工程经济及施工简介,工程经济及管理,西安建筑科技大学课件

工程经济及施工简介,工程经济及管理,西安建筑科技大学课件第一页，共97页。工程经济与管理第二页，共97页。第一章绪论

一、技术经济学的概念1．技术经济学：是一门研究如何根据既定的活动目标，分析人类技术实践活动的代价及其对目标实现的贡献，并在此基础上设计、评价、选择以最低的价格可靠的实现目标的最佳或满意活动方案的科学。2．技术经济学的基本原理（1）技术经济分析的目的是提高技术实践活动的经济效果（2）技术与经济之间是对立统一的辩证关系（3）技术经济分析的重点是科学的预见活动的结果（4）技术经济分析是对技术实践活动的系统评价（5）满足可比条件是技术方案比较的前提第三页，共97页。经济效果

1．概念：经济效果是人们在实用技术的社会实践中效果与费用及损失的比较。2．表达方式当效果与费用及损失为不同度量单位时，经济效果=效果/费用+损失当效果与费用及损失为相同度量单位时，经济效果=效果-（费用+损失）第四页，共97页。技术经济分析的过程和步骤

1．技术经济分析的一般过程：多级多阶段的链式反应过程机会研究→初步可行性研究→项目建议书→详细可行性研究→计划任务书2．技术经济分析的基本思路确定目标：市场调查寻找关键要素穷举方案评价方案决策第五页，共97页。技术经济分析人员应具备的知识和能力

了解经济环境中人的行为和动机具备市场调查的能力掌握科学的预测工具坚持客观公正的原则遵守国家法律、法规和部门规章第六页，共97页。第二章现金流量构成与资金等值计算

第一节现金流量及其分类 一、现金流量与现金流量图1、现金流量的概念：是特定经济系统在一定时期内现金流入和流出的代数和。流入系统的现金称为现金流入，相反则是现金流出。现金流量一般用（CI—CO）t表示。注意：（1）现金流量必须要发生实际的资金所有权关系的变动。（2）每一笔现金流出和流入都必须对应相应的时点（3）同一笔现金流量针对不同的参照系会有不同的结果2、现金流量图：第七页，共97页。二、项目总投资的构成

设备及工器具投资总投资固定资产投资建安工程投资工程项目其他投资预备费建设期贷款利息固定资产投资方向调节税土地使用费与项目建设有关的其他费用与企业经营有关的其他费用储备资金生产资金成品资金结算资金生产领域流动资金流通领域流动资金流动资金无形资产递延资产固定资产定额流动资金非定额流动资金第八页，共97页。三、固定资产折旧1、影响固定资产折旧的因素：固定资产原值（原始价值或重置价值）、固定资产的净残值（资产报废时可能收回的残余价值—清理费用）、固定资产估计使用年限2、企业计提折旧的规定：应计提折旧不提折旧的房屋和建筑物（使用与否）除房屋建筑物外不需使用的固产在用的固定资产以经营方式租入的固定资产季节性停用和大修理停用设备在建工程交付使用前的固定资产以经营租赁方式租出的破产、关停企业的固定资产以融资租赁租入的固定资产过去已估价单独入帐的土地未提足折旧提前报废的固定资产

第九页，共97页。3、折旧计算方法（1）直线折旧法：

（2）余额递减法：（定率递减法）按照固定资产年初的帐面余额乘以固定的年折旧率R

第一年： D1=P0R L1=P0—D1=P0（1—R） 第二年： D2=L1R=P0（1—R）R L2=L1—D2=P0（1—R）2… … …

第n年：Dn=Ln-1R=P0（1—R）n-1R Ln=Ln-1—Dn-1=P0（1—R）n=L

可以求得R：第十页，共97页。3、折旧计算方法（3）双倍余额递减法：余额递减法中所允许的最大折旧率为直线法折旧率的2倍，即2/N。到一定年限时在改用直线法折旧，以满足残值的要求。最有利的转化年份可以考虑在折旧年限到期前两年，用直线法进行折旧例：固定资产原值为25000元，10年后残值为4000元，计算各年的折旧额。年期折旧额（元）累计折旧帐面价值1500050002000024000900016000332001220012800425601476010240520481680881926163818446655471311197575243810492080641949972090340971097210004000第十一页，共97页。3、折旧计算方法（4）年数总和法：根据折旧年限n，把1—n的自然数相加，然后求出每年按照递减关系分摊的分额，乘以资产原值第十二页，共97页。四、成本费用（一）财务管理中成本的内容生产成本2、销售费用3、管理费用4、财务费用（二）按照成本费用与产品产量的关系，将产品成本划分为：1、固定成本：是不随产品产量变动而变动的费用2、变动成本：随产品产量变动而变动的费用。(三)机会成本：放弃一种投资机会所付出的代价。(决策)(四)经营成本=总成本-折旧费-摊销费-维简费-利息(五)沉入成本=旧资产的账面价值-当前市场价值第十三页，共97页。五、售收入=实现的销售量×销售价格1．流转税（1）增值税：应纳税额=销项税额-进项税额（2）消费税：配合增值税而新增的税种（3）营业税：劳务、转让无形资产或销售不动产（4）城市维护建设税（5）教育费附加：3%2．资源税：资源税、城镇土地使用税、耕地占用税、土地增值税3．财产及行为税：房产税、城市房地产税、契税、车船使用税、印花税4．所得税：从实现利润中扣除六、税金第十四页，共97页。七、利润销售利润=销售收入-总成本费用-销售税金实现利润=销售利润+投资净收益+营业外收支净额税后利润=实现利润-所得税第十五页，共97页。单利与复利单利：本金生息，利息不生息。单利仅从简单再生产的角度来计算经济效果复利：本金生息，利息也生息，每期结尾不支付利息，而是将它作为下期本金的一部分继续产生利息，它符合社会再生产的运动规律。在技术分析中一般采用复利来进行计算。复利一般分为间断复利（计息周期为一定的时间区间）和连续复利（计息周期无限缩短）。3、等值的概念影响等值的因素主要有利率的高低、本金的多少和计息周期的长短第十六页，共97页。资金等值计算的基本公式

