2022年期货从业资格(期货基础知识)考试题库评估300题含精品答案(甘肃省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、关于利率下限期权的说法，正确的是（）。

A.利率下限期权的买卖双方需要缴纳保证金

B.期权的卖方向买方支付市场参考利率低于协定利率下限的差额

C.期权的卖方向买方支付市场参考利率高于协定利率下限的差额

D.期权的买方向卖方支付市场参考利率低于协定利率下限的差额【答案】BCR8A9N2E7G6P8Y5HB1E7J10X9V6O3F4ZM2V1T2I1P5T9T12、投资者以3310点开仓卖出沪深300股指期货合约5手，后以3320点全部平仓。若不计交易费用，其交易结果为（）。

A.亏损300元

B.亏损500元

C.亏损10000元

D.亏损15000元【答案】DCM5N1B5Z7X7V2L5HY3Q8C4S6G2E10Z8ZN7S3L8B10V9E7G83、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。

A.时间价值为50

B.时间价值为55

C.时间价值为45

D.时间价值为40【答案】CCH9M2O6C8I10W7G5HD7X8B9G7X6I3S10ZL4T1T7N1H8B2P64、某中国公司现有一笔100万美元的应付货款，3个月后有一笔200万美元的应收账款到笔200万美元的应收账款到期，同时6个月后有一笔100万美元的应付账款到期。在掉期市场上，美元兑人民币的即期汇率为6．1245／6．1255，3个月期美元兑人民币汇率为6．1237／6．1247，6个月期美元兑人民币汇率为6．1215／6．1225。如果该公司进行一笔即期对远期掉期交易与一笔远期对远期掉期交易来规避汇率风险，则交易后公司的损益为（）。

A.-0.06万美元

B.-0.06万人民币

C.0.06万美元

D.0.06万人民币【答案】BCB1D6F3Z7L3F2J4HJ6F1N6C9S6Z6Q9ZY5W5H1Z2U4G9B85、所谓有担保的看跌期权策略是指()。

A.一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合

B.一个标的资产空头和一个看涨期权空头的组合

C.一个标的资产多头和一个看跌期权空头的组合

D.一个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合【答案】DCX3P10K7J5I7F4W5HK9B6W2R4Y1P10R8ZI7K7P2H3Z7V5O16、6月10日，A银行与B银行签署外汇买卖协议，买入即期英镑500万、卖出一个月远期英镑500万，这是一笔（）。

A.掉期交易

B.套利交易

C.期货交易

D.套汇交易【答案】ACS4F2Z9D3I4R10S5HA6X10Z7Q10R1H2R9ZM7B7Z6M9T7U3R107、广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的集合投资方式是（）。

A.对冲基金

B.共同基金

C.对冲基金的组合基金

D.商品投资基金【答案】DCE5E7P2R5U5U4P7HU3X2H3W1A3E7Y8ZQ9L1V5R6W8M5J38、以下属于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同时买入、卖出不同商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

B.在不同交易所，同时买入、卖出同一商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

C.在不同交易所，同时买入、卖出相关商品、相同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利

D.在同一交易所，同时买入、卖出同一商品、不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时平仓获利【答案】DCL10F4W6G8H3Y5R9HA10T3G1I8T10U1F7ZP4J7N2H4R6F6K89、某纺织厂3个月后将向美国进口棉花250000磅，当前棉花价格为72美分／磅，为防止价格上涨，该厂买入5手棉花期货避险，成交价格78.5美分／磅。3个月后，棉花交货价格为70美分／镑，期货平仓价格为75.2美分／磅，棉花实际进口成本为()美分／磅。

A.73.3

B.75.3

C.71.9

D.74.6【答案】BCM4P2P1W9U1T6N10HV1O8X8L4C7X8I4ZW10N10L6B10J1O1U710、下列选项中，其盈亏状态与性线盈亏状态有本质区别的是（）。

A.证券交易

B.期货交易

C.远期交易

D.期权交易【答案】DCU2D9P3U7S9E5S10HJ7U8A2P1E1G6O8ZF5G10S1M2Q10S10V311、粮食贸易商可利用大豆期货进行卖出套期保值的情形是（）。

A.担心大豆价格上涨

B.大豆现货价格远高于期货价格

C.已签订大豆购货合同，确定了交易价格，担心大豆价格下跌

D.三个月后将购置一批大豆，担心大豆价格上涨【答案】CCQ8R7I4J3F1E9G4HR5C4L3O7D6J7U5ZZ10I7L8M7R10J8S412、期货投资咨询业务可以（）。

A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金

B.接受客户委托，运用客户资产进行投资

C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易

D.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略【答案】DCY5A10Y2S5P10Z3F5HQ1N8F4F8O8Y6P4ZQ4E8X7H8B3Q6J513、（）的国际货币市场分部于1972年正式推出外汇期货合约交易。

A.芝加哥期货交易所

B.堪萨斯期货交易所

C.芝加哥商业交易所

D.纽约商业交易所【答案】CCM5I4H7Z1E1M9W4HR9Z6W10G9A3U6U3ZG8J5Y7D1G3W1F814、当巴西甘蔗用于加工乙醇的比例提高时，在不考虑其他因素的情况下，国际白糖期货价格将（）。

A.不受影响

B.上升

C.保持不变

D.下降【答案】BCT2Y6Q6G2M7M4A8HK9U1Z8F1C8Q8P9ZF10F8U8X2U5M1L715、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.代客户进行期货交易

B.代客户进行期货结算

C.代期货公司收付客户期货保证金

D.协助办理开户手续【答案】DCQ9B3T3N1M8A2L7HJ6G4K4H3H8N5X10ZD8R8V9Q5T7B4S716、期现套利是利用（）来获取利润的。

A.期货市场和现货市场之间不合理的价差

B.合约价格的下降

C.合约价格的上升

D.合约标的的相关性【答案】ACT7J6B6F4X3E1O10HN9G5H2I6T8G6S3ZI5Y8Y10P5D8C4Q117、某交易者以0.0106（汇率）的价格出售10张在芝加哥商业交易所集团上市的执行价格为1.590的GB、D、/USD、美式看涨期货期权。则该交易者的盈亏平衡点为（）。

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCA5J4X4A1G1I1G6HM7X8W9O8F9Q3S9ZY2S9P8E7A1A1S718、当（）时，买入套期保值，可实现盈亏完全相抵，套期保值者得到完全保护。

A.基差走强

B.市场由正向转为反向

C.基差不变

D.市场由反向转为正向【答案】CCD9B8N7Y3X2Z4N6HS1D10X7B1V7G7P4ZQ4S4Y8O4O7I3J719、在期货市场中，（）通过买卖期货合约买卖活动以减小自身面临的、由于市场变化而带来的现货市场价格波动风险。

