保险业经营相关知识

Chapter7InsuranceOperations第七章保险业经营[教学目的和要求]通过对本章的学习，要求学生熟悉保险经营的特征与原则，掌握保险展业、承保、防灾防损与理赔等实务内容，清楚保险资金的运用。[教学重点和难点]保险经营的特征和原则、保险实务内容、保险理赔计算，保险资金的运用。[教学方法和手段]课堂讲授、材料分析。Chapter7InsuranceOperations第七章保险业经营第一节保险业经营的特征与原则第二节保险展业第三节保险承保第四节保险防灾与理赔第五节保险资金的运用本章参考文献Chapter7InsuranceOperations保险业经营的业务环节保险经营环节保险展业SalesPractices保险承保Underwriting保险理赔Claim保险防灾PreventLoss保险投资InsuranceInvestmentsChapter7InsuranceOperations第一节保险业经营的特征与原则一、保险经营的特征二、保险经营的原则Chapter7InsuranceOperations一、保险经营的特征

保险经营活动是一种特殊的劳务活动。

保险经营具有负债性。成本和利润的计算具有特殊性。投资在保险经营中占有重要地位。

保险经营具有分散性和广泛性。只经营可保风险；以大数法则为基础；提供无形的保障；集合众多风险单位；组织经济补偿和给付。保险经营成本不确定；先定价，后知道准确成本；要提取业务准备金。Chapter7InsuranceOperations二、保险经营的原则（一）经济核算原则（二）风险大量原则（三）风险选择原则（四）风险分散原则Chapter7InsuranceOperations（一）经济核算原则促使保险公司加强经营管理，提高经济效益；增强保险公司偿付能力(solvency)；促使保险公司压缩各项费用支出；帮助保险公司节约成本，提高利润水平；通过财务管理来实施；包括资本金管理和负债管理。Chapter7InsuranceOperations（二）风险大量原则举例说明：假设有三家保险公司承保机动车，分别为1、2、4万辆，损失数量均为1万辆，则损失率分别为100%、50%和25%。结论：承保数量越多，越符合大数法则的要求，保险经营越稳定。Chapter7InsuranceOperations（三）风险选择原则对风险性质的选择。只承保可保风险，预防道德风险。对投保方的选择。投保方是否具有保险利益，是否有较高的道德水准及是否符合投保条件如身体健康状况等。在不同阶段都可以进行风险选择。包括事前选择、事中选择、事后选择等。Chapter7InsuranceOperations（四）风险分散原则宏观层面使风险在地理范围上分散使风险在时间上分散通过多种经营来实现风险分散微观层面承保后分散承保前分散Chapter7InsuranceOperations第二节节保保险险展业业（SalesPractices）一、保保险展展业的的必要要性二、保保险展展业的的方式式Chapter7InsuranceOperations一、保保险展展业的的必要要性保险展展业是是保险险服务务特殊殊性的的要求求；保险展展业是是由经经营保保险的的数理理基础础所决决定的的；保险展展业是是保险险企业业稳定定经营营的要要求；；保险展展业是是与同同业竞竞争的的需要要。Chapter7InsuranceOperations保险展展业流流程客户拜访客户服务客户定位销售面谈拒绝处理促成保单送递Chapter7InsuranceOperations保险公司司为投保保人提供供的投保保服务帮助投保保人分析析自己所所面临的的风险；；帮助投保保人确定定自己的的保险需需求；帮助投保保人估算算可用来来投保的的资金；；帮助投保保人制定定合理的的保险计计划。图示1：保险公公司提供供的投保保服务图示2：保险展展业沟通通模型Chapter7InsuranceOperations图示1：保险公公司提供供的投保保服务哪些风险可用保险转移？面临什么风险？制定合理的保险计划风险偏好？支付能力？需要多少保险？投保服务Chapter7InsuranceOperations图示2：保险展展业沟通通模型保险营销者传达途径信息编码准投保人反馈反应噪音Chapter7InsuranceOperations二、保险展业业的方式保险展业的方式直接展业间接展业保险代理人展业保险经纪人展业保险网络销售电话销售邮寄销售保险专业代理保险兼业代理个人保险代理其他形式Chapter7InsuranceOperations（一）直接展展业1.定义。直接展展业，亦称直直销制，是指指保险公司利利用支付薪金金的专职业务务人员直接推推销保单，招招揽业务。2.直接展业的优优点。（1）可以充分利利用保险公司司的良好声誉誉；（2）经常对员工工进行培训，，整体素质比比较高；（3）直接对员工工进行有效管管理，可以有有效避免一些些违规行为发发生。3.直接展业的弊弊端。（1）由于支付一一定的薪酬，，固定成本比比较高；（2）增加和配套套相应的机构构和设备，管管理成本较高高；（3）长期培训也也会增加成本本。