企业财务不安全因素防范

...wd......wd......wd...成绩：学号：10成绩：学号：10大学成教分院毕业论文论文题目企业财务不安全因素防范班级学生姓名指导教师二○年月日目录摘要……………11、财务不安全因素概述……………22、财务不安全因素分类……………23、财务不安全因素的来源…………33.1外部财务不安全因素分析………………33.2内部财务不安全因素分析………………34、财务不安全因素的防范…………54.1针对外部财务不安全因素的对策：……………………54.2针对内部财务不安全因素的对策：……………………5完毕语………………6参考文献………………………7摘要随着市场经济的开展，企业改革的日益深入，研究企业存在的财务不安全因素并采取一定措施进展防范和管理成为一个重要的课题。本文正是以企业财务不安全因素为研究对象，从财务不安全因素的基本理论入手，研究企业财务不安全因素的防范问题。论文首先介绍了有关企业财务不安全因素的概念、理论，然后论述了企业财务不安全因素的现状和成因分析，接着论文详细分析了企业财务不安全因素防范的方法，主要探讨了企业财务不安全因素的防范对策。因此，正确把握企业财务不安全因素的运行规律，加强对企业财务不安全因素的管理显得非常重要。关键字：不安全因素，财务不安全因素，防范企业财务不安全因素防范1财务不安全因素概述财务不安全因素是企业在财务管理过程中必须面对的一个现实问题，财务不安全因素是客观存在的，企业管理者对财务不安全因素只有采取有效措施来降低不安全因素，而不可能完全消除不安全因素。文章通过对企业财务不安全因素类型分析，从中找出不同财务不安全因素产生的具体原因，并试图探索出解决各类财务不安全因素的有效方法。当今世界上因财务不安全因素而倒闭破产的公司，甚至是特大公司也不为少见，如2002年世界500强的安然就是一例。因此，无视财务不安全因素将给我们带来的后果是严重的。概括来说：财务不安全因素(financialrisk)是指公司财务构造不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的不安全因素。财务不安全因素有广义的定义和狭义的定义，决策理论学家把不安全因素定义为损失的不确定性，这是不安全因素的狭义定义。日本学者龟井利明认为，不安全因素不只是指损失的不确定性，而且还包括盈利的不确定性。这种观点认为不安全因素就是不确定性，它既可能给活动主体带来威胁，也可能带来时机，这就是广义不安全因素的概念。2财务不安全因素分类2.1筹资不安全因素筹资不安全因素指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资不安全因素主要包括利率不安全因素、再融资不安全因素、财务杠杆效应、汇率不安全因素、购置力不安全因素等。2.2投资不安全因素投资不安全因素指企业投入一定资金后，因市场需求变化而影响最终收益与预期收益偏离的不安全因素。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。2.3经营不安全因素经营不安全因素又称营业不安全因素，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。经营不安全因素主要包括采购不安全因素、生产不安全因素、存货变现不安全因素、应收账款变现不安全因素等。2.4存货管理不安全因素企业保持一定量的存货对于其进展正常生产来说是至关重要的，但若何确定最优库存量是一个比较棘手的问题，存货太多会导致产品积压，占用企业资金，不安全因素较高；存货太少又可能导致原料供应不及时，影响企业的正常生产，严重时可能造成对客户的违约，影响企业的信誉。2.5流动性不安全因素流动性不安全因素是指企业资产不能正常和确定性地转移现金或企业债务和付现责任不能正常履行的可能性。从这个意义上来说，可以把企业的流动性不安全因素从企业的变现力和偿付能力两方面分析与评价。3财务不安全因素的来源在分析企业财务不安全因素的时候，本文认为可以运用制定企业战略的思想，对其进展外局部析和内局部析。3.1外部财务不安全因素分析导致企业财务不安全因素的外部原因有很多，其中主要包括四个方面的原因。3.1.1经济因素经济因素主要包括财政政策、货币政策、税率、产业构造、GDP的增长情况、通货膨胀率、汇率、利率等等。这些因素的改变会对企业的经营开展产生深远的影响，处理不好，会使企业很容易发生财务不安全因素。3.1.2政治、政府及法律因素政治、政府及法律因素对大小企业都构成重要的时机与威胁。对于严重依赖政府合同和补贴的产业和公司来说政治预测成为外部财务分析最重要的组成局部。企业制度法规的变化和企业所处的法律环境均可以显著的影响企业的经营。3.1.3自然环境因素由于自然力量导致的企业财产损失、交通中断等造成的不安全因素。例如：暴风、洪水和地震等等均会影响企业的利润，造成企业的财务不安全因素。3.1.4社会、文化、人口及环境因素社会、文化、人口及环境因素对于企业的产品、服务、市场和消费者都会产生重大的影响。例如：宗教信仰的冲突很可能引起动乱和战争，其结果可能导致企业生产经营活动中断和经营条件的损坏。3.2内部财务不安全因素分析3.2.1企业管理人员对财务不安全因素客观性认识缺乏财务不安全因素是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务不安全因素。在现实工作中，特别是财务管理人员缺乏不安全因素意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务不安全因素，不安全因素意识淡薄是财务不安全因素产生的重要原因之一。3.2.2财务决策缺乏科学性导致决策失误财务决策失误是产生财务不安全因素又一重要原因，防止财务决策失误的前提是财务决策科学化。目前，企业财务决策普遍存在着经历决策或主观决策现象，由此而导致决策失误经常发生，从而产生财务不安全因素。根据企业生产经营的整个过程，可能产生的财务不安全因素是筹资不安全因素、投资不安全因素、资金回收不安全因素。〔1〕筹资不安全因素筹资不安全因素是指企业实行负债经营而借入资金，给企业带来的丧失偿债能力的可能性和收益的不确定性。具体来说，筹资不安全因素来源于两个方面：一是偿债不安全因素。由于借入资金严格规定了借款方式、还款期限和还款金额，如果企业负债较多，而经营管理和现金管理不善，可能导致企业不能按期还本付息，就会产生偿债不安全因素。二是收益变动不安全因素。