施工企业财务管理

第40页共40页施工企业财务管理工程财务复习题第1章一、单项选择1.在以下经济活动中，可以表达企业与其投资者之间财务关系的是〔〕。Ａ.企业向国家税务机关缴纳税款ﻩ资工付支工职向业企。Bﻩ款货付支业企他其向业企．Dﻩ润利付交司公资投产资有国向业企．Cﻩ2。从甲公司的角度看，可以形成“本企业与债务人之间的财务关系”的业务是(〕。ﻩ券债的司公乙买购司公甲．Aﻩ款贷的司公丙欠所还归司公甲．Bﻩ品产购赊司公丁从司公甲。CﻩD.甲公司向戊公司支付利息３．每股利润最大化目的与利润最大化目的相比具有的优点是〔).值价间时金资了虑考．AﻩB．考虑了风险因素较比行进间之业企模规本资同不于用以可。Cﻩ为行期短的业企致导会不.Dﻩ4。。〕〔的产资部全司公指是值价司公ﻩA.评估价值ﻩB。账面价值ﻩ值价在潜.CﻩD.市场价值5。根据财务方案、财务报表以及其他相关资料，运用特定方法，考核和评价财务成果的重要工作手段称为()。Ａ．财务预测策决务财．BﻩC．财务控制ﻩ析分务财.Dﻩ6。业主制企业的业主需要按照业主收入进展缴纳的所得税是()。税得所业企．Aﻩﻩ税得所司公.BﻩＣ。个人所得税ﻩﻩ税得所人法业企．Dﻩ二、填空1.施工企业财务管理的对象，简言之，即施工企业的。２.施工企业的组织形式分为业主制、合伙制、三大类型。3．财务管理的外部环境影响最大的是政治环境、法律环境和.三、判断改错１。财务预测是财务管理循环的起点，也是财务管理的核心环节。()2.财务分析^p可以改善财务预测、决策、方案和控制，改善企业的管理程度，进步企业经济效益，所以财务分析^p是财务管理的核心。〔〕３。公司制企业具有独立的法人资格,因此，公司制企业的股东应承当无限责任。()四、名词解释1.财务预测2.合伙制企业3.财务管理环境五、简答1.财务管理详细包括哪些环节？其中哪个是最重要的环节？2.简述施工企业财务关系的详细内容.3.金融市场对企业财务管理的作用主要表如今哪些方面？ﻬ第2章一、单项选择1。某人将1000元存入银行,银行的年利率为10%，按复利计算，那么4年后此人可从银行取出〔〕元。A。1200B．1350C．1400ﻩ4641．Ｄﻩ2.某人打算在5年后用2000０元购置一台电脑，假设银行年复利率为1２％，如今应存入银行〔〕元。A．113490002１．Bﻩﻩ23４31。Cﻩﻩ００051．Dﻩ3.甲某拟存入一笔资金以备三年后使用。假定银行三年期存款年利率为5%，甲某三年后需用的资金总额为34５0０元,那么在单利计息情况下，目前需存入的资金为(〕元。Ａ．298０３．0４ﻩﻩﻩ000０3。Bﻩﻩ4１.7582３。Dﻩ0０５13．Cﻩ４．普通年金终值系数的倒数称为〔〕.数系值现利复．AﻩB.普通年金现值系数C．偿债基金系数ﻩﻩ数系收回本资。Dﻩ５.A方案在3年中每年年初付款1０0元,B方案在３年中每年年末付款100元，假设利率为10%，那么两者在第3年年末时的终值之差为(〕元。A．13。31B.３1．３1.33。Cﻩ1。331．Dﻩ6.。〕〔和利本到得以可末年4第那么,％7为率利复年,元0０01行银入存初年年每人某ﻩ元0９。９３４３．Aﻩ元07。0５73．BﻩＣ．4280元ﻩﻩ元0７．0５74.Dﻩ7。。)(是的点特金年延递合符不，中法说列下ﻩ项款付收有没期干假设初起。AﻩB．后面假设干期等额收付款项同相法方算计金年通普与算计值终其。Cﻩ同相法方算计金年通普与算计值现其．Ｄﻩ8.。)〔是金年的值终有没值现有只，中金年项各列下ﻩA．普通年金B．即付年金ﻩﻩ金年续永．Cﻩﻩ金年付先.Dﻩ9。某校准备在银行存入一笔资金,可以在以后每年年末提取2０000元用作科研奖金。在存款年利率为8％的条件下,如今应存入()元.000０02．AﻩﻩB.216000C。２２5０0０ﻩﻩ０00052.Dﻩ10．某校准备设立永久性奖学金，每年方案颁发36000元奖金，假设年利率为12％,那么该校如今应向银行存入〔)元本金.ﻩ00０053．Bﻩ0００00３．Aﻩ０00063．Ｃﻩ0０0０54．Dﻩ11．某企业借入年利率为10％的贷款，贷款期限为2年，贷款按季度计息,那么贷款的实际年利率为〔〕。A。5.０6％ﻩﻩﻩ％0１．Ｂﻩﻩﻩ%８3。01.CﻩＤ．1０．５％１２。以下关于经营风险的阐述正确的选项是()。A．只与企业的内部因素有关,与外部因素无关Ｂ.