1、等值计算的基本参数：P、F、A（等额年金或年值）、i、n。2、资金等值计算公式（1）一次支付类型：又称整付，也就是在i>0的情况下一次投资一次回收。a、复利终值公式：有资金P元，按照i投资，求n年后的终值或本利和例：某工程需向银行贷款100万元，利率为20%，两年末还清的本利和是多少？b、复利现值公式

：是复利终值公式的逆运算，复利现值因子也称为贴现系数第十七页，共97页。等额多次支付类型

等额多次支付类型：等额多次支付是指现金的流入与流出在多个时点发生，且数额相等。a、等额分付终值公式：从第1年末（注意）至第n年末有一等额的现金流量序列，每年的金额均为A，称为等额年金，欲求终值F，可把等额序列视为n个一次支付的组合，利用一次支付终值公式推导出等额分付终值公式：例：连续五年末存款100元，年利率为6%，求五年末本利和？第十八页，共97页。等额多次支付类型

b、等额分付偿债基金公式例：若五年末得到10万元，年利率为12%，每年应存入银行多少？

c、等额分付现值公式：将等额分付终值公式两边都乘以1/（1+i）n例：投资要在10年内回收本利，每年回收2万元，利率为10%，问投资是多少？第十九页，共97页。等额多次支付类型d、等额分付资本回收公式：例：初始投资为10000元，年利率10%，分五年等额提取，每年可提取多少？（A/P，i，n）=(A/F，i，n)+i例：设有一固定资产，其初始投资为P元，服务寿命为n年，寿命终了时的残值为L元，设定利率为i，则该项资产的等额年值为：A=P（A/P，i，n）—L（A/F，i，n）

=P（A/F，i，n）+Pi—L（A/F，i，n）

=（P—L）（A/F，i，n）+PiA=（P—L）（A/P，i，n）+Li第二十页，共97页。实际利率与名义利率将名义利率可以转化为实际利率，公式为：

第二十一页，共97页。实际利率与名义利率例：某人存入1000元，4年后存入3000元，6年后存入1500元，年利率为6%，半年复利一次，问10年后存款金额是多少？[解1]：先算实际利率：i=(1+0.06/2)2—1=0.0609 F1=1000(1+0.0609)10=1806元 F2=3000（1+0.0609）6=4277元

F3=1500(1+0.0609)4=1900元F=F1+F2+F3=7983元[解2]：F1=1000(1+0.06)10=1806元F2=3000（1+0.06）12=4277元

F3=1500(1+0.06)8=1900元F=F1+F2+F3=7983元第二十二页，共97页。等值计算公式的应用例1：15年前，某企业投资10000元建厂，现拟出卖该厂得25000元，这10000元的收益率是多少？解法1：F=P（F/P，i，n）（F/P，i，n）=2.5 i F/P 6% 2.397 i 2.5 8% 3.172例2：若利率为6%，现存入多少可使今后30年每6年末提取2000元？解：P=2000（A/F，6%，6）（P/A，6%，30）

解法2：第二十三页，共97页。第三章建设项目资金筹措与资本成本

资本公积金资本溢金赠款借入资金资本金自有资金资金总额第二十四页，共97页。项目资金筹措的渠道与方式（一）、项目资本金

1、国家预算内投资

2、自筹投资

3、发行股票 优点：（1）以股票筹资是一种有弹性的融资方式（2）股票无到期日（3）可降低公司负债比率。缺点：（1）资金成本高（2）增发普通股需给新股东投票权和控制权，从而降低原有股东的控制权。第二十五页，共97页。4、吸收国外资本直接投资项目名称合资经营合作经营合作开发收益按照股权比重分配按协议投资方式主要是对海上石油和其他资源的合作勘探。采用风险合同的合作方式。公司形式有限责任合伙关系组织管理形式设立董事会管理委员会经营期限经营期长且固定一般较短外资独资第二十六页，共97页。（二）负债筹资1、银行贷款：遵循效益性、安全性和流动性的原则2、发行债券：优点：支出固定、企业控制权不变、少纳所得税、可以提高自有资金利润率；缺点：固定利息支出会使企业承受一定的风险、提高企业负债率增加企业负债比例、对企业的经营管理有较多限制。3、设备租赁：融资租赁、经营租赁、服务出租第二十七页，共97页。（二）负债筹资4、借用国外资金：外国政府贷款国际金融组织贷款国外商业银行贷款在国外金融市场上发行债券吸收外国银行、企业和私人存款利用出口信贷第二十八页，共97页。资金成本与资本结构

(一)资金成本包括筹集成本和使用成本1、决定资金成本的高低总体经济环境：无风险报酬率证券市场条件：政权的市场流动难易程度和价格波动程度企业内部的经营和融资状况：经营风险和财务风险的大小融资规模：第二十九页，共97页。资金成本与资本结构

2、资金成本的计算：（1）资本成本计算的一般形式：资本成本率K=使用费D/筹资总额—筹资费f（2）优先股成本：例：某公司出售一种股息为9%，票面值为100元的优先股，而每张股票的市场价值为96元，筹资费为0。则该股的资本成本是9.38%第三十页，共97页。资金成本与资本结构（3）普通股的成本1）股利增长模型：一般假定收益以固定的年增长率递增，其本本计算公式：2）资本资产定价模型：根据投资者对股票的期望收益来确定资金成本的方法。第三十一页，共97页。资金成本与资本结构(4)银行贷款、债券的资本成本：因为银行贷款与债券所支付的利息是在企业的总成本列支，因此一般都可少缴纳所得税。在上述基本公式的基础上乘以（1-所得税率T）(5)租赁成本：企业租入某项资产，获得其使用权就要定期支付租金，租金列入总成本。（6）保留盈余的资本成本：是股东失去了向外投资的机会成本，与普通股成本的计算基本相同，只是不考虑筹资费用。K=D/P+g=i+g(7)一旦各种来源的货币支付资本成本求出来后，就可以把这几种成本结合起来，从而得到公司的平均或实际资本成本资金来源数量比例资本成本加权资本成本短期借款303092.7债券2020112.2股票1010101.0自有资金4040124.810.7第三十二页，共97页。三、项目融资方式