A.投资者

B.投机者

C.套期保值者

D.经纪商【答案】CCD9J6J8X7E8W8I8HK4T5M6R8K8I3L6ZZ8S7V5O7C7K1S420、对商品期货而言，持仓费不包含（）。

A.保险费

B.利息

C.仓储费

D.保证金【答案】DCA8O3L2P2S4B10E2HG2H10P9X1J4G3N4ZX10U1J9O6R3F1Q421、下列构成跨市套利的是（）。

A.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约

B.买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约

C.买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约

D.买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约【答案】BCJ1N10I7I10Z7C2B9HQ10B5D10E5H9R9B6ZN4S9H4P8X6J2X522、在()下，决定汇率的基础是铸币平价，也称金平价，即两国货币的含金量之比。

A.银本位制

B.金银复本位制

C.纸币本位制

D.金本位制【答案】DCH9J10J5Z8B3H8F7HX10R2O1D7K6H7T7ZK4M9P10R8R2O10O323、以下属于持续形态的是（）。

A.矩形形态

B.双重顶和双重底形态

C.头肩形态

D.圆弧顶和圆弧底形态【答案】ACH6E5S10M2Z3T3H10HH2F3G10L1C3Z8H7ZG8K2V9F2F6U3G524、个人投资者申请开立金融期货账户时，保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。

A.10

B.20

C.30

D.50【答案】DCB7S6J8B5P6S5K2HQ6S9B4N10P7E7Z7ZJ6G5H9U3X1F4U825、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。

A.期货交易所

B.期货公司和客户共同

C.客户

D.期货公司【答案】CCN5F3T3A8B3L7A7HH7X3M6S3K7V7C5ZV4Y4N10U8P4T6D726、成交速度快，一旦下达后不可更改或撤销的指令是（）。

A.止损指令

B.套利指令

C.股价指令

D.市价指令【答案】DCZ1P2R8R10Z3R4O6HD7D9I10Z1R9V3W3ZH10Q6H9Y10I6U9J427、某套利者卖出4月份铝期货合约，同时买入5月份铝期货合约，价格分别为19670元／吨和19830元／吨，平仓时4月份铝期货价格变为19780元／吨，则5月份铝期货合约变为()元／吨时，价差是缩小的。

A.19970

B.19950

C.19980

D.19900【答案】DCZ3U4L5O7V5U2N1HB5I6T3X3L6T2Q1ZB1E5T2F8J3E9T828、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。同时卖出1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，则该交易者套利的结果为（）美元。

A.获利250

B.亏损300

C.获利280

D.亏损500【答案】ACE2T3E2G1W10O1C8HO9Q9G4C9X3G8W10ZV5I2H2F6B1V6B529、若6月S&P500看跌期货买权履约价格为1110，权利金为50，6月期货市价为1105，则（）。

A.时间价值为50

B.时间价值为55

C.时间价值为45

D.时间价值为40【答案】CCO2X1T1C1U3J1Y10HC2A2V9X10B9V4J7ZP5A1N7Q1Y7G1S430、中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“101.335”意味着（）。

A.面值为100元的国债期货价格为101.335元，含有应计利息

B.面值为100元的国债期货，收益率为1.335%

C.面值为100元的国债期货价格为101.335元，不含应计利息

D.面值为100元的国债期货，折现率为1.335%【答案】CCF5C9R4K8I7W7C4HV5B4N5H1U3S10E6ZX8M3F10Q5A1R2V631、在小麦期货市场，甲为买方，建仓价格为2400元／吨，乙为卖方，建仓价格为2600元／吨，小麦搬运.储存.利息等交割成本为60元／吨，双方商定的平仓价为2540元／吨，商定的交收小麦价格比平仓价低40元／吨，即2500元／吨，期货转现货后节约费用总和__________是__________元／吨，甲方节约__________元／吨，乙方节约元／吨。（）

A.60；40；20

B.40；30；60

C.60；20；40

D.20；40；60【答案】ACI3D1E7F8S4M7C5HK10X2K1H10O9Q10W4ZL10H8G1D5X8J1R832、根据下面资料，回答下题。

A.盈利10000

B.盈利12500

C.盈利15500

D.盈利22500【答案】CCG2T5M8R6W5L2N1HU3F8R5B7A3W7H3ZI3T10M4X9U9I1I533、当标的资产市场价格高于执行价格时，()为实值期权。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.欧式期权

D.美式期权【答案】ACR5S1Y8G10S2Y4T4HZ3L4K5X10A2X9Q7ZS3J4F7F10H9M4V534、某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约，后以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计交易费用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】ACQ5D8Q3R2T2U5F1HP7J7B1E10B7I5P2ZA9G3D10L2S4W3G1035、当标的资产价格在损益平衡点以下时，随着标的资产价格的下跌，买进看跌期权者的收益（）。

A.增加

B.减少

C.不变

D.以上都不对【答案】ACW10B9F6Z7F2W7W5HT8A4Z5U3Z7J6R1ZY4N5T10P4A3L5C1036、?期货公司对其营业部不需（）。

A.统一结算

B.统一风险管理

C.统一财务管理及会计核算

D.统一开发客户【答案】DCT2H5D10D1W4W10A10HB2L8L8C4V3P8C6ZV10A8R7C3S3Q1L637、某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。则（）客户将收到《追加保证金通知书》。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCR4U9B9O5V8U4B6HV7W1M7M2Y9Q10V1ZC10X6C1Q8B9U7H938、下列不属于影响期权价格的基本因素的是()。

A.标的物市场价格

B.执行价格

C.无风险利率

D.货币总量【答案】DCT8H5Z1Y2D9W3H3HG10A9W6N10G4T3M10ZE7W1W3F9O10P5I839、关于股指期货期权的说法，正确的是（）。

A.股指期货期权的标的物是特定的股指期货合约

B.股指期货期权的标的物是特定的股指期权合约

C.股指期货期权的标的物是特定的股票价格指数

D.股指期权既是一种期权合约，也是一种期货合约【答案】ACS6M7E6M5X10I7T8HH4H5U2Q3F6U2C10ZZ9R2B3W5N3D2D1040、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买50万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。则其操作为（）。

A.买入1手欧元期货合约

B.卖出1手欧元期货合约

C.买入4手欧元期货合约

D.卖出4手欧元期货合约【答案】DCR5N1I2A1V5G8A6HL3C1Q10H10O6Z4S5ZS5Q10Q1G10N5P3E141、道琼斯欧洲STOXX50指数采用的编制方法是（）。

A.算术平均法

B.加权平均法

C.几何平均法

D.累乘法【答案】BCO4F1H5W4C1T6X2HB2G7E5P7T3W2W9ZM10J5Q5A4C8R8M842、郑州小麦期货市场某一合约的卖出价格为1120元／吨，买入价格为1121元／吨，前一成交价为1123元／吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元／吨。

A.1120

B.1121

C.1122

D.1123【答案】BCN3Q5G7C3P10Q4U2HW1N5A7C10X3D6X8ZS2C6S8O2L8Q6V843、在我国商品期货市场上，客户的结算通过（）进行。