是因借款而带来的风险免避全完以可，力努的者营经业企过通。Cﻩ险风的来带性定确不的上营经产生是。Dﻩ1３。在投资收益不确定的情况下,按估计的各种可能收益程度及其发生概率计算的加权平均数是〔〕。率益收际实。Aﻩﻩ率益收望期．Ｂﻩﻩ率益收要必．CﻩﻩﻩD.无风险收益率１4．。)(是的误错述表,率差离准标与差离准标于关ﻩ度程离偏的值望期对果结能可种各中布分率概映反差离准标．Ａﻩ大越险风那么,大越差离准标，同相值望期的案方果如。Bﻩ大越险风那么，小越率差离准标，下况情的同不值望期案方个各在。ＣﻩD．标准离差的平方称为方差15。为比拟期望报酬率不同的两个或两个以上的方案的风险程度,应采用的标准是〔〕。差准标。Ａﻩﻩ率差离准标.BﻩC.概率ﻩﻩ率酬谢险风．Ｄﻩ16。比拟不同方案的风险程度应用的指标是〔)。差方．Bﻩ值望期．AﻩC。标准差率差离准标。Dﻩ二、填空1.通常情况下，货币的时间价值是没有风险和通货膨胀情况下的。2．年金按其每次发生的时点不同,可分为普通年金、即付年金、和永续年金等几种。3。资本回收系数是的倒数。４．某校准备在银行存入一笔资金，可以在以后每年年末提取２０0０0元用作科研奖金。在存款年利率为8%的条件下，如今应存入元。5。在年利率为8%，每季度复利一次的情况下,实际利率为。6．风险从个别投资主体的角度看分为市场风险和两类.7．现有两个投资工程甲和乙，甲工程的期望报酬率是１０%,乙工程的期望报酬率是15%,甲工程的标准离差为20%,乙工程的标准离差为25％，那么甲工程的风险程度乙工程的风险程度。8．对于期望值不同的决策方案，比拟风险程度应选用作为衡量指标。三、判断改错1.国库券是一种几乎没有风险的有价证券，其利率可以代表资金时间价值。()2。在进展无风险投资工程各期投资收益的复利现值计算中，折现率越大,所计算的现值越大。(〕３。在利率和计息期一样的条件下，复利现值系数与复利终值系数互为倒数.〔〕4.偿债基金系数是年金现值系数的倒数.()5.递延年金现值的大小与递延期无关，故计算方法和普通年金终值是一样的。(〕6。永续年金既有终值又有现值。〔〕7.风险既可能带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的收益。()8．市场风险可以通过多样化投资来分散。〔〕9.市场风险也称为非系统风险.〔〕10．必要报酬率是投资者要求得到的最低报酬率。〔〕１1.标准离差反映风险的大小，可以用来比拟各种不同投资方案的风险程度。〔〕12．风险管理的目的就是尽可能地降低风险。(〕四、名词解释1.货币时间价值2.风险3.名义利率4.报酬5.现值6.永续年金7.年金8.偿债基金五、简答1.简述风险管理的含义及策略.2.什么是年金？年金按其每次发生的时点不同如何分类？六、计算1．某公司准备购置一处房产,房主提出两种付款方案:(１〕从第一年起，每年年初付２0万元，连续付10次，共200万元；〔2〕从第五年起，每年年初付25万元，连续付10次,共２50万元.要求:假定公司资金本钱率为１０%,公司应选择哪种方案？为什么？2．某投资者年初有一笔闲置现金，正在考虑如下两项投资方案：〔1〕购置股票，第3年末获得股利收入1000元，第4年末获得股利收入１1０0元，第5年末获得股票出售差价收入5000元;〔2〕购置5年期公司债,该债券每年年末等额还本付息1400元.要求：假设两方案的投资额一样,市场利率为10％，该投资者应选择何种投资方案?〔(P/F,10％，3)=0．7513,(P/Ｆ，10％,３〕=0。６8３，〔P/Ｆ，10%,３〕=０。6209，〔Ｐ／Ａ，１0%,5)=３.7908〕３．某公司准备购置一套设备,有三种付款方式可供选择：A方案是一次性支付２0万元；B方案是分四年支付，各年付款额分别为6万元，8万元,4万元,２万元;Ｃ方案也是分四年支付，每次支付５万元。要求：假设利率为8％，该公司应该选择哪种方案？〔〔P／Ｆ,8%,1〕＝0。9259，(P/Ｆ，8％，2)=0。8573，〔P/F，８％，３〕=０.７９３8，(Ｐ/A，８%，４)＝3.31２１〕4．某企业准备对外投资,现有甲、乙、丙三家公司可供选择,这三家公司的年预期收益及其概率的资料如下表所示:市场状况概率年预期收益〔万元)甲公司乙公司丙公司良好0．