如何理性看待固定资产投资的减少课件

通信产业发展分析

——理性看待固定资产投资的减少1通信产业发展分析

——理性看待固定资产投资的一、2002年通信、信息产业的发展形势2一、2002年通信、信息产业的发展形势21.1国外信息通信业的发展状况总的形势：

全球电信业在经历了持续10年的快速发展后，现在进入了调整期。这是事物阶段发展、波浪式发展、螺旋式上升的客观规律使然，必须理性看待。31.1国外信息通信业总的形势：3关键事件：环球电信于2001年底破产世界通信公司（6.25）申请破产美国道琼斯·纳斯达克股指下挫爱立信公司以低于市值价格抛售股票，换取33亿美元美国“股神”巴菲特斥资1亿美元购买“国际宽频网络基础技术建设公司”的可转换债券……………如何看待？4关键事件：如何看待？4

全球电信业已步入低速发展期，但前景仍是光明的。结论5全球电信业已步入低速发展期，但前1.2国内上半年的形势661.2.1电子信息产业电子信息工业总产值增长速度：22.1％（高出工业平均水平5个百分点）完成销售收入：4413亿（同期比增长16.7％）产销率：99.7％（比去年提高0.2百分点）占全国GDP：2.02％(2001年为1.86%）71.2.1电子信息产业电子信息工业总产值增长速度：22.1全国电信业务收入2159.6亿（比去年同期增长16.6％）项目国内长途国际长途移动本地网数据通信与去年同期比增长(%)-0.2-17.62413.568收入量(亿)222368920.656584占业务收入总量之比(%)10.31742.626.23.91.2.2电信运营业业务收入8全国电信业务收入2159.6亿（比去年同期增长16.6％）各种业务所占的比重9各种业务所占的比重9其中：1、IP电话达253.4亿分钟，增长213％2、移动短消息326亿条3、跨国公司的INTRANET长途业务下降的原因何在？10其中：长途业务下降的原因何在？10

上半年增幅比去年同期高1.9百分点电信业务收入增长说明什么？11上半年增幅比去年同期高1.9百分点电信业务收入增长说明什么全国1～6月份新增用户5126.6万户，全国平均每月854.4万户，全国用户总数达3.75亿1.2.3电信市场进一步扩大12全国1～6月份新增用户5126.6万户，1.2.3电信市场新增用户的构成13新增用户的构成13移动与固定、城市与农村的区别14移动与固定、城市与农村的区别14东部用户达1.95亿中部用户达1.1亿西部用户达0.7亿东部、中部、西部的差距15东部用户达1.95亿中部用户达1.1亿西部用户全国电话机普及率达30.2％（比上年末提高4.3个百分点）主线普及率15.56线/百人（比上年末提高1.8个百分点）移动电话普及率13.86部/百人（比上年末提高2.7个百分点）普及率进一步提高高速发展即将结束16全国电话机普及率达30.2％（比上年末提高4.3个百分点）普全国数据媒体用户达64.4万户互联网拨号及专线用户达3975.9万户1-6月每周至少上网1小时的人数达4500万，仅次于美国、日本，居世界第三我国的网站数已达30万个全国数据及多媒体通信的进展17全国数据媒体用户达64.4万户全国数据及多媒体通信的进展17从2001年5月开始，移动电话增量一直超过固定，成为全行业的支柱业务。移动电话月增长量522.6万，固定电话月增长为331.8万户,大约在10个月以后，移动用户在全国总量上超过固定用户。预计到今年9、10月份，全国用户总数将达4亿移动电话用户即将超过固定电话用户18从2001年5月开始，移动电话增量一直超过固定，成为全行业的最新统计数据截至7月底，我国固定电话用户数已经突破两亿，达到2.01亿户。移动电话用户数也达到了1.8亿户，两项相加，我国电话用户总数已经达到3.8亿，跃居世界第一位。全国电话普及率已经上升到30.22部/百人。我国固定电话用户数1992年达到1000万，1999年达到1亿。而从1999年的1个亿到目前的两个亿，仅仅用了3年时间。我国移动电话发展,从1988年开通移动电话业务，到2001年3月用户发展到1个亿，用时13年。信息产业部预计，移动电话最迟在今年年底以前也会突破两亿，也就是说用时不到两年就又将发展一个亿。今年以来，我国通信业继续保持快速增长。1—7月全国共增加电话新用户5575.2万户，其中固定电话2065.5万户，移动电话3509.7万户。此外，全国通信业务收入也比去年同期增长28.69%，共完成3079.91亿元。19最新统计数据截至7月底，我国固定电话用户数已经突破两亿，达到数据分析从1882年开通第一部电话到1992年达1000万部,用了110年1000万(1992年)…1亿(1998年),用了6年1亿(1998年)….2亿(2000年),用了2年2亿(2000年)…3亿(2001年),用了1年从1988年开通移动电话,到2001年3月发展到1亿用户,用了13年;到今年底用户署将达2亿,经用1年多时间.20数据分析从1882年开通第一部电话到1992年达1000万部上半年全国通信投资总量下降35.7％！！！1.2.4通信固定资产投资下降21上半年全国通信投资总量下降35.7％！！！1.2.4通信固固定投资减少，东西部差距扩大中国移动将原计划的54亿美元降为45亿美元，于2001年相比下降12%中国联通的投资额从321.5亿（2001年）降为217.2亿，下降30%投资的地域分：东部：299亿；中部：129亿；西部：90亿。分别占全国的57.7%；24.9%；17.4%22固定投资减少，东西部差距扩大中国移动将原计划的54亿美元降为1.2.5市场格局发生了质的变化——一家独大的局面已不复存在

