对现金流量报表相关目标的量化分析-外文翻译

AnalysistheCashFlowWiththeexampleofthetrendanalysismethodappliedtothetheauthorsanalysisofthetargettoflowSothestatementtheconditionintheenterprises,correctlyevaluatetheabilitiestoandrepay,findoutinaffairs,scientificallyfuturefinancialAnadequate,efficientforscientific1IntroductionItthatdecidedtostatementofinpositionwithflowU.K.,CanadaandothercountriesandTocashflowandofofchangesposition,in1987,FASBinAmericafinancialNo.《FlowStatementrequiresthestatementchangesinfinancialwithcashflowJulyIn1991,BritishStandardNo.l《Statement》too,enterprises.ConcernedwiththeInInternational《No.lrequiredtoreplacestatementofinpositionwithcashflownow"cashflowand"profitformedtheoffinancialaccountingstatementinenterpriseworldwide2CashFlow2.1CashFlowItsCompilationPurposeCashmeanschangesinfinancialpositioncompiledbasedandshowsoperatinginvestmentactivitiesenterpriseaccountflow-inofacertainallaspectsofofcash.Itisonthebasisofaccountingbelongsbasicpurposeofistheinformationofandflow-outofcashcurrenttoshareholders,creditorsandotherusersofthemakeassessmentof:·TheCapabilityofobtainingcashthe·TheCapabilityofrepaydebtspayingdividend;·TheCapabilityoffunds;.Thereasonforincomeandflow;·Investmentraisingfundsaffectingandaffectingcashduring2.2ofCashflow-inTherearechiefofeconomicservicesofassetscashshareholder'sright.Cashflow-Therethreechiefofeconomicservicesofotherassetscash,reducingshareholder's2.3ofCashwithinaisclassifiedintothefollowingtypesaccountnatureofservice:Theactivities,thecashflowofoffundsCashofoperationactivitiestheserviceanenterpriseotheractivitiesoractivities.ItCashflow-inactivities:Theinputofgoodsprovidinglabourforce;thestockdividendandinterest;inputofnotbelongingtoraisingfundsCashofactivities:Thepayingtoandforce;ofsalary;tocreditor;theonandpenalty.ofinvestmentactivitiesInvestmentactivitiesmeansellingofassetotherwithoutthecashequivalent.Itincludes:Cashflow-inactivities:loan;sellingstocksbondsissuedbycompanies;sellingfixedproductiveassets.Cashofactivities:providingtoenterprises;purchasingstocksbondsissuedbyotherpurchasingfixedotherproductiveassets(includingcapitalizedofraisingfundsfundstheactivitiestocausetheandrightsandtoItincludes:Cashflow-inactivities:issuingstocks.,bondsandbill;allofshort-termCashofactivities:issuinginterestcash;repayingprecedingcashexpenditureby2.4StructureofFlowStatementTheretwomethodscompilecashflowmethodindirectmethod.Thestructureofflowstatementcompiledbytwomethodsisarticlerecommendsthebasicofflowcompiledusuallybyenterprises.basiccashiscomposedofthreeparts:Cashactivities.Thedataneededbypartmaybefoundinsheet)sheet.Crmationbypartmayfoundfromtheofcurrentaccount,butdataadjustedonaccountofincomelossinsheet.Cashraisingfundswhichobtainedbyanalyzingandthechangeofcurrentliabilityshareholder'sandinterestsraisingfundsmaybeinstatementsallactivities.2.5CompilationofFlowTheisneededcashincludes:balancefinaltrialdata,etc.accountmanuscript.3AnalysisQuotaQuantitativeanalysiscashisstudydataofflowsoasknowthepositionoffindouttroubleinfinance,thepositionandbasisscientificdecision.Theofquantitativeanalysisofusuallyincluderateanalysis,comparativeandThisarticlerecommendstrendappliedtocashTrendanwhichresultsbystudyingfinancialrelevantamountofmoneyandquotastojudgeitsApplyingbasictrendofprogramchanges,thistrendisadvantageousnottheoftheTrendanalysiscomputesofpercentages:Ipile1998bureauonaccountcashflowstatements1998bureau(statement19951998omitted).ofcashstatementthisin1998areinTable1:1CashflowstatementofatelecommunicationEnterprise