Chapter7InsuranceOperations（二）保险代代理人展业(Agency-buildingdistribution)1.定义。《保险法》（2003年版）第125条规定：保险险代理人是根根据保险人的的委托，向保保险人收取代代理手续费，，并在保险人人授权的范围围内代为办理理保险业务的的单位或者个个人。在我国国，保险代理理人分为专业业保险代理人人、兼业保险险代理人和个个人保险代理理人。三种代代理人的代理理权限不完全全相同。一般般包括：代理理销售保险产产品、代理收收取保费、代代理相关业务务的损失勘查查和理赔。2.保险代理人选选择。如果是专业代代理人和兼业业代理人，就就要符合《保险代理机构构管理规定》的相应条件，，例如高管任任职资格、资资本金、职员员人数、持有有代理资格证证书的人数、、办公条件等等。如果是选选择个人保险险代理人，也也就是通常所所讲的保险增增员，要求有有：持有资格格证书、热爱爱保险事业、、熟悉金融保保险及相关知知识、具备良良好的职业道道德等。Chapter7InsuranceOperations（1）保保险险专专业业代代理理(Careeragent)公司司到2005年底，全全国处于于经营状状态的保保险代理理机构（（保险专专业代理理公司））1313家，实现现保费收收入104.17亿元，占占全国总总保费收收入的2.11%。Chapter7InsuranceOperations（2）保险营营销员到2005年底，全全国有保保险营销销员1467882人。2005年，保险险营销员员实现保保费收入入2128.59亿元，占占总保费费收入的的43.2％。其中中，人身身险保费费收入1794.32亿元，财财产险保保费收入入334.27亿元，分分别占同同期全国国人身险险保费、、财产险险保费收收入的49.2％和26.1％。保险营销员数量实现保费收入相应占比财产保险139313334.27亿元26.1％人身保32亿元49.2％合59亿元43.2％Chapter7InsuranceOperations（3）保险兼兼业代理理(Part-timeagents)2005年，保险险兼业代代理机构构实现保保费收入入1263.26亿元，占占总保费费收入的的25.64％。全国国保险兼兼业代理理机构实实现代理理手续费费收入56.6亿元。其其中，银银行类25.8亿元，占占45％；车商商类8.9亿元，占占16％；邮政政类3.82亿元，占占7％；航空空类0.43亿元，约约占1％；铁路路类0.48亿元，约约占1％；其他17.17亿元，约占占30％。Chapter7InsuranceOperations（三）保险险经纪人展展业(brokeragedistribution)1.定义。《保险法》（2003年版）第126条规定：保保险经纪人人是基于投投保人的利利益，为投投保人与保保险人订立立保险合同同提供中介介服务，并并依法收取取佣金的单单位。从这这一规定可可以看出，，保险经纪纪人只能以以保险经纪纪公司的形形式出现，，这一点与与保险代理理人中有个个人代理人人形式不一一样。保险险经纪人展展业是指保保险公司利利用保险经经纪人招揽揽保险业务务。2.保险经纪人人展业的业业务权限。。主要包括以以下几方面面：为投保保人拟定投投保方案，，选择保险险人，办理理保险手续续；协助被被保险人或或受益人进进行索赔；；为委托人人提供防灾灾、防损或或风险评估估、风险管管理咨询服服务；中国国保监会批批准的其他他业务。Chapter7InsuranceOperations保险经纪公公司在我国国的发展我国保险经纪纪公司在近几几年得到迅猛猛发展，2000年还只有江泰泰、长城、东东大3家经纪公司获获得批准，2001年新增联合、、浦东、恒泰泰、长安、海海达5家经纪公司，，2002年又新增6家公司，然而而到了2003年，一年内猛猛增68家，截至2005年底，全国共共有保险经纪纪公司268家，实现经纪纪保费收入为为100.78亿元，占全国国总保费收入入的2.05%。Chapter7InsuranceOperations2005年保险中介渠渠道保费占比比图保险营销员2128.59亿元，占43.2%其他渠道1330.5亿元，占27%兼业代理1263.26亿元，占25.64%保险代理公司司104.17亿元，占2.11%保险经纪公司司100.78亿元，占2.05%Chapter7InsuranceOperations第三节保保险承保(underwriting)一、保险承承保的基本本内容二、保险核核保Chapter7InsuranceOperations（一）保险险承保的含含义保险承保是是指保险人人对投保人人的保险标标的给以保保险保障的的合同行为为。当投保保人提出订订立保险合合同的“要要约”时，，保险公司司会对投保保人进行审审核，以确确定是否符符合投保条条件等，如如果符合保保险公司相相关条件，，则保险公公司就会进进行“承诺诺”，也就就是承保。。Chapter7InsuranceOperations（二）保险险承保的基基本要求扩大承保面面，保证业业务数量，，以符合大大数法则的的客观要求求；保证承保质质量，接受受的保险业业务要符合合保险公司司的承保条条件和承保保能力以保保证经营的的稳定的盈盈利。