投资估算预算培训课件

第五章投资估算的编制与审查

一、投资估算概述（一）投资估算的概念投资估算是在对项目的建设规模、产品方案、工艺技术及设备方案、工程方案及项目实施进度等进行研究并基本确定的基础上，估算项目所需资金总额（包括建设投资和流动资金）并测算建设期分年资金使用计划。投资估算是拟建项目编制项目建议书、可行性研究报告的重要组成部分，是项目决策的重要依据之一。（二）投资估算的作用(1)投资估算是项目主管部门审批项目建议书和可行性研究报告的依据之一，并对制定项目规划、控制项目规模起参考作用；(2)投资估算是项目筹资决策和投资决策的重要依据，对于确定融资方式、进行经济评价和进行方案选优起着重要的作用；(3)投资估算既是编制初步设计概算的依据，同时还对初步设计概算起控制作用，是项目投资控制目标之一。（三）投资估算的内容投资估算的内容，从费用构成来讲应包括该项目从筹建、设计、施工直至竣工投产所需的全部费用，分为建设投资和流动资金两部分。（四）投资估算的主要依据(1)主要工程项目、辅助工程项目及其他各单项工程的建设内容及工程量；(2)专门机构发布的建设工程造价及费用构成、估算指标、计算方法，以及其他有关估算工程造价的文件；(3)专门机构发布的工程建设其他费用计算办法和费用标准，以及政府部门发布的物价指数；(4)已建同类工程项目的投资档案资料；(5)影响建设工程投资的动态因素，如利率、汇率、税率等。二、建设投资估算

建设投资的估算采用何种方法应取决于要求达到的精确度，而精确度又由项目前期研究阶段的不同以及资料数据的可靠性决定。因此在投资项目的不同前期研究阶段，允许采用详简不同、深度不同的估算方法。常用的估算方法有：生产能力指数法、比例估算法、综合指标投资估算法。（一）生产能力指数法据统计，生产能力不同的两个装置的初始投资与两个装置生产能力之比的指数幕成正比。计算公式为：

C2：为拟建项目或装置的投资额；C1：为已建同类型项目或装置的投资额；x2：为拟建项目的生产能力；x1：为已建同类型项目的生产能力；Cf：为价格调整系数；n：为生产能力指数。该法中生产能力指数n是一个关键因素。不同行业、性质、工艺流程、建设水平、生产率水平的项目，应取不同的指数值。选取n值的原则是：靠增加设备、装置的数量，以及靠增大生产场所扩大生产规模时，n取0.8-0.9;靠提高设备、装置的功能和效率扩大生产规模时，n取0.6-0.7。拟建项目生产能力与已建同类项目生产能力的比值应有一定的限制范围，一般这一比值不能超过50倍，而在10倍以内效果较好。生产能力指数法多用于估算生产装置投资。生产能力指数法多用于估算生产装置投资。（二）比例估算法(1)以拟建项目或装置的设备费为基数，根据已建成的同类项目的建筑安装工程费和其他费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装工程及其他有关费用，其总和即为拟建项目或装置的投资额。计算公式为：