Unit:ThousandsofdollarsCashAmountCashCashin:Cashclients85890income(12019)Sub-total-fcashflowin73871Cashout:Paying871)Paying(1287)Payingexpenses585)PayingincomeSub-totalofcashNetof48752CashCashin:ofcashfrom000ofcashtoinvestmentSub-totalofcashin86500Cashout:Equipment(66676)Sub-totalofcashflow(66676)Netofinvestment19CashraisingCashin:Cash36220CashacceptingrightsandinterestsSub-totalofcashin51Cashout:Cashrepayedfor(16254)Sub-totalofcashflow(16254)Netofraisingfunds35EffectsofexchangefluctuationscashNetcash623Thearticleonlycitesthe1998tocomputetheanalysis2Enterprise:

Unit:ThousandsofCash1996Cash187203136211Among:m-70125871comeofoperationCash76345500investmentCash59875301Cash6223391Cash159081925119ofoperationCash329054066676ofinvestmentCash13220254OfThedatacomefromtheannualstatementsfrom1997(omitted).Wecanconstantrelativewith1995theperiod,see3,relativewithpreviousperiod,seeonoftotalcashflowthiscanthatenterprisecontinuouslyincreases.Cashflowwaspercentthanthatin，amongwhichtheofthanthatofwas7.90percent.Cashdoublyandpercent,whichshowstheinvestmentandthencashactivitiesincreases;butcashincomeofactivitiesdoesn'tonthecontrary,percentlessthatinwhichtheongraduallyCashalsocashexpenditureinwaspercentthanin1995,amongwhichcashby57.90whichisgeneralCashofinvestmentactivitiesbywhichcashexpenditureofinvestmentactivitiesin1998doublethatinenterprisestrengthensofactivitiesincreasedby21.09percent,whichshowsaamountofloansdon'texpireenterpriseissuedividends(ordistributeinterests)toinvestors.3ComparisonconstantrelativeindexCash1998(percent)Cash100108.34110.80112.89Among:ofoperation102.42104.48CashInvestment100212.64Cash10086.2665.47Cash100128.17147.53Cashof100124.97143.98157.90CashofInvestment100166.21202.63Cashof4link-relativeCash19951998(percent)Cash108.34102.27Cash100102.42102.01103.27Cash100160.82116.70Cash88.5985.68Cash100128.17115.11Cashofoperation124.97115.22109.67CashofInvestment100124.28133.73121.92of141.5174.88canonlyenterpriseincreasesbutalsoitsTheincreaseofcashoperationinvestmentbasicallybutnegativeCashofalsoincreasesissteady.ofoperationactivitiesspeedofofactivitiesinthatinButthatlowerthanthatinCashexpenditureoffundsactivitiesincutthanininagainafter4TrendForecastAnalysisTheso-calledforecastanalysisuseanalysismethod,exponentialsmoothforecaststatementoftrend,andpossibledevelopmentresultbasis.TrendAnalysisalsousuallywithtrendequationequationWhereaconstant,xperiodcoefficientvaluewhichbydistributionandmade∑x=0thevaluewhetherthenumberofisthenumberofisxdecided199119921994x=-1012thenumberofiseven,decidedfollow:828485x-10-9-8-7-5-2-1959697x+5+7+10Theandbedecidedfollowingformula:b

nn2

a

n

yThestatementsfrom1979to1998ofthe(accountantstatementsfrom1994omitted).CashofactivitiesoftelecommunicationUnit:ThousandsofCash19791980198119821983Cashofoperation26293135Unit:ThousandsofCash19841985198619871988Cashoperation43123454849318Unit:ThousandsofCash19911993Cashoperation310554325860Unit:ThousandsofCash19961998Cashoperation465701257173