合理厘定费费率，保证证履行保险险公司的权权利与义务务。Chapter7InsuranceOperations（三）展业业与承保分分离保险公司的的业务员和和保险代理理人、保险险经纪人等等在展业过过程中不能能代表保险险公司签订订保险合同同，而只能能由保险公公司的核保保人员签署署保险合同同。展业与与核保分离离可以有效效控制业务务质量。实际上，在在保险展业业的过程中中，保险业业务人员会会对保险标标的物进行行选择，是是业务质量量控制的第第一关，但但保险公司司的承保人人员在核保保方面更加加专业，并并由于立场场不同，会会在业务质质量审核方方面做出更更加有利于于保险公司司的选择。。Chapter7InsuranceOperations二、保险核核保保险核保流流程简图客户投保调查并审核是否符合投保规定如果是，进行风险评估风险可接受风险不可接受保险开价通知客户拒保否Chapter7InsuranceOperations核保流程简简图补充调查并审核是不属于公司允许开办的险种？所在行业可否接受？投保人是否遵守相关法规？损失记录是否满意？否是Chapter7InsuranceOperations（一）保险核核保的含义与与原则1.核保的含义保险核保是指指保险人对投投保申请进行行审核，决定定是否接受承承保这一风险险，并在接受受承保风险的的情况下，确确定保险费率率的过程。在在核保过程中中，核保人员员会按标的物物的不同风险险类别给予不不同的费率，，保证业务质质量，保证保保险经营的稳稳定性。2.核保原则实现长期的承承保利润；提供高质量的的专业服务；；争取市场的领领先地位；谨慎运用公司司的承保能力力；实施规范的管管理；有效利用再保保险支持。Chapter7InsuranceOperations（二）核保的的主要内容投保人资格的的审核，是否否具有保险利利益；保险标的审核核；保险金额审核核；保险费率的审审核和确定；；投保人或被保保险人的信誉誉审核。Chapter7InsuranceOperations（三）承保控控制定义。承保控控制是指在承承保时，依据据保险人的条条件、能力，，控制保险人人承担的责任任，并避免道道德风险、心心理风险等。。承保控制的内容控制逆选择控制保险责任控制保险金额预防保险欺诈控制保障程度Chapter7InsuranceOperations承保控制的处处理结果核保人员通过过核保，做出出承保决策。。或者正常承承保（即按标标准费率承保保）、或者附附加条件承保保（增加限制制性条件或加加收保费承保保，如要求投投保人安装警警报器等安全全措施，承保保人低于承保保标准，减少少保险金额或或提高免赔额额或较高费率率）、或者拒拒保。承保决策正常承保附加条件承保提高保险费率减少保险金额提高免赔额拒保其他条件Chapter7InsuranceOperations承保控制的程程序接受投保单。。审核验险。审审核是保险人人收到投保单单后，对其进进行审定和核核实。包括保保险标的及其其存放地址、、运输工具行行驶区域、保保险期限等。。验险时对保保险标的风险险进行查验，，从而对风险险进行分类。。验险分财产产保险验险核核人身保险验验险两种。接受业务。如如果投保金额额或标的风险险超出保险人人承保权限，，则无权决定定是否承保，，只能要向上上一级主管部部门做出建议议。缮制单证。即即接受业务后后填制保险单单或保险凭证证的过程。复核签章，手手续齐备。每每种单证上都都应该要求复复核签章，如如投保单上必必须有投保人人的签章；验验险报告上必必须有具体承承办业务员的的签章；保险险单上必须有有承保人、保保险公司及负负责任的签章章；保险费收收据上必须有有财务部门及及负责任的签签章；批单上上必须有制单单人与复核人人的签章等等等。Chapter7InsuranceOperations（四）保险的的开价1.保险开价的计计算方法逐个计算法。。即对每个保保险标的都单单独考核其风风险情况，单单独计算费率率。例如船舶舶、飞机等的的保险开价。。同类计计算法法。将将风险险发生生可能能大致致相同同的保保险标标的归归类，，然后后按各各类保保险标标的的的具体体状况况分别别厘定定费率率。例例如企企业财财产保保险、、车辆辆保险险等。。2.费率的的开价价（1）保险险费率率的开开价。。是指指以保保险费费率表表为依依据，，同时时参考考各种种因素素，根根据保保险标标的的的具体体状况况厘定定每一一笔业业务的的保险险费率率。（2）影响响保险险费率率的因因素。。市场竞竞争；；近期损损失记记录；；国家的的法律律及监监管。。Chapter7InsuranceOperations（五））续保保(renewal)1.定义。。续保保是在在原有有保险险合同同即将将期满满时，，投保保人在在原有有保险险合同同的基基础上上向保保险人人提出出续保保申请请，保保险人人根据据投保保人实实际情情况，，对原原有合合同条条件稍稍加修修改而而继续续签约约承保保的行行为。。2.