34050８0要求：〔1〕计算三家公司的收益期望值；〔2〕计算各公司收益期望值的标准离差;〔3〕计算各公司收益期望值的标准离差率；〔４)请根据风险与收益原理作出投资选择。5．某企业存入银行10０万元,存款年利率为１6％，存款期为5年,每季度计算一次利息。要求：(１〕计算该项存款的实际年利率;(２)计算该项存款5年后的本利和。6。某公司5年后需用4０0000元更新一条消费线，假设每年初存款一次，年利率为6％.要求：计算每年的存款额.〔(Ｆ/A,6％,5〕＝５．6３71〕７．某建筑公司每年年初等额投资200万元建造某工程工程，预计６年内建成，年利率为１0％.要求:计算该工程投资总额的现值。〔(P／A，１0％，5〕=３．7９08,(P／A，10%,６)=4。3５５3〕ﻬ第３章一、单项选择１。根据财务管理理论,按照企业筹资是否通过金融机构,可以将筹资分为(〕.资筹接间和资筹接直.Ａﻩ资筹外和资筹内。BﻩＣ．权益筹资和负债筹资ﻩﻩ资筹期长和资筹期短．Ｄﻩ2.可转换债券对投资者来说,可在一定时期内,根据特定的转换条件,将其转换为〔〕。券债他其．AﻩＢ．优先股股通普.Ｃﻩﻩ券债益收．Dﻩ3。某债券面值为1０0０元，票面年利率为12%,期限6年，每年支付一次利息。假设市场利率为10％,那么其发行时的价格将()。元0001于高。AﻩB。低于１0０0元Ｃ。等于１000元元０0２1于高。Ｄﻩ4．。〕〔的额产资净司公过超得不额总券债行发计累，定规的法司公据根ﻩ％０４。Bﻩ％０3.Aﻩ%05．CﻩＤ．60％5。长期借款筹资与债券筹资相比,其特点是〔〕。Ａ．筹资费用大应效税节有具出支息利。Bﻩ一般０.52020-20较差0。25—５-30ﻩ大性弹资筹.Cﻩﻩ高息利务债.Dﻩ６.相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要缺点是〔)。慢较度速资筹．Aﻩﻩ高较本成资融．Bﻩ重担负本还期到．Ｃﻩﻩ大较险风汰淘备设．Dﻩ7.以下各项中属于商业信誉的是(〕。A。商业银行贷款ﻩＢ．应交税金赁租资融．CﻩD.预收账款8。丧失现金折扣的时机本钱的大小与()。动变向反呈小大的比分百扣折。AﻩB。信誉期的长短呈同向变动C.折扣期的长短呈同向变动动变向同呈均短长的期用信及小大的比分百扣折。Dﻩ９.某企业规定的信誉条件是：“３/1０,1/２0，n/3０”,一客户从该企业购入原价为100００元的原材料,并于第1８天付款，那么该客户实际支付的货款为〔〕元。A．1000ﻩﻩ0０77。BﻩﻩC．900０ﻩD.99001０.以赊销方式卖给客户甲产品10０万元,为了客户可以尽快付款,企业给予客户的信誉条件是〔1０/１0,N/６0〕,那么下面描绘正确的选项是〔〕。限期用信是06，0１的中件条用信.Aﻩ定确商协方双卖买由，率扣折示表Ｎ。BﻩC．客户只要在6０天内付款就能享受现金折扣优惠D．客户只要在10天内付款就能享受1０％的现金折扣优惠11.商业信誉筹资的最大优点是(〕。ﻩ短较限期．Ａﻩﻩﻩ低较本成.BﻩC.容易获得ﻩ定固不额金。Ｄﻩ１２。短期借款中补偿性余额的要求〔〕。A.增加了实际可用借款额ﻩB。进步了实际借款利率C。增加了所需支付的借款利息D．降低了实际借款利率1３。率税税得所,%5为率费行发，%21为率利面票，券债期年01的元万0０5额面总行发司公某ﻩ为２5％。该证券以60０万元的实际价格溢价发行，该债券的资本本钱为〔)。A．７.05%％9８。7。Ｂﻩﻩﻩ％7４．9。Ｃﻩ％3６．２1.Dﻩ1４.目前国库券收益率为1３%，市场投资组合收益率为18%,而该股票的β系数为１。2，那么该股票的的资金本钱为〔〕.%91．AﻩﻩＢ.18%ﻩﻩ％31．CﻩﻩD.8％1５。当投资的预期收益率等于无风险收益率时，风险系数应为〔〕。2。Aﻩﻩ0.C１。BﻩD．-１16.某公司股票的β系数为1.５,无风险利率为4%,市场上所有股票的平均收益率为10%,那么该公司股票的收益率是〔〕。A．8％ﻩＢ．10％C。１3％ﻩＤ。１4％1７。在以下各项中，不能用于加权平均资金本钱计算的是〔〕。A．市场价值权数数权值价标目.Bﻩﻩ数权值价面账。Ｃﻩﻩ数权值价际边。Dﻩ18．以下各项中,不影响经营杠杆系数的是(〕。A．产品销售价格ﻩ用费息利．Ｂﻩ量数售销品产。ＣﻩＤ．固定本钱１9。