2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库自我评估300题完整参考答案(甘肃省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、10年期国债的票面利率为8%，面值为100000美元，则债券持有人每隔半年可得到（）美元的利息。

A.4000

B.6000

C.8000

D.10000【答案】ACM8V5Y4X9J10B10D5HI3M9L4H7O8G5N1ZK6D1H8C8W8C4N22、7月1日，某交易者以120点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，该交易者又以100点的权利卖出一张9月份到期、执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。该交易者的最大可能盈利是（）。

A.220点

B.180点

C.120点

D.200点【答案】BCL9N8P9E3P10R6H7HJ3K1Y4Y7F10D1H8ZY9K5D4G5J3C7V73、中国金融期货交易所说法不正确的是（）。

A.理事会对会员大会负责

B.董事会执行股东大会决议

C.属于公司制交易所

D.监事会对股东大会负责【答案】ACM4M10O8V6W2T9A3HE8B9L3Z10K1Y3X5ZR4X4Y5G10H2V6R94、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格【答案】ACW10E2L10I3A2D3B9HN1X7L3H2P1S8Q8ZG3G9F1Y10A4F8Y65、某交易者以1000元/吨的价格买入12月到期、执行价格为48000元/吨的铜看跌期权。期权到期时，标的铜价格为47500元/吨。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）

A.48000

B.47500

C.48500

D.47000【答案】DCI4N5Y9Z10I8O6O7HQ4K2E1S5K10O6T3ZD7S7P6S1I8Y7A56、从持有交易头寸方向来看，期货市场上的投机者可以分为（）。

A.多头投机者和空头投机者

B.机构投机者和个人投机者

C.当日交易者和抢帽子者

D.长线交易者和短线交易者【答案】ACZ5E1C5L3G1Q10H5HM8Y1W8L3A2D4A9ZE6M5F5I3M6L1A27、期货合约标的价格波动幅度应该（）。

A.大且频繁

B.大且不频繁

C.小且频繁

D.小且不频繁【答案】ACO8V6O3K7H7Q5P1HE10L9G10J7X4M7H6ZU1F3G6T3W5D5M58、某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）

A.520

B.540

C.575

D.585【答案】CCL2W3O5C9L9S6M9HP8R3Z2W6J2R1B1ZE9G7H4I1W9E9X29、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在2000元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到()时才可以避免损失。（不计手续费等费用）

A.2010元／吨

B.2020元／吨

C.2015元／吨

D.2025元／吨【答案】BCJ10N2V6R6D10G4S1HX5S5N6Z3A7Q7C3ZE5G1K3B7O2L9L810、套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到（）的方式。

A.国外市场

B.国内市场

C.政府机构

D.其他交易者【答案】DCM7H4Q2N5T9L8Q2HS10V2Q4M1N2U10L8ZK3O2V4A6W8E9W211、假设英镑兑美元的即期汇率为1.5823,30天远期汇率为1.5883，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

A.升水0.006美元

B.升水0.006英镑

C.贴水0.006美元

D.贴水0.006英镑【答案】ACW7R3S10Y8Z9Q1Y1HF8P1H1J9G9F3J8ZS4G6C9M6Z5P1H512、目前在我国，对每一晶种每一月份合约的限仓数额规定描述正确的是（）。

A.限仓数额根据价格变动情况而定

B.交割月份越远的合约限仓数额越低

C.限仓数额与交割月份远近无关

D.进入交割月份的合约限仓数额较低【答案】DCE8Y2A5M7Z9A9M8HP4I3F2D10O8U6L7ZW4D2R3R8E6S10S513、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)

A.基差不变

B.基差走弱

C.基差为零

D.基差走强【答案】DCH9T7O3N7J7K5W10HR4O6S4T3W6Y2S3ZR7R2L8R7P6P2A914、在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A.零

B.无穷大

C.全部权利金

D.标的资产的市场价格【答案】CCN8A3C7K1Y6L2Y7HG9T4V2E4Y6O4V7ZA7S1Y8H1T5L6A615、()是金融期货中最早出现的品种，是金融期货的重要组成部分。

A.外汇期货

B.利率期货

C.商品期货

D.股指期货【答案】ACZ4G3E6S4T6D2A1HT5X5U10Z8T2P6T2ZM9N9X6D2T1N4D716、5月8日，某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2100元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700【答案】ACC7Z6C1F10P6L2V8HU5Y5G7L3V7Q10O8ZY1S2H9G1M10Y9O817、经济增长速度较快时，社会资金需求旺盛，市场利率()。

A.上升

B.下降

C.无变化

D.无法判断【答案】ACU1H3U9S9H7Z8G6HL7Y9J9W10Z8H8H1ZT9G8H3O5D2D4H918、商品期货市场上，对反向市场描述正确的是（）。

A.反向市场产生的原因是近期供给充足

B.在反向市场上，随着交割月临近，期现价格将会趋同

C.反向市场的出现，意味着持有现货无持仓费的支出

D.反向市场状态一旦出现，将一直保持到合约到期【答案】BCA6O1V9F1F2W1P5HR2F3C2G4J6C1M1ZK2I9T6D3Q4S7S419、2016年3月，某企业以1.1069的汇率买入CME的9月欧元兑换美元期货，同时买入相同规模的9月到期的欧元兑美元期货看跌期权，执行价格为1.1093，权利金为0.020美元，如果9月初，欧元兑美元期货价格上涨到1.2963,此时欧元兑美元期货看跌期权的权利金为0.001美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。该策略的损益为（）美元/欧元。（不考虑交易成本）

A.0.3012

B.0.1604

C.0.3198

D.0.1704【答案】DCY6V6F7Z7F6K3Z9HV4I10S6T8H4U4X7ZJ7Q3A6C1B9J9H120、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACL8X1Y2W1N8E9Y9HJ8S8X4E6T10H9O4ZL9H10G4Y7Z6V2B921、在分析和预测期货价格时，不同的市场参与者对基本分析和技术分析会有不同的侧重。基本分析注重对影响因素的分析和变量之间的因果联系，其优势在于()。

A.分析结果直观现实

B.预测价格变动的中长期趋势

C.逢低吸纳，逢高卖出

D.可及时判断买入时机【答案】BCM6G6Z1Y2I3Q10S7HQ2I10L1Z9K7Q9J9ZF8C5C2J10C3D1Q1022、芝加哥商业交易所的英文缩写是(）。

A.COMEX

B.CME

C.CBOT

D.NYMEX【答案】BCQ5B4B4A3N9F4J4HC9J7C7M4Z8K1K6ZH4G1G4Z1X3R2M423、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。