保险人在续保保时应注意以以下问题：对保险标的及及时进行再次次审核，避免免保险期间中中断；若保险标的危危险程度发生生变化时，对对保险费率要要做出调整；；保险人要根据据上年经营情情况，对承保保条件和费率率进行适当调调整；保险人还要考考虑通货膨胀胀因素影响，，随生活费用用指数变化而而对保险金额额做出调整。。Chapter7InsuranceOperations第四节保保险防灾与理理赔一、保险防灾灾(preventloss)二、保险理赔赔(claim)三、保险赔偿偿方式Chapter7InsuranceOperations一、保险防灾灾1.保险防灾定义义是指通过建立立有效的防灾灾制度，采取取一定的技术术手段和措施施，防止各种种自然灾害和和意外事故的的发生和防止止损失的继续续扩大。2.防灾防损的必必要性（1）可以极大地地减少社会财财富的损失；；（2）可以极大地地减少人的死死亡和伤害；；（3）有利于保险险企业经营的的稳定，提高高经济效益。。Chapter7InsuranceOperations美国历史上几几次有影响的的灾难事件：：死亡人数（人人）Chapter7InsuranceOperations全球部分严重重的灾难：死亡人数（万万人）Chapter7InsuranceOperations3.保险防灾与展展业、承保、、理赔的关系系。保险防灾防损损与展业、承承保、理赔之之间存在相辅辅相成的关系系。通过宣传保保险防灾防防损工作降降低赔付率率，减少保保户的保费费支出，在在公众中树树立良好的的形象，从从而促进保保险的展业业。保险防灾有有利于提高高承保工作作的质量，，扩大保险险的承保面面。向理赔人员员提供技术术援助，并并总结经验验教训，提提升防灾水水平。因此，防灾灾防损工作作的好坏直直接影响到到展业、承承保和理赔赔工作的质质量，它是是保险经营营的一个中中心环节。。Chapter7InsuranceOperations4.保险防灾的的主要内容容（1）加强同各各防灾部门门的联系与与合作；（2）进行防灾灾宣传和检检查；（3）及时处理理不安全因因素的事故故隐患；（4）提取防灾灾费用，建建立防灾基基金；（5）积累灾情情资料，提提供防灾技技术服务；；（6）参与抢险险救灾，降降低损失程程度。Chapter7InsuranceOperations5.保险防灾的的方法保险防灾的方法法律方法经济方法技术方法通过国家颁布有关法律来实施根据投保人采取的防灾措施情况而决定保险费率的高低保险产品开发设计或者科学技术的运用Chapter7InsuranceOperations财产保险防防灾减损地地理信息系系统简介（（1）1.系统概述：：地理信息息系统（GIS）是计算机机科学、地地理学、测测量学和地地图学等多多门学科的的交叉，它它是以地理理空间数据据库为基础础，采用地地理模型分分析方法适适时提供多多种空间的的和动态的的地理信息息，为地理理研究和地地理决策服服务的计算算机技术系系统。2.系统在防灾灾减损方面面的功能：：客户信息息管理、保保单信息管管理、准确确的地理定定位、模模糊糊地理信息息查询、信信息点的标标定、出险险地点邻域域分析、最最短路径规规划、灾害害信息的显显示和管理理、灾情预预测、财产产保险损失失评估、施施救管理和和规划。财产保险防防灾减损地地理信息系系统简介（（2）3.客户户收收益益：：以以中中等等省省级级保保险险公公司司为为例例，，每每年年赔赔付付7-8亿，，按按10%为大大型型灾灾害害造造成成计计算算，，保保险险公公司司对对大大型型灾灾害害的的赔赔付付也也有有7000-8000万。。如如果果建建立立一一套套防防灾灾减减损损地地理理信信息息系系统统，，按按保保守守估估计计，，其其防防灾灾减减损损率率为为10%，其其防防灾灾减减损损量量为为700-800万，，去去掉掉开开发发系系统统所所需需成成本本100-200万，，其其价价值值也也在在500-600万，，对对于于一一个个分分支支机机构构覆覆盖盖全全国国的的大大型型保保险险公公司司，，该该解解决决方方案案的的经经济济价价值值非非常常巨巨大大。。4.资料料来来源源：：中中科科软软科科技技，，..../Chapter7InsuranceOperationsChapter7InsuranceOperations（一一））保保险险理理赔赔的的含含义义1.含义义：：保保险险理理赔赔，，是是指指保保险险公公司司在在保保险险标标的的发发生生风风险险事事故故后后，，根根据据保保险险合合同同的的规规定定，，对对被被保保险险人人或或受受益益人人提提出出的的索索赔赔请请求求进进行行处处理理的的行行为为。。2.保险理理赔的的机构构。（1）保险险公司司直接接处理理赔案案。保保险公公司设设立专专职部部门，，配备备专职职人员员，做做好定定损、、核赔赔工作作。（2）保险险理赔赔代理理（中中介））人处处理赔赔案。。Chapter7InsuranceOperations3.保险理赔赔的作用用（1）可以使使被保险险人或受受益人及及时得到到赔付，，使保险险的职能能和作用用得以充充分发挥挥；（2）可以使使承保业业务质量量得到检检验，并并从中发发现防灾灾防损工工作中可可能存在在的问题题和漏洞洞，从而而为提高高承保业业务质量量，加强强防灾防防损工作作提供可可靠依据据；（3）可以提提高保险险企业的的声誉，，扩大保保险在社社会上的的影响，，促进保保险展业业。