2022Q3中国企业创投CVC季报

企业创投 季中国 企业创投 季睿兽分析全球投融资系列报告CVC投融资季报睿兽分析每季度整理最值得关注的热门CVC投融资事件，并提供CVC投融资市场分析，帮助大家及时了解大公司投资动向。睿兽分析数据显示，2022年第三季度国内CVC机参与的股权投资事件共253个，比上季度增加3.3%，比去年同期减少56.9%，占本季度投资事件总数的20.4%。涉及已披露总金额为501.55亿元人民币，比上季度减少18.5%，比去年同期减少65.8%，占本季度投资事件总金额的31.3%。行业分布中，智能制造、医疗健康和企业服务成为本季度最受国内CVC机构青睐的三大行业，其中智能制造以50个投资事件成为第三季度最热门行业，占比19.3%；区域分布中，广东（50个）以CVC投资事件数量最多排在首位，上海（41个）、北京（37个）分别位居第二、三位；阶段分布上，早期（171个）、成长期（63个）、后期（19个）。2022年第三季度，投资活跃的CVC机构主要为：腾讯投资（13个）、联想创投（12个）、尚颀资

（10个）、AnimocaBrands（8个）、中芯聚源（8个）。2022年第三季度，国内CVC机构参与的大额融资件新增15个，占全球大额融资事件总数的31.9%；参与投资的独角兽企业新增14家，占全球新增独角兽业总数的29.2%。2022年第三季度，156家中国企业完成IPO，其中受CVC机构支持的企业数量为39家，CVC渗透率为25%。2022年第三季度，国内CVC机构参与的并购事件共33个，比上月增加6.5%，比去年同期增加6.5%。其中境内并购事件29个，跨境并购事件4个。已披露易总金额为149.87亿元，比上季度减少32.8%，比去年同期减少56.5%。国内CVC投融资概况投资整体情况睿兽分析数据显示，第三季度国内CVC机构参与的股权投资事件共253个，比上季度增加3.3%，比去年同期减少56.9%，占本季度投资事件总数的20.4%。涉

及已披露总金额为501.55亿元人民币，比上季度减少18.5%，比去年同期减少65.8%，占本季度投资事件总金额的31.3%。事件（数） 金额（亿）

196192196192200190 1961571361198695908974641474200月 月 月 月

0事件 金额 数据来源：睿兽分析行业分布睿兽分析数据显示，2022年第三季度国内CVC投融资市场主要分布在智能制造、医疗健康、企业服务、汽车交通、人工智能等26个行业。其中，智能制造、医疗健康、企业服务分别以50、42和23个投资事位列第三季度CVC机构追捧的热门行业前三甲。前三

行业涉及已披露总金额为167.99亿元人民币，占所有行业33.5%。已披露交易金额前三的行业依次为材料（413.80亿元）、能源电力（107.59亿元）和汽车交通（103.06亿元）。事件（数）504223422323221716141311111098 77 75 5 5 43 221 140工具软件旅游信息通信教育培训物流仓储环保农业金融电子商务物联网大数据消费生物科技生活服务文化娱乐能源电力区块链材料硬件传统行业人工智能汽车交通企业服务医疗健康智能制造VR/AR0工具软件旅游信息通信教育培训物流仓储环保农业金融电子商务物联网大数据消费生物科技生活服务文化娱乐能源电力区块链材料硬件传统行业人工智能汽车交通企业服务医疗健康智能制造VR/AR事件 数据来源：睿兽分析金额（亿）500400工具软件旅游信息通信教育培训物流仓储环保农业金融电子商务物联网大数据消费生物科技生活服务文化娱乐能源电力区块链材料硬件传统行业人工智能汽车交通企业服务医疗健康智能制造VR/AR0工具软件旅游信息通信教育培训物流仓储环保农业金融电子商务物联网大数据消费生物科技生活服务文化娱乐能源电力区块链材料硬件传统行业人工智能汽车交通企业服务医疗健康智能制造VR/AR数据来源：睿兽分析本季度，「智能制造」成为国内CVC机构最热投资行业，共发生50个投融资事件，其中集成电路赛道有33个，成为「智能制造」行业最热细分赛道。123311事件（数12331150