市场形成4强争霸，没有一家的市场占有率超过40%！！语音长途的业务种类形成三分天下，IP电话、传统长途、移动长途（漫游）三足鼎立。分别占：34.3%，37.6%，28.1%传统长途电话的业务量还在下降！！231.2.5市场格局发生了质的变化

市场形成4强争霸，没有一各运营商的市场占有率到2002年8月底，电信为30%，网通为16.8%,移动为40%,联通为12.1%。移动市场：移动占69.1%，联通占30.9%24各运营商的市场占有率到2002年8月底，电信为30%，网通为固定电话的市场格局25固定电话的市场格局25移动电话的市场格局26移动电话的市场格局26三分天下，传统长途还在继续下降！！长途电话的市场格局27三分天下，传统长途还在继续下降！！长途电话的市场格局27增量不增收，APUR值下降12.9％（比去年同期）为抢夺市场，大打价格战（远低于国家规定）为抵制对方，网间互通困难政府监管不力，行业自律差农村通信，尤其是中西部通信问题大，数字鸿沟加剧欠费严重，全国达200亿（到6月底）1.2.6通信运营业的问题及矛盾28增量不增收，APUR值下降12.9％（比去年同期）1.2.6二、投资下降原因分析29二、投资下降原因分析29连续多年1500～2000亿的投资，使得通信能力已从落后国民经济发展，达到了超前国民经济，某些通信能力不仅仅是适度超前，而是有富余。从需求供给上看，已从卖方市场转向买方市场。多种通信手段、多家运营商增加了用户的选择机会。通信服务基本进入了市场经济。“看不见的手”开始起作用。2.1供求矛盾基本解决30连续多年1500～2000亿的投资，使得通信能力已从落后国◆国家扶持政策相继取消，企业负债率还将提高。◆各运营商已经真正进入“企业”的角色；为了竞争，以市场需求为导向、以投资效益为原则安排投资；不再过分超前投资；加大投资管理、监控力度。2.2政策及角色的变化31◆国家扶持政策相继取消，企业负债率还将提高。2.2政策及角◎为充分发挥投资效益，按“水桶理论”，调整投资结构和方向。上半年，新建156.4亿，更新361.9亿（72.5%）。◎中移动，中联通受股市（全球通信信息业下降的影响）的压力，收缩投资。2.3效益、股市的压力32◎为充分发挥投资效益，按“水桶理论”，调整投资结构和方向。■中国电信，中国网通刚完成拆分重组；内部、外部都还在整合。■受环球，世通破产以及全球IT，信息通信业影响，对新技术、新业务、新设备的投资更加理智、谨慎，不再盲目投资。2.4全球影响、整合待时33■中国电信，中国网通刚完成拆分2.4全球影响、整合待时三、通信信息市场预测及前景展望34三、通信信息市场预测及前景展望34进一步落实“以信息化带动工业化”；“利用信息技术改造传统产业”；“将信息网络技术应用到社会经济生活的各个领域”精神，将带动信息通信领域的投资。中国宏观经济发展的带动及需求。通信产业的建设前景看好，下半年应当好于上半年，但上升的幅度不会太大。3.1前景看好、上升幅度不会太大35进一步落实“以信息化带动工业化”；“利用信息技术改造传统产3.2对我国电信发展的预测基本分析---城市及富裕地区对传统语音业务的需求已基本得到满足;富裕中地区及广大农村的通信以及其他新数据业务正逐步开发,电信的增长速度将趋缓---整体来看,普及率还比较低,发展空间还很大363.2对我国电信发展的预测基本分析36基本分析影响发展的因素:----经济持续发展的速度、城市化进程----国家西部大开发战略实施的速度效率----技术进步，数据、多媒体、新业务成长和形成规模的进程----竞争机制建立，新业务、新应用与价格下降37基本分析影响发展的因素:37基本分析发展的态势：----东部、中部、西部地区，城市和农村地区成波浪式梯次推进结论：----我国电信业强劲、稳定缓速增长的局面还可以持续较长时间38基本分析发展的态势：38固定电话用户发展预测年份年增长(万)到达值(万)增长率普及率(部/100人)19951341407149.1%3.320003,60014,48333.2%11.32001355618,03924.613.902—03均360025,20018.21904---05均280030,80018.2%2306---10均222042,0006.4%3039固定电话用户发展预测年份年增长(万)到达值(万)增长率移动电话发展预测年份年增(万)到达值(万)增长率普及率(?/百人)1995206363131%0.320004197852369.8%6.7200159551448070.1%11.22002均64002090044.8%1603--05均50003500019%2606--10均4000550009.5%4040移动电话发展预测年份年增(万)到达值(万)增长率普及率199互联网发展展望年份到达值(万)增长率普及率(?/百人)1998210347%0.171999890324%0.720002250153%1.82001337050%2.602.6.30400051%3.102—0512000均37%达906--1036000均25%达26注:含移动手机接入互联网41互联网发展展望年份到达值(万)增长率普及率(?/百人)199电信市场规模预测---业务市场年份199019952000200120052010电信业务收入(亿元)98834318737196410113000五年平均增长率53.5%15%12%30.8%42电信市场规模预测---业务市场电信业务收入(亿元)五年平均增电信市场规模预测---业务市场2010年前话音业务仍是电信业务收入的主体,其增长将明显放缓。数据业务及多媒体业务收入将继续高速增长，在业务收入中所占的比重将不断增大--00年2.8%;--01年3.2%--02年4.5%;(不含IP电话,下同)--05年7.7%;---10年16%左右43电信市场规模预测---业务市场2010年前话音业务仍是电信业四、电信业正在发生巨大变化国家政策的变化电信业进入了激烈竞争电信运营商正在转型企业信息化保证服务为先导投资主体多元化44四、电信业正在发生巨大变化国家政策的变化444.1稳妥的技术政策集聚了实力中国的电信业在新技术，新的通信方式采用上，稳步前进，不做第一个吃螃蟹的人，比国外先进国家慢一拍，正好使国外一些问题可以幸免。例如：3G牌照拍卖的后遗症宽带网络的过分扩张454.1稳妥的技术政策集聚了实力中国的电信业在新技术，新的五+1的基础电信业务运营商为了竞争，为了完善自身的网络，还会谨慎的投资建设。增值电信业务领域，4000多家企业发展投资例：各种新业务平台的建设移动的GPRS传输网：数据网（宽、窄）联通的CDMA1X传输网，数据网（宽、窄）铁通的传输网、本地网、数据网中国电信适度向北方扩展渗透中国网通适度向南方扩展渗透4.2诸侯争霸，电信业进入战国时期46五+1的基础电信业务运营商为了竞争，为了完善自中国移动与中国联通在2.5代上较劲中国移动(香港)公司将在国内发售80亿元人民币债券，所筹资金将全部用于公司收购安徽移动通信等8省公司全部权益的部分对价。而母公司中国移动集团获得这80亿元人民币后，将把相当资金投入到GPRS网络的完善中。正大规模采购GPRS手机，准备效仿联通CDMA“送手机、贴补话费”的方式发展用户。加强移动数据业务，意在与联通同的CDMA1X一争高下。联通在国内上市的到100亿资金后，正紧锣密鼓地建设CDMA二期工程，预计可在半年内完工。届时，CDMA网络容量将增加1500万户，并且全网将从目前的CDMA95A技术升级到CDMA1X，可提供144Kbps速率的无线上网、下载类业务、位置服务类业务、娱乐类业务、互动类业务、电子商务等移动数据业务。47中国移动与中国联通在2.5代上较劲中国移动(香港)公司将在国电信业进入激烈竞争的事例电信兄弟企业为何自相“残杀”

