，并在价格为2.25美元/蒲式耳下达一份止损单。此后价格上涨到2.8美元/蒲式耳，该投资者可以在价格为（）美元/蒲式耳下达一份新的止损指令。

A.2.95

B.2.7

C.2.5

D.2.4【答案】BCE9B10S8O3W3O1U2HN6D5I1A4X10C2N4ZM7L5B9G7X4D4J6120、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（）。

A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】CCR10T8F8Y1I9P1C6HN10P7Q6L2J7X4L6ZD1Y6F8J1O8W2T10121、4月份，某一出口商接到一份确定价格的出口订单，需要在3个月后出口5000吨大豆。当时大豆现货价格为2100元／吨，但手中没有现金，需要向银行贷款，月息为5‰，另外他还需要交付3个月的仓储费用，此时大豆还有上涨的趋势。该出口商决定进入大连商品交易所保值，假如两个月后出口商到现货市场上购买大豆时，价格已经上涨为2300元／吨，

A.净盈利100000元

B.净亏损100000元

C.净盈利150000元

D.净亏损150000元【答案】CCL8X5Q5S9X4I2L5HS5N6E7U8B4B6F7ZF1D5I4V9N1U9J4122、关于期货交易，以下说法错误的是（）。

A.期货交易信用风险大

B.生产经营者可以利用期货交易锁定生产成本

C.期货交易集中竞价，进场交易的必须是交易所的会员

D.期货交易具有公开、公平、公正的特点【答案】ACK6J4V7F1H9D5N6HF4X9S8K9H5N5U4ZH10Z1Z3Q2X10N7S7123、某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格

A.盈利1850美元

B.亏损1850美元

C.盈利18500美元

D.亏损18500美元【答案】ACL9A6M7J1U1R5D8HF9Y2M2F8H8H3A10ZQ10O8Q7U9V8O9Y10124、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%,人民币年利率为5%，按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率为（）。

A.6.0641

B.6.3262

C.6.5123

D.6.3226【答案】DCZ4C10G6G4T10B3L7HF10N8K7K8A4I2Z9ZE5W10J6I9K4J9N5125、期权的简单策略不包括（）。

A.买进看涨期权

B.买进看跌期权

C.卖出看涨期权

D.买进平价期权【答案】DCY1Y5K2T7W9L2Q3HL10M5J7W8F1K2Q4ZL9P10E4U2S5V8E8126、下列关于期权交易的表述中，正确的是（）。

A.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利

B.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利

C.买卖双方均需支付权利金

D.买卖双方均需缴纳保证金【答案】ACF3Z8E1V4D10W2K10HE5O1G2F1K9Y6P2ZW1S3Q4W10U4V5K6127、市场上沪深300指数报价为4951．34，IF1512的报价为5047．8。某交易者认为相对于指数报价，IF1512报价偏低，因而卖空沪深300指数基金，同时买入同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利，这种行为是（）。

A.买入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】CCF2R3K10F8U5V3X6HZ9K9U8D3H7P2Z8ZR5X9J2W3S4Z6M6128、（）是指上一期的期末结存量，它是构成本期供给量的重要部分。

A.期初库存量

B.当期库存量

C.当期进口量

D.期末库存量【答案】ACZ6K5N5U4G3N4I1HQ5C6A4B10I3N1C1ZD6L9L7H8X1B5U10129、下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入l手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】DCF2C5V5J1F7Y5B9HY1Q8O5P2X2F2O5ZZ4Y3K3E10N7N8B9130、以下关于互换的说法不正确的是（）。

A.互换是交易双方直接签订，是一对一的，交易者无须关心交易对手是谁、信用如何

B.互换交易是非标准化合同

C.互换交易可以在银行间市场或者柜台市场的交易商之间进行

D.互换交易主要通过人工询价的方式撮合成交【答案】ACE10Z1L6A4U7O4F1HY7I2P8E2A10M9E2ZE2K2N3O8K9H6H1131、某玉米经销商在大连商品交易所做玉米卖出套期保值，建仓时基差为-30元／吨，平仓时为-50元／吨，则该套期保值的效果是（）。（不计手续费等费用）