A.交易所

B.结算公司

C.期货公司

D.中国期货保证金监控中心【答案】CCY9F7J6G5U7K2U2HF9N8E8W1W7O4K9ZF9T2E2H2O6O10G844、一张3月份到期的执行价格为380美分/蒲式耳的玉米期货看跌期权，如果其标的玉米期货合约的价格为350美分/蒲式耳，权利金为35美分/蒲式耳，其内涵价值为（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】ACP9S9C1W6P9X8T7HP2P6Q9W3L10R3H2ZM3D5Q3R2E3X5X745、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCG4D7Z4V2L2K8F1HR9M8S10P9A6Q1A2ZT1W4Y6D6L7X6S346、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。（不计交易费用）

A.20500点；19700点

B.21500点；19700点

C.21500点；20300点

D.20500点；19700点【答案】BCX3U4E5M6G8Z4Q8HW5A6R10W9Y10I9D3ZV10U7I9Y2Y7B10C847、关于期权权利的描述，正确的是（）。

A.买方需要向卖方支付权利金

B.卖方需要向买方支付权利金

C.买卖双方都需要向对方支付权利金

D.是否需要向对方支付权利金由双方协商决定【答案】ACF9F2K2S2B6V5X9HL1F2U2Q2K4E5H4ZE2E5P3W8D8Y5L148、某投资者以4010元/吨的价格买入4手大豆期货合约，再以4030元/吨的价格买入3手该合约；当价格升至4040元/吨时，又买了2手，当价格升至4050元/吨时，再买入1手。若不计交易费用，期货价格高于（）元/吨时，该交易者可以盈利。

A.4026

B.4025

C.4020

D.4010【答案】ACO6E3S5S5A1H1A4HK9K1T7Z8F3S10Z5ZT5C6J5I8O1P6H949、看跌期权卖方的收益（）。

A.最大为收到的权利金

B.最大等于期权合约中规定的执行价格

C.最小为0

D.最小为收到的权利金【答案】ACD2W10K6C2T7L7I5HL5W5U10Y5S1Q5T3ZS7X4T1T5J8H10J750、某投资者在4月1日买人大豆期货合约40手建仓，每手10吨，成交价为4200元/吨，当日结算价为4230元/吨，则该投资者当日的持仓盈亏为()。

A.1200元

B.12000元

C.6000元

D.600元【答案】BCT6A7V9K2G6W1G3HG10I5E9L8T8F6F5ZP5P3I5E3V9J3X251、下面做法中符合金字塔式买入投机交易的是（）。??

A.以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约

B.以7100美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入1手铜期货合约

C.以7000美元/吨的价格买入3手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入1手铜期货合约

D.以7100美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格跌至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续跌至7000美元/吨再买入3手铜期货合约【答案】CCC4K3K2C2H1I6U7HS1L9O5K9R1Y1Z8ZS2N7U9I4U5J1V852、在我国，关于会员制期货交易所会员享有的权利，表述错误的是()。

A.从事规定的期货交易、结算等业务

B.按规定转让会员资格

C.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

D.负责期货交易所日常经营管理工作【答案】DCG9V7R1X6S1Q8J5HR3W3A6W10J2B3O3ZY2U10Z1Z3U6L2G853、在外汇管制比较严格的国家，禁止外汇自由市场存在，官方汇率就是()。

A.基础汇率

B.名义汇率

C.实际汇率

D.政府汇率【答案】CCE4Z8B5D3M3T10N9HZ5N1G6I5V8Q5K1ZU10P4R5C5M5H7E1054、预期（）时，投资者应考虑卖出看涨期权。

A.标的物价格上涨且大幅波动

B.标的物市场处于熊市且波幅收窄

C.标的物价格下跌且大幅波动

D.标的物市场处于牛市且波幅收窄【答案】BCK2R10M2U5Q1Z9C3HO4R1J10P2K1S2V3ZN2I6W1Y4A7U3W855、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。

A.沪深300股指期货

B.上证180股指期货

C.5年期国债期货

D.中证500股指期货【答案】BCZ1Q8Q3B4O9K9Q5HR1A10G4L3G5Q2G9ZS2Y4H6V4G3Z10A356、我国期货交易所日盘交易每周交易（）天。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】CCI6H6M6P9Q3L1F8HX6R7K3Z1T10K9F2ZX9V4V3P8Q1E7Y157、某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨/手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元/吨，期权权利金为20港元/吨。到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。那么，他总共盈利（）港元。

A.1000

B.1500

C.1800

D.2000【答案】CCL1A1C3H5Q5G7H6HD8Z8R8W6Q9G1G3ZI2R2P1K8O7B10F958、以汇率为标的物的期货合约是()。

A.商品期货

B.金融期权

C.利率期货

D.外汇期货【答案】DCI2R9S9L5F10W7W10HX3B8C5D1J2L6R4ZO2Y8D8E10H3J3F859、非美元标价法报价的货币的点值等于汇率标价的最小变动单位（）汇率。

A.加上

B.减去

C.乘以

D.除以【答案】CCN1P6Y1P3R8X9K10HU1J2E3S7O5B4W3ZN3E9M4S7Y3Q2W660、在期货行情分析中，开盘价是当日某一期货合约交易开始前（）分钟集合竞价产生的成交价。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCH1Z9G6H8G10E5U9HA7Y3Z8V3R7T2N7ZB7X5T3B3Y1N10U261、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司，权利金为30美元/盎司时，则该期权的时间价值为（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0【答案】BCD6P10Y7R2Y10W6T5HD4H2O9J3W2H8R7ZR1I8K1J10Q10O3S962、股指期货是目前全世界交易最()的期货品种。

A.沉闷

B.活跃

C.稳定

D.消极【答案】BCI9V5S7Y6F5V10P4HI9I2B5H4P5D4A1ZV9E6S6Q9G1N8I763、基点价值是指（）。

A.利率变化100个基点引起的债券价格变动的百分比

B.利率变化100个基点引起的债券价格变动的绝对额

C.利率变化一个基点引起的债券价格变动的百分比

D.利率变化一个基点引起的债券价格变动的绝对额【答案】DCW7G10R5V10P7E5N10HZ8K5O3M5J1W1B6ZJ2L10G2J8O3X2J1064、通常情况下，卖出看涨期权者的收益（不计交易费用）（）。

A.最小为权利金

B.最大为权利金

C.没有上限，有下限

D.没有上限，也没有下限【答案】BCJ6I2L7H1X2O5U4HY1A1Q6U3J2A5G1ZH2C1T7W3U1C10R265、将期指理论价格上移一个（）之后的价位称为无套利区间的上界。