（一）项目融资的概念与特点特点：（1）项目导向（2）有限追索（3）风险分担（4）非公司负债性融资（5）信用结构多样化（6）项目融资成本比较高，组织融资所需时间较长。（二）项目融资的阶段与步骤投资决策分析：与一般的项目不一样的是要确定项目的投资结构融资决策分析：融资结构分析：主要是完成对项目的风险分析和评估，设计出切实可行的融资方案融资谈判：执行（三）方式1、BOT（公共工程特许权）、BOOT、BOO2、ABS特点：（1）通过证券市场发行债券筹集资金（2）分散投资风险（3）将项目资产的未来现金流量包装成高质量的证券投资对象（4）较大的吸引力（5）资金成本较低3、TOT4、PFI

第三十三页，共97页。第四章投资方案经济效果评价

一、经济效果评价及其分类：

1、经济效果评价的内容：盈利能力分析、清偿能力分析、抗风险能力分析

2、经济效果评价方法的分类：经济效果评价的基本方法包括确定性与不确定性评价方法两类二、经济效果评价指标投资收益率

1、计算公式：投资收益率R=年净收益或年平均收益/投资总额

2、评价准则：R≥RC基准投资收益率，方案可以接受，否则，方案不可行。3、应用指标：全部投资收益率=（正常年销售利润+正常年贷款利息+折旧）/总投资自有资金收益率=（正常年销售利润+折旧）/自有资金全部投资利润率=（正常年销售利润+正常年贷款利息）/总投资自有资金利润率=正常年销售利润/自有资金第三十四页，共97页。第四章投资方案经济效果评价

二）静态投资回收期：

（三）清偿能力指标1、借款偿还期首先我们必须搞清楚偿还贷款的来源主要是三个方面：利润、折旧、其他收益。适用于计算最大偿还能力、尽快还款的项目在实际工作中，借款偿还期可以直接从财务平衡表推算。推算公式如下：Pd=(借款偿还后出现盈余的年份数－1)＋当年应偿还借款额／当年用于还款的收益额。2、利息备付率与偿债备付率利息备付率＝税息前利润／当其应付利息费用税息前利润＝利润总额＋计入总成本的利息费用偿债备付率＝（折旧＋摊销＋成本中列支的利息费用＋还款的利润）／当年应还本付息金额3、资产负债率＝负债总额／资产总额4、流动比率＝流动资产总额／流动负债总额5、速动比率＝流动资产－存货（速动资产）／流动负债总额第三十五页，共97页。第四章投资方案经济效果评价(四)净现值（NPV）例：某方案各年的净现金流量为第1、2年为支出200万元，ic=10%，判断方案的可行性。（156.81万元）基准收益率的确定：也称基准折现率，是企业或行业或投资者以动态的观点所确定的、可接受的项目最低标准的收益水平，考虑以下因素：1、资金成本和机会成本I12、投资风险I23、通货膨胀I3IC＝(1+I1)+(1+I2)(1+I3)-1≈I1+I2+I3净现值率（NPVR）是在净现值的基础上发展起来的，可以作为NPV的补充。NPVR＝NPV／投资现值。体现的是单位投资现值所能带来的净现值。第三十六页，共97页。第四章投资方案经济效果评价（五）内部收益率（IRR）例：某方按净现金流量如下表，当基准收益率为12％时，使用内部收益指标评判方案。期末012345净现金流量-2004060408080第三十七页，共97页。第四章投资方案经济效果评价（六）净年值（NAV）净年值是以一定的基准收益率将项目计算期内净现金流量等值换算成的等额年值（七）动态投资回收期例：某投资方案的净现金流量及累计净现金流量如下表所示，分别求出静态投资回收期(7.56))和动态投资回收期(10.04)，折现率为10％年份123456789101112净现金流量-180-250-15084112150150150150150150150累计净现金流量-180-430-580-496-384-234-8466折现系数.909.826.751.683.621.565.513.467.424.386.351.319折现值-164-207-113577085777064585348累计折现值-164-371-484-427-357-272-195-125-61-350第三十八页，共97页。三、经济效果评价方法（一）评价方案类型1、独立方案：采纳一组方案中的一个方案不影响其它方案的选择，方案不具排他性2、互斥方案：选择一个方案后就不能选择其它方案3、从属方案：方案是相互依赖，缺少其中任何一个项目，其他项目就不能正常运行。（二）独立方案的评价：对方案自身的经济效果进行检验称为绝对经济效果检验第三十九页，共97页。三、经济效果评价方法（三）互斥方案评价：需要从若干方案中选择一个经济性最优的方案1、相同寿命互斥方案的选择用差额收益率选择方案1、含义：方案B比方案A多用掉的投资的内部收益率2、判断：△i’>i’基，投资方案B优于A，反之3、注意：使投资差额为负值，差额现金流量符合常规投资4、步骤：（1）按初始投资递增顺序排列，A0为不投资方案，相当投放到其它机会上。（2）选择最小的投资方案为暂时最优方案，作为比较基准。（3）把暂时最优方案与下一方案比较，计算现金流量之差，求△i’，如果△i’>i基，将是暂时最优方案，排除原暂时最优方案（4）重复上述步骤，最后的暂时最优方案将是最优方案。例：已知i=15%方案投资年现金流入寿命A0000A1-10000280010A2-16000380010A3-20000500010第四十页，共97页。三、经济效果评价方法2、不同寿命互斥方案比较：用净现值判据，（1）计算期取互比方案的最小公倍数（2）并且假定每个寿命终了，仍以同样方案继续投资，（3）如有残值，视为再投资投入例：某公司拟从现有的两部施工机械中选择一种用于施工，利率为15％，已知设备投资年现金流入年经营费残值寿命A110007000350010006B180007000310020009第四十一页，共97页。三、经济效果评价方法3、无限寿命（一般水坝桥梁运河等永久性工程的寿命分析视为无限）例：为修建横跨某河的大桥，有南北两处可以选点，南桥投资3000万元，购地费为80万元，年维护费为1.5万元，水泥桥面每10年翻修一次5万元；北桥1200万元，年维修费8000万元，每三年粉刷一次1万元，每10年喷砂整修4.5万元，购地1030万元。利率为6％，比较两方案。例：某种灌溉渠道的技术方案，一种用挖泥机清除渠底淤泥，另一种设永久性混凝土板，利率为8％，已知：方案A费用方案B费用购买设备（10年）65000河底砼板650000残值7000年维护费1000挖泥作业年经常费22000砼板维修（5年1次）10000控制水草年度费12000第四十二页，共97页。三、经济效果评价方法（四）其他多方案评价1、从属方案：可以对方案进行组合，组合成互斥方案进行评价。2、现金流量相关方案：首先确定方案之间的相关性，对其现金流量之间的相互影响做出准确的估计。对现金流量之间具有正影响的方案的等同于独立方案看待，对相互之间具有负影响的方案等同于互斥方案。组合成互斥方案进行评价3、组合－互斥方案——由资金限制的独立方案的比选有资金限制的的独立方案的比选，其根本原则在于使用有限的资金获得最的经济利益，据悉的评价方法可以采用独立方案组合互斥化法和净现值率排序法。（1）独立方案组合互斥法。（2）净现值率排序法例：某公司由四个相互独立的技术改造方案，基准收益率为10%，其有关参数余下表，假定资金限额为400万元，应选择那些方案？(AC)独立方案初始投资NPVNPVRA2001800.9B2401920.8C1601120.7D2001300.65两种方法的比较：（1）缺点是由于方案投资具有不可分性，一个方案只能作为一个整体被接受或放弃，经常会出现资金没有被充分利用的情况，因而不一定能保证获得最佳组合方案。（2）在各种情况下均能保证获得最佳组合方案，但缺点是计算繁琐。第四十三页，共97页。第五章不确定性分析

