NAND闪存成2022年增长最快产品 三大半导体存储公司出现复苏迹象

-4-NAND闪存成2022年增长最快产品三大半导体存储公司出现复苏迹象ICInsights也指出，估计到2022年，随着移动，数据中心和云计算机服务器，汽车和工业市场中5G连接，人工智能，深度学习和虚拟现实的势头增加，NAND闪存和DRAM的增长将更加强劲。依据ICInsights针对IC行业发布的最新报告指出，包括33个国家的IC产品增长前五类划分，2022年NAND闪存市场估计将增长19％及DRAM增长12%。二者分别位居排行榜榜首和第三的位置。同时，依据去年12月DRAMXchange发布的一份报告分析，当前主要存储芯片产品的现货价格开头上涨，对存储器市场复苏期望值显着提升。三大主要半导体存储器制造商业绩都有回升的迹象。三星电子（以下简称"三星'），SK海力士和美光科技（以下简称"美光'）是DRAM和NAND存储器芯片的主要制造商。

自存储公司于2022年出货达到顶峰以来，上述三大公司的半导体业务季度业绩均消失大幅下滑，但在下跌之后各公司之间皆采纳比较传统的三大方式（详情见"存储芯片一跌再跌，三大巨头提振措施也难抵业绩恶化'）。

2022年夏天主流存储公司销售额快速下降。在最近一个季度中，排名前三的公司中有两家（三星和美光）与上一季度相比略有增长。SK海力士销售额仍旧在下降，但比例有所降低。至2022年末，营业利润可能会比上一季度增长。

图：2022~2022年三星、美光和SK海力士销售额趋势。(来源：电子发烧友）

Q318存储IC达到巅峰，2022年遭受"滑铁卢'

从2022年至2022年末，全球主要存储公司的业绩经受了过山车式的变化。三星和SK海力士在2022年第三季度（2022年7月至9月）和美光在2022年第四季度（2022年）创下了创纪录的销售额。但后续进展不尽如意，销售和营业利润像断线电梯一样急剧下降。

创下历史新高之后，下一步是什么？三星的半导体和内存销售额分别比上一季度下降了24％和26％，SK海力士的销售额下降了13％，美光的销售额下降了6％。半导体存储器的领导者三星是第一家大幅下跌的公司。这里要说明一下的是，美光财报第一季度的开头时间是每年的九月份开头。

该季度营业收入也大幅下降。三星的半导体营业利润比上一季度下降了43％，SK海力士的营业利润下降了32％，美光的营业利润下降了12％。从本季度开头，DRAM的价格下降，加上已经降低了价格的NAND闪存，利润已经大大被侵蚀了。

让我们看看下一个季度的结果。三星和SK海力士的发布日期为2022年1月至3月，美光的发布日期为2022年12月至2022年2月。按季度计算，三星电子的销售额下降了23％（半导体）/26％（存储器），SK海力士下降了32％，美光的下降了26％，全部下降了20％。营业利润更糟。它们分别削减了47％，69％和46％。

结果就是，三星的半导体销售额在两个季度内跌至峰值60％，半导体营业利润大幅下降至30％。SK海力士的销售额也下降到了峰值的60％，营业利润仅下降了20％。美光的销售额跌至峰值的70％，营业利润降至50％。

最近季度销售额比上一季度略有增长

这种下降速度在2022年年中开头放慢。查看每家公司公布的最新季度业绩，您可以清晰地看到状况的变化。对于三星公布的2022年4月至6月（2022年其次季度）业绩，销售额三个季度以来首次环比增长。半导体销售额增长了11％，存储器销售额增长了7％。美光（Micron）在2022年6月至8月期间（2022年第四季度）的结果显示，销售额四个季度以来首次环比增长。上涨2％。在2022年4月至6月（2022年其次季度），SK海力士的销售额环比下降5％，但下降速度为个位数。

总体而言，销售量已经上升。但是，营业利润仍在下降。从2022年4月至2022年6月（2022年其次季度），三星的半导体营业利润环比下降17％，SK海力士的营业利润下降53％。在2022年6月至8月的季度中，美光的营业利润同比下降37％。

存储产品DRAM和NANDFlash需求回暖

三大半导体存储器公司有两个主要产品。DRAM和NAND闪存。它们的基本趋势如下。从以往来看，DRAM和NAND闪存的位需求始终在增长。NAND闪存的增长率高，而DRAM的增长率低。平均而言，最近的趋势是，NAND闪存每年约占30％至40％，而DRAM每年约占20％。

历史上，DRAM和NAND闪存的平均销售价格（ASP）始终在下降。对于NAND闪存，下降率大，而对于DRAM，下降率小。NAND闪存价格在2022年临时上涨，但价格基本持续下跌。DRAM价格常常上涨和下跌。从2022年到2022年上半年，价格持续上涨。自2022年底以来，价格开头下降。但是，2022年DRAM价格开头止跌回稳，NAND价格略有增长。

而且，从最近一个季度的财报数据可以看出，三大公司的销售和营业利润均有所增长。假如这种趋势连续下去，NAND闪存业务将朝着更健