从经营杠杆系数的公式中可以看出,产生经营杠杆作用的因素是(〕。A．变动本钱本成定固．Ｂﻩﻩﻩ本成动变位单．Ｃﻩ用费间期.Dﻩ2０.假如企业的资金来全部为自有资金,且没有优先股存在，那么企业财务杠杆系数〔)。ﻩ0于等．Aﻩﻩﻩ1于等．Ｂﻩ1于大。Cﻩ１于小.Dﻩ21.以下筹资活动不会加大财务杠杆作用的是〔)。A。增发普通股B．增发优先股券债司公发增.ＣﻩD．增加银行借款2２。关于总杠杆系数,以下说法中正确的选项是().A．等于经营杠杆系数和财务杠杆系数之和率比的间之率动变润利前税息与益收股每股通普于等数系该。Bﻩ小越险风业企，大越数系杆杠总。Cﻩ响影的动变益收股每股通普对动变量销产映反数系该.Dﻩ23.当经营杠杆系数和财务杠杆系数都是1。５时，总杠杆系数应为〔〕。ﻩ３．ＡﻩＢ。2．5ﻩC。2．２5ﻩD．1．524．每股收益无差异点是指两种筹资方案下，普通股每股利润相等时的(〕。ﻩ额总本成.ＡﻩﻩB。筹资总额ﻩ构结金资.CﻩD。息税前利润二、填空1.企业筹集资金的主要动机包括创立筹资动机、扩张筹资动机以及。２．普通股按投资主体的不同,可分为国家股、、个人股等.3.股票要进入证券交易所上市交易,那么公司股本总额不得少于人民币万元。4．股票上市的条件之一是公司开业时间要在年以上.5．按利率的不同，企业债券分为固定利率债券和.6。融资租赁设备每次支付的租赁费=租赁设备本钱×.7.目前我国施工企业短期负债筹资的主要形式是和短期借款.8．某企业按年利率6%向银行借款10万元，银行要求维持贷款额度15%的补偿性余额，那么该项借款的实际利率为。9.某企业按年利率6％向银行借款10万元，期限1年，采用贴现法付息，那么该项借款的实际利率为。三、判断改错1。在特定条件下，有些债务资金可能转为企业自有资金，自有资金同样也能转换为债务资金。〔〕2。企业发行债券的财务风险低于吸收投资的财务风险。(〕3．投资者投入企业的资金都应当作为资本金。〔〕４.按我国《公司法》规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额或低于票面金额。(〕５。债券发行价格主要取决于债券面值和债券期限。〔〕6.在市场利率大于票面利率的情况下，债券的发行价格高于其面值。〔〕７.放弃现金折扣的时机本钱与折扣率呈同方向变化。〔)8．在企业筹资活动中，假如市场利率上升，会使企业新增负债筹资的资本本钱进步.(〕９。留存收益来于企业净利润的直接提留,不需要支付筹资费用，所以它的筹资本钱要略高于普通股筹资本钱。〔〕10.在计算综合资金本钱时，也可以按照债券、股票的市场价格确定其占全部资金的比重。〔〕11.无论是经营杠杆系数变大,还是财务杠杆系数变大，都可能导致企业的总杠杆系数变大.()12。当经营杠杆系数和财务杠杆系数都是2.5时，总杠杆系数为5。〔〕四、名词解释1.资本金2.商业信誉3.资金本钱4.留存收益5.有限责任公司6.经营杠杆7.财务杠杆8.企业债券9.资本构造五、简答1.简述目前我国施工企业筹集资金的主要方式。2.简述施工企业筹资风险的回避措施.3.简述资金本钱的含义和作用.4.企业债券发行价格的形成取决于哪些因素?并简要说明这些因素对发行价格的影响。六、计算1。某施工企业的各种资金来及其资金本钱如下表所示：某施工企业资金构成表资金来账面价值〔万元)资金本钱〔%〕公司债券4００10银行借款200６．7普通股3０0１４．５留存收益15015合计105０要求:计算该企业的综合资金本钱。2。某公司目前拥有资本100０万元，其构造为:负债200万元〔年利息20万元〕,普通股800万元(１０0万股，每股面值8元〕。现准备追加筹资400万元，有两种筹资方案:方案一、发行普通股５０万股，每股面值８元；方案二、全部向银行借入，利率为１０％。公司追加筹资后,息税前利润预计为１６0万元,所得税税率为25%。要求：计算每股收益无差异点并对公司的筹资方案进展决策。3。某企业按〔２／１0，Ｎ/３0〕条件购入一批商品。要求：计算企业放弃现金折扣的时机本钱。4.某公司目前拥有资本20００万元,其中，长期借款800万元,年利率1０％;普通股12０0万元,每股面值1元,发行价格10元，目前价格也是10元,上年每股股利1元,预计股利增长率为5％,所得税率为25％。该公司方案筹集资本10０万元,有下面两种筹资方案：(1〕增加长期借款１00万元,借款利率上升到12%。