一、盈亏平衡分析1、线性盈亏平衡分析的假设条件（1）生产量等于销售量（2）生产量变化，单位可变成本不变，从而使总生产成本成为生产量的线性函数（3）生产量变化，销售单价不变，从而是销售收入成为销售量的线性函数（4）只生产单一产品，或者生产多种产品，但是可以换算为单一产品计算。2、线性盈亏平衡点的确定（1）以产量表示的盈亏平衡点BEP(Q)固定成本：与产品产量大小关系不很密切，可变成本：直接与产品产量大小基本上成正比例变化的费用已知固定成本为FC，单位产品可变成本为v，销售税金为t，产品单位售价为a。销售收入P=单位售价×销量=aQ总成本C=固定成本+可变成本=FC+vQ销售税金T=(单位产品销售税金+单位产品增值税)×销售量=tQP=C+TQa=FC+VQ+TQBEP(Q)=FC/(a—v—t)（2）生产能力利用率表示的盈亏平衡点BEP(%)=盈亏平衡点销售量×100%/正常销售量（3）用销售额表示的盈亏平衡点销售额BEP(S)=FC×a/(a—v—t)（4）用销售单价表示的盈亏平衡点BEP(P)=年固定总成本/设计生产能力+单位产品可变成本+单位产品的税金第四十四页，共97页。第五章不确定性分析二、敏感性分析1、确定分析指标主要分析方案状态和参数变化对方案投资回收快慢的影响，可以采用投资回收期产品价格波动对方案超额净收益的影响，选用净现值投资大小对方案资金回收能力的影响，选用内部收益率。2、选择需要分析的不确定性因素原则：预计这些因素在其可能变动的范围内对经济评价指标的影响较大对在确定性经济分析中采用的该因素的数据的准确性把握不大3、分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情况通过图形来表示，斜率反映敏感程度，斜线与横轴的交点对应的是临界值。4、确定敏感因素（1）相对测定法，用敏感系数（灵敏度）β=评价指标值变动的百分比/不确定因素变动百分比（2）绝对测定法：假定分析的因素均向只对经济评价指标产生不利影响的方向变动，并设该因素达到可能的最差值，然后计算在此条件下的经济评价指标，如果计算的指标已经超过临界值，从而改变项目的可行性，则表明该因素是敏感因素。5、方案选择第四十五页，共97页。第五章不确定性分析概率0.10.20.40.20.1状态12345时间0-22.5-22.5-22.5-24.75271000002~102.4453.936.97.597.785115.4456.939.910.5910.935NPV-7.7910.50417.118.69918.3771、净现值的期望值例：某项目的技术方案在寿命期内可能出现五种状态的净现金流量及其发生的概率如下表，假定各年份将现金流量之间互不相关，基准收益率为10%，求方案净现值的期望值2、决策树法符号表示如下：□表示决策店，从它引出得分制称侧率额方案分支，其数量反映可能的行动策略方案数○表示策略方案节点（机会点），节点上方注有该策略方案的效益期望值，从它引出的分支成为概率分支，每个分支上注明自然状态及其出现的概率，分支数反映可能的自然状态，概率枝后面的数值代表不同方案在不同状态下可以获得的收益值。为便于计算，应对期进行编号，编号顺序是从左到右，从上到下。第四十六页，共97页。

