国际货款的收付-信用证课件

第八章国际货款的收付

-信用证1国际贸易实务-第九章魏铁梅第八章国际货款的收付

-信用证1国际贸易实务-第九章三、信用证（LetterofCredit）2国际贸易实务-第九章魏铁梅三、信用证（LetterofCredit）2国际贸易实务信用证的含义及产生原因3国际贸易实务-第九章魏铁梅信用证的含义及产生原因3国际贸易实务-第九章魏UCP500(Art2):信用证是一项约定，由银行(开证行)依照客户(申请人)的要求和指示或自己主动，在符合信用证条款的条件下，凭规定单据向第三者(受益人)或其指定方进行付款，或承兑和/或支付受益人开立的汇票；或授权另一银行进行该项付款，或承兑和支付汇票；或授权另一银行议付。UCP600(Art2):指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。（Creditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.)4国际贸易实务-第九章魏铁梅UCP500(Art2):信用证是一项约定，由银行(开证Honour承付a.topayatsightifthecreditisavailablebysightpaymentb.toincuradeferredpaymentundertakingandpayatmaturityifthecreditisavailablebydeferredpaymentc.toacceptabillofexchange(“draft”)drawnbythebeneficiaryandpayatmaturityifthecreditisavailablebyacceptance5国际贸易实务-第九章魏铁梅Honour承付5国际贸易实务-第九章魏铁梅Complyingpresentation（相符交单）Meansapresentationthatisinaccordancewiththetermsandconditionsofthecredit,theapplicableprovisionsoftheserulesandinternationalstandardbankingpractice与信用证条款、本惯例的相关适用条款以及国际标准银行实务一致的交单500:“thedocumentstobepresentedincompliance”6国际贸易实务-第九章魏铁梅Complyingpresentation（相符交单）6国

信用证是在托收基础上发展起来的较完善的结算方式。买卖双方互不信任，又不愿占压资金，于是产生L/C，由银行提供保证以及融通资金。7国际贸易实务-第九章魏铁梅信用证是在托收基础上发展起来的较完善的结算方式。买卖双当事人申请人（Applicant）开证行（OpeningBank，IssuingBank）通知行(AdvisingBank,NotifyingBank)受益人（Beneficiary）议付银行(NegotiatingBank)付款银行(PayingBank,DraweeBank)保兑银行(ConfirmingBank)偿付银行(ReimbursementBank)受让人(Transferee)8国际贸易实务-第九章魏铁梅当事人申请人（Applicant）8国际贸易实务-第九章信用证的一般内容及形式内容1、关于信用证本身的说明2、关于汇票的说明3、关于货物的说明4、关于运输事项的说明5、对货运单据的说明6、其他事项及一些保证文句形式1、信开信用证MailCredit2、电开信用证CableCredit（1）简电开证（2）全电开证（3）SWIFT信用证9国际贸易实务-第九章魏铁梅信用证的一般内容及形式内容形式9国际贸易实务-第九章一般程序开证---交单---结汇10国际贸易实务-第九章魏铁梅一般程序开证---交单---结汇10国际贸易实务-第九章L/C支付方式的性质和作用性质及特点1、L/C方式是一种银行信用—与建立在商业信用基础上的汇付、托收的本质区别2、L/C是一种自足的文件—与买卖合同的关系--信用证的独立性（UCP500第3、4条、UCP600第4条）3、L/C是一种单据的买卖--信用证的抽象性作用1、对买卖双方2、对银行11国际贸易实务-第九章魏铁梅L/C支付方式的性质和作用性质及特点11国际贸易实务-第九种类从不同的角度,可分为不同种类的L/C，常见的有1、以信用证项下的汇票是否附有货运单据划分跟单信用证(DocumentaryCredit)：开证行凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。国际贸易所使用的信用证，绝大部分是跟单信用证。光票信用证(CleanCredit)：开证行仅凭不附单据的汇票付款的信用证。在采用信用证方式预付货款时，通常是用光票信用证。

