P2P网络借贷平台风险管理现状及改进策略探究

摘要作为信息技术与民间借贷相结合而诞生出来的金融模式，P2P网络借贷平台在近些年来引起了人们的广泛关注，作为一种创新的信贷模式，P2P网络借贷行业的发展与壮大，不但为传统信贷模式带来了变革与创新，大大丰富了我国投融资市场，同时也推动了自助式互联网投融资潮流的到来。P2P网络借贷平台的诞生，弥补了传统金融的服务存在的空白，更好地满足了许多边缘化群体对资金的需求，同时也为许多投资人拓宽了投资理财渠道，使得社会小额闲散资金大大提高了自身利用率。然而伴随P2P网络借贷行业的蓬勃发展，其所面临的风险问题也日益凸显了出来。本文先介绍了研究背景及意义，然后介绍了P2P网络借贷平台国内外研究现状，然后对P2P网络借贷平台风险管理现状进行了详细分析，最后在此基础上从对平台开展风险评分、加强借款人审核力度、制定风险准备金机制、强化平台自身经营实力、建立并健全赔付机制、建立银行资金托管制度六个方面提出了P2P网络借贷平台风险管理改进策略。关键词：P2P网络借贷平台民间借贷信息技术风险管理第四章P2P网络借贷平台风险管理改进策略对平台开展风险评分很多网络借贷平台的倒台和跑路看似是突然发生的，实际上在事发之前已经经历了长时间的风险累积。比如中宝投资，在事发之前，其各项风险指标已经超出了正常范围。因此各网络借贷平台可以联名委托一个专门的第三方评分机构，采用统一的评分标准对各网络借贷平台进行综合评分，并定时发布风险评分报告。这样可以确保每个阶段每个平台的风险情况都以准确的数字被展现出来。对于得分较低的平台，可以先给予适当提醒。如果短时间内风险情况没有任何好转，可以给予相应的警告。如果平台长时间持续低得分，风险状况持续恶化，可以由评分机构发布公告，告知广大投资者，启动预警机制。这样就可以在风险爆发之前，做足充分的准备。原来的投资者可以尽快取回平台内的资金，新的投资者会根据风险提示来决定是否投资。这样可以最大限度的降低潜在风险爆发带来的损失。加强借款人审核力度P2P借贷平台可以从以下五个方面着手，对借款人进行严谨的审核：第一、借款人的基本信息。包括年龄性别、职业、职务、受教育程度、工作年限和婚姻状况等；第二、偿债能力。包括借款人的工资、银行账单、投资支出、变现能力，以及在其他机构的借款和保证金数额等；第三、信用历史。主要包括借款人拥有的存款账户数、信用卡张数及授信总额、信用贷款记录等；第四、财产状况。主要考察借款人拥有的不动产，比如住宅和商铺的所有权，是否按揭等；第五、贷款条件。主要看借款人的贷款条件，比如贷款用途、期限、数额、保证人与借款人的关系等。基于上述指标，我们可以定量化地分析哪些因素对借款人的违约概率更有影响，并作出违约概率排序，从而避免“劣质”借款人进入平台。对于在平台有过借款经历的借款人，要建立借款人评级体系。在定性和定量的基础上搭建借款人的评级指标体系，初期以定性分析为主，待样本数据完善后逐渐以定量分析为主。同时，要充分利用个人有效数据，以充分掌握借款者的风险特征。制定风险准备金机制目前，我国大多数P2P互联网借贷平台都属于资金借贷方面的中介平台，流动性风险是其中最为普遍的一种风险。为了能够更好地拓展销售量，最大限度地提高整个P2P平台资金的使用效率，现阶段大多数P2P平台都运用期限错配的运作模式，这种运作模式是从银行业中借鉴来的。例如，平台可以将某些投资者投入到平台中的短期投资资金转借给借款时间比较长的客户，实现投资资金循环利用，但是P2P网络借贷平台所拥有的资金变现能力以及准备金储备量是远远不能够与银行相比较的，所以若是投资者进行大量地现金取现，P2P平台潜在的流动性风险必然会显现到表面上，这种状况极易爆发巨大的资金流动性问题，给整个平台的运营带来难以想象的危害。