Chapter7InsuranceOperations（二）保保险理赔赔的原则则1.重合同、、守信用用。这是保险险人在理理赔工作作中应遵遵循的首首要原则则。在处处理赔案案时，要要严格按按照保险险合同中中的条款款来理赔赔，既不不能“惜惜赔”，，也不能能“滥赔赔”。2.实事求是是。根据保险险条款精精神，实实事求是是地按照照具体情情况，恰恰当运用用条款处处理具体体问题，，做到合合情合理理。不能能机械地地死扣条条款，贸贸然地笼笼统拒赔赔。例如如通融赔赔付的运运用。3.主动、迅迅速、准准确、合合理。主动迅速准确合理实事求是重合同、守信用Chapter7InsuranceOperations广东省人人保赔款款支出情情况Chapter7InsuranceOperations广东省财财险赔付付率赔付率=赔款支出出/保费收入入Chapter7InsuranceOperations广东省（（深圳除除外）2005年9月保费构构成与赔赔付率Chapter7InsuranceOperations广东省内内部分保保险公司司赔付率率比较Chapter7InsuranceOperations2003年非典保保险报案案与理赔赔情况Chapter7InsuranceOperations材料分析析结合上述述材料讨讨论保险险理赔对对社会经经济的重重要作用用有哪些些？应该该遵循哪哪些原则则？？Chapter7InsuranceOperations（三三））保保险险理理赔赔的的程程序序受理理通通知知现场查勘勘单证审核核赔付结案案核定损失失和计算算赔款Chapter7InsuranceOperations1.受理通知知损失发生生非寿险在在2年内通知知第2年此后三年年，寿险险还可通通知第5年5年后通知知无效投保人、、被保险险人或受受益人通通知自知晓保保险事故故发生之之日起五五年Chapter7InsuranceOperations2.单证审核核单证审核保单有效性近因分析索赔资格单证有效性保单有效期、责任范围、告知等义务履行损失是否由承保风险所致、是否承保标的等是否有保险利益、是否为合同指定或是继承人缴费凭证、身份证、死亡或伤残证明、损失证明等Chapter7InsuranceOperations3.现场查勘勘现场查勘出险的时间和地点事故发生的原因和经过损失的范围和程度Chapter7InsuranceOperations4.核定损失失和计算算赔款保险赔款款的计算算，依不不同险种种、不同同保险合合同而有有所不同同。应严严格按照照保险合合同的规规定进行行计算。。有损余余物资的的应作价价折归被被保险人人，并从从赔款中中扣除（（也可以以由保险险人收回回自行处处理）。。关于保险险赔偿金金额的计计算，因因保险合合同种类类的不同同而不同同。通常常人身保保险合同同多采取取定额给给付的方方式。财财产保险险合同中中的定值值保险合合同，发发生保险险事故时时，就可可以按照照保险金金额（全全部损失失）或者者损失程程度（部部分损失失）来计计算赔款款。而对对于财产产保险合合同中的的不定值值保险合合同来说说，赔款款计算则则较为复复杂。通通常要根根据比例例赔偿方方式、第第一损失失（危险险）赔偿偿方式、、限额责责任赔偿偿方式等等三种不不同赔偿偿计算方方式来进进行赔款款的计算算。在赔付方式式确定后，，既应根据据损失情况况，分别按按标的损失失、施救费费用、残值值收回、免免赔额、其其他责任项项目列出计计算公式，，缮制赔款款计算书。。Chapter7InsuranceOperations案例分析某企业投保保企业财产产保险100万元，标的的物价值120万元，发生生保险事故故，损失24万元，受损损财产残值值1万元，施救救费用6000元。请问如如何计算赔赔款？分析：投保保金额低于于保险价值值，是不足足额保险。。发生损失失时，按比比例赔偿。。必要合理理的施救费费用按同一一比例计算算，但不会会超过保险险金额。赔款额=（实际损失失+施救费用））X保障程度—残值=（24+0.6）X（100/120）-1=19.5万元。Chapter7InsuranceOperations5.赔付结案赔付结案有争议无争议协商仲裁诉讼10日内支付资料归档权益转让60日内支付最低确定额残值处理Chapter7InsuranceOperations三、保险赔赔偿方式保险赔偿方式财产保险第一损失赔偿责任保险人身保险以法律责任为最高限额定额给付比例赔偿限额赔偿定值保险赔偿Chapter7InsuranceOperations（一）第一危危险（损失））赔偿方式在财产保险中中，保险金额额之内的损失失称之为第一一损失，超过过保险金额的的损失为第二二损失。如果果采用第一损损失赔偿方式式，则保险公公司就会对第第一损失全部部赔付而不论论是否构成不不足额保险。。当然，第二二损失部分是是由投保人自自行解决。例例如家庭财产产损失保险常常常使用这一一赔偿方式。。