2019年中级经济师金融计算专题练习

/15应卖出的期货合约的数量为：某企业持有1000万美元债券，因担心市场利率波动希望卖空该笔债券期货合约，该合约目前市价20万美元/份。假设需保值的债券平均久期为4年，长期债券期货合约的平均久期为5年。则为了进行套期保值，他应卖空的期货合约数为（）份。A.200B.50C.250D.40【答案】D【解析】=40份5.美式看跌期权价值的合理范围是（）A.B.C.与欧式看涨期权相同D.【答案】A第八章货币供求及其均衡1.基础货币B=C+R二流通中的现金+准备金（活期存款准备金+定期存款准备金+超额准备金）2.国际货币基金组织的货币层次划分M0=流通中的现金Ml=M0+可转让本币存款和在国内可直接支付的外币存款M2=M1+单位定期存款和储蓄存款+外汇存款+大额可转让定期存款（CDs）M3=M2+外汇定期存款+商业票据+互助金存款+旅行支票3.我国的货币层次划分M0=流通中现金M1=M0+单位活期存款M2=M1+储蓄存款+单位定期存款+单位其他存款4.存款乘数二K=存款乘数二5.存款货币最大扩张额存款货币最大扩张额二原始存款额货币乘数Ms二mMB货币供应量二货币乘数基础货币m=货币乘数二Ml二MB【例题讲解】1.某货币当局资产负债表显示，当前基础货币余额为28.9万亿元，流通中货币余额为7.3万亿元，金融机构法定准备金为14.6万亿元，则超额准备金为（）万亿元。A.6.5B.7C.14.3D.21.6【答案】B【解析】基础货币二流通中的现金+准备金二流通中的现金+法定准备金+超额准备金依题将数据代入可得：28.9=7.3+14.6+超额准备金超额准备金=72.根据我国的货币供应量层次划分，假定M2余额为105.6万亿元，M1余额为42.1万亿元，M0余额为6.7万亿元，则单位活期存款余额为（）万亿元。A.34.4B.37.4C.35.4D.36.4【答案】C【解析】M1=M0+单位活期存款故42.1=6.7+单位活期存款可得单位活期存款为42.1-6.7=35.43.假定某金融机构吸收到2019万元的原始存款，法定存款准备金率为12%，超额准备金率为2%，现金漏损率为3%，则存款乘数是（）。A.5.88B.6.7C.10.00D.20.00【答案】C【解析】存款乘数二二二=5.884.一国在二级银行体制下，基础货币200亿元，存款准备金130亿元，原始存款500亿元，派生存款3000亿元，货币乘数为3,则该国货币供应量等于（）亿元。A.390B.600C.1500D.9000【答案】C【解析】货币供应量二货币乘数m基础货币MB，本题中，该国货币供应量=2003=600亿元。为调控宏观经济，应对就业及经济增长乏力的态势，中国人民银行同时采取了以下货币政策措施：买入商业银行持有的国债200亿元；购回300亿元商业银行持有的央行票据。假定当时商业银行的法定存款准备金率为15%，超额准备金率2%，现金漏损比率为3%。通过此次货币政策操作，中国人民银行每投放1元的基础货币，就会使货币供给增加（）元。A.5B.5.15C.6.06D.20【答案】B【解析】货币乘数是指在货币供给过程中，中央银行的基础货币供给量与社会货币最终形成量之间的扩张倍数。货币乘数二，根据题意,代入公式可得（1+3%）/（0.15+0.03+0.02）=5.15第九章中央银行与金融监管1.贷款五级分类，即正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款不良贷款二次级贷款+可疑贷款+损失贷款2.正常贷款迁徙率二正常贷款中变为不良贷款的金额/正常贷款正常类贷款迁徙率二正常贷款中变为后四类贷款的金额/正常类贷款关注类贷款迁徙率二关注类贷款中变为不良贷款的金额/关注类贷款次级类贷款迁徙率二次级类贷款中变为可疑类贷款和损失类贷款的金额/次级类贷款可疑类贷款迁徙率二可疑类贷款中变为损失类贷款的金额/可疑类贷款3.