C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3）+IC：拟建项目的建设投资额；E：根据设备清单按现行价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；P1,P2,P3：表示已建成项目中的建筑、安装及其他工程费用分别占设备费的百分比；f1,f2,f3：表示由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等变化的综合调整系数；I：拟建项目的其他费用。这种方法适用于设备投资占比例较大的项目。(2)以拟建项目中主要的、投资比重较大的工艺设备的投资(含运杂费，也可含安装费)为基数，根据已建类似项目的统计资料，计算出拟建项目各专业工程费占工艺设备的比例，求出各专业投资，加和得工程费用，再加上其他费用，求得拟建项目的建设投资。（三）综合指指标投资估算算法综合指标投资资估算法又称称概算指标法。是依据国家家有关规定，，国家或行业业、地方的定定额、指标和和取费标准以以及设备和主主材价格等，，从工程费用用中的单项工程入手，来估算算初始投资。。采用这种方方法，还需要要相关专业提提供较为详细细的资料，有有一定的估算算深度，精确度度相对较高。其估算要点点是：1.设备和工器具具购置费估算算分别估算各单项工程的设备和工器器具购置费，，需要主要设设备的数量、出厂价格和相关运杂费资料，一般运杂费可按设备价格格的百分比估估算。进口设备要注意按照有有关规定和项项目实际情况况估算进口环环节的有关税税费，并注明明需要的外汇汇额。主要设设备以外的零星设备费可按占主要要设备费的的比例估算算，工器具购置置费一般也按占占主要设备备费的比例例估算。2.安装工程费费估算可行性研究究阶段，安装工程程费一般可可以按照设设备费的比例估算，该比例需需要通过经经验判定，，并结合该该装置的具具体情况确确定。安装装工程费中中的材料费费应包括运运杂费。安装工程费费也可按设设备吨位乘乘以每吨安安装费指标标，或安装装实物量乘乘以相应的的安装费指指标估算。。条件成熟的的，可按概概算法估算算。3.建筑工程费费估算建筑工程费费的估算一一般按单位位综合指标标法，即用用工程量乘乘以相应的的单位综合合指标估算算，如单位位建筑面积积（每平方方米）投资资，单位土土石方（每每立方米））投资，单单位矿井巷巷道（每延延米）投资资，单位路路面铺设（（每平方米米）投资等等。条件成熟的的，可按概概算法估算算。4.其他费用的的估算其他费用种种类较多，，无论采用用何种投资资估算分类类，一般其其他费用都都需要按照照国家、地地方或部门门的有关规规定逐项估估算。要注注意随地区区和项目性性质的不同同，费用科科目可能会会有所不同同。在项目目的初期阶阶段，也可可以按照工工程费用的的百分数综综合估算。。5.基本预备费费估算基本预备费费以工程费费用、第二二部分其他他费用之和和为基数，，乘以适当当的基本预预备费率（（百分数））估算，或或按固定资资产费用、、无形资产产费用和其其他资产费费用三部分分之和为基基数，乘以以适当的基基本预备费费率估算。。预备费率的的取值一般般按行业规规定，并结结合估算深深度确定。通常对外外汇和人民民币部分取取不同的预预备费率。。6.涨价预备费费估算一般以分年年工程费用用为基数，，分别估算算各年的涨涨价预备费费，再行加加和，求得得总的涨价价预备费。。三、流动资资金估算流动资金是是指生产经经营性项目目投产后，，为进行正正常生产运运营，用于于购买原材材料、燃料料，支付工工资及其他他经营费用用等所需的的周转资金金。流动资金估估算一般是是参照现有有同类企业业的状况采采用分项详细估估算法，个别情况况或者小型型项目可采采用扩大指标法法。1.分项详细估估算法对计算流动动资金需要要掌握的流动资产和流动负债这两类因素素应分别进进行估算。。在可行性研研究中，为为简化计算算，仅对存货、现金金、应收账账款这三项流动动资产和应付账款这项流动负负债进行估估算。2.扩大指标估估算法(1)按按建设投资的一定比例例估算。例例如，国外外化工企业业的流动资资金，一般般是按建设设投资的15%一20％计算算。(2)按按经营成本的一定比例例估算。(3)按按年销售收人的一定比例例估算。(4)按按单位产量占用流动资资金的比例例估算。流动资金一一般在投产产前开始筹筹措。在投投产第一年年开始按生生产负荷进进行安排，，其借款部部分按全年年计算利息息。流动资资金利息应应计入财务务费用。项项目计算期期末回收全全部流动资资金。四、投资估估算的审查查为了保证项项目投资估估算的准确确性和估算算质量，以以便确保其其应有的作作用，必须须加强对项项目投资估估算的审查查工作。项项目投资估估算的审查查部门和单单位，在审审查项目投投资估算时时，应注意意审查以下下几点。1.投资估算编编制依据的的时效性、准准确性估算项目投投资所需的的数据资料料很多，如如已建同类类型项目的的投资、设设备和材料料价格、运运杂费率、、有关的定定额、指标标、标准，，以及有关关规定等，，这些资料料既可能随时间而发发生不同程程度的变化化，又因工程项目内内容和标准准的不同而而有所差异异。因此，必必须注意其其时效性。。同时根据据工艺水平平、规模大大小、自然然条件、环环境因素等等对已建项项目与拟建建项目在投投资方面形形成的差异异进行调整整。2.审查选用的的投资估算算方法的科学性、适适用性投资估算方方法有许多多种，每种种估算方法法都有各自自适用条件件和范围，，并具有不不同的精确确度。如果果使用的投投资估算方方法与项目目的客观条条件和情况况不相适应应，或者超超出了该方方法的适用用范围，那那就不能保保证投资估估算的质量量。3.审查投资估估算的编制制内容与拟拟建项目规规划要求的的一致性(1)审查投资估估算包括的的工程内容容与规划要要求是否一一致，是否否漏掉了某某些辅助工工程、室外外工程等的的建设费用用；(2)审查项目投投资估算中中生产装置置的技术水水平和自动动化程度是是否符合规规划要求的的先进程度度。4.审查投资估估算的费用用项目、费费用数额的的真实性(1)审查查费用项目目与规划要要求、实际际情况是否否相符，有有否漏项或重项项，估算的费费用项目是是否符合国家规定，是否针对对具体情况况作了适当当的增减；；(2)审查查“三废””处理所需需投资是否否进行了估估算，其估