12国际贸易实务-第九章魏铁梅种类从不同的角度,可分为不同种类的L/C，常见的有12国际贸

2、按有没有另一银行加以保证兑付保兑信用证(ConfirmedLetterofCredit)：开证行开出的信用证，由另一银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。对信用证加保兑的银行，称为保兑行(ConfirmingBank)。不保兑信用证(UnconfirmedLetterofCredit)：开证银行开出的信用证没有经另一家银行保兑。当开证银行资信好和成交金额不大时，一般都使用这种不保兑的信用证。13国际贸易实务-第九章魏铁梅2、按有没有另一银行加以保证兑付13国际贸易实务-第九章3、按《UCP》（500-art10A；600-art6b)规定，任何一份信用证均须明确表示其适用于何种兑现方式：付款信用证（PaymentCredit）即期付款信用证(SightPaymentCredit)延期付款信用证(DeferredPaymentCredit)承兑信用证(AcceptanceCredit)议付信用证(NegotiationL/C)公开议付信用证(OpenNegotiationCredit)限制议付信用证(RestrictedNegotiationCredit)14国际贸易实务-第九章魏铁梅3、按《UCP》（500-art10A；600-art付款信用证凡注明“付款兑现”(availablebypayment)的信用证称为付款信用证。分类即期付款信用证：注明“即期付款兑现”(availablebypaymentatsight)的信用证延期付款信用证：注明“延期付款兑现”(availablebypaymentaftersight)的信用证此种信用证一般不需要汇票，付款行或开证行只凭货运单据付款。由于延期付款信用证不使用远期汇票，因此：必须在证中要明确付款时间，如“装运日后××天付款”或“交单日后××天付款”出口商不能利用贴现市场资金，而只能自行垫款或向银行借款。15国际贸易实务-第九章魏铁梅付款信用证凡注明“付款兑现”(availablebyp承兑信用证又称为银行承兑信用证(Banker‘sAcceptanceL/C)，是指由某一银行承兑的信用证，即当受益人向指定银行开具远期汇票并提示时，指定银行即行承兑，并于汇票到期日履行付款。《UCP500》第9条“信用证不应要求凭申请人为付款人的汇票支付”，付款人将仅限于开证行或被指定的其他银行。《UCP600》第6条:Acreditmustnotbeissuedavailablebyadraftdrawnontheapplicant.(不得开成凭以申请人为付款人的汇票兑用）假远期信用证（UsanceL/Cpayableatsight）16国际贸易实务-第九章魏铁梅承兑信用证又称为银行承兑信用证(Banker‘sAccep议付信用证议付信用证是指开证行在信用证中，邀请其他银行买入汇票及/或单据的信用证。《UCP500》第10条：议付是指由议付行对汇票和/或单据付出对价，只审单据而不支付对价，不能构成议付《UCP600》第2条：指定银行在相符交单下，在其应获偿付的银行工作日当天或之前向受益人预付或者同意预付款项，从而购买汇票（其付款人为指定银行以外的其他银行）及/或单据的行为种类：公开议付信用证又称自由议付信用证(FreelyNegotiationCredit)，是指开证行对愿意办理议付的任何银行作公开议付邀请和普通付款承诺的信用证；限制议付信用证（RestrictedNegotiationCredit)是指开证银行指定某一银行或开证行本身自己进行议付的信用证。在限制议付信用证中，通常有下列限制议付文句：“本证限××银行议付。”公开议付信用证和限制议付信用证的到期地点都在议付行所在地。这种信用证经议付后，如因故不能向开证行索得票款，议付行有权对受益人行使追索权。

17国际贸易实务-第九章魏铁梅议付信用证议付信用证是指开证行在信用证中，邀请其他银行买入汇4、根据受益人对信用证的权利可否转让可转让信用证(TransferableCredit)不可转让信用证(Non-transferableCredit)18国际贸易实务-第九章魏铁梅4、根据受益人对信用证的权利可否转让18国际贸易实务-第九章可转让信用证是指信用证的受益人(第一受益人)可以要求银行(转让银行)将信用证全部或部分转让给一个或数个受益人(第二受益人)使用的信用证。不可转让信用证是指受益人不能将信用证的权利转让给他人的信用证根据《UCP》（50048B，60038B）的规定，唯有开证行在信用证中明确注明“Transferable”，信用证方可转让。19国际贸易实务-第九章魏铁梅可转让信用证是指信用证的受益人(第一受益人)可以要求银行(转可转让信用证只能转让一次，但若再转让给第一受益人，不属被禁止转让的范畴如果信用证不禁止分批装运，在总和不超过信用证金额的前提下，可分别按若干部分办理转让，转让的总和，将被认为只构成信用证的一次转让信用证只能按原证规定条款转让，但信用证金额、商品的单价、到期日、交单日及最迟装运日期可以减少或缩短，保险加成比例可以增加。信用证申请人可以变动。信用证的转让并不等于买卖合同的转让，如第二受益人不能按时交货或单据有问题，第一受益人(原出口人)仍要负买卖合同上的卖方责任。20国际贸易实务-第九章魏铁梅可转让信用证只能转让一次，但若再转让给第一受益人，不属被禁止UCP600的变化UCP600第38条k款中明确了第二受益人的交单必须经过转让行此条款主要是为了避免第二受益人绕过第一受益人直接交单给开证行，损害第一受益人的利益。现实业务中，如果第一受益人要求全额转让，不需支取差价的话，可以要求进口商开立信用证时排除此条款，或在要求转让行进行转让时，明确告知开证行第一受益人放弃换单权利。21国际贸易实务-第九章魏铁梅UCP600的变化21国际贸易实务-第九章魏铁