第六章建设项目可行性研究

一、可行性研究的概念和内容任务内容地位 项目必要性市场研究（产品的市场调查与预测研究）前提和基础 技术上的可行性技术研究（技术方案和建设条件）技术基础 经济上的合理性效益研究（经济效益的分析与评价）核心 第四十七页，共97页。第六章建设项目可行性研究二、可行性研究的作用作为经济主体投资决策的依据作为编制设计文件的依据作为筹集资金和向银行申请贷款的依据作为建设单位与个协作单位签订合同或协议的依据作为环保部门、地方政府和规划部门审批项目的依据作为施工组织、工程进度安排及竣工验收的依据作为项目后评价的依据第四十八页，共97页。第六章建设项目可行性研究三、第六章建设项目可行性研究阶段工作内容解决的问题精度研究费用占投资的比例需要时间机会研究（投资机会论证）对若干个可能的投资机会进行鉴别和筛选,提出投资方向的建议社会是否需要有没有开展项目的基本条件±30%0.2~1%1~3月初步可行性研究进行市场分析,和初步技术经济评价,确定是否进行更深入研究1确定是否进行详细可研2需要进行辅助性专题研究的关键问题±20%0.25~1.25%4~6月详细可行性研究进行更为细致的分析,减少项目的不确定性,对可能出现的风险制定防范措施1提出建设方案2效益分析和最终方案选择3确定项目投资的最终可行性和选择依据标准±10%大0.2~1%小1~3%8~12月评价与决策第四十九页，共97页。第六章建设项目可行性研究四、可行性研究的编制依据国民经济中长期发展规划和产业政策项目建议书委托方的意图有关的基础资料有关的技术经济方面的规范、标准、定额等指标有关的经济评价的基本参数和指标第五十页，共97页。第六章建设项目可行性研究五、可行性研究报告的内容总论；市场分析；资源条件评价；建设规模与产品方案；厂址选择；技术方案、设备方案和工程方案；原材料、燃料供应及节能、节水措施；总图、运输与公用辅助工程；环境影响评价；劳动安全、卫生与校方；组织机构与人力资源配置；项目实施进度；投资估算与融资方案；财务评价；国民经济评价；风险与不确定性分析；研究结论与建议。第五十一页，共97页。第七章建设项目财务评价

一、财务评价的概述1、概念：在国家现行的财税制度和市场价格体系下，分析和预测项目的财务效益与费用，计算财务评价指标，考察拟建项目的盈利能力、偿债能力和抵御风险的能力，据以判断项目的财务可行性2、财务评价的基本原则（1）费用与效益计算范围的一致性原则（2）费用与效益识别的有无对比原则（3）动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主的原则（4）基础数据确定中的稳妥原则。第五十二页，共97页。第七章建设项目财务评价3、财务评价的内容和步骤基础数据建设投资销售收入经营成本流动资金项目全部投资现金流量分析（融资前分析）融资方案建设期利息还本付息总成本费用损益表盈利能力静态分析资产负债表资金来源与运用表自有资金现金流量表FIRR；NPV；投资回收期偿债能力分析自有资金FIRR第五十三页，共97页。第七章建设项目财务评价二、建设项目投资估算（一）建设投资概略估算1、生产规模指数法n取值的原则：靠增加设备装置的数量，以及靠增加生产场所扩大生产规模时，取0.8~1，靠提高设备装置的功能和效率扩大生产规模时，取0.6~0.72、分项比例估算法E为根据设备清单按照现行价格计算的设备费（包括运杂费）的总和；I为拟建项目的其他费用。

3、单元指标估算法第五十四页，共97页。第七章建设项目财务评价二、建设项目投资估算（二）建设投资详细估算法1、建设工程费估算：单位建筑工程投资估算法和概算指标投资估算法2、安装工程费估算安装工程费=设备原价×安装费率=设备吨位×每安装费=安装工程实物量×安装费用标准3、设备及工器具购置费4、工程建设其他费用估算5、基本预备费估算：以建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费及工程建设其他费用之和为计算基数，乘以基本预备费率6、涨价预备费估算：以建筑工程费、安装工程费、设备及工器具购置之和为计算基数（三）流动资金估算1、扩大指标估算法：按照建设投资、经营成本、年销售收入、单位产量2、分项详细估算法第五十五页，共97页。第七章建设项目财务评价三、负债比例与财务杠杆全部资金K，资本金为K0，项目借款为KL.四、生产经营期借款利息的计算1、建设投资借款还本付息方式：等额利息法、等额本金发、等额摊还法、一次性偿付法、量入偿付法。2、建设期利息=（本年年初累计借款额度+本年度借款×0.5）×利率第五十六页，共97页。第八章国民经济评价

一、国民经济评价的概述

1、国民经济评价概念：是按照合理配置资源和社会经济可持续发展的原则，采用影子价格、社会折现率等国民经济评价参数，从国民经济全局的角度出发，考察工程项目的经济合理性。