假设财产价值值100万元，投保的的保险金额为为80万元，一般情情况下就构成成不足额保险险，如果发生生部分损失就就会按保障程程度来计算，，但在第一损损失赔偿方式式下，却会得得到完全赔付付，例如实际际损失为50万元，则保险险公司会赔付付50万元，如果不不是采用第一一损失赔偿方方式，按保障障程度来计算算的话，极有有可能只赔付付40万元。第一危险（损损失）赔偿方方式图示0405080100其他赔偿方式式可能赔付数数额第一损失赔偿偿方式可以多多赔付部分结论：第一损损失赔偿方式式对投保人比比较有利Chapter7InsuranceOperationsChapter7InsuranceOperations（二）比例赔赔偿方式也称责任赔偿偿方式，指当当发生保险事事故造成损失失后，按照保保险金额与出出险时保险财财产的实际价价值（或重置置价值）来计计算赔款。也也就是要判断断是否构成不不足额保险、、抑或是足额额保险和超额额保险。如果果是不足额保保险，则按照照保障程度来来计算。假如财产价值值100万元，投保的的保险金额为为80万元，构成不不足额保险，，此时发生损损失50万元，保险公公司会按保障障程度来计算算，即赔付金金额=实际损失X保障程度，保保险公司会赔赔付40万元。如果此此时有施救费费用需赔付的的话，也按照照同一比例计计算。Chapter7InsuranceOperations（三）限额赔赔偿方式限额赔偿方式式分为两种，，即超过一定定限额赔偿和和超过一定限限额不赔偿。。前者指的是是一般所说的的“免赔率（（额）”概念念，适用于一一般财产保险险；后者一般般适用于农作作物收获保险险。例如机动动车辆保险中中，有些保险险公司会与投投保人约定如如果损失在一一个较小的范范围之内（例例如500元），保险公公司就不作处处理，而由投投保人自行负负担。或者对对于某些易损损的运输商品品，也往往采采用这一方法法。只有当损损失超过这一一限额时，保保险公司才会会进行赔付。。这种免赔又又可以分为相相对免赔和绝绝对免赔。在农农业业保保险险中中，，农农作作物物的的收收成成如如果果达达不不到到保保险险合合同同所所保保障障的的产产量量，，保保险险公公司司就就会会赔赔偿偿差差额额部部分分，，如如果果超超过过这这一一产产量量，，不不管管是是否否发发生生灾灾害害事事故故，，保保险险公公司司都都不不负负责责赔赔付付。。Chapter7InsuranceOperations（四四））定定值值保保险险赔赔偿偿方方式式保险险人人与与投投保保人人（（被被保保险险人人））约约定定保保险险价价值值作作为为保保险险金金额额，，不不管管财财产产的的实实际际价价值值如如何何波波动动，，在在计计算算赔赔款款时时，，保保险险公公司司都都按按这这一一金金额额作作为为计计算算的的基基础础。。例例如如海海洋洋运运输输货货物物保保险险、、船船舶舶保保险险和和艺艺术术品品、、珠珠宝宝等等的的保保险险等等等等。。Chapter7InsuranceOperations第五五节节保保险险资资金金的的运运用用一、、保保险险资资金金运运用用的的必必要要性性及及意意义义二、、保保险险投投资资的的原原则则三、、保保险险资资金金运运用用的的形形式式Chapter7InsuranceOperations（一一））保保险险资资金金运运用用的的必必要要性性保险险运运行行具具有有内内在在的的金金融融性性质质。。保保险险是是一一种种分分散散风风险险的的经经济济手手段段，，要要集集中中大大量量的的投投保保人人缴缴纳纳的的保保险险费费，，以以应应付付未未来来不不确确定定的的偿偿付付。。保保险险是是资资金金集集中中、、管管理理和和分分配配的的一一种种特特殊殊方方式式。。保险险运运营营过过程程中中存存在在着着资资金金闲闲置置。。保保险险资资金金投投资资是是利利用用闲闲置置资资金金的的必必然然途途径径。。保险险业业间间的的竞竞争争使使保保险险公公司司必必须须依依靠靠投投资资收收益益来来维维持持生生存存。。保保险险费费率率不不断断下下降降，，保保险险赔赔付付率率却却可可能能不不断断上上升升，，保保险险公公司司的的承承保保利利润润空空间间越越来来越越小小，，而而保保险险投投资资是是解解决决这这一一问问题题的的有有效效途途径径。。Chapter7InsuranceOperations（二））保险险资金金运用用的意意义增强保保险企企业的的经营营实力力，扩扩大保保险财财务利利益；；保险投投资增增加了了社会会资金金供给给总量量，为为微观观企业业提供供了大大量的的资金金支持持，扩扩大了了社会会再生生产能能力；；促进金金融市市场的的健全全与发发展。。Chapter7InsuranceOperations（三））保险险资金金的来来源资本金金。资资本金金是保保险公公司在在开业业时必必须具具备的的注册册资本本。我我国设设立保保险公公司的的注册册资本本的最最低限限额为为2亿元人民民币。保保险公司司注册资资本必须须为实缴缴货币资资本。保保险公司司的资本本金除按按法律规规定缴存存保证金金(我国目前前为实缴缴货币资资本的20％)外，均可可用于投投资，以以获得较较高的收收益率。。各种责任任准备金金。