UCP600第38条i款：当第二受益人提交的单据与转让后的信用证一致，而因第一受益人换单导致单据与原证出现不符时，或者简单说单据不符仅由第一受益人造成时，转让行有权直接提交第二受益人的单据给开证行，并不再对第一受益人承担责任旨在保护没有过错的第二受益人利益，剥夺了不当作为的第一受益人赚取差价的权利22国际贸易实务-第九章魏铁梅UCP600第38条i款：当第二受益人提交的5、根据特殊性质分类循环信用证(RevolvingCredit)对开信用证(ReciprocalCredit)对背信用证(BacktoBackCredit)预支信用证(AnticipatoryL/C)备用信用证(StandbyLetterofCredit)23国际贸易实务-第九章魏铁梅5、根据特殊性质分类23国际贸易实务-第九章魏循环信用证（RevolvingCredit)是指信用证按全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再次使用，直至达到规定的次数或规定的总金额为止按时间循环信用证1）累积循环（CumulativeRevolving）2）非累积循环（Non-CumulativeRevolving）按金额循环信用证1)自动式循环2)非自动式循环/通知循环（NoticeRevolving)3)半自动式循环/定期循环（PeriodicRevolving)

24国际贸易实务-第九章魏铁梅循环信用证（RevolvingCredit)是指信用证按全

优点：进口方可以不必多次开证，也可简化出口方的审证、改证等手续，有利于合同的履行。与一般信用证的不同之处：一般信用证在使用后即告失效；而循环信用证则可多次循环使用适用：买卖双方订立了长期合同，分批交货。适用于定时、定量、定品种的交易，且只限向同一贸易伙伴提供同一货物25国际贸易实务-第九章魏铁梅优点：进口方可以不必多次开证，也可简化出口方的审证、改证等对开信用证(ReciprocalCredit)是指两张信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立的信用证生效办法：1）两张L/C同时生效2）两张L/C分别生效多用于易货交易或补偿贸易等业务

