信托与保险介绍

第六章

信托与保险金融业四大支柱::银行

证券

信托

保险1在英美法系国家，委托人将财产转移到受托人的名下，由受托人以自己的名义管理和处置信托财产，并将收益支付给受益人，受托人成为普通法意义上的信托财产所有人，受益人成为衡平法意义上的所有人。这种制度安排，大大降低了财产管理和移转的交易成本，并有力的保障了受益人和委托人的利益，使得信托盛行于这些国家，信托制度成为这些国家基本的社会制度之一。因为英美法系与大陆法系国家的所有权制度存在差别。所以大陆法系国家在引进信托制度时，都是对其进行了一定的修正之后加以继承接受的，目的在于既避免信托的引入与固有法制发生剧烈冲突，同时又保存具有英美法传统的信托本质（只有这样，信托的独特机能才能得以发挥）。2第一节

信托信托是一种财产管理制度，信托集财产管理和转移功能于一身，适应了现代社会分工更加细化、个人财产不断增加的特点，现在被广泛应用于遗嘱执行、公益活动、财产管理等领域。信托机构作为专业的财产管理机构，与银行、保险、证券并列为现代金融体系四大支柱产业

..3““ ””虽然信托制度的发源可溯及古埃及的“遗嘱托孤”和古罗马的“信托遗赠”，但一般认为现代信托制度最早起源于13世纪英国的 尤斯 (USE)制度（第三者领有财产权并代其管理产业），信托业务以民事信托为主。到19世纪原始的民事信托逐渐被商事信托所替代，出现了经营信托业务的信托机构，信托业的功能在原始功能基础上又衍生出融通资金功能。到了20世纪初特别是70年代以后，随着市场经济金融制度的进一步完善与发展，世界经济一体化的兴起，并适应金融创新，信托业务拓展到代理、见证、咨询、调查等领域。4我国信托业在短暂的发展历史中，经历了五次整顿第一次是1982年，针对当时基本建设规模过大、货币发行过多，国务院决定对信托投资业务进行清理。第二次是1985年，国务院针对1984年信贷失控、货币发行过多，要求银行停止办理信托贷款和信托业务，已办业务加以清理。第三次是1988年，为治理经济秩序，国务院做出清理整顿公司的决定，同年10月份中国人民银行开始整顿信托公司。第四次是1993年，为治理金融系统存在的秩序混乱问题，为停止信托业将大量资金投向房地产业，人民银行开始全面清理系统内的信托投资公司。第五次是1999年2月，国务院办公厅转发了人民银行《整顿信托投资公司方案》，第五次整顿拉开序幕。5通常的“信托”是指委托人基于对受托人的信任，将其财产（权）转移给受托人，由受托人按信托目的（包括委托人的意愿），以自己的名义，为受益人的利益或特定目的，而管理或处分该财产的行为。6在英国，信托是一种衡平法上的义务，强制要求受托人为了受益人的利益而处理其所控制的信托财产。任何受益人均可以要求受托人忠实谨慎地履行此项义务。而受托人在管理或处分信托财产的过程中，对任何未经信托或法律豁免的疏忽行为或不当行为，均须承担违反信托的相应责任。7

信托功能主要有财务管理、融通资金、协调经济关系、社会投资和为社会公益事业服务五种。财产权是信托关系的前提信任是信托的基础信托的目的是受益人的利益委托人义务（善管义务、分别管理义务、亲自执行义务、赔偿损失义务)8信托关系人的范围信托关系人是指参与信托或与信托行为相关的主体。其范围既包括信托当事人（即委托人、受托人和受益人），也包括其他参与信托的主体。

