2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库通关300题A4版(河北省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、当客户的可用资金为负值时，（）。

A.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓【答案】CCB1E5P5R4Z1N6R5HN10Y2D3U9E1X3X7ZK8V7Z3I4D7J6Q62、下列不属于影响股指期货价格走势的基本面因素的是（）。

A.国内外政治因素

B.经济因素

C.股指期货成交量

D.行业周期因素【答案】CCX7B8P3Q1M4J9J10HX2A3D9Z9S3K3Y5ZV8T4T9Q8C2G1T13、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，3个月后交割的上证50指数期货为2600点。

A.损失23700

B.盈利23700

C.损失11850

D.盈利11850【答案】BCV3T10L1L8N2A5F10HI10O1B1K10Z9K1X7ZP3F3L10Q10Y5C10S14、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。

A.采用现金交割

B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利

C.投资比股指期货投资风险小

D.只有到期才能行权【答案】ACV9V9A9P8R8V9K4HU1D8T4M7T1T4G3ZE9A10V4V6C10Y2W105、某投资者以4．5美分／蒲式耳权利金卖出敲定价格为750美分／蒲式耳的大豆看跌期权，则该期权的损益平衡点为（）美分／蒲式耳。

A.750

B.745.5

C.754.5

D.744.5【答案】BCL5M9V8R1N4N7L4HN9U7Z3C1X10D8D1ZF1Y8N8Z9A1D6G86、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。

A.买进看跌期权

B.卖出看涨期权

C.卖出看跌期权

D.买进看涨期权【答案】ACO8O4B10N1C4T1E6HF5X7T6P7P3N8P1ZK9J4A8W1I1W3K97、下列关于技术分析特点的说法中，错误的是()。

A.量化指标特性

B.趋势追逐特性

C.直观现实

D.分析价格变动的中长期趋势【答案】DCF10S4I9L10D7M10C7HW9H3K1M5R6D3W2ZC8M8S8J10H6W2W88、下面关于期货投机的说法，错误的是（）。

A.投机者大多是价格风险偏好者

B.投机者承担了价格风险

C.投机者主要获取价差收益

D.投机交易可以在期货与现货两个市场进行操作【答案】DCM2P8U4K7S6B4K1HR4C5K3S3T1A6Y3ZL3N10U8T3J5E6F39、()是指在公开竞价过程中对期货合约报价所使用的单位，即每计量单位的货币价格。

A.交易单位

B.报价单位

C.最小变动单位

D.合约价值【答案】BCB1G2R8E3D2J5G2HQ9V9S4I5U5C9Z7ZT1T5M5A9X2F1N1010、沪深300指数期权仿真交易合约的报价单位为（）。

A.分

B.角

C.元

D.点【答案】DCE4D7K6Q10Y9O5G2HI8X7R5I9G8O8C8ZH9P6W10W3S4W4V1011、CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金是()。

A.10000美元

B.100000美元

C.1000000美元

D.10000000美元【答案】CCO4D9F6I1A9A2T7HV5B8I7T8Y9V6A4ZV3B10Q5Z10S5J6D212、做“多头”期货是指交易者预计价格将（）。

A.上涨而进行贵买贱卖

B.下降而进行贱买贵卖

C.上涨而进行贱买贵卖

D.下降而进行贵买贱卖【答案】CCU6L7Q1K5A7G9I3HB1E4S5H10Z6U9S4ZA1X10R1J5T1C10R613、下列选项中，关于期权说法正确的是（）。

A.期权买方可以选择行权.也可以放弃行权

B.期权买方行权时，期权卖方可以选择履约，也可以放弃履约

C.与期货交易相似，期权买卖双方必须缴纳保证金

D.任何情况下，买进或卖出期权都可以达到为标的资产保险的目的【答案】ACQ2Z7T3E8M6I5Q3HP4B9V5K4W5I1N8ZT8U2V2D2H3T9O414、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。

A.远期现货

B.商品期货

C.金融期货

D.期货期权【答案】CCD8T2S2I7M4Z8R10HL6Y10D7X8U3N4T8ZN5C5O3P3P10D5L715、按执行价格与标的资产市场价格的关系，期权可分为（）。

A.看涨期权和看跌期权

B.商品期权和金融期权

C.实值期权、虚值期权和平值期权

D.现货期权和期货期权【答案】CCV2W8U2J3F1P6D5HM3Y1D7D10Z7W6M5ZP8Q5V5A9Q4V7R716、9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200【答案】CCU3K1W5F1T5M7K2HJ5A5Z7Q4T9J1Z1ZD7B1W10K4K2Z2V817、期货交易是从（）交易演变而来的。?

A.互换

B.远期

C.掉期

D.期权【答案】BCK1P10G8F1Q4I8X9HD1F5W2C6U7K5D6ZH8E2T9B1L10Y10M918、CME集团的玉米期货看涨期权，执行价格为450美分／蒲式耳，权利金为42'7美分／蒲式耳，当标的玉米期货合约的价格为478'2美分／蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（）美分／蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625【答案】BCY5E10S4K4Z1C8M1HB7T8T3D7V4I1O5ZD5E10H2Q5A8X3X1019、艾略特波浪理论认为，一个完整的波浪包括（）个小浪，前（）浪为上升(下跌)浪，后（）浪为调整浪。

A.8；3；5

B.8；5；3

C.5；3；2

D.5；2；3【答案】BCM5H8B9M3Y5V6B9HB2I5U8V6H4F7J2ZN10A5H7D8K1K6G320、某交易者以9520元／吨买入5月菜籽油期货合约1手，同时以9590元／吨卖出7月菜籽油期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

A.5月9530元／吨，7月9620元／吨

B.5月9550元／吨，7月9600元／吨

C.5月9570元／吨，7月9560元／吨

D.5月9580元／吨，7月9610元／吨【答案】CCX8K8F6P9H1P5A10HH5C4C5O10P6J2C9ZO9Y1D10N2Q8A3G321、某美国交易者发现6月欧元期货与9月欧元期货间存在套利机会。2月i0日，买人100手6月欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1．3606，同时卖出100手9月欧元期货合约，欧元兑美元价格为1．3466。5月10日，该交易者分别以1．3596欧元／美元和1．3416欧元／美元的价格将手中合约对冲。则该交易者在该笔交易中（）美元。（每张欧元期货合约为12．5万欧元）