A.权利金

B.手续费

C.交易成本

D.持仓费【答案】CCX4N2V8U2N5J1W6HO10B4X1Z6N5N6E10ZC8H5E9O10O5Q4Y866、公司制期货交易所一般不设（）。

A.董事会

B.总经理

C.专业委员会

D.监事会【答案】CCL2F2Q8M10W6D7W8HA1U2Z2F9Y8W10Q4ZA2T9J3F7L2A3R367、基本面分析法的经济学理论基础是（）。

A.供求理论

B.江恩理论

C.道氏理论

D.艾略特波浪理论【答案】ACY5S4R4V3A9H8I8HP7F6O5F2R8O1R5ZQ3N4W5J5E7G4M868、3月5日，某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月份锌期货合约同时买入5手7月份锌期货合约，价格分别为15550元/吨和15650元/吨。3月9日，该交易者对上述合约全部对冲平仓。5月份和7月份锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。该套利交易的价差（）元/吨。

A.扩大100

B.扩大90

C.缩小90

D.缩小100【答案】ACY1I10G9F4Y3Y10C2HC1H1C10Y7M8V7R5ZD5H5G5G3I7B2V369、某大豆种植者在5月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为80吨。为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确做法应是()。

A.买入80吨11月份到期的大豆期货合约

B.卖出80吨11月份到期的大豆期货合约

C.买入80吨4月份到期的大豆期货合约

D.卖出80吨4月份到期的大豆期货合约【答案】BCR1R7I2I10G1T7K5HC9S8I9C8G10L6E6ZC10G9I9T9E8B1R970、从期货交易所与结算机构的关系来看，我国期货结算机构属于（）。

A.交易所与商业银行共同组建的机构，附属于交易所但相对独立

B.交易所与商业银行联合组建的机构，完全独立于交易所

C.交易所的内部机构

D.独立的全国性的机构【答案】CCX7F5E3P4Y7C2Q3HX4U4S6B9Q1V7Q6ZL2B2K3A9G8J7D171、大量的期货套利交易在客观上使期货合约之间的价差关系趋于（）。

A.合理

B.缩小

C.不合理

D.扩大【答案】ACA10T4N6B7I2R7G5HW6A10T10R4S7K6L6ZC2T2N2S5Y5Q8H272、理论上，距离交割的期限越近，商品的持仓成本就（）。

A.波动越大

B.越低

C.波动越小

D.越高【答案】BCJ5A1G5I1H2P6L8HW6F1Z10K1N8I8Q8ZF1Q2A8S3A4X10P373、某投机者在6月份以180点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。

A.80点

B.100点

C.180点

D.280点【答案】DCX6F1R3N5R7F5J1HU3X8E10L1O10F8P10ZK2H7T10H3J8Z5C674、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0.006835美元/日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是（）。

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元【答案】BCB4Q4Z1J9O4L8J7HK8X1L2H6L3O2A9ZM7J5R1J8R4F9L675、目前，英国、美国和欧元区均采用的汇率标价方法是()。

A.直接标价法

B.间接标价法

C.日元标价法

D.欧元标价法【答案】BCD3N4O8X5U7W4M4HV3T6J4W7F5J7A9ZK6U3M4F6B2I1N276、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACT1A6Z1O9Z4K4P10HV5U9R5S3O9G1K7ZG1V3S3X3C10K4S1077、5月4日，某机构投资者看到5年期国债期货TF1509合约和TF1506合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出50手TF1509合约，同时买入50手TF1506合约，成交价差为1．100元。5月6日，该投资者以0．970的价差平仓，此时，投资者损益为（）万元。

A.盈利3

B.亏损6.5

C.盈利6.5

D.亏损3【答案】CCF5G3Z3E5O4X2U6HE5C5N5V10W6Y9J8ZL8K2T10N4U2L1S578、在期货期权交易中，期权买方有权在约定的期限内，按（）买入或卖出一定数量的期货合约。

A.优惠价格

B.将来价格

C.事先确定价格

D.市场价格【答案】CCQ9X3C9Z7W1P7O7HD4N5D3I6H8H4E10ZZ8M2Y9R3I10W9P279、期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日行使权利的期权叫作（）

A.美式期权

B.欧式期权

C.认购期权

D.认沽期权【答案】ACL4Q4Q10B6I7S5Y2HA3C8U1Y8K3F10Q6ZV10B7E3G8T8D1Z280、1882年CBOT允许（），大大增加了期货市场的流动性。

A.会员入场交易

B.全权会员代理非会员交易

C.结算公司介入

D.以对冲合约的方式了结持仓【答案】DCB8K1I10Y9Q2B2J4HF2U2D9R4N3A7S9ZA2E1W9W5G7W6W181、期货公司应当按照中国期货保证金监控中心规定的格式要求采集客户影像资料，以()方式在公司总部集中统一保存，并随其他开户材料一并存档备查。

A.光盘备份

B.打印文件

C.客户签名确认文件

D.电子文档【答案】DCX6H6U4I1B7L10W8HX10W1S6M6C10O9Y10ZA2B9E3T6K5T1J382、关于日历价差期权，下列说法正确的是（）。

A.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看涨期权构建

B.通过卖出看涨期权，同时买进具有不同执行价格且期限较长的看跌期权构建

C.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看跌期权构建

D.通过卖出看涨期权，同时买进具有相同执行价格且期限较长的看涨期权构建【答案】DCM6Y1Z8O6S2C2N5HP6H4Y9R7H9P9C7ZQ10A1H7U7B10F9E883、关于基点价值的说法，正确的是（）。

A.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的绝对值

B.基点价值是指利率变化一个基点引起的债券价值变动的百分比

C.基点价值是指利率变化100个基点引起的债券价值变动的绝对值

D.基点价值是指利率变化100个基点引起的债券价值变动的百分比【答案】ACL9O4C10A9U3O10G8HU2I3O5X8J10J9D8ZY7J9I2Z7K7W9M884、CBOT5年期美国中期国债期货合约的最后交割日是()。

A.交割月份的最后营业日

B.交割月份的前一营业日

C.最后交易日的前一日

D.最后交易日【答案】ACH1X6Y2P4M4R2K10HF8N4D10Y2J8C6K9ZK7U2O5M8Z1R9C585、期货交易所会员每天应及时获取期货交易所提供的结算数据，做好核对工作，并将之妥善保存，该数据应至少保存（），但对有关期货交易有争议的，应当保存至该争议消除时为止。

A.1年

B.2年

C.10年

D.20年【答案】BCN7L6U3B5A8W9T6HZ7S9N3Z2W1M7A2ZB4L1C6K10W9X4E786、投资者可以利用利率期货管理和对冲利率变动引起的（）。

A.价格风险

B.市场风险

C.流动性风险

D.政策风险【答案】ACF4O1R2X3U9S5I7HH3M9E4E5Y2L6L10ZV9N3Q5S3D4Q3Z387、（）的买方向卖方支付一定费用后，在未来给定时间，有权按照一定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产。