提示：从严格的意义上讲，“信托关系人”与“信托当事人”是两个不同的概念。信托关系人的范围大于或等于信托当事人：在简单的信托结构中，仅有委托人、受托人和受益人三方主体，则信托关系人的范围等于信托当事人的范围；在较复杂的信托结构中，不仅有委托人、受托人和受益人三方主体，还有信托监察人等其他与信托行为密切相关的主体，则信托关系人的范围大于信托当事人的范围。9信托财产是委托人因设立信托而转移给受托人并由受托人加以管理或处分的财产。可计算价值，可转让的财产。10信托分类1、以信托财产的性质为标准可以划分为：资金信托、动产信托、不动产信托、有价证券信托、债权信托等；2、从委托人的角度可以把信托划分为：个人信托（生前信托、身后信托）、法人信托；3、以受托人承办信托业务的目的为标准划分：营业信托、非营业信托；4、从受益人的角度可以把信托划分为：私益信托（自益信托、他益信托）、公益信托；5、以信托涉及的地理区域为标准可以划分为：国际信托、国内信托。11信托业务信托类（受托人承担风险，约定固定收益，对管理不过问）委托类（风险共同承担，对业务有限定和参与的权利）其他类（主要是信用服务作用，代理类，咨询服务类等。被称为金融百货公司）12信托的独特优越性依照心愿依照心愿 预先安排资产分配与各家庭成员预先安排资产分配与各家庭成员 亲友亲友 慈善慈善与其他类似的法律制度相比较，信托是一项更为有效的进行财产转移与管理的制度设计。在国外的实践中，信托显示了自己独特的优越性，主要表现在以下几个方面：

1.家族保障。信托可对家庭提供保障，并保护资产不受侵害：——使资产不会落入挥霍无度的后嗣手中——使资产不会被为了财产而与家庭成员结婚之人士有机可乘——使资产不会落入可能将家庭财富挥霍殆尽之无能后嗣之手2.继承安排。信托是安排财产继承的有效方法，让您可， 、 、团体及其它机构。在一些有继承限制的国家，信托可助您弹性安排资产继承，您的财富更毋须受到复杂冗长的遗嘱认证程序影响，让您指定的受益人能尽快继承应得资产。133.绝对保密。资产已转移至受托人名下，大多数的法定管辖区域均无关于公开披露的规定，而且信托合同无须项任何政府机构登记，亦不公开供公众人士查询，因此受益人的个人数据及利益均绝对保密，直至信托终止为止。此外，信托通常具有可充当公司股东之用，更可进一步隐藏公司实益拥有人的身分。4.资产保障。在法律许可的情况下，成立信托可使您的资产获得长期保障，此资产在法律上登记于受托人或指定人名下，而非居住或设籍的国家。

5.资产统筹及管理。信托可将遍布全球的资产归纳入同一个架构之下，简化资产管理及统一财务汇报。146.税务规划。成立信托可减轻甚至豁免下列税务负担：——所得税——资本利得税——赠与税——财产税——遗产税就规划的角度而言，此项优点正可提供您处理家族之全球税务的考量。当信托对受益人执行资产分配时，受益人所在地的税法将决定此等分配是否应课税。建议您于资产分配前，事先寻求适当之税务咨询。157.灵活运用。信托合同中可保有适度的弹性（尤其是全权委托信托），以确保受托人随外在环境的变迁，仍能为受益人谋求最佳的福利。以下列举的方式，皆可让信托本身具有相当的灵活度：——信托是可被撤销的——受托人可以辞职（或被撤换）——