A.盈利50000

B.亏损50000

C.盈利30000

D.亏损30000【答案】ACQ9T5H6F4F1T9B9HU10U7Z3N7Q2F3P8ZR1F2D7W2F7N6W222、（）是市场经济发展到一定历史阶段的产物，是市场体系中的高级形式。

A.现货市场

B.批发市场

C.期货市场

D.零售市场【答案】CCX1E10N6L7F10S10W5HB10H9G2L6K7M2T1ZA9T9Z8C10V3I10J623、关于场内期权到期日的说法，正确的是（）。

A.到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期

B.到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前几日

D.到期日由买卖双方协商决定【答案】ACN7F7U9E3Y7E7V2HS4W2R3U4X10F5W7ZL7K7W2X10V1D4C524、我国期货公司须建立以（）为核心的风险监控体系。

A.净资本

B.负债率

C.净资产

D.资产负债比【答案】ACQ9C9N9R10K10V10W5HY10V10U10M10X5Q8N6ZF1D3M9T7O8C7N725、基差交易与一般的套期保值操作的不同之处在于，基差交易能够（）。

A.降低基差风险

B.降低持仓费

C.使期货头寸盈利

D.减少期货头寸持仓量【答案】ACC8Y9O1L1R2G2G9HA7C1O8D2O10L3T2ZL8B8H10A1M4C3K726、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

A.货物品质

B.交易单位

C.交割日期

D.交易价格【答案】DCV5N7V1R9X1V9Y2HY8Y3G3G7C4L5I3ZR4L5D7E1R4T3E327、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。

A.利率

B.市场波动率

C.股票股息

D.股票价格【答案】CCS2M4B2D3O7Y2H1HU10B10S10V2I7X9N5ZH6D7I3J3T7S9T628、期货交易是在（）的基础上发展起来的。

A.互换交易

B.期权交易

C.调期交易

D.远期交易【答案】DCO2Y7X1S6I3K4P6HO5W9D4F6U4L3J4ZE2Q6S1P7P1Z8H329、某交易者以130元／吨的价格买入一张执行价格为3300元／吨的某豆粕看跌期权，其损益平衡点为（）元／吨。（不考虑交易费用）

A.3200

B.3300

C.3430

D.3170【答案】DCG10U6Q8P7D7T3W9HC8Z7E1G7U9S1I5ZL7K9Q1F4Y10L10V130、CME交易的玉米期货看跌期权，执行价格为450美分／蒲式耳、权利金为22′3美分／蒲式耳（玉米期货期权的最小变动价位为1／8美分／蒲式耳），则玉米期货看跌期权实际价格为（）。

A.22.375美分／蒲式耳

B.22美分／蒲式耳

C.42.875美分／蒲式耳

D.450美分／蒲式耳【答案】ACQ4U2K10V8A3S8E1HO1V5F5N8J6A1N9ZG5Y7D2Q4S8A4N431、以下属于基差走强的情形是（）。

A.基差从-500元/吨变为300元/吨

B.基差从400元/吨变为300元/吨

C.基差从300元/吨变为-100元/吨

D.基差从-400元/吨变为-600元/吨【答案】ACU3Q9G9D9V7Y1U8HB8Y8S5A9S6J7S1ZB6O5K7Y6Y9V3N232、上证50股指期货合约乘数为每点（）元。

A.300

B.500

C.50

D.200【答案】ACE6Q6N8E1E6W9L6HN5V10R7K5O2R4R2ZK4V3A6I6Q8B10C133、某交易者以3485元／吨的价格卖出某期货合约100手（每手10吨），次日以3400元／吨的价格买入平仓，如果单边手续费以10元／手计算，那么该交易者（）。

A.亏损150元

B.盈利150元

C.盈利84000元

D.盈利1500元【答案】CCM7P7R7N4Y5A9H10HG4Y8T2G10R9E1U2ZK2P4F1J7S2V2R434、看涨期权的买方享有选择购买标的资产的权利，所以看涨期权也称为（）。

A.实值期权

B.卖权

C.认沽期权

D.认购期权【答案】DCW5K7Q9U8J3U1S1HV8S8W7G9A7O2O4ZA10V5E4E5M4B6O635、期货交易中的“杠杆交易”产生于（）制度。

A.无负债结算

B.强行平仓

C.涨跌平仓

D.保证金【答案】DCQ1J10K4L4C7O8V8HI10M1Q10D1W9X2M5ZG5T8C6J7F6Q5B336、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。

A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)

B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)

C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费(等)

D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)【答案】ACT3A7C2B7K10U2M4HJ9T10H7C5I4I8J1ZM10Y5I3S9Q5I6B737、蝶式套利的具体操作方法是：（）较近月份合约，同时（）居中月份合约，并（）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。这相当于在较近月份合约与居中月份合约之间的牛市（或熊市）套利和在居中月份与较远月份合约之间的熊市（或牛市）套利的一种组合。

A.卖出（或买入）卖出（或买入）卖出（或买入）

B.卖出（或买入）买入（或卖出）卖出（或买入）

C.买入（或卖出）买入（或卖出）买入（或卖出）

D.买入（或卖出）卖出（或买入）买入（或卖出）【答案】DCQ2U7J7A6H6V9J2HQ10U2Y9O8H2L6G1ZB3Y9Z4W10V1X2I238、目前，我国期货交易所采取分级结算制度的是（）。

A.郑州商品交易所

B.大连商品交易所

C.上海期货交易所

D.中国金融期货交易所【答案】DCR5U4I6W9Z4L8I2HQ7P3K5B3R9X8O1ZY1W9K8K8N5K3C239、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）

A.实际期指高于无套利区间的下界

B.实际期指低于无套利区间的上界

C.实际期指低于无套利区间的下界

D.实际期指处于无套利区间【答案】CCU6F3A3S10X1H4E8HP3B5T9Y4M4Z2L3ZB7T1T6O5I7Z10Z640、某期货交易所会员现有可流通的国债1000万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为300万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于()万元。

A.500

B.600

C.800

D.1200【答案】CCL2R10N5Y8B6W4E5HS8N5C5U5W9L3E6ZK4M7Y4B1Y8Z9O141、CBOT最早期的交易实际上属于远期交易。其交易特点是（）。