A.同时买入3手5月份玉米期货合约

B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约

C.同时买入1手5月份玉米期货合约

D.一天后卖出3手5月份玉米期货合约【答案】ACS1K4Y1V8X5Q2W4HV8O1V10P7D8J6Q3ZU3S9Z9L5U10T5K824、当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.1000

C.799500

D.800000【答案】BCW9C6Z6Y9J4T7H2HD2H5V10J10F9P6F4ZE10K8N4Z3O6J9H625、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCR8Q8J5T9V6C9J1HI3K8B8E4L3U10L9ZC3D2X6E1S2X8V426、某交易者以8710元/吨买入7月棕榈油期货合约1手，同时以8780元/吨卖出9月棕榈油期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者盈利最大。

A.7月8880元/吨，9月8840元/吨

B.7月8840元/吨，9月8860元/吨

C.7月8810元/吨，9月8850元/吨

D.7月8720元/吨，9月8820元/吨【答案】ACE5C4J7X9O2E3P8HP10D6A2H10R9P4D6ZN3J8W7P1A1J1W627、10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平将会下降，于是以97．300美元价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约；当期货合约价格涨到97．800美元时，投资者以此价格平仓，若不计交易费用，投资者该笔交易的盈亏状况为（）。

A.盈利1250美元/手

B.亏损1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.亏损500美元/手【答案】ACU1K10I6V4N6D1N6HD5Z3L6P6M1D6I8ZA6J6T4Y6L2J5O228、某交易者以7340元/吨买入10手7月白糖期货合约后，下列符合金字塔式增仓原则操作的是（）。

A.白糖合约价格上升到7350元/吨时再次买入9手合约

B.白糖合约价格下降到7330元/吨时再次买入9手合约

C.白糖合约价格上升到7360元/吨时再次买入10手合约

D.白糖合约价格下降到7320元/吨时再次买入15手合约【答案】ACM8J3V9U10X7M7Y4HT10C1P3K6G3V4V10ZM6U4M10P10A2K3X829、上海期货交易所关于铝期货合约的相关规定是：交易单位5吨／手，最小变动价位5元／吨，最大涨跌停幅度为不超过上一结算价±3％，2016年12月15日的结算价为12805元／吨。

A.12890元／吨

B.13185元／吨

C.12813元／吨

D.12500元／吨【答案】CCR7O1F9R2K4B1B4HV6O1T9L9Z8D4Q2ZL9A1Y5F10E5Z10X430、欧洲美元期货的交易对象是()。

A.债券

B.股票

C.3个月期美元定期存款

D.美元活期存款【答案】CCY9N8V9X8Q7U7Y4HS1R9C5U1I3P3J10ZF3M6S4I3J3N9W331、下列关于期权的概念正确的是（）。

A.期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

B.期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

C.期权是一种选择的权利，即买方必须在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利

D.期权是一种选择的权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照未来的价格买入或者卖出某种约定标的物的权利【答案】ACX1G4Q4S6G1V6E4HJ9C5U2P10J3W1Z6ZM8Y6I9L4G7D3X532、期货经营机构告知投资者不适合购买相关产品或者接受相关服务后，投资者仍坚持购买的，()向其销售相关产品或者提供相关服务。

A.可以

B.不可以

C.由经营机构决定

D.以上都不对【答案】ACE6W2O8S7V2H4E2HZ3E2D10K10C5D8H7ZA10S7A4I10Q6O7X833、沪深股指期货的交割结算价为最后交易日标的指数（）的算术平均价。

A.最后两小时

B.最后3小时

C.当日

D.前一日【答案】ACA5M1A4R3J1F4E3HI2J10V1O4B9S8G2ZA9D8N1T1R8X3Z634、（）是指在套期保值过程中，期货头寸盈（亏）与现货头寸亏（盈）幅度是完全相同的，两个市场的盈亏是完全相抵的。

A.卖出套期保值

B.买入套期保值

C.完全套期保值

D.不完全套期保值【答案】CCC7B5S2M1L3X8E5HB6O5X4B8U9O7W6ZZ2S2J2Y3P7S6N535、在期货交易发达的国家，（）被视为权威价格，并成为现货交易重要参考依据和国际贸易者研究世界市场行情依据。

A.远期价格

B.期权价格

C.期货价格

D.现货价格【答案】CCZ6A7E10A5N9J1M3HF10F8B10S9Q1O10K3ZI4K10M3B10T6W3P436、大宗商品的国际贸易采取“期货价格升贴水”的定价方式，主要体现了期货价格的（）。

A.连续性

B.预测性

C.公开性

D.权威性【答案】DCH5G7O1J2K6X4N5HI7R1V10O8Y6Y6R9ZS2E5P9M10W2A9S437、棉花期货的多空双方进行期转现交易。多头开仓价格为10210元/吨，空头开仓价格为10630元/吨，双方协议以10450元/吨平仓，以10400元/吨进行现货交收，若棉花的交割成本200元/吨，进行期转现后，多空双方实际买卖价格为（）。

A.多方10160元/吨，空方10580元/吨

B.多方10120元/吨，空方10120元/吨

C.多方10640元/吨，空方10400元/吨

D.多方10120元/吨，空方10400元/吨【答案】ACY4W2O5Z8S7X6A2HW8P7T10Q4N1D7J6ZA8Z6C10K6S1L3Q638、期货交易是从（）交易演变而来的。

A.期权

B.掉期

C.远期

D.即期【答案】CCM7C9G6S9K7Q6C10HP1B10A1V1R4Q4W6ZV10Z10I2L8O3V1C539、3月5日,某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月锌期货合约同时买入5手7月锌期货合约,价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。

A.扩大90

B.缩小90

C.扩大100

D.缩小100【答案】CCH9Q9R7C4O10Q5V7HW2H4W10I9Z10R8L7ZP2Z7H6O3W1C2K240、芝加哥商业交易所（CME）面值为100万美元的3个月期欧洲美元期货，当成交指数为98.56时，其年贴现率是（）。

A.0.36%

B.1.44%

C.8.56%

D.5.76%【答案】BCS3J7U4P1W10C5C5HV8J2V10S9Q7N9X7ZH8V6U8M6V8M3Z741、商品期货合约不需要具备的条件是（）。

A.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

B.规格或质量易于量化和评级

C.价格波动幅度大且频繁

D.具有一定规模的远期市场【答案】DCU8Q10G2C2S2O10D3HC3S5O1Q3V9E1B10ZO2I8D7E8C3M10C542、股指期货套期保值是规避股票市场系统性风险的有效工具，但套期保值过程本身也存在（），需要投资者高度关注。