责任任准备金金是保险险公司为为保障被被保险人人的利益益，从收收取的保保费中提提留的资资金。包包括：未未到期责责任准备备金、未未决赔款款准备金金、总准准备金和和人身保保险的各各种准备备金。其他投资资资金。。在保险险经营过过程中，，还存在在着其他他可用于于投资的的资金来来源，主主要包括括：结算算中形成成的短期期负债、、应付税税款、未未分配利利润、公公益金、、企业债债券等。。这些资资金可根根据其期期限的不不同作相相应的投投资。Chapter7InsuranceOperations二、保险险投资的的原则保险投资的原则合法性原则安全性原则流动性原则收益性原则分散性原则遵守国家有法律法规保险基金是一种负债支付的不确定性投资收益是重要的利润来源减少投资风险Chapter7InsuranceOperations资料：“黑色星期期一”1987年10月19日，道琼琼斯股票票指数又又骤跌508点，成为为第一次次世界大大战以来来美国股股票市场场幅度最最大的一一次下跌跌。这次次下跌远远远超过过了1929年10月28日那天12.8%的跌幅。。据统计计，仅一一天时间间，美国国股票市市值损失失5000亿美元，，相当于于美国全全年GNP值的1/8或法国全全年的GNP值。受害害的股票票持有者者达4700万户，不不少股票票投资者者倾家荡荡产，人人称“血血染华尔尔街”。。这天适适逢星期期一，故故称“黑黑色星期期一”。。受纽约股股票市场场影响，，伦敦、、巴黎、、东京、、香港等等世界主主要股票票市场股股价全面面下跌。。伦敦股股票市场场接连两两天大幅幅度下跌跌。巴黎黎交易所所19日股价收盘盘价比上周周下降9.7％。东京证证券交易所所20日平均股价价比前天猛猛跌3836.48元，创东京京股市的最最高记录。。“黑色星期一一”对保险投资资的影响这次股市暴暴跌给国际际保险业带带来了一片片混乱。西西方保险公公司大约损损失了1300亿美美元，而它它们持有的的固定收益益债券却因因此增值750亿美美元，两者者相抵，在在股价下泻泻的两个星星期内，西西方保险公公司实际损损失了550亿美元元。在惨痛痛的教训面面前，西方方保险投资资者们再度度重视保险险资金运用用的“安全全性”，并并进一步提提高了固定定收益债券券在总投资资中的比例例。Chapter7InsuranceOperations材料分析保险公司在在保险资金金的运用中中应该如何何协调安全全性、收益益性、流动动性等相互互之间的关关系？？Chapter7InsuranceOperations三、保险资资金运用的的形式存款债券其他投资贷款不动产股票保险资金运用形式（一）保险险资金运用用的主要形形式Chapter7InsuranceOperations2005年末末我我国国保保险险资资金金运运用用情情况况Chapter7InsuranceOperations资料料：：保保险险公公司司参参与与凡凡高高名名作作拍拍卖卖1987年3月30日傍傍晚晚，，伦伦敦敦克克里里斯斯蒂蒂拍拍卖卖行行内内灯灯火火通通明明，，荷荷兰兰著著名名印印象象派派画画家家凡凡高高的的一一幅幅名名作作““向向日日葵葵””高高挂挂墙墙上上，，正正待待被被拍拍卖卖。。经经过过一一番番激激烈烈的的竞竞争争，，价价格格上上升升到到2100万英英镑镑。。突突然然，，拍拍卖卖案案前前想想起起了了一一阵阵清清脆脆的的电电话话铃铃声声，，传传来来了了2250万英英镑镑这这一一惊惊人人的的报报价价，，顿顿时时大大厅厅内内一一片片寂寂静静，，人人们们面面面面相相觑觑，，再再也也无无人人敢敢报报价价对对应应。。砰砰地地一一声声，，木木槌槌击击案案，，一一个个超超出出一一般般人人想想象象力力的的售售价价就就这这样样诞诞生生了了。。一个多星期之之后，人们才才知道该画的的买主是远隔隔万里的日本本安田火灾海海上保险公司司（现更名为为日本财产保保险公司）。。在当时，2250万英镑相当于于50亿日元，3950万美元。安田田巨资购买““向日葵”的的原因很多，，但最重要的的是出于一种种富有远见的的投资战略。。三、五年后后再将此画卖卖出，价格可可能要翻几番番，远远超出出投资债券的的效益，购买买艺术品已成成为保险投资资的新热点。。1998年6月，8位著名的国际际艺术品鉴定定专家联合指指出：日本安安田火灾海上上保险公司珍珍藏的那幅《向日葵》，是一幅赝品品。如果真的的是这样的话话，那么安田田公司还创下下了另一项世世界纪录--购买赝品价格格最高的世界界纪录。Chapter7InsuranceOperations资料：美国对对保险投资的的管理(1)政府对保险投投资的管理，，分为投资方方式管理和投投资比例控制制两方面。美国属于对保保险投资严格格型监管的国国家，美国的的保险投资方方式大致分为为：债券、股股票、抵押贷贷款、不动产产投资。但美美国没有联邦邦保险法，而而是由各州进进行保险立法法，有些州只只规定可以投投资的方式；；有些州则同同时列举禁止止投资的方式式。纽约州的的保险立法就就属于第二类类，保险投资资不仅严格限限制在政府公公债、抵押债债券、抵押贷贷款和保单抵抵押贷款内，，同时，严格格限制人寿保保险公司对普普通股票和不不动产的投资资，而对权益益资产的投资资则未加限制制。