A.实买实卖

B.买空卖空

C.套期保值

D.全额担保【答案】ACG6Q10R2L9U3J9D1HJ4O5I10W10L7P3W9ZF4U4W2H7P1D8Q242、美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为4.5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货（2009年6月到期，期限为10年）的卖方用该国债进行交割，转换因子为0.9105，假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125-160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75【答案】CCH2Z9W2M3Q7O3K6HR2G7J2M10S6N7O7ZI6R5J3P4X2Y5A443、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。

A.波动越大

B.越低

C.波动越小

D.越高【答案】BCG2G10M8E4P7P6E6HW4I2R6P10C9I3P6ZQ9I5N3H5I9A7F444、某投资者是看涨期权的卖方，如果要对冲了结其期权头寸，可以选择（）。

A.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

B.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权

C.买入相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看跌期权

D.卖出相同期限，相同合约月份和相同执行价格的看涨期权【答案】BCD9J3N10L8R1E2Z5HD3G2O2E9G9T10K10ZT10F9U4D3G5Z4D845、某投资公司持有的期货组合在置信度为98%，期货市场正常波动情况下的当日VaR值为1000万元。其含义是（）。

A.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%

B.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%

C.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%

D.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%【答案】DCB3O6V8V2T9M8C7HX8U4M2Y6P1C2D6ZV8Z3D1L9R6M5H446、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%,人民币年利率为5%，按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率为（）。

A.6.0641

B.6.3262

C.6.5123

D.6.3226【答案】DCZ1Q10B4I9S2Z1H10HG1N5H7R3J1T10N6ZY9Y9N1V6H4L3A647、()是通过削减货币供应增长速度来降低总需求，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率将上升。

A.扩张性财政政策

B.扩张性货币政策

C.紧缩性财政政策

D.紧缩性货币政策【答案】DCR8Y9V7C1N7Q10E8HM4P8Z3T4Y3T9W8ZE6E4R6G3W6O9L848、在我国，某自营会员上一交易日未持有期货头寸，且结算准备盒余额为60万元，当日开仓买入豆粕期货合约40手，成交价为2160元／吨，当日收盘价为2136元／吨，结算,为2134元／吨（豆粕合约交易保证金为5%）。经结算后，该会员当日结算准备金余额为（）元。

A.600000

B.596400

C.546920

D.492680【答案】CCZ1T6I2L9L9B4T6HZ2T1H7L7G2L3U7ZB9L9H8W7I10W2R949、当客户的可用资金为负值时，（）。

A.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓【答案】CCZ8O9C6D2N8U4Z4HL6V3Q5J9V8Z1V4ZU3H5R9G6N6E4U950、基差的计算公式为（）。

A.基差＝期货价格－现货价格

B.基差＝现货价格－期货价格

C.基差＝远期价格－期货价格

D.基差＝期货价格－远期价格【答案】BCC2F3V2S5X6Z5T3HU3I2D8S5Z2X8O2ZA10F2U5R2I3U8N651、《期货交易所管理办法》由（）发布。

A.国务院

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所【答案】BCI10F7V4J8H6O2U6HE2K1A9D7X8F6O7ZG8D6T3O9O5A10G452、我国10年期国债期货合约的最后交易日为合约到期月份的第（）个星期五。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】BCO3V6E5W3C9S3K4HC9F1V2D4N8U7N3ZU7P2B4K7X4M2P753、下列属于场外期权的有（）。

A.CME集团上市的商品期货期权和金融期货期权

B.香港交易所上市的股票期权和股指期权

C.我国银行间市场交易的人民币外汇期权

D.上海证券交易所的股票期权【答案】CCA5I4X5C5E8J7L1HV4V2E1G2K10P8L10ZN1L1S5X5L9H5C454、在美国商品投资基金的组织结构中，CPO的主要职责是()。

A.为客户提供买卖期货、期权合约的指导或建议

B.监视和控制风险

C.是基金的主要管理人

D.给客户提供业绩报告【答案】CCW5T7J6J3X9B10I8HK7Q3S3C1E2P1J4ZS6R4M10J1S8I9Z155、我国期货交易所会员可由（）组成。

A.自然人和法人

B.法人

C.境内登记注册的法人

D.境外登记注册的机构【答案】CCV9W8U4E6P2I7X7HG3Z6Z7G4H4P4O4ZT8F2G5U2D5J1J756、期货合约是指由()统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.期货行业协会

D.期货经纪公司【答案】BCF5P4S6Y5S7U1R4HZ10S4F7V6R9C5O6ZC7S7X10L2F5L5U457、在中国境内，参与金融期货与股票期权交易前需要进行综合评估的是（）。

A.基金管理公司

B.商业银行

C.个人投资者

D.信托公司【答案】CCB2C10C4Q9I1P3H6HY9I2N2H8I5K6A5ZR5D7D10Z6P3V9U258、某日我国3月份豆粕期货合约的结算价为2997元／吨，收盘价为2968元／吨，若豆粕期货合约的每日价格最大波动限制为±4%，下一交易日该豆粕期货合约的涨停板为（）元／吨。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCD7C3L7O9T3X7U7HL10V3M7J2C1K5Z1ZQ6Z2J3Z4W4N2J659、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。

A.期货采用净价报价，现货采用全价报价

B.现货采用净价报价，期货采用全价报价

C.均采用全价报价

D.均采用净价报价【答案】DCP3A7B9Y7S3D2S7HO6J2C9C6Q5A8V3ZV9W6S2I8S1A1S260、人民币远期利率协议于（）首次推出。

A.1993年

B.2007年

C.1995年

D.1997年【答案】BCE4C1P3I10G4Z1W6HZ6Y1O5J6O8L6C3ZO1B5D10Z2W7E2E561、（）是期货业的自律性组织，发挥政府与期货业之间的桥梁和纽带作用，为会员服务，维护会员的合法权益。

A.中国期货市场监控中心

B.期货交易所

C.中国证监会

D.中国期货业C.中国证监会【答案】DCZ9H7G6Z4H6B2G6HA10J9G5F7V1M1S10ZD8W10Q7J3W5S6Q762、目前全世界交易最活跃的期货品种是（）。

A.股指期货

B.外汇期货

C.原油期货

D.期权【答案】ACF1Z1Q3J7R1J1H2HG4U6T1G2W9C8U7ZB6L1Z7E4Z3X8M463、9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200【答案】CCJ9N6G10D10G10V7K3HK9H1X7W7R1I4O10ZM5O5I2A9K1C7P164、大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元／吨，买入价为2103元／吨，前一成交价为2101元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元／吨。