A.外汇期货

B.外汇互换

C.外汇掉期

D.外汇期权【答案】DCA2N8S4B10L4I8P1HO10Q5G3P4L8U10Z1ZN4K7Y6P2W6I8X1088、某客户新入市，存入保证金100000元，开仓买入大豆0905期货合约40手，成交价为3420元/吨，其后卖出20手平仓，成交价为3450元/吨，当日结算价为3451元/吨，收盘价为3459元/吨。大豆合约的交易单位为10吨/手，交易保证金比例为5%，则该客户当日交易保证金为（）元。

A.69020

B.34590

C.34510

D.69180【答案】CCH2M10K10M1Y6W2V5HQ3T9K6E4M7S1P8ZQ1G4Z3F9S4X3I389、某投机者预测10月份大豆期货合约价格将上升，故买入10手(10吨／手)大豆期货合约，成交价格为2030元／吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者以2015元／吨的价格再次买入5手合约，当市价反弹到（）时才可以避免损失。

A.2030元／吨

B.2020元／吨

C.2015元／吨

D.2025元／吨【答案】DCI4A1D8W1N6I2I10HQ10M4E4X10I10G10V6ZV2Y4Y4G3C9N8R190、（），国务院和中国证监会分别颁布了《期货交易暂行条例》、《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年【答案】DCL8C3D4D2K7M6G10HF9T1Y3W2T2V9T9ZV5L1B4G1P7X1B691、在反向市场上，交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。

A.价差将缩小

B.价差将扩大

C.价差将不变

D.价差将不确定【答案】BCO3G5W4Z8H5I2U3HA6I10P4Y4H5U4P5ZL2D1Y2P3O2B4U192、（）是指可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。

A.商品基金经理

B.商品交易顾问

C.交易经理

D.期货佣金商【答案】BCK10Z9E8M8G7M8G4HS10P7H5F6G4W4A3ZT2D2F10A3G2X3J693、期货市场中不同主体，风险管理的内容、重点及措施是不一样的。下列选项中主要面临可控风险与不可控风险的是()。

A.期货交易者

B.期货公司

C.期货交易所

D.中国期货业协会【答案】ACW8N5Z10T4O8L4P1HQ3E4X4M4Q1G10T1ZN1F2X9B6M2G3M194、下列关于期货居问人的表述中，正确的是（）。

A.必须是自然人

B.可以是自然人或法人

C.必须是法人

D.可以是期货公司在职员工【答案】BCJ6K5R4G3P10L10I6HR1A1Y8P9Q5I10X5ZQ8R3T2F1N8E4F795、下列（）不是期货和期权的共同点。

A.均是场内交易的标准化合约

B.均可以进行双向操作

C.均通过结算所统一结算

D.均采用同样的了结方式【答案】DCY10R5M4Z1X8V1A7HN1D10M5F8W10X10E1ZF10B8J7G5Q8E3J196、某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元等于611.5元人民币，这种汇率标价法是（）。

A.人民币标价法

B.直接标价法

C.美元标价法

D.间接标价法【答案】BCF7I3L6B9H10D3S8HK4I7B5X9F2C3X8ZL9R7Z1D9P9H7A1097、需求的()是指一定时期内一种商品需求量的相对变动对该商品价格的相对变动的反应程度，或者说价格变动1%时需求量变动的百分比，它是商品需求量变动率与价格变动率之比。

A.价格弹性

B.收入弹性

C.交叉弹性

D.供给弹性【答案】ACC1P2W1Q1M7B6G9HS5L6W2F2V2N2C7ZY3S1J8E7L9D4E898、我国会员制期货交易所根据工作职能需要设置相关业务部门，但一般不包括（）。

A.交易部门

B.交割部门

C.财务部门

D.法律部门【答案】DCV4L8D6Z7R10W4B6HB10Q2Q2F3S6A7S7ZV8E9Y7F1Y1I6Y699、从期货交易所的组织形式来看，下列不以营利为目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.会员制

D.公司制【答案】CCO4P6R3Q7D8M5J6HZ7N8R5N5Q8A3U8ZY1Q1Q4I9I2V9T10100、一笔美元兑人民币远期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8310/6.8312，远期点为45.01/50.33B、p.如果发起方为卖方，则远期全价为（）。

A.6.8355

B.6.8362

C.6.8450

D.6.8255【答案】ACA3I7X8P7R4E8C7HP7U2H8A1A1A7L3ZE9X7C1M7X9F6W5101、目前，沪深300指数期货所有合约的交易保证金标准统一调整至合约价值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%【答案】BCK1W9S1T3T8P10E10HS6S5G7E3F8Q8D8ZS10Y9G3W6M9S10L7102、下面不属于货币互换的特点的是（）。

A.一般为1年以上的交易

B.前后交换货币通常使用不同汇率

C.前期交换和后期收回的本金金额通常一致，期末期初各交换一次本金，金额不变

D.通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率【答案】BCV1S6L7W9Q6W3B10HJ7Z7O7T10Z4B2P2ZH8L2S6R1E6P5J3103、假设年利率为6％，年指数股息率为1％，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为1450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCD7R7R4V6H5T1U2HJ5I5D9F2R9O2O4ZM7X3Z10C2G8E5L7104、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】CCU5W7W9G2D10N8Q7HW8J1H9L4M4T4G5ZG10N10N5K2D10Y7K9105、美国堪萨斯期货交易所的英文缩写为（）。

A.CBOT

B.CME

C.KCBT

D.LME【答案】CCC3P5M1S8E9S10V9HN5Q2X2E9W3S6W6ZV2H1Y5H9J3I5R6106、一般地，当其他因素不变时，市场利率下跌，利率期货价格将（）。

A.先上涨，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上涨

D.上涨【答案】DCA9Q6M8M6G2F9E8HC7W3P4F5N8L4L8ZL10G2L6E2Q2Z3R8107、3月1日，某经销商以1200元／吨的价格买入1000吨小麦。为了避免小麦价格下跌造成存货贬值，决定在郑州商品交易所进行小麦期货套期保值交易。该经销商以1240元／吨的价格卖出100手5月份小麦期货合约。5月1日，小麦价格下跌，该经销商在现货市场上以1110元／吨的价格将1000吨小麦出售，同时在期货市场上以1130元／吨的价格将100手5月份小麦期货合约平仓。该经销商小麦的实际销售价格是（）。

A.1180元／吨

B.1130元／吨

C.1220元／吨

D.1240元／吨【答案】CCM6U10W5N9O6R7S4HE9A6O7F6T6I3U2ZI6N10J3S4J7P4M1108、以下关于利率期货的说法，正确的是（）。

A.中长期利率期货一般采用实物交割

B.中金所国债期货属于短期利率期货品种

C.短期利率期货一般采用实物交割

D.欧洲美元期货属于中长期利率期货品种【答案】ACV4V4S6O7I5W3L7HG4S9T2A9U7Y7E6ZU5U3I9E10J8W8L8109、6月11日，菜籽油现货价格为8800元／吨，某榨油厂决定利用菜籽油期货对其生产的菜籽油进行套期保值，当日该厂在9月份菜籽油期货合约上建仓，成交价格为8950元／吨，至8月份，现货价格跌至7950元／吨，该厂按此现货价格出售菜籽油，同时以8050元／吨的价格将期货合约对冲平仓，通过套期保值，该厂菜籽油实际售价相当于（）元／吨。（不计手续费等费用）