A.期货价格风险、成交量风险、流动性风险

B.基差风险、成交量风险、持仓量风险

C.现货价格风险、期货价格风险、基差风险

D.基差风险、流动性风险和展期风险【答案】DCC10N4H6V5Z8F3Q6HA3K8W6T6A10T10Y1ZB3B10N4N1P4U10D743、在期货交易所中，每次报价的最小变动数值必须是期货合约规定的最小变动价位的（）。

A.整数倍

B.十倍

C.三倍

D.两倍【答案】ACC6S9H2M9V6P8M2HG7T2Z9K10R7L7F10ZW4E6O4A9J1T3X244、其他条件不变，若石油输出国组织（OPEC）宣布减产，则国际原油价格将（）。

A.下跌

B.上涨

C.不受影响

D.保持不变【答案】BCI9G1X9U4W10G5V9HW2F1N8F2R5K5D5ZC3R9C2V8E4S8N845、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投机交易风险小

B.比普通投机交易风险大

C.和普通投机交易风险相同

D.无风险【答案】ACV5O2Y10H5R3O6Y3HH2O4H10U5Z8O9I6ZM2L9U1N5Q3D10V646、A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4000元／吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4200元／吨，A和B协商约定按照平仓价格为4160元／吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为4110元／吨，则如要使得期转现交易对A、B都有利。则期货的交割成本应该（）。

A.小于60元／吨

B.小于30元／吨

C.大于50元／吨

D.小于50元／吨【答案】CCB3V2S4X9G1K4H3HD3I5B3S5O7B5X3ZN8L8Z4W10N4X5T547、欧洲美元期货合约的报价有时会采用100减去以（)天计算的不带百分号的年利率形式。

A.300

B.360

C.365

D.366【答案】BCH5O8A6E4F3C5V9HJ4Q9C4Y8T6G3O8ZE7B4R3W8Q5X8B848、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。

A.时间价值为50

B.时间价值为55

C.时间价值为45

D.时间价值为40【答案】CCP8P9H1J2D10Q1Z5HO10S10N3G1U2C4X4ZJ8W5R1P6T1C9D349、在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入，远端卖出，则近端掉期全价等于(1。

A.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商买价

B.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商卖价

C.即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

D.即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价【答案】DCW6Q2J7Q3T10S10L10HN8H4Y10A9U4U3T6ZP3F6Q2S2H4B4V950、套期保值的目的是规避价格波动风险，其中，买入套期保值的目的是()。

A.防范期货市场价格下跌的风险

B.防范现货市场价格下跌的风险

C.防范期货市场价格上涨的风险

D.防范现货市场价格上涨的风险【答案】DCD9F10N5B3Y3F5E3HC4B6A10M10E8J10D5ZF8F8W10Z4D6C6S1051、某交易者以2美元／股的价格卖出了一张执行价格为105美元／股的某股票看涨期权。如果到期时，标的股票价格为106美元／股。该交易者的损益为（??）美元。(合约单位为100股，不考虑交易费用)

A.-200

B.100

C.200

D.10300【答案】BCU6C10R6Q6I7A5F10HN7V5W2Q1U4B5M1ZA5D4X6Q7V10P3V1052、?期货公司对其营业部不需（）。

A.统一结算

B.统一风险管理

C.统一财务管理及会计核算

D.统一开发客户【答案】DCR4B6Q9R3G2N4S3HU4I4B4G3Z9J1V9ZS9Q5O4S4C5P1G953、价格存两条横着的水平直线之间上下波动，随时间推移作横向延伸运动的形态是()。

A.双重顶（底）形态

B.三角形形态

C.旗形形态

D.矩形形态【答案】DCI8I6W5B3E3E1D10HO2J7W5W2K2E2T3ZQ3X10U4F10M1G5O954、根据下面资料，回答下题。

A.10

B.20

C.-10

D.-20【答案】CCN1I10E3Q2R10Z8S5HU7Y7X1R1V3E7W7ZT10V5N5U8G7R6R655、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.未来价差缩小

B.未来价差扩大

C.未来价差不变

D.未来价差不确定【答案】ACW9B6S4W6Y3Y5H3HN8Y2K6F4P7C3U3ZT4G8Y4M6G4L4F456、下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。

A.套期保值的本质是“风险对冲”

B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的

C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段

D.不是每个企业都适合做套期保值【答案】BCM10A8Q8Y7W7U4Z4HF8G8I4K1C8O7O3ZR2D5L7R6O2M7E157、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。（不考虑交易费用和现货升贴水变化）

A.-4.898

B.5

C.-5

D.5.102【答案】ACQ6E10K7D6P10S5N9HV4L2N4O1J6M10L3ZB3Q2R9V10Z7P7C458、4月初，黄金现货价格为300元／克。某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定1其进行套期保值。该企业以310元／克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。7月初，黄金期货价格跌至295元／克，现货价格至290元／克。若该矿产企业在！目前期货价位上平仓以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元／克。

A.295

B.300

C.305

D.310【答案】CCD3Z9N2I7R9A3S3HN2G4H10Y10K6U6C3ZW10V8N4O10S5H1A959、截至2013年，全球ETF产品已超过（）万亿美元。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】BCZ3Z4H3N7L4L3H7HD7Z5Q1D10A10K7E8ZQ1J9T9G10K4H3O960、市场上沪深300指数报价为4951．34，IF1512的报价为5047．8。某交易者认为相对于指数报价，IF1512报价偏低，因而卖空沪深300指数基金，同时买入同样规模的IF1512，以期一段时间后反向交易盈利，这种行为是（）。

A.买入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】CCS6V5M3S7D3Y8P1HW5G7X1X2D10W3T9ZS5H9E6Y5P5J10D1061、在国内期货交易所计算机系统运行时，买卖申报单是以（）原则进行排序。

A.价格优先，时间优先

B.价格优先，数量优先

C.时间优先，价格优先

D.数量优先，时间优先【答案】ACQ9R9R7Y2Y9V8V3HG5X6H9S2V5J2P1ZN7R7T6A6I7I6S862、下列不属于影响期权价格的基本因素的是()。

A.标的物市场价格

B.执行价格

C.无风险利率

D.货币总量【答案】DCM3A8N3L9G3Z10Z3HU3T9N9R8Y4N5T8ZE6D7E4Y8S8Y3G363、下列关于套期保值的描述中，错误的是（）。

A.套期保值的本质是“风险对冲”

B.一旦期货市场上出现亏损，则认为套期保值是失败的

C.套期保值可以作为企业规避价格风险的选择手段

D.不是每个企业都适合做套期保值【答案】BCM2Y10N3S1A2U9V8HI8U6L10Q8K1T7Y4ZJ9Z7V4Q9W1Q4E464、下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入l手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】DCX4D10P10F9P9X6U1HL1B8W3L6W8G1Q10ZS2X4G5A6I3Y1G165、下列选项中，（）不是影响基差大小的因素。

