2022年太阳能电池产业竞争格局与投资研究报告

2022年太阳能电池产业竞争格局与投资研究报告汇报人：吴佳瑞日期：2022-10-221contents目录行业发展概述行业环境分析行业现状分析行业格局及趋势12342Part01行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链3行业定义太阳能电池是一种利用太阳光直接发电的光电半导体薄片，又称为“太阳能芯片”或“光电池”，它只要被满足一定照度条件的光照度，瞬间就可输出电压及在有回路的情况下产生电流。根据半导体材料的不同，太阳能电池可被分为晶硅太阳能电池和薄膜太阳能电池，以及第三代太阳能电池。在国名经济行业分类(GB/T4754-2017)中，太阳能电池制造被分在C382大类中，C3825小类的光伏设备及元器件制造之中，指太阳能组件(太阳能电池)、控制设备及其他太阳能设备和元器件制造;不包括太阳能用蓄电池制造。根据半导体材料的不同，太阳能电池可被分为晶硅太阳能电池和薄膜太阳能电池，以及第三代太阳能电池。目前，晶硅电池是太阳能电池的主流，是最早开始研究、最先进入应用的第一代太阳能电池技术，以材料的形态不同，可分为单晶硅电池和多晶硅电池。薄膜太阳能电池目前还处于萌芽阶段，具有可挠性可以制作成非平面构造，因此其应用范围十分广泛，可与建筑物结合使用。第三代太阳能电池使用“太阳能炼硅+跟踪+聚光+高效聚光硅电池”技术发电，可以将光伏发电量增加30%-40%，将使多晶硅的用量减少30%-40%。4行业发展历程起步阶段1970年-2008年受高成本与技术壁垒限制，光伏产业初期发展缓慢。2000年后.在国家政策与资金的支持下．光伏产业技术逐渐成熟.为偏远无电地区解决用了电问题重挫阶段2012年2012年美国挑起“双反”~以及欧盟加入贸易战营导致我国光伏产业发展受重挫.大批企业倒闭回暖阶段2013-2015年为振作光伏产业的发展，我国政府加大对国内光伏产业的支持力度，再加上光伏系统投资成本的下降，光伏市场回暖快速增长阶段2016年-至今随着国家“十三五"规划出台.以及对大型电站建设的限制.光伏产业进入快速发展阶段5行业产业链上游太阳能电池行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，太阳能电池行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游概述6行业产业链中游太阳能电池行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于太阳能电池企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游概述7行业产业链下游太阳能电池行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游概述8Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素9行业政治环境1国家发改委和国家能源局国务院国务院《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》从而促进国内太阳能电池市场的应用规模，其中要求推进非石化能源可持续发展，2020年太阳能发电规模达到1亿千瓦以上。为推动太阳能电池产业制造发展，支持多晶硅生产、收货、运输等环节的机械化与自动化。以及分布式光伏发电规模化应用示范区等措施，加大了国内市场上发展太阳能电池产业的支持力度，再加上该系统投资成本的降低，太阳能市场逐渐回暖。《智能光伏产业发展行动计划》《能源规划“十三五”》10行业经济环境以煤炭为能源的蒸汽机推动了第一次工业革命，电力驱动的灯泡照亮了第二次工业革命前进的方向，原子能、电子计算机等技术的发明创造使得第三次工业革命极大地推动了人类在社会、经济、文化等范畴的先进程度，虽然人类已身处第四次工业革命，但是人类对新能源的探索从未停止，而且不排除一种新的能源会改变人类的生活。11社会环境1社会环境2行业社会环境改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。12行业社会环境为了解决全球环境受污染，大气环境恶化，能源枯竭的问题，国家需要大量运用可再生能源。太阳能能够避免能源的过度开采以及污染环境等问题，但由于技术壁垒较高，投资成本较大，在行业发展初期其竞争力远不及传统化石燃料，需要国家政府的大力支持。我国太阳能产业起步初期为解决高成本，高技术壁垒的问题，政府启动了送点到乡下，光明工程等一系列的扶持项目，解决了偏远地区的用电问题。2009年开始，国家实施投资补贴，启动金太阳示范工程等等项目，进行大型光伏电站特许权招标。太阳能发电技术也逐渐成熟，成本逐步降低，太阳能电池产业得到了快速的发展。13行业驱动因素1234政策加持，太阳能电池产业发展迅速太阳能电池产业在新能源产业中是发展较为快速的一个产业，这离不开我国政府在政策补贴上的大力支持。2000年以来，我国政府前前后后出台了100多项鼓励支持太阳能产业的相关政策，促进太阳能产业的高速发展。随着我国太阳能电池下游的需求逐渐增加，上游硅材料的产量供不应求，导致我国多晶硅依赖于进口，而太阳能电池和组件等产品多用于出口欧美，国内应用市场规模较小。受美国反倾销制裁，光伏组件出口量大幅下降，为解决这一问题，提高国内市场规模，2013年，国务院发布了《关于促进光伏产业健康发展的若干意见》。电价上涨，提高了光伏发电价格接受度目前全球用电需求在低负荷时期，电价主要受到光伏和核能发电成本的影响，在长期来看，随着全球天然气需求的增长，市场供需格局分化将会导致天然气价格上调，这也从侧面提高了对光伏发电价格的接受度。市场供需缺口光伏发电属于强周期性行业，行业周期由市场需求和供给的波动所决定，当市场需求增加，行业就会进行扩产，相反市场需求减少，行业就会相应地减产。全球能源结构调整由于近些年来全球逐渐重视能源结构，推动可再生能源的规模化与常规能源的低碳化将是未来能源发展的主流方向，其中太阳能光伏发电是可再生能源的重要组成部分之一，并且全球光伏发电总量将会持续提高，2050年全球光伏发电装机总量有望达到8519GW，为光伏发电行业成长提供了机会。政策加持、市场供需缺口、全球能源结构调整等是行业主要驱动因素14Part03行业现状分析行业现状行业痛点15行业现状我国太阳能发电在全球具有一定的优势，产业链较为完整，并拥有自主生产建设的知识产权专利。据统计，2015-2021年我国太阳能电池产量逐年增长，截至2021年产量达到23405.4万千瓦，2015-2021年CAGR为25.95%。从我国各省市太阳能电池来看，排名靠前的主要有江苏、浙江、安徽、四川，这四个地区产量合计17898.6万千瓦，占比总产量的76.5%。我国是全球最大的太阳能电池出口国，并且国内市场供大于求，因此我国每年出口大量的太阳能电池，据统计，截至2021年我国太阳能电池出口量为301亿个，同比增长17.6%，进口量为5.65亿个，同比增长41%。进出口金额方面，据统计，截至2021年我国太阳能电池出口金额达到2859亿美元，同比增长47%，进口金额为6.75亿美元，同比增长195%。16行业市场规模近年来，化石能源等传统能源随着人类的不断开采使用，已越来越少且给大气造成污染。为了缓解资源匮乏、用能紧张状况，人们开始把目光瞄向风能、太阳能、生物质能、水能、地热能、潮汐能等。太阳能资源相对丰富的中国，逐步对其进行广泛开发和利用，据统计，2020年我国太阳能电池产量为15728.6万千瓦，同比增长229%；截至2021年第一季度我国太阳能电池产量为4660.2万千瓦，同比增长69.73%。