在处理潜在的流动性风险问题中，一些新成立的P2P平台经常利用固定资产作为相应的抵押，由于固定资产的变现能力比较差，无法在短时间内进行大量的变现。从表层上来看，这种方式不会带来较大的流动性风险，但是，一旦平台发生支付逾期的问题，那么将固定资产用于垫付是一种根本不符合实际的做法，仍旧会造成较大的风险。因此P2P平台应当创建风险准备金机制，将平台中原本自有的一部分资金存入到平台的风险准备金当中，之后在借贷业务过程中，定期将一部分收益存入到平台的风险准备金中，以此来为网络借贷平台的稳定发展奠定稳固的保障。从根本上来讲，风险准备金机制属于一个长期的工作，应当坚持不懈地运作下去。JF平台已经采用，取得了较好的成效。强化平台自身经营实力目前我国的网络借贷平台大概有一千家，数量呈井喷式增长，这也造成了目前网络借贷行业的混乱现象。我们看到的更多的不是立志做好金融媒介，保障投资人权益，努力开发优质借款人的优质平台，而是企图利用市场“三无”的情形大肆捞一笔的劣质平台。目前的网络借贷平台动不动就用高利率吸引投资者的眼球，根本不顾及自身内在实力的强化。但是是金子总会发光，努力做好自身平台建设的公司总会得到投资者的认可，而一些只是为了盈利的平台则无法承受市场的考验。这就是为什么有的平台网站首页上宣传的收益率很高却鲜有人问津，而有的平台收益率不是很高，甚至在行业内属于中下游的水平，但却备受投资者的青睐。说到底，决定平台品牌影响力的不是高收益率，也不是广告的大肆宣传，而是平台的内在实力，业界口碑。平台只有不断强化自身实力，才能在目前竞争激烈的市场上占据一席之地，才能有效的防范风险。首先，平台要重视信贷管理人才的引进。作为金融行业的创新模式，网络借贷行业的发展历程不过几年，市场并未成熟。由于目前整个网络借贷行业缺乏准入门槛，很多资质很差的平台大量进入市场。他们开始的初衷只是为了赚取利润，其组织架构中缺乏专业的信贷风险管理人员，不具备贷款风险管理的知识、资质，因此很难把握和处理好平台运营过程中所出现的问题，产生大量的坏账，最终只能倒闭。因此，专业的信贷管理人才需求日益凸显。纵观目前市场上风险水平良好的平台，其幕后都有一个出色的信贷管理团队，其中出自名校的比比皆是，更有来自传统金融机构的风控精英。这是这些网络借贷平台在目前行业内竞争白热化的大环境下取得成功的的重要因素。其次，要加大技术研发资金的投入。网络借贷与传统的民间借贷最大的区别就是互联网属性，这也导致了平台必须要承受一定的技术风险。比如说网站故障影响平台的正常交易，使投资者面临巨大损失。还有越来越多的黑客攻击，面对黑客的攻击，不少的平台考虑技术开发升级的成本选择了破财消灾，这是极不可取的，只会导致恶性循环。不管平台的规模或大或小，技术层面的开发和升级都是必须要做的，也是一定要做好的。平台要定期对网站防火墙进行检查，对平台的管理系统进行及时升级，保证网站交易的流程性和交易资料资金的安全性。建立并健全赔付机制借款资金逾期或无法收回，会造成大量投资人经济损失，而且也给网贷平台的声誉带来不小的负面影响。投资必然伴随风险，虽然平台无法完全遏制信贷风险，但其应把投资风险损失限定在较小的范围内，最大限度的保障投资者资金安全。目前。已有部分平台建立了赔付机制，但赔付标准上不一，而且有些平台的赔付机制存在一定的超负荷。一旦有较多融资项目出现违约情况，不合理的赔付机制就会超出平台支付能力，引发平台流动性风险。此外，我国整体经济处于下行阶段，网贷行业竞争加剧，网贷平台不应只为吸引客户、提高行业占有率而制定超过自身能力范围的赔付机制。为此，平台应充分利用既往的借贷数据以及资金归还情况，通过大概率评定、大数据分析，建立合理有效的赔付机制。这不仅可以降低贷款违约引发集中提现导致平台被迫停业的可能，缓解平台赔付压力；还可以提高投资人的风险承担意识，增加平台优质投资人数量，形成良性的投资循环。