A.2100

B.2101

C.2102

D.2103【答案】BCK2U2P6I5U10Q4D1HC5T4Y7I4Y8G9I7ZX3X6A4C3U9V8N165、芝加哥期货交易所交易的10年期国债期货合约面值的1%为1个点，即1个点代表（）美元。

A.100000

B.10000

C.1000

D.100【答案】CCW3K1C6X9H3F2Q1HG4I7I2X4G10W4A9ZG1Y2T1C10U4W7N1066、在我国股票期权市场上，机构投资者可进一步细分为专业机构投资者和（）。

A.特殊投资者

B.普通机构投资者

C.国务院隶属投资机构

D.境外机构投资者【答案】BCK10E7X1D1A10N7S8HB1O3T6F9L1V7J4ZA8V8L8I9N1F6X967、某一揽子股票组合与香港恒生指数构成完全对应，其当前市场价值为115万港元，且一个月后可收到6000港元现金红利。此时，市场利率为6%，恒生指数为23000点，3个月后交割的恒指期货为23800点。(恒指期货合约的乘数为50港元，不计复利)。交易者认为存在期现套利机会，应该先（）。

A.买进该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

B.卖出该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约

C.卖出该股票组合，同时买进1张恒指期货合约

D.买进该股票组合，同时卖出1张恒指期货合约【答案】DCX1H8T8F1A3N7R3HK3U7Q10H4G2H9I10ZL1T4Y2S2G3E1J368、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。

A.期货公司

B.介绍经纪商

C.居间人

D.期货信息资讯机构【答案】ACT10Q5D4N9R8R10R9HX1E4D9Y10P6M8B6ZL6I3G5C7P2T5Y569、关于场内期权到期日的说法，正确的是（）。

A.到期日是指期权买方能够行使权利的最后日期

B.到期日是指期权能够在交易所交易的最后日期

C.到期日是最后交易日的前1日或前几日

D.到期日由买卖双方协商决定【答案】ACO7G7E10T8B3X8P6HT5B6I5E4U1P4A6ZL7M2Q6A6C3B2X970、沪深300股指期货的交割结算价为（）。

A.最后交易日标的指数最后一小时的算术平均价

B.最后交易日标的指数最后两小时的算术平均价

C.最后交易日标的指数全天的成交量的加权平均价

D.最后交易日标的指数最后一笔成交价【答案】BCW3I8N10W9W8M7T4HA3V2I1O3Q7H2O5ZF7G7L8U1O2L5U271、当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于（）。

A.期货价格

B.零

C.无限大

D.无法判断【答案】BCR9U4Q4U3X8Y9L5HV2F5I2Z10Z2V6F6ZE6Y6Y10U10L7S7Z972、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.系统性风险

D.非系统性风险【答案】CCN7U8X5O4N5R3I8HC2G1V10O9O4V3T1ZG7I8T5C10V7B7R473、某投资者以100元／吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为2200元／吨，期权到期日的玉米期货合约价格为2500元／吨，此时该投资者的理性选择和收益状况为（）。

A.不执行期权，收益为0

B.不执行期权，亏损为100元／吨

C.执行期权，收益为300元／吨

D.执行期权，收益为200元／吨【答案】DCS10B2N7K1H2Z5M10HD6F2B6D3J9R4I7ZR7U4U9M7V7D10R674、中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期债券，期限在()以上。

A.半年

B.一年

C.3个月

D.5个月【答案】BCA4M8S8I2J9Y7I10HJ8G5N4Z1A5T7W9ZQ4M4X5E5S5C2R475、在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能（）。

A.买入玉米期货合约

B.卖出玉米期货合约

C.进行玉米期转现交易

D.进行玉米期现套利【答案】BCW2T10E4E2J5P7O1HD9D8L7B2O1T5L10ZV7G7B2D9V6U9H376、某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101,则交割时的现金流为（）。（结果四舍五入取整）

A.1499元人民币

B.1449美元

C.2105元人民币

D.2105美元【答案】BCA10M4A3W5C9M3C8HI10H3U6T10H4Z2I6ZD6D7F1H5I1O10B377、以下操作中属于跨市套利的是（）。

A.买入1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手3月份上海期货交易所铜期货合约

B.买入5手CBOT3月份大豆期货合约，同时卖出5手大连商品交易所5月份大豆期货合约

C.卖出1手LME3月份铜期货合约，同时卖出1手CBOT5月份大豆期货合约

D.卖出3手3月份上海期货交易所铜期货合约，同时买入1手3月份大连商品交易所大豆期货合约【答案】ACB9I7N5B7Z1S1G7HS6R3Z1Y2L1F5I8ZU4H3C2S6S2Y2Y1078、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102【答案】ACB9K2A4Y4E5D5W1HR5S4Z1P5D10X7L6ZU9L3J7D8S4T8Z379、投资者做空10手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98.880，平仓价格为98.120，其交易结果是（）。（合约标的为面值为100万元人民币的国债，不急交易成本）。

A.盈利76000元

B.亏损7600元

C.亏损76000元

D.盈利7600元【答案】ACE10U5T7L7O8D4M4HN7A5O5Y10E3A10U7ZD5A7J2X8I7N4V980、（）可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制定和调整持仓限额和持仓报告标准。

A.期货交易所

B.会员

C.期货公司

D.中国证监会【答案】ACQ10Q6J9J6E10O8H7HS5W4V9C10J8F7M10ZQ3Z3P10O4N8N9K981、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。

A.采用现金交割

B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利

C.投资比股指期货投资风险小

D.只有到期才能行权【答案】ACA7C4O4S9J6G10I1HL3X6E2R4L6X5M8ZV7G6Z1O9X9O8I282、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACN1G5S6A9N4P3U1HT9U8N10S4T8G4C5ZN10I7V5N8Q6Y6S383、在上海期货交易所中，黄金期货看跌期权的执行价格为290元／克，权利金为50元／克，当标的期货合约价格为285元／克时，则该期权的内涵价值为（）元／克。

A.内涵价值=50-（290-285）

B.内涵价值=5×1000

C.内涵价值=290-285

D.内涵价值=290+285【答案】CCD9Z10C8V1Y6N1V7HN3O9S1H1B9F3Y2ZT2I8Q4Q5B4L5V184、关于我国国债期货和国债现货报价，以下描述正确的是（）。