2、与财务评价的关系 （1）共同点：评价方法相同、基础工作相同、计算期相同 （2）区别：基本出发点不同：项目 全社会费用和效益的含义和划分范围不同：根据项目直接发生的财务收支转移支付所使用的价格体系不同：实际的市场预测价格影子价格使用的参数不同：基准折现率 社会折现率评价内容不同：盈利性评价和清偿能力分析 盈利能力评价第五十七页，共97页。第八章国民经济评价二、效益和费用的识别1、识别效益和费用的原则（1）基本原则（2）边界原则（3）资源变动原则2、国民经济效益和费用（1）直接效益和直接费用（2）间接效益和间接费用产业关联效果、环境和生态效果、技术扩散效果（3）转移支付：税金、补贴、国内贷款的还本第五十八页，共97页。第八章国民经济评价三、国民经济评价参数1、社会折现率：10%2、影子汇率：影子汇率通过影子汇率换算系数计算，取1.083、影子工资：根据我国目前劳动力市场状况，技术性工种取1，非技术性工种为0.8四、影子价格的确定影子价格是依据一定的原则确定的，能够反映投入物和产出物真实经济价值，反映市场供求状况，反映资源稀缺程度，使资源得到合理配置的价格。进行国民经济评价确定影子价格时，首先要区分为市场定价货物、政府调控价格货物和特殊投入物三大类别，然后根据投入物和产出物对国民经济的影响分别处理五、国民经济评价指标经济内部收益率和经济净现值第五十九页，共97页。第九章公益性项目评价一、公益性项目及评价1、公益性项目：非营利组织兴建的项目2、与财务评价的区别：（1）评价指标性质不同：以盈利能力为主；不可能采用盈利最大化指标来评价拟建项目的可行性和合理性，一般使用折现率（2）评价指标计算方式不同：现金流入合流处针对的是一个投资主体；效益主要是社会公众享受到的好处，费用是投资主体对项目的投入（3）评价指标数量不同：采用可货币化的，单一化的盈利指标；公益性项目有多方面的无形效果，很难用货币价值解决（4）评价指标之间的协调难易程度不同二、效益费用分析指标1、净效益[B-C]=B-C-M2、效益费用比[B/C]=B/C+M3、效益费用收益率ib第六十页，共97页。第十章价值工程一、价值工程概述（一）价值工程的概念价值工程（ValueEngineering,简称VE）,也称价值分析（ValueAnalysis,简称为VA），它是研究如何以最低的寿命周期成本使产品具有必要的功能，从而提高产品价值的一种有组织的创造活动。

1．价值式中，V表示对象的价值，F表示对象的功能，C表示对象的成本。价值的提高取决于功能和费用两个因素，提高价值可以通过以下五种途径：(1)成本不变，功能提高，则价值提高。2)成本下降，功能不变，则价值提高。(3)成本有所提高，功能大幅度提高，则价值提高。(4)成本大幅度下降，功能略有下降，则价值提高。(5)成本下降，功能提高，则价值提高。2．产品的功能(1)基本功能和辅助功能（2)使用功能和美观功能3．寿命周期成本(1)寿命周期(2)寿命周期成本和寿命周期费用寿命周期成本=生产成本+使用成本即：C=C1+C2式中，C──寿命周期成本；C1──生产成本；C2──使用成本。由于用户习惯上把成本称为费用，如购置费用、能源费用、维修费用等，所以从用户角度考虑，上述公式也可写成下列形式：寿命周期费用=购置费用+使用费用(3)努力寻求最低的寿命周期成本第六十一页，共97页。第十章价值工程一、价值工程概述（二）价值工程的特点1．价值工程是以寻求最低的寿命周期成本实现产品或作业的功能为目标。2．价值工程是以功能分析为核心。3．价值工程是有组织的活动。（三）价值工程的一般工作程序开展价值工程的过程，实际上是发现问题、分析问题、解决问题的过程。国外习惯于采用提问法，即针对价值工程的对象逐步深入地提出合乎逻辑逻辑的七个问题，并通过回答问题寻找答案，使问题得以解决，达到提高产品价值的目的。第六十二页，共97页。第十章价值工程二、价值工程对象的选择与信息资料收集（一）价值工程的对象选择1、经验分析法，又称为因素分析法。产品设计年代已久、技术已显陈旧；重量、体积很大，增加材料用量和工作量的产品；质量差、用户意见大或销售量大、市场竞争激烈的产品；成本高、利润低的产品；组件或加工工序复杂影响产量的产品；成本占总费用比重大、功能不重要而成本较高者。第六十三页，共97页。第十章价值工程2．ABC分析法ABC分析法是一种定量分析方法，它是将产品的成构成进行逐项统计，将每一种零件占产品成本的多少从高到低排列出来，分成A、B、C三类，找出少数零件占多数成本的零件项目，作为价值工程的重点分析对象。一般来说，将零件数量占总数的20%左右，而成本却占总成本的70%左右的零部件规定为A类；将零部件数量占总数的40%左右，而成本占总成本20%左右的零件规定为B类；将零件数量占总数的60%左右，而成本只占总成本的10%左右的零件规定为C类。从这种分类，就可以看出，在价值工程的选择对象中，应以A类零部件作为价值工程活动的重点分析对象，B类只作一般分析，C类可以不加分析通过ABC分析法分析，产品零部件项数与成本之间的关系就能一目了然，价值工程的重点在A类零部件，属于“关键的少数”。数值BCCA成本第六十四页，共97页。第十章价值工程

零件名称一对一对比结果得分功能重要性系数ABCDEABCDE×01001×10000×00111×11110×324010.30.20.400.1合计101.03．强制确定法下面以一个产品为例，说明这种方法确定对象的过程。例：已知组成某一产品的部件为A、B、C、D、E。其成本费用分别为1.8万、0.8万0.8万、1.1万、2.5万，总成本为7万，确定价值工程活动中的对象及分析顺序。强制确定方法的步骤如下：(1)计算功能重要性系数第六十五页，共97页。第十章价值工程3．强制确定法(3)计算价值系数及确定分析对象的顺序价值系数是指某零件的功能重要性系数与其成本系数之比，其计算公式为：零件名称功能重要性系数现实成本成本系数价值系数对象选顺序（1）（2）（3）=（2）/7（4）=（1）/（3）ABCDE