例如,一定规模的平台可根据投资者相应的投资额度及投资次数等，制定不同等级的风险保障制，推动平台形成资金良性循环。建立银行资金托管制度银行资金托管制度是指P2P平台在第三方金融机构开立专门账户，资金供给者的资金存入平台在第三方金融机构开立的账户中，当资金供给者与资金需求者达成借贷交易时，资金通过第三方资金托管机构进行运作，P2P平台可以看到资金流水明细，但不能调用资金。第三方资金托管制度的建立在一定程度上降低了P2P平台建立资金池、挪用资金的可能性。非银行第三方资金托管机构主要是指第三方支付公司，现有的P2P网络借贷平台中，有很多平台都选择第三方支付公司作为其资金托管机构。然而，非银行的第三方资金托管机构也存在一定风险。首先，第三方支付公司是否具有第三方资金托管资质，其资金托管流程是否合法合规都存在一定问题。更重要的是，第三方支付公司与P2P平台合作时，大都是按照平台的指令进行操作，平台与第三方支付公司的暗地关联，难以杜绝虚假交易、资金池挪用资金、跑路等问题，存在着风险隐患。其次，第三方支付公司的资金存储在其开立的银行账户中，第三方支付账户资金内部的转移，在银行系统中并不体现，即使第三方支付公司挪用投资者资金，银行也无法察觉。最后，第三方支付公司也存在经营风险，一旦经营不善或者倒闭，P2P网络借贷平台也会受到影响。按照现有模式，一家P2P平台的资金托管只能交给一家第三方资金托管机构，一旦第三方支付公司的系统出现问题，P2P平台业务也要停止，平台用户将受到牵连。相对而言，银行的托管经验、风险控制能力都要优于第三方支付公司，P2P平台选择银行作为其第三方资金托管机构，更能够增加平台信用。P2P网络借贷作为互联网金融的重要组成部分，在金融脱媒和金融去中心化中扮演着重要角色。P2P网络借贷平台自引进我国以来，在金融普惠和服务小微企业的背景下得到快速的发展，已经成为互联网金融发展的一个重要趋势。本文先介绍了研究背景及意义，然后介绍了P2P网络借贷平台国内外研究现状,然后对P2P网络借贷平台风险管理现状进行了详细分析，最后在此基础上从对平台开展风险评分、加强借款人审核力度、制定风险准备金机制、强化平台自身经营实力、建立并健全赔付机制、建立银行资金托管制度六个方面提出了P2P网络借贷平台风险管理改进策略，希望能借此给予P2P网络借贷平台如何做好风险管理一定参考借鉴，促进我国P2P网络借贷行业健康有序发展。第一章绪论研究背景及意义在计算机信息技术与通讯技术飞速发展的形势背景下，互联网与金融两者之间的关系也变得日益紧密。一种全新的民间借贷中介机构一P2P网络借贷平台自此在国内迅速发展了起来，主要涉及到小微企业融资、个体消费经营贷款、个人投资理财等多个领域。P2P是一个互联网术语，意思是个人对个人。P2P网络借贷平台正是依靠互联网技术为资金借贷双方提供中介服务。P2P网络借贷的一般流程如下，借款人先通过P2P网络借贷平台发布借款请求，而投资人通过对各种借款请求的审核，寻找到合适的投标项目，最终双方达成一致，投资人以一定前提条件将资金借给借款人，如此一来，借款人实现了借款的目的,而投资人也达到了通过投资赢得更多利润的目的，使双方实现了互赢。此外，借助P2P网络借贷平台，投资人也可以实现与其他投资人分担投资风险的目的，而借款人也能够通过比较各项信息，从而选择利率条件最适合自己的项目。而作为回报，P2P网络借贷平台一般按照利息的百分比收取部分服务费，作为全新的一种金融模式，与银行、信托、证券、保险等相对成熟的金融机构相比，P2P网络借贷平台是互联网与金融融合下的产物，是常规金童手段的补充，它的出现为中小企业提供了融资便利，一定程度上满足了民间资本在保值增值方面的需求。