(2〕增发普通股４万股，预计股利将上升为每股２.１元，普通股每股市价增加到２5元。要求：(1〕计算该公司筹资前综合资本本钱.〔2)采用比拟资本本钱法确定该公司最正确的资本构造.5．某公司发行普通股股金总额为1００0万元,筹资费率为3%，预计第一年公司对外发行普通股的股利率为１2％,以后每年增长3%,公司留存收益额为100万元。要求：分别计算该公司普通股本钱和留存收益本钱.6.某公司拟发行面值为1０00元，不计复利，5年后一次还本付息，票面利率为1０％的债权。发行时资金市场的年利率为12％。要求:计算该公司债券的发行价格。〔〔P/F，1０％，５)=０.6209,〔P／F，１2％，５〕=０.5674〕7．某公司目前的资本来包括每股面值1元的普通股１０00万股和平均利率为１0%的5０00万元债务，公司目前的息税前利润为2000万元。该公司如今在拟开发一个新的工程，该工程需要投资３000万元,预期投产后每年可增加息税前利润30０万元。该工程备选的筹资方案有两个:〔1〕按8%的利率发行债券(平价发行〕;〔２〕按２0元/股的价格增发普通股。要求：假设证券发行费可以忽略不计，分别计算两方案筹资后的财务杠杆系数并作出风险比拟。8．某企业拟筹资２500万元。其中发行债券15０0万元,筹资费率2％，债券年利率为10％，所得税率为25％;普通股１000万元，筹资费率为４%，第一年预期股利率为12％，以后每年增长3％。要求:计算该筹资方案的加权平均资金本钱.９。某公司2023年的财务杠杆系数为2,净利润为７5０万元，所得税率25％。该公司全年固定本钱总额1５00万元.要求：(1)计算201１年税前利润总额;〔２〕计算2０11年利息总额；〔3〕计算2023年息税前利润总额;〔4〕计算20１１年经营杠杆系数.10。某公司年销售额１00万元，变动本钱率70％，全部固定本钱和利息费用２0万元。该公司资产总额5０万元,资产负债率40%,负债的年均利率为10%。该公司拟改变经营方案,追加投资4０万元，每年增加固定本钱5万元，预计可以使销售额增加20％，并使变动本钱率下降到60％。要求:〔１)所需资金以追加实收资本获得,计算经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数；(2〕所需资金以10%的利率借入，计算经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数;(3〕该公司以降低总杠杆系数作为改良经营方案的标准，确定该公司应选择何种筹资方案。1１.某企业拟筹资2000万元。有三个方案可供选择，有关资料如下表所示：单位：万元方案银行借款发行债券发行股票金额利率金额利率金额本钱率A50０１0％5001３%１０0018％B４００9％600１４%１00019％Ｃ30０8％70015%10001９%要求：通过计算选择最优筹资方案〔所得税率为33％〕。12.某企业拟用债券和普通股票两种方式筹集１200万元扩建某车间。债券和股票的资金本钱率分别为9%和16％；两种筹资方式筹集的资金分别占筹资总额的60％和40％;扩建车间投入使用后的年平均净收益为145万元。要求：计算分析^p该项经营决策是否可行。13．某公司拟采购一批零件，购货款为500万元。供给商提供的付款条件为“2/10，１/2０，N/30”，每年按360天计算。要求:〔１〕假设银行短期贷款利率为15%，计算放弃现金折扣的本钱，并确定对该公司最有利的付款日期和付款额。〔2)假设公司目前有一投资报酬率为4０％的短期投资工程,确定对该公司最有利的付款日期和付款额.1４.某公司某年息税前利润总额为９0万元,变动本钱率为4０%，债务筹资的利息为４0万元，单位变动本钱100元，销售数量10０0０台。要求：(1)计算该公司该年的经营杠杆系数、财务杠杆系数、总杠杆系数；〔2)预计下一年公司息税前利润会增加1０％，计算下一年该公司的每股收益增长率.１５.某公司与银行协商一笔120万元的一年期贷款，银行提供的贷款方案如下:〔１〕贷款年利率为１2%，没有补偿性余额规定，到期支付利息。〔2)贷款年利率为10%,补偿性余额为贷款额的15％，到期支付利息。〔3)贷款年利率为7%，借款本金要每月平均归还，到期支付利息。