这种不安全因素主要来源于资金使用效益的不确定性，这种不确定性会通过负债的财务杠杆作用产生放大效应。〔2〕投资不安全因素企业通过筹资活动取得资金后，进展投资类型有两种：一是投资生产工程；二是投资购置证券。无论工程投资还是证券投资，并不能保证一定到达预期收益。这种投入资金的实际使用效果偏离预期结果的可能性就是投资不安全因素。〔3〕资金回收不安全因素主要是应收账款的回收在时间上和金额上不确定所导致的不安全因素。具体来讲包括两个方面：一是时间上的不确定性，表现为拖欠不安全因素，即客户超过规定的信用期限付款的不安全因素。应收账款的拖欠不安全因素造成企业结算资金不能及时回收和再生产资金相对缺乏。二是金额上的不确定性，是指应收账款无法收回，形成坏账的不安全因素。显而易见，如果应收账款无法收回而成为坏账，必然对企业现金流量产生直接损失。此外，由于这局部坏账已纳税款也不能退回，从而使企业蒙受更大损失。〔4〕收益分配不安全因素收益分配是企业财务管理的最后一个环节，收益分配不安全因素是指企业在分配收益方式、时间和金额上的不同权衡和取舍，给企业价值带来的不确定性。3.4企业内部财务关系混乱企业在财务管理上存在权责不明、管理混乱现象，造成资金使用率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。4财务不安全因素的防范4.1、针对外部财务不安全因素的对策：认真分析财务管理外部环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，企业无法对其施加影响，但并不是说企业面对环境变化就无所作为。为防范财务不安全因素，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进展认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，以此降低因环境变化给企业带来的财务不安全因素。针对外部财务不安全因素防范策略主要有以下几种，它们各具特点和运用条件，相互之间可以结合运用和互补，企业管理者可以根据实际情况，对其实施整体组合。4.1.1分散策略通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务不安全因素。对于不安全因素较大的投资工程，企业可以与其它企业共同投资，以实现收益共享，不安全因素共担，从而分散投资不安全因素。4.1.2回避策略即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务不安全因素，在保证财务管理目标实现的前提下，选择不安全因素较小的方案，以到达回避财务不安全因素的目的。4.1.3减弱策略通过减少财务不安全因素发生时机或削弱损失严重性，控制财务不安全因素损失。回避的作用总是有限的和相对的，因为任何经营活动都伴有程度不同的财务不安全因素，因此，企业总是在追求预期利益的同时，尽量将损失减至最低程度。实施减弱策略，不仅要有技术力量、人员和法律方面的保障，而且在经济上也是可行的，即预期收益大于或等于预期成本，否那么，就不宜采用此策略。4.1.4转移策略转移不安全因素策略是指企业通过某种手段将局部或全部可能承担的不安全因素转嫁给他人或社会承担的方法。4.2针对内部财务不安全因素的对策：4.2.1不断提高管理人员特别是财务人员不安全因素意识首先应加强管理层的不安全因素意识，尤其是在企业面临危机的时候，不安全因素意识显得更为重要。海尔总裁张瑞敏常告诫自己也告诫员工的一句话是:永远战战兢兢，永远如履薄冰。由此可见作为一个知名大企业领导对不安全因素的重视程度。只有企业管理层的不安全因素意识加强了，才可能在企业中引导全体员工参与不安全因素的防范工作，才可能真正在企业形成全面防范财务不安全因素的局面。其次，精选财务人员，提高财务部门整体素质。要使财务管理人员明白，财务不安全因素存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务不安全因素，财务管理人员必须将不安全因素防范贯穿于财务管理工作的始终。4.2.2提高财务决策科学化水平，防止因决策失误产生的财务不安全因素财务决策正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经历决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务不安全因素，企业必须采用科学的决策方法。〔1〕针对筹资不安全因素的对策提高资金使用效益，是防范和控制筹资不安全因素的基本。因为企业还本付息的资金最终来源于企业收益。如果企业经营管理不善，长期亏损，即使现金管理十分有效，也会导致企业不能按期支付债务本息；其次，适度负债，优化资本构造。负债经营犹如一把双刃剑，在给企业带来更高收益的同时，也可能带来较大的筹资不安全因素，所以企业一定要做到适度负债经营。〔2〕针对投资不安全因素的对策加强投资方案可行性研究。用科学方法计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进展综合评价，在考虑其他因素的根基上选择最正确的投资方案。对于投资证券的不安全因素，运用投资组合理论，合理进展投资组合。〔3〕针对资金回收不安全因素的对策首先，选择合理销售方式和结算方式。对于财务状况和资信状况好的客户，采取赊销的方式，并将累计赊销金额控制在信用额度之内，结算时相应采取分期收款、商业汇票等不安全因素较小的结算方式。对于那些信用状况不好、偿债能力差的客户那么宜尽可能采取现销方式，相应采取汇兑、支票等结算方式。其次，制定合理收账政策，及时催收货款。对逾期未结清欠款的赊销客户，企业应组织人员加紧催收。同时应分清主次，按照应收账款逾期的不同时间和具体情况，采取灵活的政策。4.2.3理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一为防范财务不安全因素，企业必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责清楚，各负其责。兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。结实树立不安全因素防范意识。即要求企业自上而下全体员工在思想上对潜在不安全因素或危机要有清醒的认识和高度警觉，不放松任何细微问题，不被一时的外表繁荣景象冲昏头脑。因此，通过上述分析不难看出，企业运营期间面对各种不