A.期货采用净价报价，现货采用全价报价

B.现货采用净价报价，期货采用全价报价

C.均采用全价报价

D.均采用净价报价【答案】DCZ2F5F8K4K3K6P2HI5P4D2K2G7X9V4ZX2A1E3N8Z6J10Z485、5月10日，大连商品交易所的7月份豆油收盘价为11220元／吨，结算价为11200元／吨，涨跌停板幅度为4％，则下一个交易日价格不能超过()元／吨。

A.11648

B.11668

C.11780

D.11760【答案】ACG7N2O9H10Q5Q2T9HQ6V3L2D3I3D6M2ZG3X8L6Y9Q10L8H886、股指期货套期保值可以回避股票组合的（）。

A.财务风险

B.经营风险

C.系统性风险

D.非系统性风险【答案】CCE3L6I10V4G4L3V3HZ4Q2Y8W9O6D3M2ZS5F9K9S6T3U5Y1087、某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为（）元。

A.亏损150

B.获利150

C.亏损200

D.获利200【答案】BCR10T5S9A6U10A6S6HX1L5B8N2K8X5E9ZI5Z3F9I3N9N10J1088、代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织是（）。

A.券商I

B.期货公司

C.居间人

D.期货交易所【答案】BCN7J2I7Y5G2I3L5HL1T8V10N6F9Y7S5ZC2O8R3X1U9I6O289、期转现交易双方寻找交易对手时，可通过（）发布期转现意向。

A.I

B.B证券业协会

C.期货公司

D.期货交易所【答案】DCA3G8D5B4C7I10D3HH6D4B2A4V5X7A5ZD3U7S7R1M6X2U290、看跌期权空头可以通过（）平仓。

A.卖出同一看跌期权

B.买入同一看跌期权

C.卖出相关看涨期权

D.买入相关看涨期权【答案】BCN5M9F10D7W8L5O1HL2O10O2G4T9D6S10ZH4O10O6Z7E9V3G491、假设英镑兑美元的即期汇率为1.4753，30天远期汇率为1.4783，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

A.升水30点

B.贴水30点

C.升水0.003英镑

D.贴水0.003英镑【答案】ACN6D5G1E9W4Q5D8HN4F10P9T9V7F8Y10ZW10Z1E5L4I8C3I392、某投机者2月10日买入3张某股票期货合约，价格为47.85元/股，合约乘数为5000元。3月15日，该投机者以49.25元/股的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他费用的情况下，其净收益是（）元。

A.5000

B.7000

C.14000

D.21000【答案】DCH7Y8Z1E5J2B3S3HL4J6Q4H8O9V2A4ZN5F9B4R6J3E5I493、某投资者在4月1日买人大豆期货合约40手建仓，每手10吨，成交价为4200元/吨，当日结算价为4230元/吨，则该投资者当日的持仓盈亏为()。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCG2O3R5M9Z4V1Z4HA5M2B8X9Y8X3J2ZE7D1R8B5U2P6R194、4月15日，某投资者预计将在6月份获得一笔300万元的资金，拟买入A、B、C三只股票，每只股票各投资100万元，如果6月份到期的股指期货价格为1500点，合约乘数为100元。三只股票的β系数分别为3、2.6、1.6。为了回避股票价格上涨的风险，他应该买进股指期货合约（）张。

A.48

B.96

C.24

D.192【答案】ACC2E3W7A1P10R5C1HF1H1C10Q7Z4L6V5ZV10G7O3J10A7R2X595、下列属于大连商品交易所交易的上市品种的是（）。

A.小麦

B.PTA

C.燃料油

D.玉米【答案】DCL7K9M5B9M9M4N4HR6N5L2W8D4X10X1ZR3W5D2B5U7O8I396、（）又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将视为无效报价，不能成交。

A.涨跌停板制度

B.保证金制度

C.当日无负债结算制度

D.持仓限额制度【答案】ACI2D7S4E10N5J7U5HV10B7N7B1A5U10N6ZJ8O4B8F1L8T10X397、下列适合进行白糖买入套期保值的情形是（）。

A.某白糖生产企业预计两个月后将生产一批白糖

B.某食品厂已签合同按某价格在两个月后买入一批白糖

C.某白糖生产企业有一批白糖库存

D.某经销商已签合同按约定价格在三个月后卖出白糖，但目前尚未采购白糖【答案】DCQ7B4A2J7V5I1W8HE9U8L1N2A3D2H9ZO9U3B9W5J5R9M198、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACU4B5Y8P3K9M5W8HS10N5E8X10R1F1B7ZV4J5O5W2K5Y4S1099、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元/吨，前一成交价为4527元/吨，若投资者卖出申报价为4526元/吨，则其成交价为（）元/吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCN7L10B9C1U7B3G10HW1J10X4S4K8N10J3ZV1H10R7E7J3I4K3100、()基于市场交易行为本身，通过分析技术数据来对期货价格走势做出预测。

A.心理分析

B.价值分析

C.基本分析

D.技术分析【答案】DCE6I6H9Q3Z9Q3T9HE2Z2Z7V4Y10I3Y10ZM7Z10K2C5Q6U5S8101、目前我国境内期货交易所采用的竞价方式是（）。

A.公开喊价交易

B.柜台（OTC）交易

C.计算机撮合交易

D.做市商交易【答案】CCL4V4W1A9G6S6Z10HS6C8M3L9N5C8P7ZK8C6E7B6A3U5V6102、会员制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.董事会

B.股东大会

C.会员大会

D.理事会【答案】CCC1P1L5U3M4Q5J10HM1R10K9R2Z8U9B5ZR1I7I5E2A7U8M1103、公司财务主管预期在不久的将来收到100万美元，他希望将这笔钱投资在90天到期的国库券。要保护投资免受短期利率下降带来的损害，投资人很可能（）。

A.购买长期国债的期货合约

B.出售短期国库券的期货合约

C.购买短期国库券的期货合约

D.出售欧洲美元的期货合约【答案】CCB5Q4W3C10A4I4T6HQ4Z10W7N5P2S2L5ZO8D6M7N7R10S9U2104、对卖出套期保值者而言，能够实现期货与现货两个市场盈亏相抵后还有净盈利的情形是（）。(不计手续费等费用)

A.基差从-10元／吨变为20元／吨

B.基差从30元／吨变为10元／吨

C.基差从10元／吨变为-20元／吨

D.基差从-10元／吨变为-30元／吨【答案】ACR6J8Y7M2U5Q1E7HJ2F1I4U8A5P1A4ZS5U5Y2I5K2X6L10105、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格【答案】ACD4M6C5B10G8H8Y3HX9S1Z2X3F6T8W6ZA4U2S6V4I4M4J3106、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。