y

=

2628465701257153210118962020=50Thousandsofdollarsb

nxyn2

=

9*7153287120*[

800125=2Thousandsoftrendequationis:y594.8+2337.82ifenterpriseforecastcashin1999,then:y594.8+2337.82*11=76Thousandsof5ByofflowtrendiswhichforecastsfuturenumberoffinancialamountoftheincreasedecreaseofquotastoitsApplyingtrendanalysis,theofbasictrendofprogramchanges,thistrendadvantageousornotthedevelopmentoftheenterprise.andBrownof对现金流报表相关目的量化分析本文以适用于现金流量表的趋势的分析方法为例子过用定量分析法研究与现金流量表相关的目标所以现金流量表的使用者可以知道企业当前和以前的财务状况正确评价当前和未来投入与产出的能力找出企业在财务状况中的存在问题并合理的计算未来的财务状况为合理的决策提供充分、有效的基础。1介绍美国是第一个决定用现金流量表代替财务状况变动表的国家事后英国、澳大利亚、加拿大和许多其他国家和地区也开始效仿为强调现金流量表和克服财务状况变动表的缺点，美国的财务会计准则委员会于1颁布了第95《现金流量表》这一财务会计标准的声明。它要求企业从7月开始用现金流量表取代财务状况变动表。年9月，英国会计准则委员会考虑到需要准备现金流量表的要求，也公布了财务报表标准第号《现金流量表》用来要求所有的企业。国际会计标准委员会1992公布了1号《国际会计准则求用现金流量表代替财务状况变动表。所以，现"现金流量表"、"股权债务声明"和"损益表"已在世界范围内的企业中初步形成了新的财务会计报告制度。2现金流量表现金流量表的内容和其编译目的现金流量表是指基于现金和经营活动的财务状况变动表运用企业在某阶段的经营活动、投资活动来计算现金的投入与产出，并显示现金投入与产出的各个方面的关系它以现金对账单为基础属于定期动态表编制现金流量表的基本目的是为股东、债权人及其他提供现阶段现金流入和流出的信息，帮助他们正确地做出评估，主要包括以下几个方面：未来会计期获取净现金流量的能力；偿债与付息的能力；筹集资金的能力引起净收益额与净现金流量不同的原因。现阶段投资和影响和不影响现金的筹集资金活动。2.2现（1）现金流入量主要有3资金流入量的经济业务减少经营资金增加现金债务和增加股东权益。（2）现金流出量主要有3主要资金流出量的经济业务增加经营资金减少现金债务和减少股东权益。2.3现因业务性质不同一定时期的现金流量可分为下面三种形式：经营活动产生的现金流量，投资活动产生的现金流量，筹资活动产生的现金流量。（1）经营活动产生的现金流量经营活动意味着企业的主要业务和投资活动或筹资活动无关，包括经营现金流入和经营现金流出。经营活动产生的现金流入即销售商品和提供劳务的投入；贷款利息股息和债券利息的投入以及其他不属于投资和筹资活动经营资金流出即支付供应商和劳力提供者资支出支付债权人利息和税收罚金支出。（2）投资资金流量投资活动意味着购买和出售长期资产和其他不能短期变现的现金等价物包括资金流入投资和资金流出投资资金流入投资即回收贷款通过其他工资出售股票和债券出售固定资产和其他经营性资产资金流出投资即向其他企业提供贷款购买其他公司的股票和债券购买固定资产和其他经营性资产包括资产费用的资本化利息。（3）筹资资金流量筹资活动意味着引起权利和利益资金规模结构的活动和其他贷款改变筹资活动包括资金流入筹资活动和资金流出投资活动金流入筹资活动即发行股票债券和票据吸引按揭抵押和各种长期或短期贷款资金流出筹资活动即用现金发行股票利息偿还贷款给债权人的支出包括延期的长期贷款产生的现金支出。2.4现有两种方法可以编译资金的流动状态，分别是直接方法和间接方法。由这两种方法所解释的资金流动状态的结构是不同的篇文章推荐的即为直接方法所编译的资金流动状态的基本构造而且这种方法经常被各大企业采用资金流动状态的基本构造是由三部分构成的：资金流动的运行。这部分所需要的数据可以在B/S（平衡表）和损益表中找到。资金流动的投资活动这部分所需要的数据可以从目前的资产账户的改变中找到，但是真正的数据需要根据损益表的收支进行调整。资金流动的资金筹备活动。这一部分可以通过分析和推算相关目前债务、股东权益以及权益账户的改变获得。增补声明中发现的非现金投资和资金筹备活动可以显示出重要经济活动的所有方面。2.5