◆今年3月5日夜，河南省鹤壁市许沟煤矿附近所有联通用户手机信号突然中断，经联通公司运行维护人员紧急查巡，发现联通通信铁塔离地40厘米处被拦腰锯断。经公安部门侦查，4位破坏者均系移动公司职工。◆4月12日，四川省遂宁市联通公司违规将电缆通过高压线接入遂宁电信机房，但是电信公司职员以错误对错误，强行用砍刀砍断了600对联通公司电缆。◆6月6日至14日8天时间里，电信唐山分公司和唐山市新区环境建设办公室连续3次剪断正在使用中的铁通公司的电缆，造成72个用户电话无法使用。◆6月11日，移动电话领域的“大哥大”中国移动在山东聊城也成了受害者，当地电信公司一下子剪断了移动、联通、铁通三家兄弟公司的光缆，引起有关公司严重不满……低层次的价格竞争无异于饮鸩止渴!!48电信业进入激烈竞争的事例电信兄弟企业为何自相“残杀”低层4电信业进入激烈竞争的事例网间设置障碍，联而不通

联通总公司数据通信部运行维护处经理马道杰说：“砍电缆还不算最厉害的，最要命的是在交换机上修改数据，在网间设置壁垒，使正常通信无法保证。”在河南省新乡市，记者用铁通公司电话实地拨打“110、120、114”等紧急特服号，均未能接通，网络送来的回音竟然都是“您拨的号码不存在”。铁通河南分公司副总经理朱惠忠说：“铁通在河南各地市与当地的固定电信运营商的网间故障频繁，有的甚至打二十次连一次都通不了，用户都说我们是‘铁通铁通，天天不通’”据联通总公司反映，联通在全国绝大多数地区的193、IP等业务，均受到来自电信公司（含新网通，下同）不同程度的限制。另外，全国有18个省的33个地市联通GSM与中国移动间网路严重拥塞，不少地区接通率长时间小于30%，有的地方甚至低于10%。49电信业进入激烈竞争的事例网间设置障碍，联而不通49电信业进入激烈竞争的事例■没法竞争，就在互联互通上卡一卡？

对于联通、铁通等公司的事实性指控，各地电信公司并没有完全否认。中国网通河南通信公司分管互联互通的副总经理赵东生认为，联通、铁通滥用了国家给予他们的价格优惠政策，严重违反相关规定，联通的一些IP卡，竟然打三折出售。河南省通信管理局副局长白保君说：“现在主导电信企业的观念是宁可让利，不让市场，实际上连利也不让。小企业打价格战，电信因为基数大，没办法跟进，就想办法在互联互通上卡一卡。”联通总公司副总裁刘韵洁说：“互联互通是我国电信改革当中非常重要的问题，现在却使得整个电信改革方针难以贯彻执行，市场秩序混乱局面的持续，已经关系到我国电信改革的成败。”50电信业进入激烈竞争的事例■没法竞争，就在互联互通上卡一卡？各运营商为了贯彻竞争，增强竞争力的战略，在新业务，新应用方面的投资