A.存在净盈利

B.存在净亏损

C.刚好完全相抵

D.不确定【答案】BCB7Z3J7C1Z5T6N2HV5B5V9B9G2W6K8ZF5F7I5L7P1I8A3132、卖出套期保值是为了（）。

A.获得现货价格下跌的收益

B.获得期货价格上涨的收益

C.规避现货价格下跌的风险

D.规避期货价格上涨的风险【答案】CCJ9M4I10U9W6U3N8HQ8M1Z7I9L6U8W10ZV10T8H7S9D1E7O5133、影响出口量的因素不包括（）。

A.国际市场供求状况

B.内销和外销价格比

C.国内消费者人数

D.汇率【答案】CCY10U10W5M1L3X8Z6HD5J9Z2B5M5H2P2ZD3T3I3P9W7W2T4134、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.1ME【答案】CCV10W6U7Z5F6L4P10HX2S4F10T4G2A1X2ZP7O4N2X8V2A1M10135、在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。

A.损失巨大而获利的潜力有限

B.没有损失

C.只有获利

D.损失有限而获利的潜力巨大【答案】ACZ8T7O3M6E7H5Z10HE2Z9B5F9I7B5A7ZK1H7R2E5K1H6C5136、假设C、K两个期货交易所同时交易铜期货合约，且两个交易所相同品种期货合约的合理价差应等于两者之间的运输费用。某日，C、K两个期货交易所6月份铜的期货价格分别为53300元/吨和53070元/吨，两交易所之间铜的运费为90元/吨。某投资者预计两交易所铜的价差将趋于合理水平，适宜采取的操作措施是（）

A.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约

B.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约

C.买入10手C交易所6月份铜期货合约，同时卖出10手K交易所6月份铜期货合约

D.卖出10手C交易所6月份铜期货合约，同时买入10手K交易所6月份铜期货合约【答案】DCV2O10F5P6O7A6Y1HE2X4X10X3R2Q7Z9ZM9I1T4V3Y5C6G7137、3月26日，某交易者卖出50手6月甲期货合约同时买入50手8月该期货合约，价格分别为2270元／吨和2280元／吨。4月8日，该交易者将所持头寸全部平仓了结，6月和8月期货合约平仓价分别为2180元／吨和2220元／吨。该套利交易的盈亏状况是（）。（期货合约的交易单位每手10吨，不计手续费等费用）

A.亏损15000元

B.亏损30000元

C.盈利15000元

D.盈利30000元【答案】CCK9M4B2H2D4L3T1HK3F6O3R9J6X8U5ZU4N10T2G4D4C5O6138、在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2100元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2300元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2260元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低30元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为_______元/吨，乙实际销售菜粕价格为________元/吨。（）

A.2100；2300

B.2050.2280

C.2230；2230

D.2070；2270【答案】DCS6G5F10N7J9L8U9HP1Y10V7E10O9Z1K7ZO4T4I5M4M4O3R9139、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元／吨，空头开仓价格为10630元／吨，双方协议以10450元／吨平仓，以10400元／吨进行现货交收，不考虑交割成本，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元／吨，空方10580元／吨

B.多方10120元／吨，空方10120元／吨

C.多方10640元／吨，空方10400元／吨

D.多方10120元／吨，空方10400元／吨【答案】ACW9O6B2Q7I6C1Y6HG8S7G4T2W4F5C1ZX4E8T10O6P10L2R5140、以下不影响沪深300股指期货理论价格的是（）。

A.成分股股息率

B.沪深300指数的历史波动率

C.期货合约剩余期限

D.沪深300指数现货价格【答案】BCZ9T4J9Y8Z2K9B10HQ5R10J8P4F1V1Y9ZF6V9K1U5W2A1Y3141、下列商品，不属于上海期货交易所上市品种的是（）。

A.铜

B.铝

C.白砂糖

D.天然橡胶【答案】CCW7N4N4W4P1D3O2HK8N2G3N6B4W8N3ZL4F4V10Q8Q2N5S9142、吴某为某期货公司客户。在该期货公司工作人员推荐下，吴某将交易全权委托给该期货公司工作人员丁某进行操作。不久，吴某发现其账户发生亏损10万元，遂向法院提起了诉讼。按照法律规定，吴某最多可能获得的赔偿数额是()万元。

A.8

B.9

C.10

D.11【答案】ACR10L2B10V1G8U1S5HB4Q2N10Z1R3F1J9ZW10Z9N7D6W8V3X10143、根据期货公司客户资产保护的规定，下列说法正确的是（）。