(4〕贷款年利率为１0％，采用贴现法支付利息。要求：计算确定该公司应选择何种贷款方案。第4章一、单项选择１.其他条件不变的情况下，企业大量增加速动资产，可能导致的结果是〔)。本成会机的金资加增．B本成会机的金资少减。AﻩC.增加财务风险D．进步流动资产的收益率2．企业持有现金的原因,主要是为了满足().Ａ．交易性、预防性、平安性的需要ﻩ要需的性益收、性防预、性易交．BﻩC．交易性、预防性、投机性的需要Ｄ.预防性、投机性、收益性的需要3．以下各项中，不属于现金的是(〕。Ａ．商业汇票ﻩ票汇行银．BﻩﻩC．库存现金ﻩ款存行银.Dﻩ4.持有过多现金会导致的不利后果是〔)。ﻩ降下性动流产资．ＡﻩﻩB．收益程度下降降下力能债偿．Cﻩﻩ高提险风务财．Dﻩ5.进展现金管理时，可利用的现金浮账量是指(〕。额余款存业企记所户账行银．AﻩＢ．企业账户所记存款余额C.企业实现现金余额超过最正确现金持有量之差额款的户账业企出划票支按未尚行银而票支出开已业企．Dﻩ6。某企业的应收账款周转期为60天，应付账款的周转期为４０天，存货的周转期为70天,那么该企业的现金周转期为()天。A。170ﻩﻩ０5.C09．Ｂﻩ03.Ｄﻩ7。以下各项中，不属于应收账款本钱构成要素的是〔)。A。管理本钱ﻩ本成账坏．Bﻩﻩ本成缺短。ＣﻩD.时机本钱8．属于反映应收账款时机本钱的是〔〕。Ａ．收账费用Ｂ．坏账损失益收的资投在潜的失丧所金资用占款账收应．ＣﻩD.对客户进展信誉调查的费用9。企业在进展应收账款管理时，除要合理确定信誉条件和信誉标准外，还要合理确定(〕。ﻩ率比扣折金现．Aﻩ限期用信。ＢﻩC.现金折扣期限D.收账政策10.以下有关信誉期限的表述中，错误的选项是〔〕。量流金现期当加增能可限期用信短缩．AﻩB．延长信誉期限会扩大销售限期用信长延将着味意准标用信低降．CﻩD.延长信誉期限将增加应收账款的时机本钱11。。〕(是的件条用信于属不，中目项列下ﻩＡ.折扣标准B．数量折扣ﻩ限期用信。Cﻩﻩ限期扣折。Ｄﻩ１2.储存本钱是指为保存和管理存货而发生的本钱,储存本钱(〕。的性定固是部全．ＡﻩB．全部是变动性的Ｃ．局部是固定性的，局部是变动性的的性动变是不也，的性定固是是不既.Dﻩ二、填空1。流动资产中变现才能最弱的是。２。企业中流动性最强的资产是。３。施工企业持有现金的根本动机是。4.按现金收支预算法编制的现金预算表，主要包括现金收入、现金支出、现金余缺、四个局部。５。本期现金支出加，即为预算期动用现金合计。6。应收账款形成后,可能会产生孳息本钱、时机本钱、管理本钱和。7.企业的信誉政策包括信誉条件、和收账政策。三、判断改错１．资产的流动性越高，其获利才能就越强。〔〕2。现金就是指企业的库存现金。(〕3.企业现金持有量过少会降低企业的收益程度。〔)4.现金的转换本钱一般都是固定本钱，如证券过户费.(〕5.存货的缺货本钱主要包括所缺少的存货采购本钱、材料供给中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售时机等损失。〔)6。存货的经济批量是指能使订货本钱最低的进货批量。〔)7.使用经济订货批量根本模型进展存货决策时，获得本钱和储存本钱属于决策有关本钱，而缺货本钱属于决策无关本钱。()四、名词解释1.应收账款账龄分析^p2.流动资产3.速动资产4.再订货点五、简答1.简述企业进步现金使用效率的方法。2.施工企业持有现金的动机是什么？并简单说明。3.什么是企业持有现金的预防性动机?预防性动机所需的现金持有量取决于哪些因素？4.什么是应收账款？应收账款形成后，会产生哪些本钱?六、计算1.某企业每年需耗用甲材料45０00件，单位材料年储存本钱20元，平均每次进货费用为1８0元，甲材料全年平均单价为２4０元。假定不存在数量折扣,不会出现陆续到货和缺货的现象。要求：(１)计算甲材料的经济进货批量；〔２)计算甲材料的最正确进货批数;(3〕计算甲材料的相关进货本钱；(4)计算甲材料的相关存储本钱。2.某企业预计下年度的应收账款周转期为80天,应付账款的周转期为40天,存货的周转期为１60天，企业全年的现金需要量为450万元，要求：计算该企业的最正确现金持有量.3.某企业使用Ａ零件,可外购，也可自制。外购单价20元/件，一次订货本钱40元，一次性到货；假如自制,单位本钱16元/件，每次消费准备本钱28０0元，日产量200件。