A.地区差价

B.品质差价

C.合约价差

D.时间差价【答案】CCQ8T5C5G8C10D7W9HL6H9P10Y3D4S9W8ZI6B1M3A6F10Z4A766、外汇看涨期权的多头可以通过（）的方式平仓。

A.卖出同一外汇看涨期权

B.买入同一外汇看涨期权

C.买入同一外汇看跌期权

D.卖出同一外汇看跌期权【答案】ACD9B5I6W8S5K1C3HU3L5Z8U5J9W3Y1ZW8E9W3I2O2C3Z1067、某日，我国5月棉花期货合约的收盘价为11760元／吨，结算价为11805元／吨，若每日价格最大波动限制为±4％，下一交易日的涨停板和跌停板分别为（）。

A.12275元／吨，11335元／吨

B.12277元／吨，11333元／吨

C.12353元／吨，11177元／吨

D.12235元／吨，11295元／吨【答案】ACJ6V9N4C2Q3X6A5HL2Y10B9Y2Y9W6E3ZX5U6Z2K4L5M9J268、沪深300股指期货每日结算价按合约（）计算。

A.当天的收盘价

B.收市时最高买价与最低买价的算术平均值

C.收市时最高卖价与最低卖价的算术平均值

D.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价【答案】DCF3G5C9J5O10T2L2HC8C9S5C5L9N9X7ZO3P6Z5Z5I6S10E969、某日，交易者以每份0.0200元的价格买入10张4月份到期、执行价格为2.000元的上证50ETF看跌期权，以每份0.0530元的价格卖出10张4月到期、执行价格为2.1000点的同一标的看跌期权。合约到期时，标的基金价格为2.05元。在到期时，该交易者全部交易了结后的总损益为（）。（该期权的合约规模为10000份，不考虑交易费用）

A.亏损1700元

B.亏损3300元

C.盈利1700元

D.盈利3300元【答案】ACC10G8Q9F3F1C1S4HK8E7L10W9Y9D7E8ZX7B2J2N7Y4K2P870、我国郑州商品交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

A.80%以上（含本数）

B.50%以上（含本数）

C.60%以上（含本数）

D.90%以上（含本数）【答案】ACS9I5V2F8S5K7O9HH4V3O7N4R7Y5E1ZK1P9A7M9I6T3B271、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。

A.3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性

B.成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越高

C.3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货

D.采用实物交割方式【答案】ACQ5R8R7N3C4Z8T2HU4L4P10W5W10U8C6ZE8N1I3Q7K8U5Q472、截至2013年，全球ETF产品已超过（）万亿美元。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】BCE3V2X1J6Y6E5X8HX1I3Y2N8J1I6A4ZN3D3J2S1K3F5V673、根据下面资料，答题

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCL1T3G7F9L1T2M4HC4J10B7A4Z5Q5U9ZD10A1C4X3L2D5T174、当沪深300指数期货合约1手的价值为120万元时，该合约的成交价为（）点。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000【答案】BCX4S8X6P4L4J1O6HZ1O8G7J2K6P4J7ZN4S10Q1D1A7D9O875、某投资者共购买了三种股票A、B、C占用资金比例分别为30％、20％、50％，A、B股票相1于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）。

A.0.91

B.0.92

C.1.02

D.1.22【答案】BCR10N7U1H10T1N9X8HE5O3T10L9U4D1A6ZR4S4Z9S2C5J10F576、以下关于利率互换的描述中，正确的是（）。

A.交易双方一般在到期日交换本金和利息

B.交易双方一般只交换利息，不交换本金

C.交易双方一般既交换本金，又交换利息

D.交易双方一般在结算日交换本金和利息【答案】BCS6A8M5H6L8T7J10HL9Y3R10S7R3A4O10ZJ3R3A3F7L3S9O977、期货交易所应当及时公布的上市品种合约信息不包括（）。

A.成交量、成交价

B.持仓量

C.最高价与最低价

D.预期行情【答案】DCA2O9T5X6Y3I3S6HF7O3W7W7R7Z9W8ZF6V5Y6J1H1P3L578、某美国交易者发现6月欧元期货与9月欧元期货间存在套利机会。2月i0日，买人100手6月欧元期货合约，欧元兑美元的价格为1．3606，同时卖出100手9月欧元期货合约，欧元兑美元价格为1．3466。5月10日，该交易者分别以1．3596欧元／美元和1．3416欧元／美元的价格将手中合约对冲。则该交易者在该笔交易中（）美元。（每张欧元期货合约为12．5万欧元）

A.盈利50000

B.亏损50000

C.盈利30000

D.亏损30000【答案】ACD6D1K2S3O8M6Z1HA5Y10N2Q5L9C3R10ZL5S1C9Q8U4J10Z679、下列属于外汇交易风险的是（）。

A.因债权到期而收回的外汇存入银行后所面临的汇率风险

B.由于汇率波动而使跨国公司的未来收益存在极大不确定性

C.由于汇率波动而引起的未到期债权债务的价值变化

D.由于汇率变动而使出口产品的价格和成本都受到很大影响【答案】CCG1G7G8P5I10X7G2HK3I4U4Y1Q4K7K10ZG4F9G7K3I2B3J280、（）的变动表现为供给曲线上的点的移动。

A.需求量

B.供给水平

C.需求水平

D.供给量【答案】DCN6S4B5V2L5X8A3HP3H3R2V4Z6X1M7ZL2Y4C10R6O5D6Z781、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换（）的合约。

A.证券

B.负责

C.现金流

D.资产【答案】CCM5O8S1H5L1L9J9HC4U7V6T2C3N2B4ZX8H6R2H1J7T7M182、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利1550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元【答案】DCE1M7I8Y2R3Q6T3HC3H9Y4Y5H7U8U5ZE2M2A5V2E2X1H683、某期货投机者预期大豆期货合约价格将上升，决定采用金字塔式建仓策略交易，建仓情况见下表。则该投资者第2笔交易的申报数量可能为（）手。

A.8

B.10

C.13

D.9【答案】BCV8N7S6L4V2J8Z10HN6X7F9U8T3Z10M9ZS1T5K4H9T2E1Q984、面值为100万美元的13周美国国债，当投资者以98.8万美元买进时，年贴现率为（）。

A.1.2%

B.4.8%

C.0.4%

D.1.21%【答案】BCZ9M7D8Y9L6L7Z10HM2F10P9E1D4S3O2ZL1Q3Q10C4J8R9U285、（）就是期权价格，是期权买方为获取期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。