■移动：“业务领先，服务领先”、“移动梦网”、 GPRS、“彩信（MMS)”

■联通：“新时空”、“联通在线”、CDMA20001X

■电信：“家家e”、天翼通

■网通：“家家e”4.3 电信运营商向信息服务商转型51各运营商为了贯彻竞争，增强竞争力的战略，在新业务，新应用方面转型时面临的挑战建立多层次、可为多项业务服务提供制成的网络平台终端革命和终端生产成为产业价值链中重要的一环电信运营商面临运营模式的转轨，转型需要构建完整的价值链52转型时面临的挑战建立多层次、可为多项业务服务提供制成的网络平真正转变观念，以客户为中心，以服务为先导的市场管理内部信息网，信息化建设的投资将加大。BOSS系统CRM、ERPCallCenter计费营帐系统经营决策分析4.4以服务为先导，加强信息化建设53真正转变观念，以客户为中心，以服务为先导的为进一步满足用户发展需求，增加网络覆盖，增加通信能力而必须加大的投资。四大运营商为在未来不失先机而在3G方面的试验等投入。合资企业在国内的投资

——上海信天：AT&T与上海电信+上海信息投资——沃达丰购进中国移动（香港）2.32亿股占3.27%——SKT与联通即将成立合资公司，经营CDMA数据业务——澳大利亚T和上广电合资建立增值电信服务公司4.5投资主体的多元化54为进一步满足用户发展需求，增加网络覆盖，增加通信能力而必须加五、电信改革的理性思考冲击FCC的反省媒体评论中国的思考55五、电信改革的理性思考冲击555.1、世通事件带来的冲击——电信改革将从激进回归谨慎。电信业是信息经济时代的基础行业牵一发动全身，过于信赖竞争、任意割裂电信网络全程全网发展规律的激进改革会阻碍电信改革和发展。——投资者的信心受到重创，今后一段时间内投资电信，人们会更加谨慎。——技术与应用将更加紧密相联。运营商将从重视技术逐步转到以应用为主技术服务于应用。565.1、世通事件带来的冲击565.2、FCC的深刻反省“电信业目前处于‘绝对危机’的状况”，“对于这个行业的问题，政府要承担部分责任”——FCC主席迈克尔.鲍威尔——1984年的AT&T拆分（一分为八），没能解决本地电话市场的垄断问题——1996年2月新电信法诞生，“我们要创建一个开放的市场，在这里，竞争和创新与光速同行”----克林顿----新电信法进行了重大改革，迎来了电信市场的敞开大门、八方竞争的局面。575.2、FCC的深刻反省“电信业目前处于‘绝对危机’的状况”FCC的深刻反省——数百家公司进入这一黄金市场，埋下了危机的根源。——为了减少竞争对手数量，兼并和收购率创纪录。数百家与贝尔竞争的公司迅速诞生又消亡。贝尔七兄弟仅剩下三家。——大量借债，是悬在存活下来的公司头顶上的利剑。——大量举债，急于扩张，圈地为王，没能解决好经营问题，业绩下滑。屈服利润压力作假账---WORLDCOM58FCC的深刻反省——数百家公司进入这一黄金市场，埋下了危机的FCC的深刻反省“FCC在过去可能犯了错误，因为它实际上鼓励了大量小公司的产生。我们相信这些市场并不需要自然垄断，而且这些市场可能具有竞争性，这种看法并没有错，但是我认为，在多大程度上变得具有竞争性方面，我们过去的看法有点过头了”——鲍威尔——Worldcom如何收场？59FCC的深刻反省“FCC在过去可能犯了错误，因为它实际上鼓励5.3、媒体评论《经济学家》：三大偏激论调将电信业引入深渊——“只要构建了网络，用户需求自然会产生”（1998-2001美国的光缆增加了5倍，容量增加了100倍，用户的需求增长了4倍）——梅特卡夫定律的不恰当应用。“网络的可用度（网络容量）与用户数量的平方成正比”网络越大越好——脱离复杂的电信领域的现实——“互联网时代”理念：运营商认为：互联网时代，产品的开发周期和消费者接受新产品的速度都将缩短为原来的几分之一。——新技术的应用需要时间，新业务的推广需要时间，市场需要培育时间605.3、媒体评论《经济学家》：三大偏激论调将电信业引入深渊6媒体评论《福布斯》：小贝尔将是电信业的最后的支柱——Worldcom摧毁了长途电话和光纤领域，但是本地电话却生存下来了。Verizon、西南贝尔、南方贝尔2001年的总利润达到200亿$，近2年的股价平均下跌30%；而长途公司的股价下跌70%--100%。61媒体评论《福布斯》：小贝尔将是电信业的最后的支柱61媒体评论《商业周刊》：爆炸式增长终结、温和竞争时代到来——20世纪90年代，Worldcom代表了电信业的竞争精神，它证明了新兴电信公司同样可以和传统的大公司竞争，电信业的垄断是可以打破的。他的成功还促进了新电信法的诞生，取消了竞争的最后的一道障碍。90年代后期美国成立的300多家新兴公司的80%已经倒闭，剩下的新兴公司仅控制了9.9%的市场、且公司的债务负担沉重。Worldcom的崩溃，将使竞争水平大大降低；也表征了一个时代的结束，新时代开始，新时代的最大特征是缺乏竞争。62媒体评论《商业周刊》：爆炸式增长终结、温和竞争时代到来625.4、东边日头，西边雨我国电信业发展态势良好得益于：——相对封闭的环境——市场还没有完全放开，竞争并不充分——政府的战略调控适度——国民经济宏观发展的影响——基本上是国有或国有股控股