该零件的全年需求量为14４00件，储存变动本钱为零件价值的25％，每日平均需求量４0件.要求：计算确定该企业应该选择外购方案还是自制方案？4．某公司每年需要A材料720吨,每吨材料的价格为100元，每次订货本钱为400元,存储费用为存货本钱的10%，平均每天消耗量为２吨,从订货到材料入库的时间为30天。要求:计算Ａ材料的经济订货批量及订货点。5．某公司预计每年需耗用乙材料６000千克,单位采购本钱为１5元，单位储存本钱为9元,平均每次进货费用为30元，假定该材料不存在缺货的情况.要求：〔1)计算乙材料的经济进货批量；(2〕计算经济进货批量下的总本钱；〔３〕计算经济进货批量的平均占用资金;〔4〕计算乙材料的最正确进货批数.６。某企业有三种现金持有方案，各方案有关本钱资料见下表：现金持有方案表单位：元方案甲乙丙现金持有量200０管理本钱2时机本钱率〔％)8８８短缺本钱960073０067０0要求:计算该企业的最正确现金持有量.ﻬ第5章一、单项选择1．以下选项中，不属于股票投资优点的是〔)。高益收资投。AﻩB。降低购置力风险C．拥有控制权ﻩ大性动波.Dﻩ2。相对于债券投资而言，关于股票投资的说法错误的选项是〔〕。低率益收．Ａﻩﻩ定稳不益收.Bﻩﻩ大动波格价。Cﻩﻩﻩ权理管营经的定一有拥.Dﻩ３。某公司发行的股票，预期报酬率为３0％,最近刚支付的股利为每股５元,估计股利年增长率为１0％,那么该股票的价值是()元。A。12.5ﻩ02.BﻩC.25ﻩ5。７２．Dﻩ４．一般认为,企业进展长期债券投资的主要目的是〔〕。ﻩ业企资投被制控.Aﻩ额余金现剂调．Bﻩ益收定稳得获。Cﻩﻩ性动流产资强增．Ｄﻩ二、填空1.长期证券投资的目的包括获取报酬、和分散风险。2。某公司目前的股票市价为2５元，预计年股利额为3元，预计一年后的股票市价为26元,该股票的预期报酬率为。3．某公司最近一年的税后净利为1４万元,同类上市公司的市盈率为1２倍，那么该公司的价值是万元。三、判断改错１．市盈率是股票每股市价与每股盈利的乘积.〔)２．基金的价值取决于基金净资产的将来价值。〔)四、名词解释五、简答1.简述股票投资的优缺点。2.简述施工企业进展证券投资的动机。3.企业进展证券投资时需要考虑哪些因素?4.简述证券投资组合的方法。六、计算1．某建筑股份拟发行8年期公司债券10万张,每张面值1００元，票面利率为10％，发行时市场利率1２%。要求：分别计算以下情况的债券发行价格:(1)每年付息一次,到期一次还本。〔２〕到期一次还本付息且不计复利。〔〔P／Ｆ,１2％，8〕＝0.4039,〔P／A，１2％，８〕=4。9６76〕2.某企业拟购置公司债券作为长期投资,市场利率为５％，现有两家公司同时发行５年期,面值均为1000元的债券，其中：甲公司的债券票面利率为８%,单利计息，到期一次还本付息，债券发行价格为1０60元；乙公司的债券票面利率为0,债券发行价格为８00元，到期按面值还本。要求：(1〕计算企业购入甲公司债券的价值;〔2)计算企业购入乙公司债券的价值；〔3〕根据计算结果断定企业是否应该购置这两种债券。〔〔Ｐ/F，5％，5)＝0.7835，〔P/Ｆ,8%，5〕=0．６806。〕3．某企业拟购置公司债券作为长期投资，市场利率为５％,现有两家公司同时发行5年期,面值均为１000元的债券,其中：甲公司的债券票面利率为７%,每年付息一次，到期还本；乙公司的债券票面利率为8%，单利计息,到期一次还本付息,。要求:〔１)计算企业购入甲公司债券的价值；(2)计算企业购入乙公司债券的价值；〔３〕假设两家公司债券发行价格均为10５0元,决定企业是否应当购置债券;如购置，应购入何种公司债券。〔〔P/F，5%，5)＝0.７８35，〔P/F,7%，5)=0.７13,〔Ｐ／Ｆ,8％，5)＝0。68０6，〔Ｐ/A，5％,5〕=4．３2９5，〔P/Ａ，７%,5〕＝4．1002〕4．某公司持有Ａ股票的1３系数为０.５,当年每股收益为0.8元,假设现行国库券的收益率为５%〔无风险收益率),市场组合投资的平均收益率由以下两种证券组合的收益率和比重确定：市场证券比重市场预期投资报酬率市场风险组合0。6２0％市场无风险组合０.4５%要求：按照资本资产定价模型计算公司持有A股票的价值。5。