A.权利金

B.执行价格

C.合约到期日

D.市场价格【答案】ACV9K10R8G5B3Z4U7HC8K6M6Y1X10K2G8ZW9L9M5R2F7A5X486、K线的实体部分是（）的价差。

A.收盘价与开盘价

B.开盘价与结算价

C.最高价与收盘价

D.最低价与收盘价【答案】ACE2L9D8Z8F6I5R5HP7Q8A8I3R6K9X7ZO9Z6P8N9K4F4M687、对买入套期保值而言，基差走强，套期保值效果是（）。（不计手续费等费用）

A.期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损

B.期货市场和现货市场能完全盈亏相抵且有净盈利

C.现货市场盈利完全弥补期货市场亏损，完全实现套期保值

D.以上说法都不对【答案】ACC5W6V3O8O8E1B2HB5F2X3L3D3J1A2ZF4S2W3J2S5R5F788、下面属于熊市套利做法的是（）。

A.买入l手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约

B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约

C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约

D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约【答案】DCW9M7L8O2V2P4C1HX10B7O5O4P7W3W7ZU1Q2F9C1R8F6H1089、期货公司开展资产管理业务时，（）。

A.可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖

B.依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务

C.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺

D.与客户共享收益，共担风险【答案】BCH6X5N10U8B2Y10O1HY3J9G2M7G8J10F6ZH4I2E5F10S7U1A1090、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1．3210美元／欧元，后又在1．3250美元／欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12．5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。

A.盈利500

B.亏损500

C.亏损2000

D.盈利2000【答案】CCJ10N10R10J10C10T2Z5HW8I8Y9X9Q9I3E8ZR6L9M7T2C7P2R891、2月份到期的执行价格为660美分/蒲式耳的玉米看涨期货期权，当该月份的玉米期货价格为650美分/蒲式耳，玉米现货的市场价格为640美分/蒲式耳时，以下选项正确的是（）。

A.该期权处于平值状态

B.该期权处于实值状态

C.该期权处于虚值状态

D.条件不明确，不能判断其所处状态【答案】CCK1B6A9E5Q4G10G9HK8E8G6J8P1T2G9ZE10A5Y6H6H9H7K692、某日，沪深300现货指数为3500点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％。若不考虑交易成本，3个月后交割的沪深300股指期货的理论价格为（）点。

A.3553

B.3675

C.3535

D.3710【答案】CCP1K5A3S4C1H10M6HX4U5S1Y6H8N8O2ZX5V6X10P7R1A10O493、期货交易在一个交易日中报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价（）。

A.无效，但可申请转移至下一交易日

B.有效，但须自动转移至下一交易日

C.无效，不能成交

D.有效，但交易价格应调整至涨跌幅以内【答案】CCT7K10F9O3Z4U6G4HY10L10I5O2T3F10I4ZZ10P8H3L9O10Q4A894、为规避利率风险，获得期望的融资形式，交易双方可（）。

A.签订远期利率协议

B.购买利率期权

C.进行利率互换

D.进行货币互换【答案】CCB9Q1X9X6Y5G9F4HQ3U8N8N10K8A10Z3ZJ4J5E10Q5O2I7V995、某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101,则交割时的现金流为（）。（结果四舍五入取整）

A.1499元人民币

B.1449美元

C.2105元人民币

D.2105美元【答案】BCZ7H1K4X8Z6S6B7HS10Z5X9I9X8H6E9ZF1U1Y3X4P5P4F196、在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险，交易保证金比率一般（）。

A.随着交割期临近而降低

B.随着交割期临近而提高

C.随着交割期临近而适时调高或调低

D.不随交割期临近而调整【答案】BCI10J9N10Z10T2L5I4HX4B3C3I6A8A2P7ZI3Z4G8O5B4E9C397、属于持续整理形态的价格曲线的形态是（）。

A.圆弧形态

B.双重顶形态

C.旗形

D.V形【答案】CCN2H7I9V5R6F4P3HY5F2R8I10X5X1U6ZR7A9B2V1R1Q1N698、中国金融期货交易所5年期国债期货的当时结算价为（）。

A.最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价

B.最后半小时成交价格按照成交量的加权平均价

C.最后一分钟成交价格按照成交量的加权平均价

D.最后三十秒成交价格按照成交量的加权平均价【答案】ACD10Y7S2Q7M10J1X6HZ5Y9F9G6I9R9W6ZB3O10J6K4A5W9N899、下列面做法中符合金字塔买入投机交易特点的是（）。

A.以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约

B.以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜期货合约

C.以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜期货合约

D.以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买【答案】CCM5N10G9O2A4Q2D9HI6V8K6F3P5R5Q7ZF2B4B7N10B1F7Y8100、点价交易之所以使用期货价格计价基础，是因为（）.

A.交易双方都是期货交易所的会员

B.交易双方彼此不了解

C.交易的商品没有现货市场

D.期货价格被视为反映现货市场未来供求的权威价格【答案】DCI7B1K7V2N4T5B5HV5P10X8Y5C5F9H1ZV4C9M7P8Z8I1R2101、买入看涨期权实际上相当于确定了一个（），从而锁定了风险。?

A.最高的卖价

B.最低的卖价

C.最高的买价

D.最低的买价【答案】CCE1M2K3T4I3S9U3HE1S2N3R10K8O5Q3ZR6K7J7S4U7H4U4102、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。

A.低

B.高

C.费用相等

D.不确定【答案】BCW6A1P5B2W8T3H5HY7Y10A9O1C1H7L10ZZ6A8N1J1M7L8X5103、沪深300股指期货的交割结算价是依据（）确定的。

A.最后交易日最后5分钟期货交易价格的加权平均价

B.从上市至最后交易日的所有期货价格的加权平均价

C.最后交易日沪深300指数最后两个小时的算术平均价

D.最后交易日的收盘价【答案】CCM2R7M4O5C9D9G7HZ5P3K5D3B7P3D2ZX9P9L3K10J8X2N4104、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为1.3210美元/欧元，后又在1.3250美元/欧元价位上全部平仓（每张合约的金额为12.5万欧元），在不考虑手续费情况下，这笔交易（）美元。

A.盈利500

B.亏损500

C.亏损2000

D.盈利2000【答案】CCJ3C1J9V3T2J5V1HB1G6U5U8N8I5X1ZK4I2L6W8D3L2G5105、某国债期货合约的市场价格为97.635，若其可交割后2012年记账式财息（三期）国债的市场价格为99.525，转换因子为1.0165，则该国债的基差为（）。