全国电信业务收入1942.1亿（比去年同期增长16.6％）全国1～6月份新增用户5126.6万户635.4、东边日头，西边雨我国电信业发展态势良好得益于：63中国电信业深入改革的思考进一步完成企业的体制改革——投资主体多元化——股份制改造——建立健全现代企业制度取消不对称管制有计划对各主要运营商平等的业务经营权，化解经营风险积极、有效的监管64中国电信业深入改革的思考进一步完成企业的体制改革64中国电信业深入改革的思考加强政府监管“电信业的开放必须要有一个度，行使有效的监管职能，才能确保电信业健康有序的地发展”——平等接入的监管（制定长途运营商编码）——互联互通监管（加强技术手段、法规建设、严格执法）——完善电信业务许可证制度（公平、公正、竞争的透明、有序）——设立价格的上下限控制，对于恶意竞争行为实施重罚——调控市场竞争强度，避免过高的市场竟成本65中国电信业深入改革的思考加强政府监管652001年信息产业盘点美国《商业周刊》2001年全球信息产业排名，亏损前10名中有9家是电信运营企业，1家是制造企业。目前欧美的电信业仍处于低迷徘徊。2001年通信业高速增长:全年业务收入3535亿，平均增长率为15.6%;固定用户1.79亿;移动用户1.45亿,用户规模全球第一;总资产超过1万亿今年上半年，全国电信业务收入1942.1亿（比去年同期增长16.6％）662001年信息产业盘点美国《商业周刊》2001年全球信息产业结束语沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春青山遮不住，毕竟东流去21世纪的前期，各产业的主导还是通信信息业67结束语沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春67

通信产业发展分析

——理性看待固定资产投资的减少68通信产业发展分析

——理性看待固定资产投资的一、2002年通信、信息产业的发展形势69一、2002年通信、信息产业的发展形势21.1国外信息通信业的发展状况总的形势：

全球电信业在经历了持续10年的快速发展后，现在进入了调整期。这是事物阶段发展、波浪式发展、螺旋式上升的客观规律使然，必须理性看待。701.1国外信息通信业总的形势：3关键事件：环球电信于2001年底破产世界通信公司（6.25）申请破产美国道琼斯·纳斯达克股指下挫爱立信公司以低于市值价格抛售股票，换取33亿美元美国“股神”巴菲特斥资1亿美元购买“国际宽频网络基础技术建设公司”的可转换债券……………如何看待？71关键事件：如何看待？4

全球电信业已步入低速发展期，但前景仍是光明的。结论72全球电信业已步入低速发展期，但前1.2国内上半年的形势7361.2.1电子信息产业电子信息工业总产值增长速度：22.1％（高出工业平均水平5个百分点）完成销售收入：4413亿（同期比增长16.7％）产销率：99.7％（比去年提高0.2百分点）占全国GDP：2.02％(2001年为1.86%）741.2.1电子信息产业电子信息工业总产值增长速度：22.1全国电信业务收入2159.6亿（比去年同期增长16.6％）项目国内长途国际长途移动本地网数据通信与去年同期比增长(%)-0.2-17.62413.568收入量(亿)222368920.656584占业务收入总量之比(%)10.31742.626.23.91.2.2电信运营业业务收入75全国电信业务收入2159.6亿（比去年同期增长16.6％）各种业务所占的比重76各种业务所占的比重9其中：1、IP电话达253.4亿分钟，增长213％2、移动短消息326亿条3、跨国公司的INTRANET长途业务下降的原因何在？77其中：长途业务下降的原因何在？10