某公司发行公司债券,面值为１00０元,票面利率为１０%,期限5年.要求：市场利率为８%。计算分析^p以下两个不相关的问题：〔１〕债券为按年付息、到期还本,发行价格为10２0元，投资者是否愿意购置?〔2)债券为单利计息、到期一次还本付息债券,发行价格为１０10元，投资者是否愿意购置？〔〔P/F，８%,5)=0.６8０6,〔Ｐ/Ｆ，１0％，5〕=0.620９,(P/A，８％,５〕＝３.9927,〔P／A,1０％，5〕=３.７９08〕ﻬ第6章一、单项选择１.以下固定资产应该计提折旧的是〔〕.ﻩ屋房的用使未但权产有拥业企．ＡﻩﻩＢ．以经营租赁方式租入的固定资产Ｃ．已经提足折旧仍继续使用的固定资产D．以前已经估价单独入账的土地企业2.以下固定资产不计提折旧的是〔〕。Ａ。以融资租赁方式租入的固定资产产资定固的入租式方赁租营经以。Bﻩﻩ屋房的用使未但权产有拥业企.CﻩＤ。季节性停用和修理的设备二、填空1.企业固定资产计提折旧的方法可以在平均年限法、工作量法、、年数总和法中选择。2．某企业一台设备的原始价值为2５万元，预计净残值为１万元，设备使用年限为6年，按平均年限法计提的年折旧额为。3.某企业一台设备的原始价值为22万元,预计净残值为1万元，设备使用年限为６年,按年数总和法计提的第一年折旧额为。三、判断改错1.已经全额计提固定资产减值准备的固定资产应当计提折旧。(〕四、名词解释1.固定资产折旧五、简答1.简述企业固定资产折旧的根据和主要影响因素。六、计算1.某公司有一台设备出现重大故障，假设通过大修可以继续使用5年,预计大修费用为8万元，大修后的日常维护营运本钱为3000元／年;假设报废，更新设备需25万元,预计使用年限为15年，每年营运本钱为1800元。要求：假设公司的资金本钱率为１0％，应该选择哪项方案？２．某企业一台设备的原始价值为１0０万元,预计净残值为５万元，折旧年限为5年。要求:分别采用平均年限法、双倍余额递减法计算各年折旧额.３．某企业某项固定资产的原始价值为95万元,预计净残值为5万元，折旧年限为５年。要求：分别采用平均年限法、年数总和法计算各年折旧额.４.某企业２010年营业收入总额为５00万元,营业本钱总额为300万元，假设该企业只有一项固定资产，账面原值为４00万元，预计净残值为10万元，折旧年限为1０年，采用直线法计提折旧，该业所得税率为25％.要求：计算该企业２010年的营业现金流量。第8章一、单项选择1．企业的法定盈余公积金是从〔〕中提取的。A．营业收入ﻩﻩ润利业营．Bﻩﻩ额总润利．Cﻩﻩ润利净。Ｄﻩ2.属于影响股利政策的法律因素的是〔).全保本资．AﻩＢ。资产的流动性力能资筹。Cﻩ本本钱资。Dﻩ3．以下不属于影响股利政策的公司因素内容的是〔〕.ﻩ力能债偿.Aﻩﻩ性动流的产资．Bﻩﻩ力能资筹．Ｃﻩﻩﻩ会机资投来未．Dﻩ4。制定股利分配政策时，应考虑的投资者因素是〔〕。A．资本本钱B.资产的流动性释稀的权制控.Cﻩ会机资投来未．Dﻩ５。以下股利分配政策中,可能会给企业带来较大财务负担的是()。策政利股余剩。Aﻩ策政利股的长增定稳或定稳．BﻩC.固定分配比率股利政策策政利股外额加利股常正.Dﻩ６。以下股利分配政策中,能保持股利与利润之间一定的比例关系，并表达风险投资与风险收益对等原那么的是()。策政利股余剩．Aﻩ策政利股的长增定稳或定稳.Bﻩ策政利股率比配分定固。Ｃﻩ策政利股外额加利股常正．Dﻩ7。比拟各种股利政策，使公司在股利分配时具有较大灵敏性的是〔〕。Ａ．剩余股利政策ﻩﻩＢ。稳定或稳定增长的股利政策策政利股率比配分定固．Cﻩ策政利股外额加利股常正。Dﻩ８．当公司面临良好的投资时机时，要保持良好的资本构造,应选择的股利分配政策是〔〕.策政利股余剩．Aﻩﻩ策政利股的长增定稳或定稳．Bﻩ策政利股率比配分定固．Cﻩ策政利股外额加利股常正．Dﻩ９．公司以股票形式发放股利，会使()。ﻩ化变时同债负与益权东股.Aﻩ少减债负司公．Bﻩ化变构结部内益权东股。CﻩD.公司资产减少1０。公司为了稀释流通在外的本公司股票价格，通常会对股东采用〔〕形式。A.财产股利ﻩﻩ利股金现.Bﻩ利股债负。Cﻩﻩ利股票股.Dﻩ11．股票股利与股票分割的不同之处在于〔).A.资产总额的变化情况况情化变的额总益权东股。BﻩC。负债总额的变化情况ﻩＤ。股东权益内部构造的变化情况12.对股份而言，实行股票分割的主要目的在于(