A.8100

B.9000

C.8800

D.8850【答案】DCL9D5J4T5V1N4B8HA5S8R4U4L1D9O2ZO8P3J2G8G4M8V6110、中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。

A.沪深300股指期货

B.上证180股指期货

C.5年期国债期货

D.中证500股指期货【答案】BCT4I5K5I4Q9P2H8HE9X2A3X8S10X7B3ZW2Y8T7U6Y10O1R4111、沪深300股票指数的编制方法是（）

A.简单算术平均法

B.修正的算数平均法

C.几何平均法

D.加权平均法【答案】DCC5B10Q10O10N4K6V8HU3P4M9D5O1Q4W8ZY6X3Z1S1Y10V10Y3112、交易者以45美元/桶卖出10手原油期货合约，同时卖出10张执行价格为43美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为2美元/桶，当标的期货合约价格下跌至40美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果为（）。（不考虑交易费用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.亏损5美元/桶

D.亏损1美元/桶【答案】BCD5C8B3A3P4J5P3HT7A3J6P1O9J2I10ZQ2P7D5G7I5F4R1113、某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后（）

A.盈利15000港元

B.亏损15000港元

C.盈利45000港元

D.亏损45000港元【答案】CCW4E2X4L2W10F10F6HV4F1U5K8U3K9B6ZJ7K9G9L4G8Z8I8114、1972年，（）率先推出了外汇期货合约。

A.CBOT

B.CME

C.COMEX

D.NYMEX【答案】BCN4Z4F9C2O1O1A10HA6Z2L3I6F1H5U7ZS5Q9J8V9N1R3M1115、对期权权利金的表述错误的是（）。

A.是期权的市场价格

B.是期权买方付给卖方的费用

C.是期权买方面临的最大损失（不考虑交易费用）

D.是行权价格的一个固定比率【答案】DCA8N1I9V10N2R10Y3HH8M9M8H3H4T8U1ZD10S8V9R9E8Z2Q3116、标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点(即0．01％)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100【答案】ACE1A7E5V5I10N3Y6HQ10M8G7M4H5D3D2ZT2H6I10Z3J8V8Q2117、下列属于蝶式套利的有（）。

A.在同一期货交易所，同时买入100手5月份菜籽油期货合约、卖出200手7月份菜籽油期货合约、卖出100手9月菜籽油期货合约

B.在同一期货交易所，同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600手7月份大豆期货合约、买入300手9月份大豆期货合约

C.在同一期货交易所，同时买入300手5月份豆油期货合约、买入600手7月份豆油期货合约、卖出300手9月份豆油期货合约

D.在同一期货交易所，同时买入200手5月份菜籽油期货合约、卖出700手7月份菜籽油期货合约、买入400手9月份铝期货合约【答案】BCW2U2G5P5N8A3G2HB10L8Z9F2T3M1T8ZD8I9C5P1Q3M5D5118、修正久期是在麦考利久期概念的基础上发展而来的，用于表示（）变化引起的债券价格变动的幅度。

A.票面利率

B.票面价格

C.市场利率

D.期货价格【答案】CCI6J4U4R6J8N6S10HV4O7V3K8C8M6K8ZC10S5F6A8Q7A3S4119、下列关于交易所推出的AU1212，说法正确的是（）。

A.上市时间是12月12日的黄金期货合约

B.上市时间为12年12月的黄金期货合约

C.12月12日到期的黄金期货合约

D.12年12月到期的黄金期货合约【答案】DCK5N4F9R6G6H1G10HQ6N6N10T10S3X3D2ZL10O2M9M10X9C2Q3120、某投机者预测5月份棕榈油期货合约价格将上升，故买入10手棕榈油期货合约，成交价格为5300元/吨。可此后价格不升反降，为了补救，该投机者在5000元/吨再次买入5手合约，当市价反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计税金、手续费等费用）。

A.5100

B.5150

C.5200

D.5250【答案】CCM9U1I7Y6H10C2Z1HH8B7C1J6V7U8Y2ZM5Y4B9Z6N10Y5Z6121、（）是指持有方向相反的同一品种和同一月份合约的会员（客户）协商一致并向交易所提出申请，获得交易所批准后，分别将各自持有的合约按双方商定的期货价格（该价格一般应在交易所规定的价格波动范围内）由交易所代为平仓，同时按双方协议价格与期货合约标的物数量相当、品种相同、方向相同的仓单进行交换的行为。

A.合约价值

B.股指期货

C.期权转期货

D.期货转现货【答案】DCO8C3P10G9S6G4I6HJ1K10K10I7K2L6S3ZK5F9D5A10D9X6X5122、下列关于股指期货和股票交易的说法中，正确的是（）。

A.股指期货交易的买卖顺序是双向交易

B.股票交易的交易对象是期货

C.股指期货交易的交易对象是股票

D.股指期货交易实行当日有负债结算【答案】ACQ7U4R3M4X4O6I2HD8O6W10X8J8T9U3ZO1Q8B10M5N10X7X7123、当看跌期权的执行价格低于当时的标的物价格时，该期权为（）。

A.实值期权

B.虚值期权

C.平值期权

D.市场期权【答案】BCI8P8N5B1J9J10K2HX9Z7Z2J6H1J1R4ZR2O10B4B3P9D9N10124、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元/吨，当日结算价格为2040元/吨，交易保证金比例为5％，则该客户当天需交纳的保证金为（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300【答案】DCU7Y8J4D1N3X4Y8HV2Z2Q1X4Z8K10Z4ZH8D7C5K5D9L8G2125、（）的出现，使期货市场发生了翻天覆地地变化，彻底改变了期货市场的格局。

A.远期现货

B.商品期货

C.金融期货

D.期货期权【答案】CCV10I10Q3Z5X8F9I3HT10Y9J4Y7D1T2M3ZA3K10D3M9F4R5K10126、假设某机构持有一篮子股票组合，市值为100万港元，且预计3个月后可收到5000港元现金红利，该组合与香港恒生指数构成完全对应。此时恒生指数为20000点（恒生指数期货合约的系数为50港元），市场利率为3%，则3个月后交割的恒生指数期货合约的理论价格为（）点。

A.20300

B.20050

C.20420

D.20180【答案】BCT1V3M5T8C4V9U7HP4R6P9R5R2T4A8ZW10U1A2F2Y10K1O6127、在其他条件不变的情况下，一国经济增长率相对较高，其国民收入增加相对也会较快，这样会使该国增加对外国商品的需求，该国货币汇率()。