根据《商业银行风险监管核心指标》，我国衡量资产安全性的指标不良资产率二不良信用资产/信用资产总额，不得高于4%。不良贷款率二不良贷款/贷款总额，不得高于5%。单一集团客户授信集中度二对最大一家集团客户授信总额/资本净额，不得高于15%。单一客户贷款集中度二最大一家客户贷款总额/资本净额，不得高于10%。全部关联度二全部关联授信/资本净额，不应高于50%。根据《商业银行贷款损失准备管理办法》规定，贷款拨备率二贷款损失准备/各项贷款余额，基本指标为2.5%。拨备覆盖率二贷款损失准备/不良贷款余额，基本指标为150%。该两项标准中的较高者为商业银行贷款损失准备的监管标准。根据《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，流动性风险指标包括：流动性覆盖率应不低于100%存贷比应不高于75%流动性比例应不低于25%6.根据《商业银行风险监管核心指标》，我国衡量银行机构流动性的指标主要有：流动性比例二流动性资产/流动性负债，不应低于25%。流动负债依存度二核心负债/总负债，不应低于60%。流动性缺口率二流动性缺口/90天内到期表内外流动性资产，不应低于T0%。根据《商业银行风险监管核心指标》，我国关于收益合理性的监管指标包括:成本收入比二营业费用/营业收入/,不应高于35%资产利润率二净利润/资产平均余额，不应低于0.6%。资本利润率二净利润/所有者权益平均余额，不应低于11%。【例题讲解】1.根据我国2019年1月1日施行的《商业银行资本管理办法（试行）》，我国商业银行的核心一级资本充足率不得低于（）A.8%B.6%C.5%D.2.5%【答案】C【解析】核心一级资本充足率不得低于5%；一级资本充足率不得低于6%；资本充足率不得低于8%。根据《商业银行风险监管核心指标》，我国银行机构的全部关联度，即全部关联授信与资本净额之比，不应高于（）。A.5%B.10%C.15%D.50%【答案】D【解析】我国银行机构的全部关联度，即全部关联授信与资本净额之比，不应高于50%。根据《商业银行风险监管核心指标》，我国商业银行的成本收入比，即营业费用与营业收入之比，不应高于（）。A.15%B.25%C.35%D.55%【答案】C【解析】我国关于收益合理性的监管指标。成本收入比，即营业费用与营业收入之比，不应高于35%。商业银行流动性比例应当不低于（）A.40%B.18%C.10%D.25%【答案】D【解析】根据我国《商业银行流动性风险管理办法（试行）》，流动性风险指标包括流动性覆盖率、存贷比和流动性比例。商业银行流动性覆盖率应当不低于100%，存贷比应当不高于75%，流动性比例应当不低于25%。第十章国际金融及其管理1.测度国际储备总量是否适度的经验指标：国际储备额与国民生产总值之比，一般为10%；②国际储备额与外债总额之比，一般在30%到50%；③国际储备额与进口额之比，一般为25%；如果以月来计量，国际储备额应能满足3个月的进口需求。2.目前，世界各国用来监测外债总量是否适度的指标主要有：①负债率=当年未清偿外债余额/当年国民生产总值100%20%；债务率=当年未清偿外债余额/当年货物服务出口总额100100%%;偿债率=当年外债还本付息总额/当年货物服务出口总额100%25%；④短期债务率=短期外债余额/当年未清偿外债余额25%。【例题讲解】1.假定我国某年货物服务出口总额为25452亿人民币，某年外债还本付息额为5091亿元人民币，两者之比为20%。这一比率是我国该年的（）。A.短期债务率B.偿债率C.债务率D.负债率【答案】B【解析】本题考查偿债率的计算。偿债率=当年外债还本付息总额/当年货物服务出口总额100%;2.据统计，2011年我国国内生产总值为74970亿美元；2019年我国货物服务22口总额为20867亿美元，经常账户收支