从我国各省市太阳能电池产量来看，2020年江苏省太阳能电池产量为5384万千瓦，稳居全国第一；排第二的是浙江省，产量为2860.6万千瓦；其次是安徽省，产量为2060.7万千瓦。17行业市场规模我国太阳能电池在国际市场中性价比较高，出口量大于进口量，以光伏市场为代表的可再生能源市场的发展受新冠肺炎疫情的影响并不大，据统计，2020年我国太阳能电池出口量为27.22亿个，同比增长10.97%，进口量为92亿个，同比下降27.54%；截至2021年第一季度我国太阳能电池出口量为8.88亿个，同比增长242%；进口量为09亿个，同比增长60.71%。进出口金额方面，据统计，2015-2020年我国太阳能电池进口金额逐年下降，进口金额呈先减后增趋势，截至2021年第一季度我国太阳能电池进口金额为0.84亿美元，同比增长108.23%，出口金额为56.12亿美元，同比增长37.59%从我国太阳能电池进口来源国来看，2020年我国从马来西亚进口太阳能电池金额为5650.6万美元，位居第一；排第二的是日本，2020年从日本进口太阳能电池金额为4498万美元；其次是越南，2020年从越南进口太阳能电池金额为3541万美元。18行业现状上游产量较少，下游需求量不断扩大太阳能电池产业链一般包括上游的原材料，如硅片、银浆、纯碱、石英砂等，以及将原材料进行加工，制造成硅棒、硅锭和硅片等;中游分为两大部分，光伏电池板及光伏组件;下游为太阳能电池，光伏的应用领域，包括电站系统的集成和运行。目前中国太阳能行业的产业链较为完整，市场需求量大。行业正处在快速发展状态为了解决全球环境受污染，大气环境恶化，能源枯竭的问题，国家需要大量运用可再生能源。太阳能能够避免能源的过度开采以及污染环境等问题，但由于技术壁垒较高，投资成本较大，在行业发展初期其竞争力远不及传统化石燃料，需要国家政府的大力支持。我国太阳能产业起步初期为解决高成本，高技术壁垒的问题，政府启动了送点到乡下，光明工程等一系列的扶持项目，解决了偏远地区的用电问题。2009年开始，国家实施投资补贴，启动金太阳示范工程等等项目，进行大型光伏电站特许权招标。太阳能发电技术也逐渐成熟，成本逐步降低，太阳能电池产业得到了快速的发展。19行业痛点质量参差不齐太阳能电池行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，太阳能电池行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，太阳能电池行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，太阳能电池行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于太阳能电池行业的发展20流通环节有待完善太阳能电池产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致太阳能电池行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，太阳能电池行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。太阳能电池产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事太阳能电池行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，太阳能电池行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对太阳能电池行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土太阳能电池行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范太阳能电池行业生产流程，并成立相关部门，对科研用太阳能电池行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证太阳能电池行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：太阳能电池行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土太阳能电池行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，太阳能电池行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为太阳能电池行业企业提供“净利差”的盈利模式，太阳能电池行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的太阳能电池行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土太阳能电池行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。太阳能电池行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。22Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业23&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入太阳能电池行业，对太阳能电池行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，太阳能电池行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。太阳能电池行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的太阳能电池行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土太阳能电池行业企业数目较少，约占太阳能电池行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入太阳能电池行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土太阳能电池行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类太阳能电池行业企业各有优劣势：（1）太阳能电池行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系太阳能电池行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系太阳能电池行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业竞争格局自2015年来，我国太阳能电池的产量规模逐年提升，产业主要集中在华东地区。2020年，我国太阳能电池产量最多的地区是华东，占全国产量的72%，西南地区产量为9.42%，排名第二。在各省市中，江苏省产量最多，为5384万千瓦，是浙江产量的近两倍;浙江产量排在第二位，为2860.06万千瓦;安徽产量排名第三，为2060.7万千瓦。竞争格局1在太阳能电池相关行业中，保利协鑫在上游多晶硅、硅片和中下游电池片和组件市场均有业务涉及;晶科、晶澳、隆基的业务范围包括了上游硅片和