然而在风险防范以及管理方面，P2P网络借贷平台在目前还不够成熟，尤其是在市场环境以及相应的监管体系尚不健全的情况下，P2P网络借贷平台加强风险管理的重要性不言而喻。由于P2P网络借贷平台诞生的时间并不久，因此目前有关P2P网络借贷平台风险管理方面尚未形成一个完整、全面的风险管理体系，因此笔者希望通过本文的相关研究，能够为该风险管理体系提供一定的有益补充。国内外文献综述国内研究综述目前我国有关P2P网络借贷相关方面的研究主要集中在P2P网络借贷其模式争论上，关于P2P网络借贷存在的问题及风险的相关研窕并不多，之所以出现这种情况，一方面是由于我国的金融环境尚未完善，一方面则是相较于P2P最原始的国外模式，我国的P2P网络借贷平台倘若仅以纯中介职能进行运行的话，则较为困难，于是国内P2P开始异化，并衍生出了多种我国特有的融资模式。然而伴随P2P网络借贷的迅速发展，越来越多的学者开始将目光投向了P2P网络借贷平台，在监管以及平台风险管理方面的研究也日渐增多。张玉梅(2010)在其《P2P小额网络贷款模式研究》一文中，指出我国P2P网络借贷平台主要存在以下几个方面的问题：一是由于我国个人信用体系目前还没有健全完善，因此难以有效防范信用风险；二是P2P网络借贷在法律层面存在着监管空白，因此P2P网络借贷平台到底是否存在着非法集资问题一直以来就饱受争议；三是P2P网络借贷平台网站的真实性无法得到保障；四是借贷双方的信息真实性以及安全性无法得到切实保障。冯果,蒋莎莎(2013)在其《论我国P2P网络贷款平台的异化及其监管》一文中指出，基于我国个人信用体系的不完善以及相关监管的缺失，P2P网贷主要存在着平台经验风险、信用风险以及法律风险等方面的经营风险。王欢、郭文(2014)在其《P2P的风险与监管》一文中指出P2P网络借贷平台存在着出借人违法风险、借款人违约风险、操作风险、平台和担保方风险，然后在此基础上针对借款人、出借人和担保方三方提出了相应的监管建议。张国文(2014)在其《论P2P网络借贷平台的风险防范与监管》一文中指出伴随P2P网络借贷的飞速发展，许多风险问题也同时暴露了出来，比如涉嫌非法集资、平台性质不明、资金安全缺乏保障、监管缺失等系列问题。刘继兵，夏玲(2014)在其《发达国家P2P网络信贷监管的比较分析》一文中指出，在P2P网络信贷监管方面应当借鉴国外的相关做法，在对P2P网络信贷加强监管的时候，应当秉持这样一个核心原则：既要将相关机构的监管职能充分发挥出来，但是又不能影响P2P网络信贷平台的发展积极性。曹亚廷(2014)在其《P2P网贷与征信系统关系研究》一文中指出应当推动P2P网络借贷对接征信系统，这样不仅可以使得借贷服务对象范围得到进一步扩大，还能够使得征信与信贷的服务水平提高。应当将互联网大数据优势充分发挥出来，结合征信系统数据来开展相关风险管理，促进P2P网络借贷的健康有序发展。国外研究综述N.Walter、S.Kaiser、S.Heng&T.Meyer(2007)指出，银行的信贷业务正在一点一点地被P2P网络借贷平台所侵蚀。他们对Zopa平台中的数据进行了分析，发现P2P网络借贷平台的主要来源是中小企业以及一些高风险人群，他们往往是被传统银行所忽略的群体。他们对Prosper的有关数据进行了研究，认为在忍耐风险的程度方面，P2P网络借贷平台显然要比传统银行更高。F.GIeisner、S.Berger(2010)对P2P网络借贷平台中的L4万笔借款进行了研究，认为作为一种全新的借贷模式，P2P网络借贷发挥了金融中介的作用，使借贷双方信息不对称的问题得到缓解，他进一步指出，在互联网技术迅猛发展的大背景下，现有的商业银行体系很有可能被P2P网络借贷平台所取代。HerreroLopez(2009)指出，P2P网络借贷平台多是对借款人个人进行审核和评估，这样得到的评级的准确程度是值得商榷的。