0.30.20.400.1

1.80.80.81.12.5

0.260.110.110.160.36

1.1541.8183.63600.278431-2合计1．007万1．00-价值系数计算结果可能出现以下几种情况：(1)价值系数小于1的产品或部件，说明其重要程度小而成本高。若选为价值工程的工作对象，可以用降低成本或提高重要程度方法来提高产品价值。(2)价值系数大于1，说明产品或部件重要程度大，成本低。也可以选为价值工程的工作，进一步提高该产品或部件的质量，增大价值。(3)价值系数等于1，说明该产品或部件的重要程度和成本相当，因此不再选为价值工程工作对象。(4)价值系数等于0，表明零件不重要，可以取消和合并。根据表1-2-3中所列的价值系数偏离1的程度可以确定价值工程活动的对象的顺序为C、E、B、A。第六十六页，共97页。第十章价值工程（二）信息资料的收集1．使用及销售方面的内容2．技术方面的内容3．经济方面的内容4．企业生产经营方面的内容5．国家和社会方面诸如政策、方针、规定等方面的内容收集信息资料必须遵循四个原则，即：目的性、计划性、可靠性、适时性第六十七页，共97页。第十章价值工程三、功能分析（一）功能定义1．功能定义的目的(1)明确对象产品和劳务过程的各构成要素的功能，借以弄清产品和劳务的特性。(2)便于进行功能评价。便于构思方案。2．功能定义的方法功能定义要求简明扼要，一般采用“两词法”，即用两个词组成的词组来定义功能。常采用动词加名词的方法（二）功能整理所谓功能整理就是按照用户对功能的要求，明确已定义的功能类别和性质及相互间的关系。功能整理回答和解决“它的功能是什么？”这样一个问题。功能整理的方法和步骤如下：1．分析出产品的基本功能和辅助功能2．明确功能的上下位和并列的关系3．排列功能系统图第六十八页，共97页。第十章价值工程四、功能评价（一）功能评价的概念功能评价是在功能分析的基础上，应用一定的科学方法，进一步求出实现某种功能的最低成本（或称目标成本），并以此作为评价的基准。其计算公式为式中：F——功能评价值（目标成本）；C——功能现实成本（目前成本）；V——功能价值（价值系数）功能改善期望值=Ｃ－Ｆ此时，功能评价值F，常被作为功能成本降低的奋斗目标，亦称标准成本。通过功能评价的概念，可以总结出功能评价的基本程序：计算功能成本的现实成本（目前成本）；确定功能的评价值（目标成本）；计算功能的价值（价值系数）；计算成本改善期望值；选择价值系数低、成本改善期望值大的功能或功能区域作为重点改进对象第六十九页，共97页。第十章价值工程四、功能评价（二）计算功能现实成本1．当一个零部件只实现一项功能，且这项功能只由这个零部件实现时，零部件的成本就是功能的现实成本。2．当一项功能由多个零部件实现，且这多个零部件只实现这项功能时，这多个零部件的成本之和就是该功能的现实成本。3．当一个零部件实现多项功能，且这多项功能只由这个零件实现时，则该零部件实现各功能所起作用的比重将成本分配到各项功能上去，即为各功能的现实成本。4．更多的情况是多个零部件交叉实现了多项功能，且这多项功能只能由这多个零部件的交叉才能实现。此时，计算各功能的现实成本，可通过填表进行第七十页，共97页。第十章价值工程零部件功能或功能区域

序号名称成本(元)F1F2F3F4F5

成本比重成本比重成本比重成本比重成本比重1A15010066.7%5033.4%

2B2505020%15060%5020%

3C50025050%5010%20040%

4D100100100%

合计C0C01C02C03C04C05

100030015025025050

例如：某产品具有F1~F5共五项功能，由四种零件实现，功能现实成本计算如表功能现实成本计算表第七十一页，共97页。第十章价值工程（三）确定功能的评价值或目标成本（F）1．经验估算法F3F0F1F2方案a460元方案a460元方案a460元方案a460元方案a460元方案a460元方案a460元方案a460元方案a460元功能领域1功能领域2功能领域3第七十二页，共97页。第十章价值工程2．理论计算法首先分析该功能是否可以利用公式进行定量计算，选择有关公式进行计算3．实际调查法(1)广泛收集企业内外完成同样功能的产品资料，包括反映功能水平的各项性能指标和可靠性、安全性、操作性、维修性、外观等

(2)将收集到的产品资料进行分析整理，按照各自功能要求的程度排出顺序第七十三页，共97页。第十章价值工程4．功能重要程度评价法第一步，确定功能重要性系数，方法如下：(1)强制确定法（FD法）(2)多比例评分法