编制资金流动状态所需要的的信息包括：起始平衡表，最终的实验平衡，以及其他补充数据等等。资金的流动状态是根据最初的底稿编译的。3定量分析的相关指标资金流动状态的定量分析是通过对比分析和研究相关数据来获得企业的财政状态，同时发现财政困难，预测未来财政状态以及提供科学决断的依据。资金流动状态的定量分析方法通常包括走向分析、结构分析、比率分析、对比分析和因素分析。这篇文章仅推荐把走向分析应用于资金流动状态中。走向分析是一种通过研究大量的连续阶段的财政状态较有关项目的资金数目分析一些指标的起伏来决定其走向从而预测未来结果的分析方法应用这种方法时用户需要知道有关项目改变的基本走向从而决定这种走向是否有利同时预测企业未来的发展。走向分析通常推算走向比例。走向比例共有两种类型：以一些电信局的资金流动状态说明。我们根据该局从年到年的资金流动状态集合了年到1998的数据编译了它的资金流动状态1995年到1998的资金流动状态已省略）该局1998的资金流动状态表格和数据见表—；表编制单位：现金流量

年份:1998

单位合计

千美元经活动产生的现金流量现金流入量销售商品、提供劳务收到的现金收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计现金流出量购买商品、接受劳务支付的现金支付给职工以及为职工支付的现金支付其他与经营活动有关的现金支付的各项税费经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额投活动产生的现金流量现金流入量收回投资收到的现金取得投资收益收到的现金收到其他投资活动有关的现金投资活动现金流入小计现金流出量购买固定资产支付的现金投资活动现金流出小计投资活动产生的现金流量净额筹活动产生的现金流量现金流入量取得借款收到的现金吸收投资收到的现金筹资活动现金流入小计现金流出量偿还债务支付的现金筹资活动流出量小计

(12019)筹资活动产生的现金流量净额汇变动对现金及现金等价物的影响现增加净额

本文的数据只是采用了趋势分析方法来计1995年1998年现金流量表的趋势百分比。2

编制单位

单位

千美元现金流量现金流入经营现金流入投资现金流入筹资现金流入现金支出经营现金支出投资现金支出筹资现金支出

199619982037522117073871658650067513017658150491925119406667699014220数据来自从1995年到1997年(省略)年度会计报表。我们可以计算相对常数以995为基期,见表,环比以前一年的基期,见表4,依据从1995年至1998年电信局总现金流量报表。从表3中,我们可以得出结论,企业的资金流动不断增加。1998年资金流量比1995年增长了12.89%,其中维护设备的现金收入增加速度比总现金收入增加速度快7.90%。投资活动现金收入成倍增加且达到了12.64%,这表明了之前的投资逐渐到期,然后投资活动的现金收入增加;但筹资活动不但没有增加,相反却与1995年同比下降了34.53%,表明对筹集资金的依赖逐渐减少现金开支也逐渐增加,1998年的现金支出比1995年增加了73.62%,其中投资活动的现金开支增加了57.90%,这低于总的现金流。投资活动的现金开支增加了02.63%,这表明投资活动的现金支出在1998年是1995年的两倍,企业加强了投资。融资活动的现金支出也增加了21.09%,这显示了一个巨额的贷款还没有到期或企业并没有发行红利(或分配利益)给投资者。表

现金流量现金流入经营现金流入投资现金流入筹资现金流入现金流出经营现金流出投资现金流出筹资现金流出

1998(百分比(百分比(百分比百分比)110.80112.89102.42187.67212.6476.42147.53143.98