A.当客户出现交易亏损时，期货公司应以风险准备金和自有资金垫付

B.当客户保证金不足时，期货公司可先用其他客户的保证金垫付

C.客户保证金应与期货公司自有资产一起存放，共同管理

D.客户保证金属于客户所有，期货公司可按照有关规定进行盈亏结算【答案】DCF7E5K5O10Z2F1B10HF3P3Y1D8K2U3N9ZD6G9E8V9R4W3U7144、经济增长速度较快时，社会资金需求旺盛，市场利率()。

A.上升

B.下降

C.无变化

D.无法判断【答案】ACW6B2B2F2A9C9R2HA2O2D1Y10P7A2I5ZS6G7M2O8R1L6N4145、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.不一定【答案】BCA1C6O8R7J8C5K10HO2L1G3N4D5T1F4ZK9R2T9J3E7O4P6146、移动平均线的英文缩写是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF【答案】ACU7D5V10U6V8F8U10HD2J3S10Q1B4O9V3ZT8C6Q2Z8X3W4T2147、下列关于影响外汇期权价格因素的描述中，不正确的是（）。

A.市场利率越高，外汇期权价格越高

B.汇率波动性越小，外汇期权价格越高

C.外汇期权的到期期限越长，期权的时间价值越高

D.外汇看涨期权，执行价格越高，买方盈利可能性越小【答案】BCU7V8S2S2Y10J2Z10HX1L5G2F2F3D4F1ZP3T7O4A6Y6G7H5148、某投资者看空中国平安6月份的股票，于是卖出1张单位为5000、行权价格为40元、6月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为1.001，合约标的前收盘价为38.58元。交易所规定：

A.9226

B.10646

C.38580

D.40040【答案】ACP7X3E3Q10R5K4L4HA1C7X10H9U9P3H3ZT8X8G4X10K3U6U3149、CBOT是（）的英文缩写。

A.伦敦金属交易所

B.芝加哥商业交易所

C.芝加哥期货交易所

D.纽约商业交易所【答案】CCX1I1Y7W9R2C10A1HF1D6T9O5S3S6J7ZD5P1Z8Y5F9T7F7150、1865年，美国芝加哥期货交易所（CBOT）推出了（），同时实行保证金制度，标志着真正意义上的期货交易诞生。

A.每日无负债结算制度

B.标准化合约

C.双向交易和对冲机制

D.会员交易合约【答案】BCE9Z2O8R6I1T2X6HA1X4Y6T6J4D9S8ZJ6K3G8H1X8L9O1151、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0.006835美元／日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.007030美元／日元。该笔投机的结果是（）。

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元【答案】BCH10C5Y3D7E2P4J3HJ6Q6G2V3L2Z2F1ZI4E5K3B3Y10K4U4152、基点价值是指（）。

A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比

B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额

C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比

D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】DCI7H5H7R8C5N7M4HU9N9I10Q8Y1Y2H1ZQ8Y10U10K2D3D8W10153、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。

A.基差从﹣10元/吨变为20元/吨

B.基差从10元/吨变为﹣20元/吨

C.基差从﹣10元/吨变为﹣30元/吨

D.基差从30元/吨变为10元/吨【答案】ACJ6W1B9N1X6Z5E6HZ9V8X10O6Y9B10V9ZC4G10T5P3W4S1Y9154、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会【答案】ACX2I7W6B4U6J9N2HX10G7A2Z6Z7R1Z1ZA8D2M4O3N3K9K2155、在我国申请设立期货公司，要求主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近()年无重大违法违规记录。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】CCK7E2V1G4P7R1L4HN2D6X9R3R6A5B10ZS1A4H10L7Y3U4L10156、某投资者以4010元/吨的价格买入4手（10吨／手）大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买入2手；当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

A.4010

B.4020

C.4026

D.4025【答案】CCG3Y2T3B9G1M1Y9HK1E5P1U10I6J1T5ZV4G10O8C4T10L9K8157、以下关于远期交易和期货交易的描述中，正确的是（）。

A.期货交易与远期交易通常都以对冲平仓方式了结头寸

B.远期价格比期货价格更具有权威性

C.期货交易和远期交易信用风险相同