26国际贸易实务-第九章魏铁梅对开信用证(ReciprocalCredit)是指两张信用对背信用证(BacktoBackCredit）又称转开信用证，是指受益人要求原证的通知行或其他银行以原证为基础，另开一张内容相似的新信用证对背信用证的条款修改时，新证开证人需得到原证开证人和开证行的同意与可转让信用证的异同27国际贸易实务-第九章魏铁梅对背信用证(BacktoBackCredit）又称转开预支信用证（AnticipatoryL/C)习称“红条款信用证”(RedClauseL/C)，也称“打包信用证”（PackingCredit）：是指允许受益人在货物装运交单前预支全部或部分货款的信用证受益人预支的方式：向开证行预支：出口人在货物装运前开具以开证行为付款人的光票，由议付行买下向开证行索偿；向议付行预支：即由出口地的议付行垫付货款，待货物装运后交单议付时，扣除垫款本息，将余额支付给出口人。如货未装运，由开证行负责偿还议付行的垫款和利息。28国际贸易实务-第九章魏铁梅预支信用证（AnticipatoryL/C)习称“红条款信备用信用证(StandbyLetterofCredit)又称商业票据信用证(CommercialPaperLetterofCredit)、担保信用证或保证信用证(GuaranteeLetterofCredit)，是指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。开证行保证在开证申请人并未履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票(或不开汇票)，并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。属于银行信用29国际贸易实务-第九章魏铁梅备用信用证(StandbyLetterofCredit与跟单信用证的异同：（1）备用信用证是备而不用，而跟单信用证则是每笔交易必用（2）适用情况不同（3）付款依据不同相同之处：（1）都是银行开给受益人的保证付款的证明（2）都是银行信用《ISP98》（1999年1月1日起实施）30国际贸易实务-第九章魏铁梅与跟单信用证的异同：30国际贸易实务-第九章魏使用信用证应注意的问题1、在买卖合同中，应明确所采用的L/C的种类应注意开证行的资信情况及开证行所在地政局和经济情况的稳定性，考虑是否采用保兑L/C2、要在合同中明确规定开证日期，并同时规定，不按时开证的一切后果由买方承担3、要正确处理信用证与合同的关系4、做好单证工作，要单证相符、单单一致5、L/C中对开证日期、装运日期、L/C结汇有效期、交单期四者的关系要规定好开证日期vs装运日L/C结汇有效期vs装运期正确处理“双到期”，即信用证结汇有效期与装运期同时到期交单日期vs信用证结汇有效期（500-43-a，600-14-c）A）不能超过L/C有效期B）提单签发日起21天内31国际贸易实务-第九章魏铁梅使用信用证应注意的问题1、在买卖合同中，应明确所采用的L/C6、信用证的修改(UCP500第9条D款;UCP600第10条)除第48/38条另有规定外，未经开证行、保兑行（如有）及受益人同意，信用证既不得修改，也不得撤销（500-9-D（i），600-10-a）开证行自发出修改之时起，即不可撤销地受其约束。保兑行可将其保兑扩展至修改，并自通知该修改之时，即不可撤销地受其约束。然而，保兑行可以选择将修改通知受益人而不对其加具保兑，但必须毫不延迟地将此告知开证行及受益人（500-9-D（ii），600-10-b）32国际贸易实务-第九章魏铁梅6、信用证的修改(UCP500第9条D款;UCP600第在表示接受前，原信用证的效力（500-9-D（iii），600-10-c）在受益人告知通知修改的银行其接受该修改之前，原信用证（或含有先前被接受的修改的信用证）的条款对受益人仍然有效。受益人应提供接受或拒绝修改的通知。如果受益人未能给予通知，当交单与信用证以及尚未表示接受的修改的要求一致时，即视为受益人已做出接受修改的通知，并且从此时起，该信用证被修改。对同一修改的内容不允许部分接受，部分接受将被视为拒绝修改的通知（500-9-D（iv），600-10-e）修改中关于除非受益人在某一时间内拒绝修改否则修改生效的规定应被不予理会。（600-10-f）通知修改的银行应将任何接受或拒绝的通知转告发出修改的银行。（600-10-d，新）33国际贸易实务-第九章魏铁梅在表示接受前，原信用证的效力（500-9-D（iii），607、拒付后对单据的处理-600新规定UCP600-16-c款iii.b)中，细化了拒付电中对单据处理的几种选择，其中包括一直以来极具争议的条款：“拒付后，如果开证行收到申请人放弃不符点的通知，则可以释放单据。”如果申请人同意放弃不符点并支付，对受益人利益不会造成根本性的损害。特别是当受益人明知单据存在不符点，依然要求指定行向开证行寄送单据的情况下，隐含了其希望申请人接受不符点并支付款项的意愿。当然，如果出口商出于各种考虑不愿意给予对方这种权利，可以在交单时明确表示此笔交单按照惯例中另一个选项来处理，即拒付后“单据按照交单人事先指示处理”，或者干脆要求进口商委托开立信用证时直接排除这一选项。对于进口商而言，如果因不符点单据准备拒付，也要同样注意向开证行查询对方在交单面函中有无额外指示，以免造成后续处理的不便，甚至因处理不当引发纠纷。34国际贸易实务-第九章魏铁梅7、拒付后对单据的处理-600新规定34国际贸易实务-第九章8、开证行、保兑行、指定行在收到单据后的处理时间UCP500(13-b)：合理时间，不得超过收到单据次日起7个工作日UCP600(14-b)：从交单次日起的至多5个银行工作日“合理时间”这一概念不复存在总体来说对受益人更为有利35国际贸易实务-第九章魏铁梅8、开证行、保兑行、指定行在收到单据后的处理时间35国际贸易

UCP600中对表示时间的术语的相关解释除非确需在单据中使用，银行对诸如"迅速"、"立即"、"尽快"之类词语将不予置理。“onorabout"或类似措辞将被理解为一项约定，按此约定，某项事件将在所述日期前后各五天内发生，起迄日均包括在内。to、until、till、from及between用于确定装运期限时，包括所述日期。before及after不包括所述日期。from以及after用于确定到期日时不包括所述日期。术语"上半月"和"下半月"应分别理解为自每月"1日至15日"和"16日至月末最后一天"，包括起迄日期。术语"月初"、"月中"和"月末"应分别理解为每月1日至10日、11日至20日和21日至月末最后一天，包括起迄日期。9、在采用远期L/C时，应考虑利息和使用的货币，将利息损失及汇率变动的风险打入货价36国际贸易实务-第九章魏铁梅UCP600中对表示时间的术语的相关解释36国际贸易实务-四、保函(LetterofGuarantee，L/G)