A.99.525-97.635÷1.0165

B.97.635-99.525÷1.0165

C.99.525-97.635×1.0165

D.97.635×1.0165-99.525【答案】CCR8N7H6J4W9E2S2HI6R10U4C1R2O1D8ZO1C5K2N8A3O3S7106、企业的现货头寸属于空头的情形是（）。

A.计划在未来卖出某商品或资产

B.持有实物商品和资产

C.以按固定价格约定在未来出售某商品或资产，但尚未持有实物商品或资产

D.以按固定价格约定在未来购买某商品或资产【答案】CCQ7J10N1U2F1A4A9HJ5F4S10V7B4V2H8ZZ2I6F7B8J3O5B1107、期货交易与远期交易的区别不包括（）。

A.交易对象不同

B.功能作用不同

C.信用风险不同

D.权利与义务的对称性不同【答案】DCR4T5L10S10K10A6O7HS10T5D10R8P1R1A7ZO5O10M7F10G8P2W9108、期货合约是期货交易所统一制定的、规定在（）和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.将来某一特定时间

B.当天

C.第二天

D.一个星期后【答案】ACJ2O3Z10I2G9H2G8HE3J10K8C5B7I5H10ZL10M8I9H5B3F1B5109、会员如对结算结果有异议，应在下一交易日开市前30分钟内以书面形式通知（）。

A.期货交易所

B.证监会

C.期货经纪公司

D.中国期货结算登记公司【答案】ACJ9F6M7G5B6T2K10HP7M1S2W3Z5D1T2ZO9H1M1X8H2Y2Y5110、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（）。

A.套期保值者

B.生产经营者

C.期货交易所

D.期货投机者【答案】DCK9C7E7H5S6R8G2HY4V10D1B9W8T9J7ZI3T10B9E7R9Z9S9111、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（）。

A.同时卖出8月份合约与9月份合约

B.同时买入8月份合约与9月份合约

C.卖出8月份合约同时买入9月份合约

D.买入8月份合约同时卖出9月份合约【答案】CCZ9N2S1P7I4T10X6HS10P2G2E4G2K9L5ZF5E1U2Z7G4X4Y4112、某国债券期货合约与可交割国债的基差的计算公式为（）。

A.国债现货价格-国债期货价格转换因子

B.国债期货价格-国债现货价格/转换因子

C.国债现货价格-国债期货价格/转换因子

D.国债现货价格转换因子-国债期货价格【答案】ACR4V8W10R5F9D10G10HE7Q10M6U5F3X4S9ZM9F6T9M1A5L2Y8113、?7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是（）。

A.200点

B.180点

C.220点

D.20点【答案】CCB4A6L2H8B1E4C10HR1N5F4B10H10A9M7ZP9R4E5U10Y1R5I10114、交易者在1520点卖出4张S&P500指数期货合约，之后在1490点全部平仓，已知该合约乘数为250美元，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。

A.盈利7500

B.亏损7500

C.盈利30000

D.亏损30000【答案】CCQ7M3X2R6J6M10U4HF6A7R7B2Q9X3E10ZA8G1R9Y7F3U6B10115、某投资者在5月2日以20美元/吨的权利金买入一张9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约。同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权。9月时，相关期货合约价格为150美元/吨，则该投资者的投资结果是（）。（每张合约1吨标的物，其他费用不计）

A.亏损10美元/吨

B.亏损20美元/吨

C.盈利10美元/吨

D.盈利20美元/吨【答案】BCS1T9V1V1A10T8X1HY1E8Q2Z2K2V1R5ZD8I9O4P1Z7U7P3116、某交易商向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货交易的（）功能。

A.价格发现

B.资源配置

C.对冲风险

D.成本锁定【答案】ACP4X10T9Y4B9I2B7HE2B4Z1Z5B4L8P4ZR2D3S3U6W9I2I1117、基本面分析方法以供求分析为基础,研究价格变动的内在因素和根本原因,侧重于分析和预测价格变动的（）趋势。

A.长期

B.短期

C.中期

D.中长期【答案】DCV6D8T5C3P8Q10K10HB8G10H9D10E8P3N5ZU10E1K8Q5I9S4I1118、8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货，价差为3元/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5【答案】ACK1I3L9F1J4X1K10HE2U8G5Q5Z8U9F4ZR5S9V10V9C10B5T9119、某交易者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，持有到期若要盈利100点，则标的资产几个为（）点。不考虑交易费用

A.10100

B.10400

C.10700

D.10900【答案】DCL10I8C5Z1P5T2N2HN9Z4X1W8K9U5E1ZE2X10B1B8X3H3S7120、（）实行每日无负债结算制度。

A.现货交易

B.远期交易

C.分期付款交易

D.期货交易【答案】DCW10J8F3K6Y2I10B10HX4W10Y4P6E9T9W3ZJ1C9Y6Y9O5R3J3121、当看涨期权空头接受买方行权要求时，其履约损益为（）。（不计交易费用）

A.标的资产买价-执行价格+权利金

B.执行价格-标的资产买价-权利金

C.标的资产买价-执行价格+权利金

D.执行价格-标的资产买价+权利金【答案】DCD4B5T8P3H2A6A2HT2V10H10O3R9Q9K9ZJ2P2C4O7D3F1G5122、日K线实体表示的是（）的价差。

A.结算价与开盘价

B.最高价与开盘价

C.收盘价与开盘价

D.最低价与开盘价【答案】CCZ3U9A6Y9V9W3Y1HD9W9S8H4H7M2R5ZT9X9D6J6D9I8Z5123、根据确定具体时间点时的实际交易价格的权利归属划分，若确定交易时间的权利属于买方，则称为（）。

A.买方叫价交易

B.卖方叫价交易

C.赢利方叫价交易

D.亏损方叫价交【答案】ACF6V2W3A4F9J9T1HP10J3T10V1X2I7I4ZK9X4C5P2T10Z4R1124、下列不属于影响利率期货价格的经济因素的是（）。

A.货币政策

B.通货膨胀率

C.经济周期

D.经济增长速度【答案】ACX4Q3L4M1N8G2Q2HM3L2U8Y7H6Z10R8ZP10N3C7R6A5O2R6125、在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（）表示。

A.股指期货指数点乘以100

B.股指期货指数点乘以50％

C.股指期货指数点乘以合约乘数

D.股指期货指数点除以合约乘数【答案】CCM10E5G9Z2Z10N5S1HA2V5C9S3A1O6L9ZH4N1I8J7G8C8W2126、3月中旬，某饲料厂预计两个月后将需要玉米5000吨，决定利用玉米期货进行套期保值。该厂在7月份到期的玉米期货合约上建仓，成交价格为2060元/吨。此时玉米现货价格为2000元/吨。至5月中旬，玉米期货价格上涨至2190元/吨，玉米现货价格为2080元/吨。该饲料厂按照现货价格买入5000吨玉米，同时按照期货价格将7月份玉米期货合约对冲平仓。则套期保值的结果为（）。