上半年增幅比去年同期高1.9百分点电信业务收入增长说明什么？78上半年增幅比去年同期高1.9百分点电信业务收入增长说明什么全国1～6月份新增用户5126.6万户，全国平均每月854.4万户，全国用户总数达3.75亿1.2.3电信市场进一步扩大79全国1～6月份新增用户5126.6万户，1.2.3电信市场新增用户的构成80新增用户的构成13移动与固定、城市与农村的区别81移动与固定、城市与农村的区别14东部用户达1.95亿中部用户达1.1亿西部用户达0.7亿东部、中部、西部的差距82东部用户达1.95亿中部用户达1.1亿西部用户全国电话机普及率达30.2％（比上年末提高4.3个百分点）主线普及率15.56线/百人（比上年末提高1.8个百分点）移动电话普及率13.86部/百人（比上年末提高2.7个百分点）普及率进一步提高高速发展即将结束83全国电话机普及率达30.2％（比上年末提高4.3个百分点）普全国数据媒体用户达64.4万户互联网拨号及专线用户达3975.9万户1-6月每周至少上网1小时的人数达4500万，仅次于美国、日本，居世界第三我国的网站数已达30万个全国数据及多媒体通信的进展84全国数据媒体用户达64.4万户全国数据及多媒体通信的进展17从2001年5月开始，移动电话增量一直超过固定，成为全行业的支柱业务。移动电话月增长量522.6万，固定电话月增长为331.8万户,大约在10个月以后，移动用户在全国总量上超过固定用户。预计到今年9、10月份，全国用户总数将达4亿移动电话用户即将超过固定电话用户85从2001年5月开始，移动电话增量一直超过固定，成为全行业的最新统计数据截至7月底，我国固定电话用户数已经突破两亿，达到2.01亿户。移动电话用户数也达到了1.8亿户，两项相加，我国电话用户总数已经达到3.8亿，跃居世界第一位。全国电话普及率已经上升到30.22部/百人。我国固定电话用户数1992年达到1000万，1999年达到1亿。而从1999年的1个亿到目前的两个亿，仅仅用了3年时间。我国移动电话发展,从1988年开通移动电话业务，到2001年3月用户发展到1个亿，用时13年。信息产业部预计，移动电话最迟在今年年底以前也会突破两亿，也就是说用时不到两年就又将发展一个亿。今年以来，我国通信业继续保持快速增长。1—7月全国共增加电话新用户5575.2万户，其中固定电话2065.5万户，移动电话3509.7万户。此外，全国通信业务收入也比去年同期增长28.69%，共完成3079.91亿元。86最新统计数据截至7月底，我国固定电话用户数已经突破两亿，达到数据分析从1882年开通第一部电话到1992年达1000万部,用了110年1000万(1992年)…1亿(1998年),用了6年1亿(1998年)….2亿(2000年),用了2年2亿(2000年)…3亿(2001年),用了1年从1988年开通移动电话,到2001年3月发展到1亿用户,用了13年;到今年底用户署将达2亿,经用1年多时间.87数据分析从1882年开通第一部电话到1992年达1000万部上半年全国通信投资总量下降35.7％！！！1.2.4通信固定资产投资下降88上半年全国通信投资总量下降35.7％！！！1.2.4通信固固定投资减少，东西部差距扩大中国移动将原计划的54亿美元降为45亿美元，于2001年相比下降12%中国联通的投资额从321.5亿（2001年）降为217.2亿，下降30%投资的地域分：东部：299亿；中部：129亿；西部：90亿。分别占全国的57.7%；24.9%；17.4%89固定投资减少，东西部差距扩大中国移动将原计划的54亿美元降为1.2.5市场格局发生了质的变化——一家独大的局面已不复存在

市场形成4强争霸，没有一家的市场占有率超过40%！！语音长途的业务种类形成三分天下，IP电话、传统长途、移动长途（漫游）三足鼎立。分别占：34.3%，37.6%，28.1%传统长途电话的业务量还在下降！！901.2.5市场格局发生了质的变化