30集成电路 高端制造设备 智能工厂 印 航空航天 电力设备数据来源：睿兽分析智能制造领域重点案例芯擎科技专注于设计、开发并销售先进的汽车电子芯片，2021年12月推出首款国产车规级7nm智能座舱芯片“龍鷹一号”，在设计、工艺和性能等方面对标目前国际市场上最先进的产品，实现了国产高端汽车芯

片领域的技术突破。本轮融资由红杉中国领投，东软资本、博世旗下博原资本、中芯聚源、嘉御资本、国盛资本、弘卓资本、沄柏资本、越秀产业基金、工国际等跟投。上达半导体成立于2017年，是全球知名的显示驱动IC覆晶薄膜封装基板（COF）供应商，主要生产高精密

汇乐环保是国内规模最大、产品最全的除尘设备企业，成立于2007年，专注于微纳米粉尘防爆除尘核心技术，经过15年的发展，汇乐技术已打造了行业知名的VILLO品牌工业吸尘器、工业集尘器、油雾烟尘净化器等三大系列工业除尘设备。本轮融资由上海国和

投资领投，架桥资本、尚颀资本、蜂巢资本、中金本旗下基金、武岳峰科创、金坛控股、山高投控等家投资机构及产业资本参与投资。本轮融资将用于充研发队伍，推进公司产品的更新迭代升级，加速司防爆除尘全产业链布局及全球化业务拓展。区域分布事件数（个）5041374137292395544400广东 上海

北京 江苏

浙江 湖北

天津 四川

福建 江西地区 数据来源：睿兽分析事件数（个）4137413735171687666400上海 北京 深圳 杭州

苏州 广州

武汉 天津

南京 成都城市 数据来源：睿兽分析阶段分布本季度CVC投资事件按阶段划分，分布最多在早期，共171个，占比67.59%；其次是成长期，发生63个，占比24.90%；后期共19个，占比7.51%。已披露

资金额方面，早期298.47亿元，占比38.48%；成长期418.08亿元，占比46.90%；后期174.92亿元，占比19.62%。布 1个1个3个9个早期 成长期 后期 早期 成长期 后期数据来源：睿兽分析 数据来源：睿兽分析睿兽分析数据显示，2022年第三季度中国一级市场参与投资的CVC有176家，数量比上季度增加9.3%，比去年同期减少32.6%。

aCVC机构投资事件数量项目行业一句话简介地区腾讯投资金融智能在线支付平台意大利立刻签企业服务游戏数字知识产权交易签约服务商上海讯捷医疗医疗健康医疗器械产销商江苏t文化娱乐交互式娱乐设备提供商英国From文化娱乐游戏开发商日本三星保险金融独资财产保险公司上海爱科农农业农作物智能种植决策服务商北京云鲸NARWAL人工智能家庭服务机器人研发商广东丹序生物医疗健康生物药品研发商北京零念科技汽车交通自动驾驶技术研发商上海IQM企业服务量子计算软件研发商芬兰ClassDojo教育培训教学互动管理平台美国福寿康医疗健康智慧养老护理服务商上海联想创投碳硅智慧医疗健康创新药物研发商浙江中科时代企业服务生产控制与边缘计算基础设施供应商广东DeepWay汽车交通智能新能源卡车制造商北京伴芯科技智能制造电子设计自动化（EDA）软件研发商上海芯科集成智能制造车规级MCU、MPU芯片设计服务商江苏万有引力VR/ARXR芯片研发商浙江微纳核芯物联网物联网TC系列化芯片研发商浙江怒喵科技硬件C电子品牌广东遁甲科技硬件人脸识别智能门锁研发商浙江睿思芯科人工智能基于RISC-V架构的芯片公司广东锐驰智慧农业割草机器人解决方案提供商广东锐视智芯生物科技机器视觉系统提供商广东CVC机构投资事件数量项目行业一句话简介地区尚颀资本汇乐环保智能制造工业集尘器和吸尘器生产商广东高视科技人工智能工业I智能机器视觉应用系统解决方案提供商江苏悉智科技汽车交通车规级功率与电源模块零件商江苏得帆信息企业服务数字化服务咨询服务商上海巨风半导体智能制造电子及芯片技术研发商广东昆高新芯智能制造自主可控模数集成芯片设计商江苏明皜传感硬件MEMS传感器生产企业江苏世冠科技企业服务系统仿真软件开发商北京精邰实业人工智能智能机器人研发商上海爱彼爱和智能制造气凝胶制备服务商河北8MPCHLabs区块链多方计算技术工作室英国Thirdwave区块链区块链数据公司美国aFantasy区块链RPG类E游戏开发商韩国Xterio区块链Web3游戏开发商瑞士as区块链IP运营商日本reNFT区块链NFT租赁基础设施美国Cardinal区块链NFT基础设施协议服务商美国区块链区块链游戏开发商韩国中芯聚源8高视科技人工智能工业I智能机器视觉应用系统解决方案提供商江苏拜安科技物联网光纤传感产品及核心部件研发商上海楚睿智能能源电力储能产品研发商安徽泽丰半导体智能制造半导体测试服务商上海芬能智能制造智能工厂服务提供商上海芯擎科技智能制造汽车电子芯片研发商湖北公大激光智能制造激光工业装备研发商广东宏芯宇电子硬件NandFlash存储芯片研发商广东数据来源：睿兽分析2022年第三季度，国内CVC机构参与的新增大额融资事件15个，占本季度全球大额融资事件总数