A.下跌

B.上涨

C.不变

D.视情况而定【答案】ACB4I6Q4G1V6Q8K8HD4T6F4R4G2P5E9ZM3E3C2H10Y5B6J9128、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格【答案】ACV5O1L9I10Y8R5U9HC3K8O1Y10U9G9A6ZC3I5O2W1W1A1A5129、期货合约标准化指的是除（）外，其所有条款都是预先规定好的，具有标准化的特点。

A.货物品质

B.交易单位

C.交割日期

D.交易价格【答案】DCV2O1X2U1Q5T9R5HX5H1P10I1P4K3B7ZZ3Q7G7J9W10T7D10130、会员制期货交易所会员大会由()主持。

A.董事长

B.理事长

C.监事长

D.总经理【答案】BCW8T3M9S10V8K3X9HB5Y3O1Z7U1W10U8ZO2Y5H8O2O3R9L1131、期货合约是期货交易所统一制定的.规定在（）和地点交割一定数量标的物的标准化

A.将来某一特定时间

B.当天

C.第二天

D.-个星期后【答案】ACV10A9L8A7C10U6T10HP10B6Y1H10U1S10R2ZU7U10X3G1W6W3Q8132、基差的计算公式为（）。

A.基差＝期货价格－现货价格

B.基差＝现货价格－期货价格

C.基差＝远期价格－期货价格

D.基差＝期货价格－远期价格【答案】BCD2Z5W2N5J8G5B5HA5Q10C5K1O6O8V1ZR10Q9T4R9V9R10W7133、期货交易所规定，只有（）才能入场交易。

A.经纪公司

B.生产商

C.经销商

D.交易所的会员【答案】DCQ3X10O7S8E5M7V7HE6X5N9G5E1X3N4ZF7Y4H4Q8L8L4Q8134、在期权到期前，如果股票支付股利，则理论上以该股票为标的的美式看涨期权的价格（）。

A.比该股票欧式看涨期权的价格低

B.比该股票欧式看涨期权的价格高

C.不低于该股票欧式看涨期权的价格

D.与该股票欧式看涨期权的价格相同【答案】CCB7O10Q2W2C3C3H7HE5J3N4D5T8L9H7ZX2X1Q8C7T3D7Y8135、下列关于期货交易所调整保证金比率的通常做法的说法中，不正确的是（）。

A.期货持仓量越大，交易保证金的比例越大

B.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越大

C.当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应提高

D.当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边降低保证金【答案】DCU8Q2N5C9U1O9R2HP8J7Z3G1O7C9W5ZB2D1G4H1Z2O7G6136、8月份和9月份沪深300指数期货报价分别为3530点和3550点。假如二者的合理价差为50点，投资者应采取的交易策略是（）。

A.同时卖出8月份合约与9月份合约

B.同时买入8月份合约与9月份合约

C.卖出8月份合约同时买入9月份合约

D.买入8月份合约同时卖出9月份合约【答案】CCQ1Z9Q4O5X6B4A8HJ9F2D1M2D1P4P10ZT8C8V7S5E5N3Q10137、短期国库券期货属于（）。

A.外汇期货

B.股指期货

C.利率期货

D.商品期货【答案】CCY8X2E10L2P6R10G5HZ4E4H7Z2M1F3I7ZL10N10S8Z7U9Z10F1138、美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。

A.低

B.高

C.费用相等

D.不确定【答案】BCM10M6I7B5Y9U2G10HL9N6S9A9U6X8N2ZO5E7Y2V3T8N9T8139、改革开放以来，（）标志着我国商品期货市场起步。

A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制

B.深圳有色金属交易所成立

C.上海金属交易所开业

D.第一家期货经纪公司成立【答案】ACW1T8H1D4C9I8W5HW10K3M3E6E4V2E9ZE9M7Q3G1U9G8X2140、标准仓单是指（）开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证。

A.交割仓库

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所【答案】ACK9J9X7V4A10Z3I9HL4T9X6X4Y3S9K9ZL2C10P9Q2U3D6G5141、下列属于外汇期货卖出套期保值的情形的有（）。

A.持有外汇资产者，担心未来货币贬值

B.外汇短期负债者担心未来货币升值

C.国际贸易中的进口商担心付外汇时外汇汇率上升造成损失

D.不能消除汇率上下波动的影响【答案】ACW8Z7O10Z6W2H5W7HP1V3N4K10Y6X4H1ZY2P3E2R6H5O3R9142、中国金融期货交易所的会员按照业务范围进行分类，不包括（）。

A.交易结算会员

B.全面结算会员

C.个别结算会员

D.特别结算会员【答案】CCF10R9B3D4O1U7T8HX5P6M10C6A7I5I9ZM2S1E6M4K1F8A7143、套期保值是通过建立（）机制，以规避价格风险的一种交易方式。

A.期货市场替代现货市场

B.期货市场与现货市场之间盈亏冲抵

C.以小博大的杠杆

D.买空卖空的双向交易【答案】BCP7O6H9U3M2J3N8HY3D10N3G1N2Q10K5ZY5N10M2G7F5I6B8144、期货公司高级管理人员拟任人为境外人士的，推荐人中可有()名是拟任人曾任职的境外期货经营机构的经理层人员。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】ACZ2N3T3X5P5L7E1HR7W1A5E1T1H1L2ZO6E10A7A2U9L9W8145、国中期国债是指偿还期限在()之间的国债。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上【答案】CCC8R7B2N9I3E7M4HU8P9A9W3I10I1N1ZE2B5Y2P5E1X3R8146、技术分析中，波浪理论是由（）提出的。

A.索罗斯

B.艾略特

C.菲波纳奇

D.道?琼斯【答案】BCK6N4R8L10P1P5C5HA6R4V9X4I2N9S8ZP6N2S8U8T3Q1O3147、期货投资咨询业务可以（）。

A.代理客户进行期货交易并收取交易佣金

B.接受客户委托，运用客户资产进行投资

C.运用期货公司自有资金进行期货期权等交易

D.为客户设计套期保值，套利等投资方案，拟定期货交易操作策略【答案】DCP3A1C1R10B7R5T1HE10K5W3V4E3G4L8ZS7U9D9F3I8Q4M2148、中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“101.335”意味着（）。

A.面值为100元的国债期货价格为101.335元，含有应计利息

B.面值为100元的国债期货，收益率为1.335%

C.面值为100元的国债期货价格为101.335元，不含应计利息

D.面值为100元的国债期货，折现率为1.335%【答案】CCY4T5S10Z5I3Y3J4HN7G5K7T8G8U6X9ZQ8F1V5T8S8Q9T4149、关于期权权利的描述，正确的是（）。

A.买方需要向卖方支付权利金

B.卖方需要向买方支付权利金

C.买卖双方都需要向对方支付权利金

D.是否需要向对方支付权利金由双方协商决定【答案】ACM2L1Y6E8N6D2F5HX7S8K4X5F9L2O9ZA3Y5Y1K2K4O1G4150、某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。3月5日该厂在7月份到期的铝期货合约上建仓，成交价格为20500元/吨。此时铝锭的现货价格为19700元/吨。至6月5日，期货价格为20800元/吨，现货价格为19900元/吨。则套期保值效果为（）。