市场形成4强争霸，没有一各运营商的市场占有率到2002年8月底，电信为30%，网通为16.8%,移动为40%,联通为12.1%。移动市场：移动占69.1%，联通占30.9%91各运营商的市场占有率到2002年8月底，电信为30%，网通为固定电话的市场格局92固定电话的市场格局25移动电话的市场格局93移动电话的市场格局26三分天下，传统长途还在继续下降！！长途电话的市场格局94三分天下，传统长途还在继续下降！！长途电话的市场格局27增量不增收，APUR值下降12.9％（比去年同期）为抢夺市场，大打价格战（远低于国家规定）为抵制对方，网间互通困难政府监管不力，行业自律差农村通信，尤其是中西部通信问题大，数字鸿沟加剧欠费严重，全国达200亿（到6月底）1.2.6通信运营业的问题及矛盾95增量不增收，APUR值下降12.9％（比去年同期）1.2.6二、投资下降原因分析96二、投资下降原因分析29连续多年1500～2000亿的投资，使得通信能力已从落后国民经济发展，达到了超前国民经济，某些通信能力不仅仅是适度超前，而是有富余。从需求供给上看，已从卖方市场转向买方市场。多种通信手段、多家运营商增加了用户的选择机会。通信服务基本进入了市场经济。“看不见的手”开始起作用。2.1供求矛盾基本解决97连续多年1500～2000亿的投资，使得通信能力已从落后国◆国家扶持政策相继取消，企业负债率还将提高。◆各运营商已经真正进入“企业”的角色；为了竞争，以市场需求为导向、以投资效益为原则安排投资；不再过分超前投资；加大投资管理、监控力度。2.2政策及角色的变化98◆国家扶持政策相继取消，企业负债率还将提高。2.2政策及角◎为充分发挥投资效益，按“水桶理论”，调整投资结构和方向。上半年，新建156.4亿，更新361.9亿（72.5%）。◎中移动，中联通受股市（全球通信信息业下降的影响）的压力，收缩投资。2.3效益、股市的压力99◎为充分发挥投资效益，按“水桶理论”，调整投资结构和方向。■中国电信，中国网通刚完成拆分重组；内部、外部都还在整合。■受环球，世通破产以及全球IT，信息通信业影响，对新技术、新业务、新设备的投资更加理智、谨慎，不再盲目投资。2.4全球影响、整合待时100■中国电信，中国网通刚完成拆分2.4全球影响、整合待时三、通信信息市场预测及前景展望101三、通信信息市场预测及前景展望34进一步落实“以信息化带动工业化”；“利用信息技术改造传统产业”；“将信息网络技术应用到社会经济生活的各个领域”精神，将带动信息通信领域的投资。中国宏观经济发展的带动及需求。通信产业的建设前景看好，下半年应当好于上半年，但上升的幅度不会太大。3.1前景看好、上升幅度不会太大102进一步落实“以信息化带动工业化”；“利用信息技术改造传统产3.2对我国电信发展的预测基本分析---城市及富裕地区对传统语音业务的需求已基本得到满足;富裕中地区及广大农村的通信以及其他新数据业务正逐步开发,电信的增长速度将趋缓---整体来看,普及率还比较低,发展空间还很大1033.2对我国电信发展的预测基本分析36基本分析影响发展的因素:----经济持续发展的速度、城市化进程----国家西部大开发战略实施的速度效率----技术进步，数据、多媒体、新业务成长和形成规模的进程----竞争机制建立，新业务、新应用与价格下降104基本分析影响发展的因素:37基本分析发展的态势：----东部、中部、西部地区，城市和农村地区成波浪式梯次推进结论：----我国电信业强劲、稳定缓速增长的局面还可以持续较长时间105基本分析发展的态势：38固定电话用户发展预测年份年增长(万)到达值(万)增长率普及率(部/100人)19951341407149.1%3.320003,60014,48333.2%11.32001355618,03924.613.902—03均360025,20018.21904---05均280030,80018.2%2306---10均222042,0006.4%30106固定电话用户发展预测年份年增长(万)到达值(万)增长率移动电话发展预测年份年增(万)到达值(万)增长率普及率(?/百人)1995206363131%0.320004197852369.8%6.7200159551448070.1%11.22002均64002090044.8%1603--05均50003500019%2606--10均4000550009.5%40107移动电话发展预测年份年增(万)到达值(万)增长率普及率199互联网发展展望年份到达值(万)增长率普及率(?/百人)1998210347%0.171999890324%0.720002250153%1.82001337050%2.602.6.30400051%3.102—0512000均37%达906--1036000均25%达26注:含移动手机接入互联网108互联网发展展望年份到达值(万)增长率普及率(?/百人)199电信市场规模预测---业务市场年份199019952000200120052010电信业务收入(亿元)98834318737196410113000五年平均增长率53.5%15%12%30.8%109电信市场规模预测---业务市场电信业务收入(亿元)五年平均增电信市场规模预测---业务市场2010年前话音业务仍是电信业务收入的主体,其增长将明显放缓。数据业务及多媒体业务收入将继续高速增长，在业务收入中所占的比重将不断增大--00年2.8%;--01年3.2%--02年4.5%;(不含IP电话,下同)--05年7.7%;---10年16%左右110电信市场规模预测---业务市场2010年前话音业务仍是电信业四、电信业正在发生巨大变化国家政策的变化电信业进入了激烈竞争电信运营商正在转型企业信息化保证服务为先导投资主体多元化111四、电信业正在发生巨大变化国家政策的变化444.1稳妥的技术政策集聚了实力中国的电信业在新技术，新的通信方式采用上，稳步前进，不做第一个吃螃蟹的人，比国外先进国家慢一拍，正好使国外一些问题可以幸免。例如：3G牌照拍卖的后遗症宽带网络的过分扩张1124.1稳妥的技术政策集聚了实力中国的电信业在新技术，新的五+1的基础电信业务运营商为了竞争，为了完善自身的网络，还会谨慎的投资建设。增值电信业务领域，4000多家企业发展投资例：各种新业务平台的建设移动的GPRS传输网：数据网（宽、窄）联通的CDMA1X传输网，数据网（宽、窄）铁通的传输网、本地网、数据网中国电信适度向北方扩展渗透中国网通适度向南方扩展渗透4.2诸侯争霸，电信业进入战国时期113五+1的基础电信业务运营商为了竞争，为了完善自中国移动与中国联通在2.5代上较劲中国移动(香港)公司将在国内发售80亿元人民币债券，所筹资金将全部用于公司收购安徽移动通信等8省公司全部权益的部分对价。而母公司中国移动集团获得这80亿元人民币后，将把相当资金投入到GPRS网络的完善中。正大规模采购GPRS手机，准备效仿联通CDMA“送手机、贴补话费”的方式发展用户。加强移动数据业务，意在与联通同的CDMA1X一争高下。联通在国内上市的到100亿资金后，正紧锣密鼓地建设CDMA二期工程，预计可在半年内完工。届时，CDMA网络容量将增加1500万户，并且全网将从目前的CDMA95A技术升级到CDMA1X，可提供144Kbps速率的无线上网、下载类业务、位置服务类业务、娱乐类业务、互动类业务、电子商务等移动数据业务。114中国移动与中国联通在2.5代上较劲中国移动(香港)公司将在国电信业进入激烈竞争的事例电信兄弟企业为何自相“残杀”