P2P网络借贷比较特殊，借款人的社会关系是平台需要重点考虑的方面，以此来综合分析借款人。Jentzsch(2007)认为，整个网络或者至少是有可能放贷的人均能得知借款人的个人隐私，这是P2P网络借贷平台所存在的一个非常不利的问题。ALippman、CKrumme>DShen(2010)对Prosper的相关信息进行了分析，指出P2P网络借贷中的投资方目前存在一种从众效应，对高风险标的比较看重,增加了平台的总体风险。AndersIsaksson(2002)认为，面对金融抑制和政策扭曲，民间金融无疑给出了一种理性的回应。对于非正规金融市场，中小企业以及个人消费者的制度需求是非常强烈的，而该群体的融资需求因为深陷金融抑制背景下的政府信贷配给、所有制偏见、体制内金融机构制度歧视等原因的存在而容易受到忽视，正是在这种状态下，催生了民间金融这种形式。他进一步指出，肯尼亚制造业之所以能够快速发展起来，正是受益于民间融资的发展，融资的规模虽然不算大，不过胜在有较多的企业参与进来。第二章P2P网络借贷平台主要模式及行业特点P2P网络借贷平台主要模式中介型模式我国的中介型P2P网络借贷模式主要采用债权转让的方式进行运营，是目前国内P2P平台的主流模式，大约80%的平台都扮演者“居间人”的角色。其实质是首先找到有投资意向的个体，将其资金按照一定的方式打散，同时又将其他投资者的资金与其融合，将整合后的资金借贷给资金需求者，并拟定合同，再将此合同的债权由专业人员按照资金比例进行转让，最终资金借贷的终端为投资者。根据上述模式，P2P平台在资金借贷环节同时扮演者出借方和借款方的双重角色，然而其中存在很多信息不透明的环节，使投资人无法清晰了解资金的流向，容易滋生资金池风险，同时整个债权转让过程比较依赖平台的资金控制能力和道德底线，存在很大的资金链断裂风险，所以此种方式因其在发展中暴露的诸多隐患而备受质疑。点对点模式点对点模式，即借款人和贷款人是点对点的关系，中间无其他环节，这种情况下贷款人很清楚自己的资金到底去往何处，增强贷款人的投资信心，同时也能随时监控借款人的还款动态，最后借款人还款直接在规定的资金兑付口打给贷款人，有效的防范了网络借贷平台在资金流动过程中的违规操作风险。这种模式是由国外的纯线上模式演变而来的，本意是P2P平台在资金流转过程中只充当信息中介角色，由贷款人按借款人所给出的利率上限进行投标，利率较低者中标，进行借贷交易。而国内的点对点模式是对纯线上模式的优化加工，平台在贷前、贷中、贷后对借款人进行风险评估、对出资人进行资金保障的作用,但其资金的流转方向十分清晰，整个平台也不会积累任何的资金，从根本上防止了出现资金池的现象。这种模式在最严格的风险控制范围内还原了P2P网络借贷的本质，是国内P2P网络借贷平台的发展趋势。P2P网络借贷行业特点平台质量良莠不齐当今世界各国的P2P网络借贷行业都在飞速发展，各国政府也正在摸索建立相应的监管制度，但目前为止还没有一个明确的网络借贷行业的准入门槛设立。在2012年，我国成立一个P2P网络借贷平台的成本约30万元，并没有政策限制开办规模及专业程度，短期内我国网络借贷平台的数量由30万猛增至240万，专业性低及打擦边球的平台混杂其中，随后导致风险爆发期的来临，严重影响了行业声誉及金融消费者的切身利益。违约风险几率较高我国P2P网络借贷平台拥有广泛的参与主体，主要以中小企业、个人创业和学生群体为主。由于传统金融业对贷款的限制条件过高，很多中小企业和个人无法向其申请贷款，造成我国借贷领域出现巨大缺口，而传统的民间借贷和小额贷款公司由于其过高的利息和复杂的社会背景，也没有在借贷行业的空白中占据主要市场地位。P2P网络借贷平台具有信息交流便利、贷款门槛低等优势正好弥补了行业空白，给借贷行业吸引了绝佳的受众群体。