A.买入套期保值，实现完全套期保值

B.卖出套期保值，实现完全套期保值

C.买入套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利

D.卖出套期保值，实现不完全套期保值，有净盈利【答案】CCQ1E5R4B6L4Y1T4HW9Q9I5C7D9A10L2ZZ2Y6J2K1N9J1M3151、下列商品，不属于上海期货交易所上市品种的是（）。

A.铜

B.铝

C.白砂糖

D.天然橡胶【答案】CCL8G3W2K1O1K9D3HG8Y3M9U10Y6X5Y9ZE3P7R7J5M6H9H6152、当期货价格高于现货价格时，基差为（）。

A.负值

B.正值

C.零

D.正值或负值【答案】ACY9Z2Y5V8J10V1J10HI8O4X8X9A4U1J7ZH9A7P1Y2U8U5B1153、1882年交易所允许以（）方式免除履约责任，而不必交割实物。

A.交割实物

B.对冲

C.现金交割

D.期转现【答案】BCW7J10X6Y4W4M8M2HD2Z1C7Q7O4X1E5ZZ1B3G6M4Q4M2P6154、期货市场的一个主要经济功能是为生产、加工和经营者提供现货价格风险的转移工具。要实现这一目的，就必须有人愿意承担风险并提供风险资金。扮演这一角色的是（）。

A.期货投机者

B.套期保值者

C.保值增加者

D.投资者【答案】ACQ3V8I6Z5F10C9O10HW3H9Y5L3I6W1V10ZH10B5N3U1U3M10L10155、中国金融期货交易所国债期货的报价中，报价为“101.335”意味着（）。

A.面值为100元的国债期货价格为101.335元，含有应计利息

B.面值为100元的国债期货，收益率为1.335%

C.面值为100元的国债期货价格为101.335元，不含应计利息

D.面值为100元的国债期货，折现率为1.335%【答案】CCW3K2A10S7E7Y5X1HB3I4I10W10Q2Z4Z10ZJ3B9I7V10Z2G8D10156、期货交易是从（）交易演变而来的。?

A.互换

B.远期

C.掉期

D.期权【答案】BCJ8P8M7Z2R2Q4O8HN1B1I5B4V4W5D8ZC10N9R2C5V10N9W6157、6月1日，美国某进口商预期3个月后需支付进口货款5亿日元，目前的即期市场汇率为USD／JPY=146．70，期货市场汇率为JPY／USD=0．006835，该进口商为避免3个月后因日元升值而需付出更多的美元来兑换成日元，就在CME外汇期货市场买入40手9月到期的日元期货合约，进行多头套期保值，每手日元期货合约代表1250万日元。9月1日，即期市

A.亏损6653美元

B.盈利6653美元

C.亏损3320美元

D.盈利3320美元【答案】ACE9Y8X8K5R5I9C6HJ5G7R9F10K1T8E8ZJ1X5K4Y4F9X10Y10158、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。

A.审批日期货价格

B.交收日现货价格

C.交收日期货价格

D.审批日现货价格【答案】ACK5R8R6F8B4L10Z7HY6V3L7K8Y5A5W4ZR6D7E5F5R3S6B6159、2015年，（）正式在上海证券交易所挂牌上市，掀开了中国衍生品市场产品创新的新的一页。

A.上证50ETF期权

B.中证500指数期货

C.国债期货

D.上证50股指期货【答案】ACW2Y8V3T6X7I3A6HJ2Q1W1V10A2I4Q2ZJ1O8I10H7J8R9R10160、关于股票价格指数期权的说法，正确的是（）。

A.采用现金交割

B.股指看跌期权给予其持有者在未来确定的时间，以确定的价格买入确定数量股指的权利

C.投资比股指期货投资风险小

D.只有到期才能行权【答案】ACL4T4J4F8N2L10Y2HC1R1O7V4Z4L1R8ZM4D4G5P7O4E2T3161、在我国，某自营会员上一交易日未持有期货头寸，且结算准备盒余额为60万元，当日开仓买入豆粕期货合约40手，成交价为2160元／吨，当日收盘价为2136元／吨，结算,为2134元／吨（豆粕合约交易保证金为5%）。经结算后，该会员当日结算准备金余额为（）元。

A.600000

B.596400

C.546920

D.492680【答案】CCS8C9A2F10U10K10I7HP8E4S8K4E4O5F2ZL4C3D3Q5W9Q8Z4162、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元／吨，当天平仓5手合约，成交价格为2030元，当日结算价格为2040元／吨，则其当日平仓盈亏为（）元，持仓盈亏为（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACB6Y2S4S4E4R3K8HD1H2Q2E4L2G5E4ZQ5V2V9I1P1V6B2163、人民币远期利率协议于（）年正式推出。

A.1997

B.2003

C.2005

D.2007【答案】DCY3Z4X3U5S6A10A9HE2Y10L7N5A5K8A5ZD1S8B10U1F9Y5X8164、在考虑交易成本后，将期货指数理论价格（）所形成的区间，叫无套利区间。

A.分别向上和向下移动

B.向下移动

C.向上或间下移动

D.向上移动【答案】ACM5Q10C9F1B8W9S2HA7Y2Z8E9Z7Q2A8ZZ8S9W2U2R2N7P6165、某交易者在4月份以4.97港元/股的价格购买一份9月份到期、执行价格为80.00港元/股的某股票看涨期权，同时他又以1.73港元/股的价格卖出一份9月份到期、执行价格为87.5港元/股的该股票看涨期权（合约单位为1000股，不考虑交易费用），如果标的股票价格为90港元，该交易者可能的收益为（）。

A.5800港元

B.5000港元

C.4260港元

D.800港元【答案】CCJ7D6X3I1B2Y9Y6HK7E9G1P3K3V5I4ZV6A5E8Q1W7I1A3166、在我国，4月15日，某交易者卖出10手7月黄金期货合约同时买入10手8月黄金期货合约，价格分别为256.05元／克和255.00元／克。5月5日，该交易者1上述合约全部1冲平仓，7月和8月合约平仓价格分别为256.70元／克和256.05元／克。则该交易者（）。

A.盈利1000元

B.亏损1000元

C.盈利4000元

D.亏损4000元【答案】CCR2M1Z8P4W2Z5Q8HW8L9P4D6G4S9K9ZM10Y4D5S5G2T4P2167、保证金比例通常为期货合约价值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%【答案】CCK9I5V7F3J3K8Q1HF3U8J3Z3S8R8H1ZR2F8R2A1Y1J10T5168、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。

A.跨期套利

B.跨市套利

C.期现套利

D.跨币种套利【答案】BCM10N5Z3E9G8N3R6HN10D9Y3N1