◆今年3月5日夜，河南省鹤壁市许沟煤矿附近所有联通用户手机信号突然中断，经联通公司运行维护人员紧急查巡，发现联通通信铁塔离地40厘米处被拦腰锯断。经公安部门侦查，4位破坏者均系移动公司职工。◆4月12日，四川省遂宁市联通公司违规将电缆通过高压线接入遂宁电信机房，但是电信公司职员以错误对错误，强行用砍刀砍断了600对联通公司电缆。◆6月6日至14日8天时间里，电信唐山分公司和唐山市新区环境建设办公室连续3次剪断正在使用中的铁通公司的电缆，造成72个用户电话无法使用。◆6月11日，移动电话领域的“大哥大”中国移动在山东聊城也成了受害者，当地电信公司一下子剪断了移动、联通、铁通三家兄弟公司的光缆，引起有关公司严重不满……低层次的价格竞争无异于饮鸩止渴!!115电信业进入激烈竞争的事例电信兄弟企业为何自相“残杀”低层4电信业进入激烈竞争的事例网间设置障碍，联而不通

联通总公司数据通信部运行维护处经理马道杰说：“砍电缆还不算最厉害的，最要命的是在交换机上修改数据，在网间设置壁垒，使正常通信无法保证。”在河南省新乡市，记者用铁通公司电话实地拨打“110、120、114”等紧急特服号，均未能接通，网络送来的回音竟然都是“您拨的号码不存在”。铁通河南分公司副总经理朱惠忠说：“铁通在河南各地市与当地的固定电信运营商的网间故障频繁，有的甚至打二十次连一次都通不了，用户都说我们是‘铁通铁通，天天不通’”据联通总公司反映，联通在全国绝大多数地区的193、IP等业务，均受到来自电信公司（含新网通，下同）不同程度的限制。另外，全国有18个省的33个地市联通GSM与中国移动间网路严重拥塞，不少地区接通率长时间小于30%，有的地方甚至低于10%。116电信业进入激烈竞争的事例网间设置障碍，联而不通49电信业进入激烈竞争的事例■没法竞争，就在互联互通上卡一卡？

对于联通、铁通等公司的事实性指控，各地电信公司并没有完全否认。中国网通河南通信公司分管互联互通的副总经理赵东生认为，联通、铁通滥用了国家给予他们的价格优惠政策，严重违反相关规定，联通的一些IP卡，竟然打三折出售。河南省通信管理局副局长白保君说：“现在主导电信企业的观念是宁可让利，不让市场，实际上连利也不让。小企业打价格战，电信因为基数大，没办法跟进，就想办法在互联互通上卡一卡。”联通总公司副总裁刘韵洁说：“互联互通是我国电信改革当中非常重要的问题，现在却使得整个电信改革方针难以贯彻执行，市场秩序混乱局面的持续，已经关系到我国电信改革的成败。”117电信业进入激烈竞争的事例■没法竞争，就在互联互通上卡一卡？各运营商为了贯彻竞争，增强竞争力的战略，在新业务，新应用方面的投资

■移动：“业务领先，服务领先”、“移动梦网”、 GPRS、“彩信（MMS)”

■联通：“新时空”、“联通在线”、CDMA20001X

■电信：“家家e”、天翼通

■网通：“家家e”4.3 电信运营商向信息服务商转型118各运营商为了贯彻竞争，增强竞争力的战略，在新业务，新应用方面转型时面临的挑战建立多层次、可为多项业务服务提供制成的网络平台终端革命和终端生产成为产业价值链中重要的一环电信运营商面临运营模式的转轨，转型需要构建完整的价值链119转型时面临的挑战建立多层次、可为多项业务服务提供制成的网络平真正转变观念，以客户为中心，以服务为先导的市场管理内部信息网，信息化建设的投资将加大。BOSS系统CRM、ERPCallCenter计费营帐系统经营决策分析4.4以服务为先导，加强信息化建设120真正转变观念，以客户为中心，以服务为先导的为进一步满足用户发展需求，增加网络覆盖，增加通信能力而必须加大的投资。四大运营商为在未来不失先机而在3G方面的试验等投入。合资企业在国内的投资

——上海信天：AT&T与上海电信+上海信息投资——沃达丰购进中国移动（香港）2.32亿股占3.27%——SKT与联通即将成立合资公司，经营CDMA数据业务——澳大利亚T和上广电合资建立增值电信服务公司4.5投资主体的多元化121为进一步满足用户发展需求，增加网络覆盖，增加通信能力而必须加五、电信改革的理性思考冲击FCC的反省媒体评论中国的思考122五、电信改革的理性思考冲击555.1、世通事件带来的冲击——电信改革将从激进回归谨慎。电信业是信息经济时代的基础行业牵一发动全身，过于信赖竞争、任意割裂电信网络全程全网发展规律的激进改革会阻碍电信改革和发展。——投资者的信心受到重创，今后一段时间内投资电信，人们会更加谨慎。——技术与应用将更加紧密相联。运营商将从重视技术逐步转到以应用为主技术服务于应用。1235.1、世通事件带来的冲击565.2、FCC的深刻反省“电信业目前处于‘绝对危机’的状况”，“对于这个行业的问题，政府要承担部分责任”——FCC主席迈克尔.鲍威尔——1984年的AT&T拆分（一分为八），没能解决本地电话市场的垄断问题——1996年2月新电信法诞生，“我们要创建一个开放的市场，在这里，竞争和创新与光速同行”----克林顿----新电信法进行了重大改革，迎来了电信市场的敞开大门、八方竞争的局面。1245.2、FCC的深刻反省“电