37国际贸易实务-第九章魏铁梅四、保函(LetterofGuarantee，L/G)（一）保函的含义及类型保函(LetterofGuarantee，L/G)又称保证书，是指银行、保险公司、担保公司或个人(保证人)应申请人的请求，向第三方(受益人)开立的一种书面信用担保凭证。保证在申请人未能按双方协议履行其责任或义务时，由担保人代其履行一定金额、一定期限范围内的某种支付责任或经济赔偿责任。按索偿条件分，保函通常可分为两种：见索即付保函(DemandGuarantees)，又称无条件保函(UnconditionalL/G)有条件保函(ConditionalL/G)38国际贸易实务-第九章魏铁梅（一）保函的含义及类型保函(LetterofGuaran见索即付保函的担保人承担的是第一性的、直接的付款责任；有条件保函的担保人承担的是第二性的、附属的付款责任，只有在符合保函规定的条件下，保证人才予付款。银行保函(Banker‘sLetterGuarantee)是由银行开立的承担付款责任的一种担保凭证。银行根据保函的规定承担绝对付款责任。故银行保函一般为见索即付保函。39国际贸易实务-第九章魏铁梅见索即付保函的担保人承担的是第一性的、直接的付款责任；有条件银行保函的种类

履约保函(PerformanceGuarantee)1、进口履约保函2、出口履约保函还款保函(RepaymentGuarantee)：又称预付款保函或定金保函其他种类的保函，如：投标保函、借款保函等等40国际贸易实务-第九章魏铁梅银行保函的种类履约保函(PerformanceGuara第八章国际货款的收付

-信用证41国际贸易实务-第九章魏铁梅第八章国际货款的收付

-信用证1国际贸易实务-第九章三、信用证（LetterofCredit）42国际贸易实务-第九章魏铁梅三、信用证（LetterofCredit）2国际贸易实务信用证的含义及产生原因43国际贸易实务-第九章魏铁梅信用证的含义及产生原因3国际贸易实务-第九章魏UCP500(Art2):信用证是一项约定，由银行(开证行)依照客户(申请人)的要求和指示或自己主动，在符合信用证条款的条件下，凭规定单据向第三者(受益人)或其指定方进行付款，或承兑和/或支付受益人开立的汇票；或授权另一银行进行该项付款，或承兑和支付汇票；或授权另一银行议付。UCP600(Art2):指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对相符交单予以承付的确定承诺。（Creditmeansanyarrangement,howevernamedordescribed,thatisirrevocableandtherebyconstitutesadefiniteundertakingoftheissuingbanktohonouracomplyingpresentation.)44国际贸易实务-第九章魏铁梅UCP500(Art2):信用证是一项约定，由银行(开证Honour承付a.topayatsightifthecreditisavailablebysightpaymentb.toincuradeferredpaymentundertakingandpayatmaturityifthecreditisavailablebydeferredpaymentc.toacceptabillofexchange(“draft”)drawnbythebeneficiaryandpayatmaturityifthecreditisavailablebyacceptance45国际贸易实务-第九章魏铁梅Honour承付5国际贸易实务-第九章魏铁梅Complyingpresentation（相符交单）Meansapresentationthatisinaccordancewiththetermsandconditionsofthecredit,theapplicableprovisionsoftheserulesandinternationalstandardbankingpractice与信用证条款、本惯例的相关适用条款以及国际标准银行实务一致的交单500:“thedocumentstobepresentedincompliance”46国际贸易实务-第九章魏铁梅Complyingpresentation（相符交单）6国