31.9%；已披露融资总额为280.57亿元人民币，占本季度全球大额事件融资金额总数的37.2%。公司行业领域地区当前轮次融资金额CVC参与方备注融通高科材料、能源电力湖北D轮50亿人民币星宇股份独角兽先导薄膜 材料 安徽 B轮 45亿人民币 比亚迪、SK中国、格力集团华发集团、特变电工

独角兽阿维塔科技阿维塔科技汽车交通重庆 A轮7亿人民币 宁德时代、长安汽车独角兽丽豪半导体材料青海 B轮2亿人民币正泰集团、晶盛机电丽豪半导体材料青海 B轮2亿人民币正泰集团、晶盛机电独角兽德尔科技 传统行业 福建 O轮 6亿人民币 国投美亚基金 独角兽鑫芯半导体鑫芯半导体材料江苏 +轮9亿人民币 TCL科技独角兽享道出行汽车交通上海 B轮0亿人民币阿里巴巴、尚颀资本、宁德时代独角兽From享道出行汽车交通上海 B轮0亿人民币阿里巴巴、尚颀资本、宁德时代独角兽IQM 企业服务 芬兰 +轮 8亿欧元 腾讯投资 —芯擎科技芯擎科技智能制造湖北 A轮近十亿人民币 中芯聚源独角兽—上汽集团、TOYOTA、WiVentures1—上汽集团、TOYOTA、WiVentures1亿美元美国 C+轮汽车交通人工智能MayMobility上达半导体 智能制造 江苏 +轮 7亿人民币 前海长城 —小鹏鹏行人工智能小鹏鹏行人工智能广东 A轮1亿美元小鹏汽车—数据来源：睿兽分析公司 行业领域 地区 成立时间 当前轮次 融资金额 公司 行业领域 地区 成立时间 当前轮次 融资金额 CVC参与方融通高科 能源电力、材料 湖北 4 D轮 50亿人民币 星宇股份丽豪半导体 材料 青海 丽豪半导体 材料 青海 9 B轮 2亿人民币 正泰集团、晶盛机电太若科技 VR/AR、硬件 广东 5 C++轮 未披露 阿里巴巴、爱奇艺、沐曦 智能制造 上海 沐曦 智能制造 上海 4 B轮 0亿人民币 联想创投先导薄膜 材料 安徽 2 B轮 45亿人民币 比亚迪K中国格力集团、ClassDojo 教育培训 美国 ClassDojo 教育培训 美国 1 D轮 5亿美元 腾讯投资ClinChoice昆翎 医疗健康 天津 5 E轮 5亿人民币 鹏瑞集团DANADANA 金融 印度尼西亚1 未披露 5亿美元 rMas微容科技 汽车交通 广东 9 B轮 0亿人民币