A.基差不变，实现完全套期保值

B.基差走弱，不完全套期保值，存在净盈利

C.基差走强，不完全套期保值，存在净盈利

D.基差走强，不完全套期保值，存在净亏损【答案】BCB9C8P3K10U9O3Q2HY6Q2N5V7C5T9I6ZM3X7H8G1A1V9V10127、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。

A.采用现金交割

B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利

C.投资比股指期货投资风险小

D.只有到期才能行权【答案】ACB6B10X5S6Q5G1L2HI6Z6Q3M5I9I5Q9ZC7M8P5D4B10G10D8128、上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为（）。

A.上午09：15～09：30

B.上午09：15～09：25

C.下午13：30～15：00

D.下午13：00～15：00【答案】BCQ5O5J10X3T10I2F4HT5K2D3G9Y1P3H9ZA5D8I1T1M2J5T7129、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分/蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分/蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份玉米合约同时买入10手1月份小麦合约，9月30日，同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分/蒲式耳和290美分/蒲式耳。

A.亏损40000

B.亏损60000

C.盈利60000

D.盈利40000【答案】ACX6S8P8H1I4Q9P7HL1C4D2F1Q8A3W2ZI9V5F9H8G2T5O10130、中国金融期货交易所采取（）结算制度。

A.会员

B.会员分类

C.综合

D.会员分级【答案】DCC7Z4O5N5F7U7W1HB8R8N9I10W6S6T3ZI3S3P1B4M10A8O3131、某投资者以100元／吨的权利金买入玉米看涨期权，执行价格为2200元／吨，期权到期日的玉米期货合约价格为2500元／吨，此时该投资者的理性选择和收益状况为（）。

A.不执行期权，收益为0

B.不执行期权，亏损为100元／吨

C.执行期权，收益为300元／吨

D.执行期权，收益为200元／吨【答案】DCS7A7F3C4X5X9N8HI6N5S1E5X4K7Y5ZH6U1X6Q10M6P2E7132、在我国期货交易所（）是由集合竞价产生的。

A.最高价

B.开盘价

C.结算价

D.最低价【答案】BCS2U2V1Z8S8P9T10HN7B3Q5U10Q4B5B10ZL7N1H8S8N6M2G4133、某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差称为（）。

A.价差

B.基差

C.差价

D.套价【答案】BCU4N5N7B2T6V8N3HZ4R6F5J7P6S1P3ZN3P5X9Q5P9E2A10134、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。

A.利率风险

B.外汇风险

C.通货膨胀风险

D.财务风险【答案】BCS4J8V4J2J7V1D10HL9J4D5C2R4V9I3ZE3M2B3T10M7U7S1135、期货价格及时向公众披露，从而能够迅速地传递到现货市场，这反映了期货价格的（）。

A.公开性

B.预期性

C.连续性

D.权威性【答案】ACI8X6Q1P1K2D4R6HX8K10O2U9M5H4X3ZX10W7D10A2E6U10A6136、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者（）。

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元【答案】CCL3W5Z3X5M6I8R9HE10P3F7W2V5N9G1ZJ4O7G1H2L6W8Y7137、1982年2月，（）开发了价值线综合指数期货合约，股票价格指数也成为期货交易的对象。

A.纽约商品交易所（COMEX）

B.芝加哥商业交易所（CME）

C.美国堪萨斯期货交易所（KCBT）

D.纽约商业交易所（NYMEX）【答案】CCZ5O1Q9L1L2O10Q4HH2A6Q3N10Z4T2X5ZK3C3T10E4Z7D9W7138、5月8日，某套期保值者以2270元/吨在9月份玉米期货合约上建仓，此时玉米现货市场价格为2100元/吨，则此时玉米基差为（）元/吨。

A.-170

B.1700

C.170

D.-1700【答案】ACJ6N7V6F10O3Z3L9HZ10T3J5M8P7Q3T8ZC5T1M4F1L4A10H4139、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约卖出对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。该笔投机的结果是（）。（不计手续费等其他费用）

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元【答案】BCF8T6V3U9C6O7P1HX9T6J9U4R1H1G3ZX6G6V8C7X6E7J9140、如果企业在套期保值操作中，现货头寸已经了结，但仍保留着期货头寸，那么其持有的期货头寸就变成了（）头寸。

A.投机性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.现货【答案】ACA2N1P4W6K7O8Z2HK6K5T4T8V6T7V10ZG10R9N7Q2N5V10C9141、某机构持有一定量的A公司股票，当前价格为42港元／股，投资者想继续持仓，为了规避风险，该投资者以2港元／股的价格买入执行价格为52港元／股的看跌期权。则该期权标的资产的现货价格为（）时，该投资者应该会放弃行权。（不考虑交易手续费）

A.42港元／股

B.43港元／股

C.48港元／股

D.55港元／股【答案】DCH7V2X4O5X6W7F3HK10G10A3Z4Z9K4G4ZD3E3H5R9A6V7T2142、在期权交易市场，需要按规定缴纳一定保证金的是（）。

A.期权买方

B.期权卖方

C.期权买卖双方

D.都不用支付【答案】BCN4B8H9X9H6S10H10HV8J9M1T6V7B7D9ZL2M4B3U2V9R5Q2143、某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格

A.盈利1850美元

B.亏损1850美元

C.盈利18500美元

D.亏损18500美元【答案】ACC5E7P2L4B7D8A3HA6R9O4S6E1G4T5ZF9U4J10G7U9D6Y1144、某投资者开仓卖出10手国内铜期货合约，成交价格为47000元/吨，当日结算价为46950元/吨。期货公司要求的交易保证金比例为5%（铜期货合约的交易单位为5吨/手，不计手续费等费用）。该投资者的当日盈亏为（）元。

A.2500

B.250

C.-2500

D.-250【答案】ACL6J5U7P10C6D10O3HD2H1S7Z5F1H8U8ZT5D1Z8G4M7F7D10145、以下不属于商品期货合约标的必备条件的是（）。

A.规格和质量易于量化和评级

B.价格波动幅度大且频繁

C.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

D.具有较强的季节性【答案】DCV5T9A8X4L5B10N8HM1A6A8A6L4P1U6ZP6E1A9W7O9W7E9146、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)