信用证是在托收基础上发展起来的较完善的结算方式。买卖双方互不信任，又不愿占压资金，于是产生L/C，由银行提供保证以及融通资金。47国际贸易实务-第九章魏铁梅信用证是在托收基础上发展起来的较完善的结算方式。买卖双当事人申请人（Applicant）开证行（OpeningBank，IssuingBank）通知行(AdvisingBank,NotifyingBank)受益人（Beneficiary）议付银行(NegotiatingBank)付款银行(PayingBank,DraweeBank)保兑银行(ConfirmingBank)偿付银行(ReimbursementBank)受让人(Transferee)48国际贸易实务-第九章魏铁梅当事人申请人（Applicant）8国际贸易实务-第九章信用证的一般内容及形式内容1、关于信用证本身的说明2、关于汇票的说明3、关于货物的说明4、关于运输事项的说明5、对货运单据的说明6、其他事项及一些保证文句形式1、信开信用证MailCredit2、电开信用证CableCredit（1）简电开证（2）全电开证（3）SWIFT信用证49国际贸易实务-第九章魏铁梅信用证的一般内容及形式内容形式9国际贸易实务-第九章一般程序开证---交单---结汇50国际贸易实务-第九章魏铁梅一般程序开证---交单---结汇10国际贸易实务-第九章L/C支付方式的性质和作用性质及特点1、L/C方式是一种银行信用—与建立在商业信用基础上的汇付、托收的本质区别2、L/C是一种自足的文件—与买卖合同的关系--信用证的独立性（UCP500第3、4条、UCP600第4条）3、L/C是一种单据的买卖--信用证的抽象性作用1、对买卖双方2、对银行51国际贸易实务-第九章魏铁梅L/C支付方式的性质和作用性质及特点11国际贸易实务-第九种类从不同的角度,可分为不同种类的L/C，常见的有1、以信用证项下的汇票是否附有货运单据划分跟单信用证(DocumentaryCredit)：开证行凭跟单汇票或仅凭单据付款的信用证。国际贸易所使用的信用证，绝大部分是跟单信用证。光票信用证(CleanCredit)：开证行仅凭不附单据的汇票付款的信用证。在采用信用证方式预付货款时，通常是用光票信用证。

52国际贸易实务-第九章魏铁梅种类从不同的角度,可分为不同种类的L/C，常见的有12国际贸

2、按有没有另一银行加以保证兑付保兑信用证(ConfirmedLetterofCredit)：开证行开出的信用证，由另一银行保证对符合信用证条款规定的单据履行付款义务。对信用证加保兑的银行，称为保兑行(ConfirmingBank)。不保兑信用证(UnconfirmedLetterofCredit)：开证银行开出的信用证没有经另一家银行保兑。当开证银行资信好和成交金额不大时，一般都使用这种不保兑的信用证。53国际贸易实务-第九章魏铁梅2、按有没有另一银行加以保证兑付13国际贸易实务-第九章3、按《UCP》（500-art10A；600-art6b)规定，任何一份信用证均须明确表示其适用于何种兑现方式：付款信用证（PaymentCredit）即期付款信用证(SightPaymentCredit)延期付款信用证(DeferredPaymentCredit)承兑信用证(AcceptanceCredit)议付信用证(NegotiationL/C)公开议付信用证(OpenNegotiationCredit)限制议付信用证(RestrictedNegotiationCredit)54国际贸易实务-第九章魏铁梅3、按《UCP》（500-art10A；600-art付款信用证凡注明“付款兑现”(availablebypayment)的信用证称为付款信用证。分类即期付款信用证：注明“即期付款兑现”(availablebypaymentatsight)的信用证延期付款信用证：注明“延期付款兑现”(availablebypaymentaftersight)的信用证此种信用证一般不需要汇票，付款行或开证行只凭货运单据付款。由于延期付款信用证不使用远期汇票，因此：必须在证中要明确付款时间，如“装运日后××天付款”或“交单日后××天付款”出口商不能利用贴现市场资金，而只能自行垫款或向银行借款。55国际贸易实务-第九章魏铁梅付款信用证凡注明“付款兑现”(availablebyp承兑信用证又称为银行承兑信用证(Banker‘sAcceptanceL/C)，是指由某一银行承兑的信用证，即当受益人向指定银行开具远期汇票并提示时，指定银行即行承兑，并于汇票到期日履行付款。《UCP500》第9条“信用证不应要求凭申请人为付款人的汇票支付”，付款人将仅限于开证行或被指定的其他银行。《UCP600》第6条:Acreditmustnotbeissuedavailablebyadraftdrawnontheapplicant.(不得开成凭以申请人为付款人的汇票兑用）假远期信用证（UsanceL/Cpayableatsight）56国际贸易实务-第九章魏铁梅承兑信用证又称为银行承兑信用证(Banker‘sAccep议付信用证议付信用证是指开证行在信用证中，邀请其他银行买入汇票及/或单据的信用证。《UCP500》第10条：议付是指由议付行对汇票和/或单据付出对价，只审单据而不支付对价，不能构成议付《UCP600》第2条：指定银行在相符交单下，在其应获偿付的银行工作日当天或之前向受益人预付或者同意预付款项，从而购买汇票（其付款人为指定银行以外的其他银行）及/或单据的行为种类：公开议付信用证又称自由议付信用证(FreelyNegotiationCredit)，是指开证行对愿意办理议付的任何银行作公开议付邀请和普通付款承诺的信用证；限制议付信用证（RestrictedNegotiationCredit)是指开证银行指定某一银行或开证行本身自己进行议付的信用证。在限制议付信用证中，通常有下列限制议付文句：“本证限××银行议付。”公开议付信用证和限制议付信用证的到期地点都在议付行所在地。这种信用证经议付后，如因故不能向开证行索得票款，议付行有权对受益人行使追索权。