联想创投、OPPO及旗巡星投资、小米产投、华勤通讯、闻泰战投y 金融 意大利 1 D轮 2亿欧元 腾讯投资0亿人民币 阿里巴巴、尚颀资本、宁德时代B轮上海汽车交通0亿人民币 阿里巴巴、尚颀资本、宁德时代B轮上海汽车交通享道出行Unity中国 VR/AR 上海 9 天使轮 未披露 游芯擎科技 智能制造 湖北 8芯擎科技 智能制造 湖北 8 A轮 近十亿人民币 中芯聚源数据来源：睿兽分析在对本季度14家新晋独角兽企业的投资战绩中，投出独角兽公司数排名前三的CVC机构为：阿里巴巴（3个）、腾讯投资（2个）及联想创投（2个）。机构投资独角兽数量案例阿里巴巴3太若科技、享道出行、Unity中国腾讯投资2联想创投2微容科技、沐曦2微容科技、Unity中国华勤通讯1微容科技五矿创投1先导薄膜爱奇艺1太若科技字节跳动1Unity中国宁德时代1享道出行格力集团1先导薄膜数据来源：睿兽分析国内CVC投资上市企业概况本季度，156家中国企业完成IPO，其中受CVC机构支持的企业数量为39家，CVC渗透率为25%。

本季度，国内共9家CVC机构被投企业IPO数量超过2家。CVC机构被投企业O数案例中芯聚源4中科蓝讯、晶华微、江波龙、广立微小米产投3易点天下、凌云光、帝奥微海尔集团3科捷智能、叮当快药、博纳影业招商资本2汇成股份、洪九果品天士力创投2智云健康、叮当快药腾讯投资2柠萌影业、博纳影业昆仑万维2趣睡科技(8H床垫红星美凯龙2汇成股份、洪九果品海尔资本2元道通信、奥比中光数据来源：睿兽分析2022年前三季度，国内共10家CVC机构被投企业IPO数量超过3家，其中较为瞩目的是「中芯聚源」，今年已有CVCCVC机构 被投企业O数 案例中芯聚源 1 中科蓝讯、英集芯、唯捷创芯、拓荆科技、思特威、纳芯微、晶华微、江波龙、奕东电子易点天下唯捷创芯奕东电子易点天下唯捷创芯思特威凌云光岹科技Fortior帝奥微、必易微8小米产投腾讯投资 3 柠萌影业、和元生物、博纳影业世纪金源集团 世纪金源集团 3 瑞科生物、软通动力、美因基因红星美凯龙 3 森鹰窗业、慕思股份、大健云仓尚颀资本 红星美凯龙 3 森鹰窗业、慕思股份、大健云仓海尔资本 3 云从科技、元道通信、奥比中光海尔集团 海尔集团 3 科捷智能、叮当快药、博纳影业阿里巴巴 3 汇通达、洪九果品、翱捷科技哈勃投资 3阿里巴巴 3 汇通达、洪九果品、翱捷科技数据来源：睿兽分析CVC参与并购分析睿兽分析数据显示，本季度国内CVC机构参与的并购事件共33个，比上季度增加6.5%，比去年同期增加6.5%。其中境内并购事件29个，跨境并购事件4个。已披露交易总金额为149.87亿元，比上季度减少

44332244332222211186420医疗健

汽车交

传统行

能源电力 材料

生物科技 金融

企业服

生活服务 农业

人工智能 旅游

物联网数据来源：睿兽分析22.6019.6118.2318.6712.536.6122.6019.6118.2318.6712.536.615.543.981.171.520.060.000.089860医疗健康汽车交通传统行业能源电力 材料 生物科技 金融 企业服务生活服务 农业 人工智能 旅游 物联网数据来源：睿兽分析CVC参与并购重点案例锂电新材料系列产品研发商赣锋锂业通过全资子公司赣锋国际有限公司收购LitheaInc.公司（简称“Lithea公司”）100%股份。Lithea公司主要从事收购、勘探及开发锂矿业权，旗下的主要资产PPG项目是位于阿根廷萨尔塔省的锂盐湖项目，包括

Pozuelos和PastosGrandes两块锂盐湖资产。本次汽车整车及零部件设备制造商上汽集团竞得上海东正汽车金融股份有限公司（简称“东正金融”）15.2亿股内资股（占比71.04%），拍卖成交价约16.07亿元。东正金融控股股东正通控股所持股权被上海金融法院裁定强制执行后，上汽集团以唯一竞拍者身份竞结构胶粘剂研发商康