但是中小企业和个人的还款能力与经过传统金融机构严格信用审查的大型企业相比还是相对薄弱的，由于其自身资金运用能力或蓄意违约的问题，造成违约风险的几率较高。具有较高交易效率P2P网络借贷业务有着操作便捷、流程清晰、交易手续简单的优势。相对于传统金融业更具有普惠金融的特点。借款方只需提供其个人资料信息，通过网络平台信用审核，就能得到符合标准的贷款。贷款方则只需用电脑或手机等通讯设备在平台网站上注册账户，完善个人信息就可以根据平台给出的贷款期限及利率进行投资。借贷双方的操作流程都相对简单方便，交易效率也非常高。但是较高的交易效率却容易引发借款方的信用评估风险,如平台为了加大业务量，对申请借款人进行粗放的风险管控方式，致使信用审核不完善，就容易引发借款人的还款风险，导致平台资金链断裂。第三章P2P网络借贷平台风险管理现状我国P2P网络借贷发展历程对我国来说，P2P网络借贷属于舶来品。2007年，参照欧美国家P2P借贷模式，P2P网贷开始在我国兴起。自2007年我国诞生了第一家P2P网络借贷平台拍拍贷，众多平台不断涌现，据网贷之家统计，截止到2014年年底，全国共有1575家网络借贷平台。2007年到2012年间，全国网贷平台数量在20家左右，活跃的不足10家，尚处在初始摸索期。2012年到2013年，具有地域借款特色的网络借贷平台上线，一些关注互联网而且具有民间借贷经验的创业者们试图搭建网贷平台，平台数量快速增加，进入扩张期。2013年到2014年，网络借贷行业进入爆发期，在借贷平台数量和交易成交额上呈现井喷状态。平台质量参差不齐，鱼龙混杂，问题平台数量不断增加，风险问题引人注意。2014年至今，平台数量依旧处于增长期，但引入监管的呼声越来越高，P2P网络借贷行业有望改变无监管的混乱状态。P2P网络借贷平台风险管理现状风险管理文化缺失高金融领域管理的风险水平，从长远看需要最终塑造完善的风险管理文化。通过文化来强化对风险资产的管理，才能够逐渐提升整个金融结构的风险监管水平。P2P网络借贷平台在运营中，也应当重视建立自己的风险管理文化。但是由于P2P是一种新生事物，各种风险管理理念的树立需要经过一段长期的过程，因此目前P2P还没有建立自己的风险管理文化。具体表现在：一是还没有正确梳理好业务开展与风控制度之间的关系。如部分P2P公司为了开拓市场，进行超过自己资金和风险承受能力方面的业务开拓，如承诺保障本息安全等。在如此激烈的P2P公司竞争之下，这种承诺风险非常大。二是P2P整体行业还没有建立全面的风险管理意识。目前该领域的企业更加重视地是信用风险，在其他方面却有所忽视。三是缺乏有效的内部风险管理内控机制。目前业内研究对P2P的监管主要是从行业外部进行监管，很少研窕内部如何做好风险控制。信用风险控制不力P2P网络借贷双方现阶段多采用多对多的方式，呈现出闪点网格状关系，中小微企业以及工薪阶层时借款人的主要来源，素质参差不齐、分布非常广泛，借款人的信用风险和道德风险时投资者需要面临的。作为需求资金的一方，为了顺利获得贷款，借款人通常都会将对自己不利的信息隐藏起来，所提供的信息可能会有假。虚拟性是网络与生俱来的一大特性，很难完全认证借款人实际的资信情况，极易出现欺诈行为。P2P网络借贷平台虽然会审查和评估借款人，然而，对于借款人的造假和隐瞒行为，起仍然不能做到完全避免。很多P2P网络借贷平台中如今往往会对外宣称，为了控制借款人的违约率，他们采用了多种风险控制方式，借款人如果逾期还款，就需要支付相应的滞纳金给网站，起个人资料会被曝光，网站方面会积极催促其还款，情节严重的还会拉入网站的“黑名单”中。然而，总体来看，网络借贷中的借款人大多缺乏良好的资质，而且P2P网络借贷雨传统金融机构的信用体系相比存在先天不足（两者之间未能互通信息，银行征信系统P2P网络借贷平台无进入的