A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)

B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)

C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费(等)

D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)【答案】ACS9S7L1P3J5I2D3HW4J1N9I5B1M10L3ZI9L1F3C1P10O8L2107、日经225股价指数(Nikkei225)是()编制和公布的反映日本股票市场价格变动的股价指数。

A.《东京经济新闻》

B.《日本经济新闻》

C.《大和经济新闻》

D.《富士经济新闻》【答案】BCR10Q4U10G8C6A1H8HH6N7S2F8M4A1I4ZF8P2M9W5Y3R5P8108、根据我国商品期货交易规则，随着交割期的临近，保证金比率应（）。

A.不变

B.降低

C.与交割期无关

D.提高【答案】DCW1K8K4A10B9U1S6HI1J4E10O2X5X1Z10ZL1Y7Z6E4S4L8E2109、下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（）。

A.上市时间是12月12日的黄金期货合约

B.上市时间为12年12月的黄金期货合约

C.12月12日到期的黄金期货合约

D.12年12月到期的黄金期货合约【答案】DCU7X4P6M3L8V1E1HP5L9U7F9E6G3O5ZU4M6U6I7H7E9G1110、（）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。

A.价格

B.消费

C.需求

D.供给【答案】DCN7Q5N3F9Y3Q7M4HN8F8Q3A9G2Q10S7ZV6P10O3H10R5S2B10111、会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前30分钟内以书面形式通知（）。

A.期货交易所

B.证监会

C.期货经纪公司

D.中国期货结算登记公司【答案】ACC8G3U8C5S5F9H9HL3S4L8S6M4C5Q10ZC10M2L3X5E6Q7H7112、下列（）不是期货和期权的共同点。

A.均是场内交易的标准化合约

B.均可以进行双向操作

C.均通过结算所统一结算

D.均采用同样的了结方式【答案】DCB4S7Y8Y9H8Q9E3HS1G6K6Z7O2O5K7ZC4Q8A9H9R3S9T8113、关于期转现交易，以下说法正确的是（）。

A.交易双方的协商平仓价一般应在交易所规定的价格波动范围内

B.交易双方平仓时必须参与交易所的公开竞价

C.交易双方都持有同一品种的标准仓单

D.交易双方可以根据实际情况协商平仓，其价格一般不受期货合约涨跌停板规定制约【答案】ACT9F10E2Q7U5G8Q3HP1V5I8L1H6E8W6ZT5K2D1L7J2O9B4114、下列关于技术分析特点的说法中，错误的是()。

A.量化指标特性

B.趋势追逐特性

C.直观现实

D.分析价格变动的中长期趋势【答案】DCG3F6H8C7T5Z7C10HB9Y6S6H6K7X5M1ZL7Y3J8R10H5I2F6115、点价交易是指以期货价格加上或减去（）的升贴水来确定双方买卖现货商品价格的定价方式。?

A.结算所提供

B.交易所提供

C.公开喊价确定

D.双方协定【答案】DCP3X8E3U8R8T2I9HG10L8G7Y4I2C10G3ZY10X1R1C1X9V10O9116、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投机交易风险小

B.比普通投机交易风险大

C.和普通投机交易风险相同

D.无风险【答案】ACK9Z8X8Z7O7B1J1HT6U5A8N6D9W5C1ZV8U3J2T6E3G8M3117、某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约，价格分别为10150元/吨和10110元/吨，平仓时两合约的期货价格分别为10125元/吨和10175元/吨，则该套利者平仓时的价差为（）元/吨。

A.50

B.-50

C.40

D.-40【答案】BCL3X2P2T10E1D7S5HK9A4X4J9L6F8D8ZS3D9C4X9C6M7B3118、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。

A.由客户承担

B.由期货公司和客户按比例承担

C.收益客户享有，损失期货公司承担

D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】ACS9C7M4T9G7W6R9HF3J5O3J4W7A4I5ZO10M3X9K7P1G2L6119、近端汇率是指第（）次交换货币时适用的汇率。

A.一

B.二

C.三

D.四【答案】ACM1V7J2H3A6C10K2HY2F3A9F1Q10O1U7ZR3Z4K1F5G6H1F4120、在我国期货公司运行中，使用期货居间人进行客户开发是一条重要渠道，期货居间人的报酬来源是（）。

A.期货公司

B.客户

C.期货交易所

D.客户保证金提取【答案】ACQ8W9X5I10F5O9F7HF3N6H1X5H2M10E10ZM5L9P9O1E8X5R6121、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护

B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权

D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】DCZ4N8C9Q10S4S4F2HT5A7M10G1R9L4S6ZL10L2H8U9V9W4Z3122、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCI5W5Q3A5N7W4B5HD5J8K10C7Q6S7T2ZW3U5Z10F5G7Y10I8123、我国5年期国债期货的合约标的为（）。

A.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义申期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义中期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债

D.面值为100万元人民、票面利率为3%的名义中期国债【答案】DCI5S3I5J2A8R7S8HE1U1O2X2G3L9S4ZG4G6V6M7E2F9V5124、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACC8H6A3W2E9S7Z10HT3X1A6T9Q1A3A9ZE3E7M9I2W4O7S10125、风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其自然人客户必须是可投资资产高于（）的高净值自然人客户。

A.人民币20万元

B.人民币50万元

C.人民币80万元

D.人民币100万元【答案】DCE9R9S5C6X4I3B10HA9E4J10C5C2Y5T8ZZ6C8T1T8D7E7H1126、9月10日，白糖现货价格为6200元/吨。某糖厂决定利用白糖期货对其生产的白糖进行套期保值。当天以6150元/吨的价格在11月份白糖期货合约上建仓。10月10日，白糖现货价格跌至5720元/吨，期货价格跌至5700元/吨。该糖厂平仓后，实际白糖的卖出价格为（）元/吨。

A.6100

B.6150

C.6170

D.6200【答案】CCL4V10Z4R10D8C10M2HD8D5Y8Z2W8Q7D10ZR1S6A9W5W6O3J8127、期货公司进行资产管理业务带来的收益和损失（）。