57国际贸易实务-第九章魏铁梅议付信用证议付信用证是指开证行在信用证中，邀请其他银行买入汇4、根据受益人对信用证的权利可否转让可转让信用证(TransferableCredit)不可转让信用证(Non-transferableCredit)58国际贸易实务-第九章魏铁梅4、根据受益人对信用证的权利可否转让18国际贸易实务-第九章可转让信用证是指信用证的受益人(第一受益人)可以要求银行(转让银行)将信用证全部或部分转让给一个或数个受益人(第二受益人)使用的信用证。不可转让信用证是指受益人不能将信用证的权利转让给他人的信用证根据《UCP》（50048B，60038B）的规定，唯有开证行在信用证中明确注明“Transferable”，信用证方可转让。59国际贸易实务-第九章魏铁梅可转让信用证是指信用证的受益人(第一受益人)可以要求银行(转可转让信用证只能转让一次，但若再转让给第一受益人，不属被禁止转让的范畴如果信用证不禁止分批装运，在总和不超过信用证金额的前提下，可分别按若干部分办理转让，转让的总和，将被认为只构成信用证的一次转让信用证只能按原证规定条款转让，但信用证金额、商品的单价、到期日、交单日及最迟装运日期可以减少或缩短，保险加成比例可以增加。信用证申请人可以变动。信用证的转让并不等于买卖合同的转让，如第二受益人不能按时交货或单据有问题，第一受益人(原出口人)仍要负买卖合同上的卖方责任。60国际贸易实务-第九章魏铁梅可转让信用证只能转让一次，但若再转让给第一受益人，不属被禁止UCP600的变化UCP600第38条k款中明确了第二受益人的交单必须经过转让行此条款主要是为了避免第二受益人绕过第一受益人直接交单给开证行，损害第一受益人的利益。现实业务中，如果第一受益人要求全额转让，不需支取差价的话，可以要求进口商开立信用证时排除此条款，或在要求转让行进行转让时，明确告知开证行第一受益人放弃换单权利。61国际贸易实务-第九章魏铁梅UCP600的变化21国际贸易实务-第九章魏铁

UCP600第38条i款：当第二受益人提交的单据与转让后的信用证一致，而因第一受益人换单导致单据与原证出现不符时，或者简单说单据不符仅由第一受益人造成时，转让行有权直接提交第二受益人的单据给开证行，并不再对第一受益人承担责任旨在保护没有过错的第二受益人利益，剥夺了不当作为的第一受益人赚取差价的权利62国际贸易实务-第九章魏铁梅UCP600第38条i款：当第二受益人提交的5、根据特殊性质分类循环信用证(RevolvingCredit)对开信用证(ReciprocalCredit)对背信用证(BacktoBackCredit)预支信用证(AnticipatoryL/C)备用信用证(StandbyLetterofCredit)63国际贸易实务-第九章魏铁梅5、根据特殊性质分类23国际贸易实务-第九章魏循环信用证（RevolvingCredit)是指信用证按全部或部分使用后，其金额又恢复到原金额，可再次使用，直至达到规定的次数或规定的总金额为止按时间循环信用证1）累积循环（CumulativeRevolving）2）非累积循环（Non-CumulativeRevolving）按金额循环信用证1)自动式循环2)非自动式循环/通知循环（NoticeRevolving)3)半自动式循环/定期循环（PeriodicRevolving)

64国际贸易实务-第九章魏铁梅循环信用证（RevolvingCredit)是指信用证按全

优点：进口方可以不必多次开证，也可简化出口方的审证、改证等手续，有利于合同的履行。与一般信用证的不同之处：一般信用证在使用后即告失效；而循环信用证则可多次循环使用适用：买卖双方订立了长期合同，分批交货。适用于定时、定量、定品种的交易，且只限向同一贸易伙伴提供同一货物65国际贸易实务-第九章魏铁梅优点：进口方可以不必多次开证，也可简化出口方的审证、改证等对开信用证(ReciprocalCredit)是指两张信用证的开证申请人互以对方为受益人而开立的信用证生效办法：1）两张L/C同时生效2）两张L/C分别生效多用于易货交易或补偿贸易等业务