若基于政治或其它情势之考量，而有较为谨慎之必要，信托设立及执行之地点可以移转至其它法定管辖区域——信托财产的行政管理及操作、分配可随时更改16信托的主要功能应用一..保证财产的独立性信托财产是将权利名义人与享受利益人分为不同的权利主体，换言之，信托财产虽以受托人之名义登记，实质上，并非受托人之自由财产，是为信托财产具独立性。二..保证财产的安全性保障财产不受政治、经济、外汇管制、债权诉讼、子女或收益人管理不善等因素影响，免于财产被没收。信托财产的债权人对信托财产不得请求强制执行或拍卖；再者，信托财产不属于受托人破产财团的范围。另外，信托财产的债权，不得主张与不属于信托财产的债务抵销。17三..颇具弹性地灵活运用信托设计可依据委托人的不同要求和目的来设计。信托如同一个法人，可延续至身故为止，也可随时要求终止；可将信托的财产重新分配，也可更换受益人，可作任何投资其中包括不动产买卖，可将原资本财产重新分配，也可更换受益人，可作任何投资其中包括不动产买卖，可将原资本部份提出，且可因政治变化的需求转移至另一国家。18四..公益及慈善目的有些特殊的家庭，希望设立慈善基金，而达成此目的最理想的方式即是成立信托。五..合法节税遗产的移转在很多国家均须课征遗产税，如美国、加拿大、香港、英国等，税率一般都在50％左右，而且此税必须在财产移转前付清。因此，财产所有人避免被课税最理想的方式便是一成立信托，透过信托的设立信托财产不受信托人的死亡影响，并可在合法管道下，省下可观的费用。19第二节

保险“天有不测风云，人有旦夕祸福”。人生难免有点意外。例如：生病、出事、车祸，财产失窃、房子着火……。保险作为一种经济补偿制度,,是以保险人(保险公司)经过科学计算,,通过收取保费的形式建立起保险基金,,并运用保险基金投资,,取得收益来支付保单权益..20投保人可以把风险转移给保险人，使自己的损失降低到最低限度，充分体现了保险的保障功能，有利于个人生活保险还有“人人为我，我为人人”的互助特征，可以减轻社会的负担。有的保险有“保险和积累”财富的双重作用，并获得较高的收益。例如分红保险。所以保险能“减少损失、防范后患、保障生活、安定社会”的作用。21保险的起源3000年前地中海,,四人租船运货,,遇风浪,,抛货70箱,,,,为其中两个人的,,,,余下80箱保存..到岸后损失共同承担..1347年,,意大利商人签发第一张保险单据..1805年,,英国人在广州开设广州保险会社..1865年上海义和保险行..22保险公司办理各种商业保险的专业公司。参加保险后双方均要承担一定的义务，享有一定的权利即：投保人平时交付一定的保险费，如果发生以外损失，保险公司按合同赔偿投保人的损失。保险公司主要有两种类型：人寿保险公司及财产和意外灾害保险公司。西方国家保险公司的组织形式有：（1）国营保险公司；（2）私营保险公司；（3）合作保险；（4）个人保险公司；（5）自保保险公司等23保险的种类社会保险和商业保险的区别社会保险解决大多数社会成员最迫切的保险项目,,给付标准只保障其基本生活水平，费用大多由个人，企业，政府共同负担或政府负担保险依据国家和有关部门的统一规定..商业保险建立在商业原则的基础上，保障项目广泛,,是参与保险者个人意志的体现,,费用完全由个人负担,,保障范围大小与缴纳的保险费成正比

..24

人身保险：以人的寿命和身体为保险对象。如健康险、意外伤害险

财产保险：以财产及其有关利益为保险对象。如汽车保险国际标准,,同一家保险公司不能兼营两种业务..25责任保险::民事损害赔偿责任..保证保险::违约保险26保险合同主体当事人::保险人 投保人关系人::被保险人

受益人27保险公司和商业银行有什么相同点和不同点？相同点：①都是金融企业；②都可以为国家筹集资金，支持国家建设；③都要受中国人民银行的监督和管理；都是投资手段。不同点：银 行：①办理存款，贷款和结算业务②在办理时相应要收取手续费，和支付利息保险公司：办理各种保险业务，直接收取保险费，支付赔偿费28国际上保险业务种类丰富住宅与寿险挂钩..逆按揭29分红保险：指在获得人寿保障的同时，保险公司将实际经营产生的盈余，按一定比例向保险单持有人进行红利分配的人寿保险品种。30英《再保险》杂杂志志选选出出2001年全球十大再保公司31从1992年我国