A.由客户承担

B.由期货公司和客户按比例承担

C.收益客户享有，损失期货公司承担

D.收益按比例承担，损失由客户承担【答案】ACX8S7R2E5N2Z7C7HG3Y1N6V5E8R1K2ZD8D6M5L5I3G7J5128、交易者认为美元兑人民币远期汇率低估、欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略是（）。

A.卖出美元兑人民币远期合约、同时买入欧元兑人民币远期合约

B.买进美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约

C.买进美元兑人民币远期合约、同时买进欧元兑人民币远期合约

D.卖出美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约【答案】BCK6W8V5P1P1A5G5HR5K3H7B9H1V10A2ZL10C9R10I1K10H4V6129、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元，当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨（铜期货合约每手为5吨）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCU8H9E7E4D1C8E7HT5J9K6V9C7T3O8ZM8O4F5A10J6G10Z3130、（）是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。

A.收盘价

B.最新价

C.结算价

D.最低价【答案】ACN9G9H2P3P3O7U4HX8V8N2W8X7C4U7ZE6N2U10G10J8F10S3131、以下关于最便宜可交割债券的描述，正确的是（）

A.隐含回购利率最低的的债券是最便宜可交割债券

B.隐含回购利率最高的的债券是最便宜可交割债券

C.转换因子最大的债券是最便宜可交割债券

D.转换因子最小的债券是最便宜可交割债券【答案】BCV10E2R7Y4D2E3J5HH8E8C3X1E9N9N1ZC8O8N2S7O3O6A4132、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCR7I8R1U7I1T6Z10HG10Y9F10X9S10I9E10ZV6M2Q5G2M2K4E2133、中国某公司计划从英国进口价值200万英镑的医疗器械，此时英镑兑人民币即期汇率为9.2369,3个月期英镑兑人民币远期合约价格为9.1826.为规避汇率风险，则该公司（）。

A.买入200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币

B.买入200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币

C.卖出200万英镑的远期合约，未来会付出1836.52万元人民币

D.卖出200万英镑的远期合约，未来会收到1836.52万元人民币【答案】ACX8J4S1E8R8B7N6HM6H9Q7G9U5S10P5ZI7Z5K8U4Y3S3Y8134、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。

A.期货价格的超前性

B.占用资金的不同

C.收益的不同

D.期货合约条款的标准化【答案】DCB5B9V9E6J9C3Z10HK5Z4H6H5U5T1W8ZW1O6Y10K5R6G2Q1135、下列不属于期货交易所职能的是（）。

A.设计合约.安排合约上市

B.组织并监督期货交易，监控市场风险

C.搜集并发布市场信息

D.提供交易的场所.设施和服务【答案】CCT4Q9C5A8S4E9P10HN1H5S10Y3U4O6Z10ZE6W10J5C10O1V10Y7136、（）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。

A.价格

B.消费

C.需求

D.供给【答案】DCU2J2I1G2X1T1I10HV9C7O3M1W9G10E9ZK10Z4U2B6K4V10S9137、下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】DCC1T5W1D5S6R9Q5HR8G1R1H7K7A3U1ZY6J3R1L1Y5V2X1138、期货公司变更住所，应当向()提交变更住所申请书等申请材料。

A.迁出地期货交易所

B.迁出地工商行政管理机构

C.拟迁人地期货交易所

D.拟迁入地中国证监会派出机构【答案】DCJ5A2E2Q2C2S4M5HV8C2U4D1S3V7Z2ZG1T10B9S10Y1U10T3139、先买入目前挂牌的1年后交割的合约，在它到期之前进行平仓，同时在更远期的合约上建仓，这种操作属于（）操作。

A.展期

B.跨期套利

C.期转现

D.交割【答案】ACL5H9C10L6C8J5T8HE6W7N4H8H5U7F3ZZ8P1T4J7R2U4Q5140、某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）

A.520

B.540

C.575

D.585【答案】CCM10B4Y10O10K5A3Y3HY5N8K5L4H6U4E8ZS2E2U3B7D10R8S2141、期货市场可对冲现货市场价格风险的原理是（）。

A.期货与现货价格变动趋势相反，且临近到期日，两价格间差距变大

B.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变大

C.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，价格波动幅度变小

D.期货与现货价格变动趋势相同，且临近到期日，两价格间差距变小【答案】DCH10J2V6F4O9Q10T1HE10Q3Y6H10C5S8N5ZK6D10Z1J3M2F2W5142、交易者以36750元／吨卖出8手铜期货合约后，以下操作符合金字塔式建仓原则的是（）。

A.该合约价格跌到36720元／吨时，再卖出10手

B.该合约价格涨到36900元／吨时，再卖出6手

C.该合约价格涨到37000元／吨时，再卖出4手

D.该合约价格跌到36680元／吨时，再卖出4手【答案】DCA6L2C10D5T6N3B3HR9Y3I7R9K8V8W6ZB7A9N6J8M7Z8C4143、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。若不考虑交易成本，三个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（?）点。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710【答案】CCQ2C8H1A6E5X1A9HJ1B5H8Z10P2T6K4ZK7C9U6N2N3I2E8144、()指导和监督中国期货业协会对期货从业人员的自律管理活动。

A.商务部

B.中国证监会

C.国务院国有资产监督管理机构

D.财政部【答案】BCE2J1G2T5N7X5P6HH9C5L8M7W10B10H7ZT6Z5K7F7O10P4A9145、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是()。

A.从事规定的期货交易、结算等业务

B.按规定转让会员资格

C.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】DCQ10O2E6V6A5Y5T2HO6Z6Q1G2W6N9V6ZE5Z5F3F7W6C4A7146、PTA期货合约的最后交易日是（）。

A.合约交割月份的第12个交易日

B.合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)

C.合约交割月份的第10个交易日

D.合约交割月份的倒数第7个交易日【答案】CCB2Z7R3N2E8P8A1HB7N6Y1U8Q6I3M5ZL6Z1Z6V7P6W10G6147、期货市场的功能是（）。

A.规避风险和获利

B.规避风险、价格发现和获利

C.规避风险、价格发现和资产配置

D.规避风险和套现【答案】CCZ9W8D7R6M6Z2H5HR9L2A3D5M8C5A3ZG3W8B6W7Y9Q3S9148、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。

A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖

B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务

C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额

D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】DCB4R8G8J9O10Q7A5HN6E10A1C1J3V3B1ZD6E2Y10W6P2W2U7149、1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，使国务院证券委及中国证监会于1995年5月暂停了国债期货交易。在（），随着中国期货业协会和中国期货保证金监控中心等机构的陆续成立，中国期货市场走向法制化和规范化，监管体制和法规体系不断完善，新的期货品种不断推出，期货交易量实现恢复性增长后连创新高，积累了服务产业及国民经济发展的初步经验，具备了在更高层次服务国民经济发展的能力。