66国际贸易实务-第九章魏铁梅对开信用证(ReciprocalCredit)是指两张信用对背信用证(BacktoBackCredit）又称转开信用证，是指受益人要求原证的通知行或其他银行以原证为基础，另开一张内容相似的新信用证对背信用证的条款修改时，新证开证人需得到原证开证人和开证行的同意与可转让信用证的异同67国际贸易实务-第九章魏铁梅对背信用证(BacktoBackCredit）又称转开预支信用证（AnticipatoryL/C)习称“红条款信用证”(RedClauseL/C)，也称“打包信用证”（PackingCredit）：是指允许受益人在货物装运交单前预支全部或部分货款的信用证受益人预支的方式：向开证行预支：出口人在货物装运前开具以开证行为付款人的光票，由议付行买下向开证行索偿；向议付行预支：即由出口地的议付行垫付货款，待货物装运后交单议付时，扣除垫款本息，将余额支付给出口人。如货未装运，由开证行负责偿还议付行的垫款和利息。68国际贸易实务-第九章魏铁梅预支信用证（AnticipatoryL/C)习称“红条款信备用信用证(StandbyLetterofCredit)又称商业票据信用证(CommercialPaperLetterofCredit)、担保信用证或保证信用证(GuaranteeLetterofCredit)，是指开证行根据开证申请人的请求对受益人开立的承诺承担某项义务的凭证。开证行保证在开证申请人并未履行其应履行的义务时，受益人只要凭备用信用证的规定向开证行开具汇票(或不开汇票)，并提交开证申请人未履行义务的声明或证明文件，即可取得开证行的偿付。属于银行信用69国际贸易实务-第九章魏铁梅备用信用证(StandbyLetterofCredit与跟单信用证的异同：（1）备用信用证是备而不用，而跟单信用证则是每笔交易必用（2）适用情况不同（3）付款依据不同相同之处：（1）都是银行开给受益人的保证付款的证明（2）都是银行信用《ISP98》（1999年1月1日起实施）70国际贸易实务-第九章魏铁梅与跟单信用证的异同：30国际贸易实务-第九章魏使用信用证应注意的问题1、在买卖合同中，应明确所采用的L/C的种类应注意开证行的资信情况及开证行所在地政局和经济情况的稳定性，考虑是否采用保兑L/C2、要在合同中明确规定开证日期，并同时规定，不按时开证的一切后果由买方承担3、要正确处理信用证与合同的关系4、做好单证工作，要单证相符、单单一致5、L/C中对开证日期、装运日期、L/C结汇有效期、交单期四者的关系要规定好开证日期vs装运日L/C结汇有效期vs装运期正确处理“双到期”，即信用证结汇有效期与装运期同时到期交单日期vs信用证结汇有效期（500-43-a，600-14-c）A）不能超过L/C有效期B）提单签发日起21天内71国际贸易实务-第九章魏铁梅使用信用证应注意的问题1、在买卖合同中，应明确所采用的L/C6、信用证的修改(UCP500第9条D款;UCP600第10条)除第48/38条另有规定外，未经开证行、保兑行（如有）及受益人同意，信用证既不得修改，也不得撤销（500-9-D（i），600-10-a）开证行自发出修改之时起，即不可撤销地受其约束。保兑行可将其保兑扩展至修改，并自通知该修改之时，即不可撤销地受其约束。然而，保兑行可以选择将修改通知受益人而不对其加具保兑，但必须毫不延迟地将此告知开证行及受益人（500-9-D（ii），600-10-b）72国际贸易实务-第九章魏铁梅6、信用证的修改(UCP500第9条D款;UCP600第在表示接受前，原信用证的效力（500-9-D（iii），600-10-c）在受益人告知通知修改的银行其接受该修改之前，原信用证（或含有先前被接受的修改的信用证）的条款对受益人仍然有效。受益人应提供接受或拒绝修改的通知。如果受益人未能给予通知，当交单与信用证以及尚未表示接受的修改的要求一致时，即视为受益人已做出接受修改的通知，并且从此时起，该信用证被修改。对同一修改的内容不允许部分接受，部分接受将被视为拒绝修改的通知（500-9-D（iv），600-10-e