A.基差不变

B.基差走弱

C.基差为零

D.基差走强【答案】DCC2L2R7O9J1T1B10HQ9T3R2O10L10V2J2ZF9Y4G8K6Y1P3P6147、目前，我国上海期货交易所采用()。

A.集中交割方式

B.现金交割方式

C.滚动交割方式

D.滚动交割和集中交割相结合【答案】ACQ10C8E8R3K5Q6Y7HC1R1K8V6X6W7Y7ZF5B7G5O2H3U9F4148、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611.5元人民币，这种汇率标价法是（）。

A.人民币标价法

B.直接标价法

C.美元标价法

D.间接标价法【答案】BCK10L9W6O10A7T2S9HY6V3H1U3S3O1A2ZC1A2Y1R5D6T5K1149、下列掉期交易中，属于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.O／N

B.F／F

C.T／F

D.S／F【答案】ACQ1R2P10Y2X6Z10J7HZ2B7D2X2M10N5N9ZA9K7W4S5C1A4Z1150、在国际外汇市场上，大多数国家采用的外汇标价方法是（）

A.英镑标价法

B.欧元标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】CCZ2R9Q3L10P9U8U7HY2C10X2O6M1I5B3ZI10S1T9W3Q9C3B6151、在国际期货市场上，持仓限额针对于（）。

A.一般投机头寸

B.套期保值头寸

C.风险管理头寸

D.套利头寸【答案】ACA10W6Y4D3D9O3R1HL8D3Q8X2J1O5N4ZM10V10P6T8I8K1U7152、面值为1000000美元的3个月期国债，按照8%的年贴现率发行，则其发行价为（）。

A.980000美元

B.960000美元

C.920000美元

D.940000美元【答案】ACP8B5T3D6N5L5V3HV3J5R7K9K8F10X3ZI3R9R4L6G5Y9T6153、在我国，有1／3以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开()。

A.董事会

B.理事会

C.职工代表大会

D.临时会员大会【答案】DCK3G1V5N7Z9X8B3HF4M2V2J9D3Q8C2ZQ10Z10U3J6V8E9N1154、受聘于商品基金经理(CPO)，主要负责帮助CP0挑选商品交易顾问(CTA)，监督CTA交易活动的是（）。

A.介绍经纪商(IB)

B.托管人(Custodian)

C.期货佣金商(FCM)

D.交易经理(TM)【答案】DCS1F3H5J1Q8W6A2HJ10O6H6P3U6E8J5ZQ1T10V5O5D8E2J4155、8月1日，大豆现货价格为3800元／吨，9月份大豆期货价格为4100元／吨，某贸易商估计自8月1日至该期货合约到期，期间发生的持仓费为100元／吨（包含交割成本），据此该贸易商可以（），进行期现套利。

A.买入大豆现货，同时买入9月大豆期货合约

B.买入大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

C.卖出大豆现货，同时卖出9月大豆期货合约

D.卖出大豆现货，同时买入9月大豆期货合约【答案】BCY5M5Z3H2Y5L6T1HR2X1Y10N6J1F5Y9ZL3I7V10G6U10V6E9156、TF1509合约价格为97.525，若其可交割券2013年记账式附息(三期)国债价格为99.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为（??）。

A.99.640-97.5251.0167

B.99.640-97.5251.0167

C.97.5251.0167-99.640

D.97.525-1.016799.640【答案】ACZ4B10D4X3A3R7P4HT1X4P3P6C2A10O4ZB7S6J9P10K1I6T7157、公司制期货交易所的机构设置不包含（）。

A.理事会

B.监事会

C.董事会

D.股东大会【答案】ACK10D9L4D7F10D8C4HI6A1P3P3E7R6Q5ZN3B5I10D2A8K2G8158、期货公司开展资产管理业务时，（）。

A.可以以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户间进行买卖

B.依法既可以为单一客户办理资产业务，也可以为特定多个客户办理资产管理业务

C.应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺

D.与客户共享收益，共担风险【答案】BCB5Z5F9V8M10W9V8HL2O1S10J8E6H3P7ZZ6Q9C6B4L1D4Z6159、会员制期货交易所会员大会结束之日起()日内，期货交易所应当将大会全部文件报告中国证监会。

A.7

B.10

C.15

D.30【答案】BCS5Y4M5P8U1A5S1HL6M10T6G1H3V4N10ZX3Z3P3M7I9D6R2160、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列说法正确的是（）。

A.采用指数式报价

B.CME的3个月欧洲美元期货合约的标的本金为2000000美元

C.期限为3个月期欧洲美元活期存单

D.采用实物交割【答案】ACW2X4H8Q2R10Y9A5HT8E7H2Y8R9X3G2ZX10P7Q7B7T4D1U10161、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商【答案】CCX9M3D3V1Y7R5C4HC4M5Z5L3C7Y1O3ZD4I4D2O6Y10P7H10162、某交易商以无本金交割外汇远期（NDF）的方式购入6个月期的美元远期100万美元，约定美元兑人民币的远期汇率为6.2011。假设6个月后美元兑人民币的即期汇率为6.2101,则交割时的现金流为（）。（结果四舍五入取整）

A.1499元人民币

B.1449美元

C.2105元人民币

D.2105美元【答案】BCD3Y4T8S3A10V4I3HQ10X9T5J7N4Z6D9ZT9I3O5B6L5Y8F10163、1982年2月，（）开发了价值线综合指数期货合约，股票价格指数也成为期货交易的对象。

A.纽约商品交易所（COMEX）

B.芝加哥商业交易所（CME）

C.美国堪萨斯期货交易所（KCBT）

D.纽约商业交易所（NYMEX）【答案】CCS2Q5B2A7I9M3M1HA3B1F3X4A10M8A3ZO2Y6Z4C4Z4O10Y8164、我国5年期国债期货的合约标的为（）。

A.面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义申期国债

B.面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义中期国债

C.面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债

D.面值为100万元人民、票面利率为3%的名义中期国债【答案】DCT1A3L10Q6Z3K6Y9HL7Y6E6D1V10C7X3ZF9C9I3V8V8B7M7165、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。

A.波动越大

B.越低

C.波动越小

D.越高【答案】BCU5W9A3D4R10V8C1HT1Q3M1Z3P1Q4C8ZH8H7R1I8A8U6N10166、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。（不计交易费用）

A.标的资产卖出价格－执行价格－权利金

B.权利金卖出价－权利金买入价

C.标的资产卖出价格－执行价格+权利金

D.标的资产卖出价格－执行价格【答案】ACD6W7Q9A9H5G9O9HW2W3J9T8E6K2M2ZM7K8S6L6Y1G9P5167、标准型的利率互换是指（）。

A.浮动利率换浮动利率

B.固定利率换固定利率

C.固定利率换浮动利率

D.远期利率换近期利率【答案】CCI9P3Q10L5V4N2F