A.初创阶段

B.治理整顿阶段

C.稳步发展阶段

D.创新发展阶段【答案】CCE2C10Y2H7J3N3O2HQ6R1Y1S7H6V1Z6ZM6K2I5F7D9Q3C1150、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20【答案】DCA6S10M2H4P4X6Y5HC3P7P9N5Q6W2T1ZB2H9V9L7Z2X6H9151、假设美元兑人民币即期汇率为6.2022，美元年利率为3%，人民币年利率为5%。按单利计，1年期美元兑人民币远期汇率的理论价格约为（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCY1K8H9J7M6Z4U10HS2N5Q6B6Z3I3C9ZM3O2C9S3O3I4Y6152、若不考虑交易成本，下列说法不正确的是（）。

A.4月1日的期货理论价格是4140点

B.5月1日的期货理论价格是4248点

C.6月1日的期货理论价格是4294点

D.6月30日的期货理论价格是4220点【答案】BCX6K10Y9W5L8C1M8HG7R6P8C6E7E5E7ZJ9P8J3D10E1Q5A9153、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利l550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元【答案】DCO3P7Y3X3G7Z10X10HB8R10I1T1Z7T2A6ZJ4B10S7A9C2C9T3154、某组股票现值100万元，预计隔2个月可收到红利1万元，当时市场利率为12%，如买卖双方就该组股票3个月后转让签订远期合约，则净持有成本和合理价格分别为（）。

A.l9900元和1019900元

B.20000元和1020000元

C.25000元和1025000元

D.30000元和1030000元【答案】ACD2A8N8J8A9G3B3HB10L6S4B6O3O8F7ZM2O3R5Z7V6A4Y6155、将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（）。

A.共同基金

B.对冲基金

C.对冲基金的组合基金

D.商品基金【答案】CCW8E6V4O2D8E8M2HQ10Y3V4W9C10T6M10ZP1O3W8F3U7W8X8156、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是（）。

A.在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务

B.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

C.按规定转让会员资格

D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】DCJ4A10D6W2D5D3G6HC10T4S1Z8C2E6Q10ZZ4E9J3P5G7X7R7157、一般而言，预期后市下跌，又不想承担较大的风险，应该首选（）策略。

A.买进看跌期权

B.卖出看涨期权

C.卖出看跌期权

D.买进看涨期权【答案】ACT2D6V7D2G3N7N2HG8L1G8Y2P7X1D4ZC6L9L7F1J2H1J5158、沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。

A.8％

B.5％

C.10％

D.12％【答案】ACQ3E5Y10S8N7F4U8HU6S1L4P7X8R8E6ZX2D2M8F5L1H10S2159、买卖双方签订一份3个月后交割一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与沪深300股指构成完全对应，现在市场价值为150万人民币，即对应于沪深指数5000点。假定市场年利率为6%，且预计一个月后收到15000元现金红利，则该远期合约的合理价格应该为（）元。

A.1537500

B.1537650

C.1507500

D.1507350【答案】DCQ8L8S6H8F9U1T8HC5K7J2B2H10J7J1ZR3H8O8K6H7D1S4160、如果股指期货价格高于股票组合价格并且两者差额大于套利成本，适宜的套利策略是（）。

A.买入股指期货合约，同时买入股票组合

B.买入股指期货合约，同时卖空股票组合

C.卖出股指期货合约，同时卖空股票组合

D.卖出股指期货合约，同时买入股票组合【答案】DCM7N10V2P7G4D4G3HB1R4X1L4B5E2M8ZD3K1A1Z4J6O2A8161、某投机者在6月以180点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。

A.80点

B.100点

C.180点

D.280点【答案】DCL10A8F3M1O9H4H6HA10H5I5E9T6U9L5ZR7U9G5W5N4V7V5162、一般情况下，期限长的债券和期限短的债券相比对利率变动的敏感程度（）。

A.大

B.相等

C.小

D.不确定【答案】ACI10H1V8B9B1X2F1HF4G4Z5L10R4W2L2ZZ7A1V1G8A10B6X6163、欧洲美元期货的交易对象是()。

A.债券

B.股票

C.3个月期美元定期存款

D.美元活期存款【答案】CCE1K8E9L1K1B10L8HI10V1Q2A5U1K8I6ZE2P7A1R10L8T6F8164、沪深300指数期货合约的交割方式为（）。

A.实物和现金混合交割

B.期转现交割

C.现金交割

D.实物交割【答案】CCP4U8D1N5Q1O5L5HA3F9F7M9J7O10J3ZA8E6Q4K1J8R9V6165、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。

A.外汇现货本身

B.外汇期货合约

C.外汇掉期合约

D.货币互换组合【答案】BCL1U6I4I10E7L3K2HW1A10T10L7E2U8F9ZZ7C6G8L2B9X1E5166、下面属于相关商品间的套利的是（）。

A.买汽油期货和燃料油期货合约，同时卖原油期货合约

B.购买大豆期货合约，同时卖出豆油和豆粕期货合约

C.买入小麦期货合约，同时卖出玉米期货合约

D.卖出LME铜期货合约，同时买入上海期货交易所铜期货合约【答案】CCT3I10U7Y2C7P9J4HQ7K1G1V5B2H4O3ZF6O7T3P6X5X9V8167、上海证券交易所2015年2月9日挂牌上市的股票期权是上证50ETF，合约的标的是（）。

A.上证50股票价格指数

B.上证50交易型开放式指数证券投资基金

C.深证50股票价格指数

D.沪深300股票价格指数【答案】BCT6V1M1S6X7G1B2HM10H1F4C1N3T4O1ZR5U3I10E3A10W1H6168、根据以下材料，回答题

A.熊市套利

B.牛市套利

C.跨品种套利

D.跨市套利【答案】DCG5U2H3A8N9J3U9HK10D2G4Z8L3X2K9ZQ4T6P7X7C2K8P7169、当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000【答案】BCX3U1F8P8T5L2O5HL8D7D2D1A8S4D3ZL1U2B10Y10O8B9L8170、某交易者买入1手5月份执行价格为670美分/蒲式耳的小麦看涨期权，支付权利金18美分/