资料：美美国对保保险投资资的管理理(2)纽约州保保险法中中有关各各类投资资比例的的规定为为：（1）人寿保保险公司司对每一一公司债债券的投投资不得得超过其其认定资资声的5％；对每每一抵押押贷款公公司债券券的投资资不得超超过其认认定资产产的0.1％；总投投资额不不得超过过其认定定资产的的5％。（2）人寿保保险公司司投资于于普通股股票的总总额不得得超过认认定资产产的10％，1983年改为20％；人寿寿保险公公司投资资于每一一企业优优先股的的投资不不得超过过认定资资产的2％。（3）一项工工程投资资不得超超过保险险公司资资产的10％。（4）不动产产抵押贷贷款不得得超过不不动产价价值的1/3。除上述述限制外外，美国国纽约保保险法还还有一种种称为自自由投资资条款的的特殊条条款，规规定各寿寿险公司司在总资资产的2％以内自自由办理理投资业业务。美国政府府对保险险投资的的严格管管理，确确保了保保险公司司的偿付付能力，，保险公公司抵抗抗经济危危机的能能力因此此很强。。Chapter7InsuranceOperationsChapter7InsuranceOperations（二）我我国保险险资金运运用的有有关法律律规定根据我国国《保险法》（2003年版）第第一百零零五条规规定：保保险公司司的资金金运用必必须稳健健，遵循循安全性性原则，，并保证证资产的的保值增增值。保险公司司的资金金运用，，限于在在银行存存款、买买卖政府府债券、、金融债债券和国国务院规规定的其其他资金金运用形形式。保险公司司的资金金不得用用于设立立证券经经营机构构，不得得用于设设立保险险业以外外的企业业。保险险公司运运用的资资金和具具体项目目的资金金占资金金总额的的具体比比例，由由保险监监督管理理机构规规定。2006年3月23日，《保险资金金间接投投资基础础设施项项目试点点管理办办法》出台，允允许保险险资金投投资基础础设施项项目。Chapter7InsuranceOperations我国保险险资金运运用情况况Chapter7InsuranceOperations资料：保保险资金金运用大大事记（（1）1985年3月，国务务院颁布布《保险企业业管理暂暂行条例例》，从法规规的角度度明确了了保险企企业可以以自主运运用保险险资金。。1995年，《保险法》颁布，并对对保险资金金运用的范范围和形式式等作了严严格的规定定：即资金金运用的形形式限于银银行存款、、买卖政府府债券、金金融债券和和国务院规规定的其他他资金运用用模式，保保险企业的的资金不得得用于设立立证券经营营机构和向向企业投资资。此后，，保险资金金陆续退出出证券市场场。Chapter7InsuranceOperations资料：保险险资金运用用大事记（（2）1996年9月，央行发发布《保险管理暂暂行规定》，明确指出出保险资金金的运用仅仅限于银行行存款、买买卖政府债债券、买卖卖金融债券券以及国务务院规定的的其他资金金运用方式式。1999年10月，保监会会批准保险险资金间接接入市，根根据证券投投资基金市市场的规模模，确定保保险资金间间接进入证证券市场的的规模为保保险公司资资产的5%。2000年，保监会会先后批复复泰康人寿寿、华泰财财产保险等等多家保险险公司投资资于证券投投资基金的的比例提高高至不超过过上年末总总资产的10%。Chapter7InsuranceOperations资料：保险险资金运用用大事记（（3）2001年3月，保监会会将平安、、新华、中中宏等3家保险公司司的投资连连结保险在在证券投资资基金上的的投资比例例从30%放宽至100%。2001年8月，有关保保险公司申申请设立债债券投资基基金和基金金管理公司司的报告递递交政府有有关部门。。2001年至2002年，中国人人寿、中国国人保、中中国再保险险、平安、、太平洋、、华泰等国国内大型保保险公司都都建立了人人、财、物物相对独立立的保险投投资管理机机构。2002年10月，《保险法》修改案获得得通过。原原法第104条第三款““保险公司司的资金不不得用于设设立证券经经营机构和和向企业投投资”，修修改为第105条第三款““保险公司司的资金不不得用于设设立证券经经营机构，，不得用于于设立保险险公司以外外的企业””。资料：保险险资金运用用大事记（（4）2002年12月，保监会会宣布取消消包括“保保险公司投投资基金比比例核定””在内的58项行政审批批项目。2003年6月，经国务务院批准，，保监会公公布了新的的《保险公司投投资企业债债券管理暂暂行办法》。我国保险险业投资企企业债券的的范围，由由只允许投投资三峡、、铁路、电电力、移动动通信等中中央企业债债券，扩大大到自主选选择购买经经国家主管管部门批准准发行，且且经监管部部门认可的的信用评级级在AA级以上的企企业债券；；保险公司司投资企业业债券的比比例由目前前不得超过过总资产的的10%，提高到20%。Chapter7InsuranceOperations资料料：：保保险险资资金金运运用用大大事事记记（（5）2004年4月，，经经国国务务院院批批准准，，保保监监会会制制定定并并出