0-4评分法和强制确定法基本相同，不同的是打分标准有所改进。当评价对象进行一对一的比较时，分为四种情况：a.非常重要的（或实现难度非常大的）功能得4分，很不重要的（或实现难度很小的）功能得0分；b.比较重要（或实现难度比较大的）功能得3分，不太重要的（或实现难度不太大的）功能得1分；c.两个功能重要程度（或实现程度）相同时各得2分；d.自身对比不得分。例如表1-2-5功能重要性系数计算表（0-4评分法）表1-2-5评价对象F1F2F3F4得分功能重要性系数F1×34290.375F21×3150.208F301×010.042F4234×90.375合计241第七十四页，共97页。第十章价值工程(3)倍数确定法这种方法利用评价因素之间的相关性进行比较而定出重要性系数，用以选择方案。具体步骤如下：a.根据各评价对象的功能重要程度（或实现难度）排序。在排序中按照上高下低的原则排列。b.从上至下把相邻的两个评价对象根据功能重要程度（或实现难度）进行比较。如F1是F2的2倍，F3是F4的3倍等。c.令最后一个评价对象得分为1,按照上述各对象之间的相对比值除了以上三种方法外，还有诸如直接评分法、逻辑判断评分法等种评分方法可以确定功能重要性系数。第二步，确定各功能的功能评价值。在第一步求出功能重要性系数之后，可以根据新产品和老产品不同情况，求出相应的功能评价值。第七十五页，共97页。四）计算价值系数价值系数的计算公式如下：例如表1-2-8，功能F1的现实成本为562元，则F1的价值系数为459/562=0.817。（五）计算成本改善期望值功能评价计算表表1-2-8第十章价值工程功能①现实成本②功能重要性系数③功能评价值④价值系数④÷②成本降低期望值②-④改善优先次序F15620.514590.8171032F22980.262360.792643F31530.171531.000F41160.06540.466621合计11291.00900_229_第七十六页，共97页。第十章价值工程（六）选择改进对象选择改进对象时，考虑的主要因素是价值系数大小和成本改善期望值的大小。当价值系数等于或趋近于1时，功能现实成本等于或接近于功能目标成本，说明功能现实成本是合理的，价值最佳，无需改进，如F3。当价值系数小于1时，表明功能现实成本大于功能评价值，说明该项功能现实成本偏高，应该作为改进对象，如F1、F2、F4。当价值系数大于1时，表明功能现实成本小于功能评价值，说明功能现实成本偏低。其原因可能是功能不足，满足不了用户的要求。在这种情况下，应该增加成本，更好地实现用户所要求的功能。还有一种可能是功能评价值确定不准确，而以现实成本就能够可靠实现用户要求的功能，现实成本是比较先进的，此时务虚再对功能或功能区域进行改进。在选择改进对象时，要将价值系数和成本改善期望值两个因素综合起来考虑，即选择价值系数低、成本改善期望值大的功能或功能区域作为重点改进对象。第七十七页，共97页。第十章价值工程五、方案创造与评价（一）方案的创造1．头脑风暴法（BS法）2．模糊目标法3．专家函询法（二）方案评价1．概略评价2．详细评价（三）方案的实验研究与提案审批（四）价值工程活动成果的评价第七十八页，共97页。第十一章建设工程招标管理

一、依法必须招标的建设项目不允许将项目化整为零规避招标。国家计委颁布《工程建设项目招标范围和规模标准规定》必须招标的项目有：1、施工单项合同估算价在200万元以上2、重要设备、材料等货物的采购，单项合同估算价在100万元以上3、勘察、设计、监理等服务的采购，单项合同估算价在50万元以上如果单项合同估算价低于上述标准，但项目总投资在3000万元以上的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料的采购也必须采用招标方式第七十九页，共97页。第十一章建设工程招标管理二、施工招标程序1、成立招标班子：有与招标工作相适应的经济、法律咨询与技术管理人员有组织编制招标文件的能力 有审查投标单位资质的能力有组织开标、评标、定标的能力2、向招标办办理招标备案手续工程招标的时间：初步设计完成后开始招标工作的范围：依据工程特点和现场条件划分合同包的工作范围，此时需要考虑以下因素：施工内容的专业要求、施工现场条件、对工程总投资的影响招标项目前期准备工作的完成情况：工程已经批准立项向建设行政主管部门履行了报建手续建设资金已到位 取得建设工程规划许可证技术资料能满足招标求 其他条件3、招标的方式4、对投标单位的要求第八十页，共97页。第十一章建设工程招标管理二、施工招标程序3、编制招标文件、标底、资格予审文件、合同协议书等。招标文件是投标人编制投标文件和报价的依据4、发布招标广告5、资格予审：予审的目的有两个：一个是保证投标人能够满足完成招标工作的要求；二是减小评标工作量。予审文件分资格予审须知和予审表。予审合格的条件是必须满足资格予审文件规定的必要合格条件（是潜在投标人应满足的最低标准）和附加合格条件（对潜在投标人的特殊要求。它不是对潜在投标人实行歧视待遇，不是针对外地区或外系统的投标人设立压低分数的条件）→潜在投标人名称和数量的保密6、现场考察：投标人自费进行7、解答投标人的质疑：投标人以书面形式提出某些质疑问题，招标人及时给予书面解答，回答函件是招标文件的组成，应发给每一个投标人8、开标：一旦开标，所有的文件都不允许变动，投标人均应参加开标会议9无效投标书：（1）投标文件未按规定密封（2）投标函未加盖企业、法定代表人或代理人印鉴的（3）投标文件关键内容字迹模糊、无法辨认的（4）未按规定提供投标保函或投标保证金的（5）联合体投标未附各方共同投标协议的第八十一页，共97页。第十一章建设工程招标管理二、施工招标程序9、评标（1）评标委员会=招标单位人员+评标专家（1/3+2/3）（2）明确标书是否为响应性投标，如果有细微偏差，经确定不会对其他投标人造成不公平结果，可以在评标结束前让投标人以书面澄清（3）报价统计错误→评标委员会按照原则加以修正→投标人签字认可→进行评定↓投标人拒绝→违约，投标书无效，没收投标保证金（4）详评在评标时，评标委员会可约请投标人举行澄清问题会，其内容以纪要形式作为投标书的组成部分，但不对投标书做实质性改动（5）评标方法①专家评议法定性优选法，由委员会以协商和投票方式确定中小型工程②综合打分法用标底衡量用复合标底衡量无标底比较（包括最低报价和平均报价为标值）③评标价法 以投标报价为基数考虑增减因素，以最低评标价的标书为最优（6）评标报告 结论性报告，定标的主要依据10、定标（1）定标的原则：能够最大限度地满足招标文件中规定的各项综合评价标准，一般用于综合打分法和评标价法能够满足招标文件的各项要求，经评审后价格最低（投标价格低于成本的除外），适用于小型工程的施工、采购通用材料、指标固定性能基本相同的中小设备招标（2）定标程序第八十二页，共97页。第十一章建设工程招标管理三、其他招标形式1、勘察设计招标不单独进行初步设计的招标，可以对施工图设计或技术设计进行招标采用设计方案竞选的方式选择承包商，而竞选方案包含了投标单位对该工程项目设计的创造性方案设想，属知识产权保护对象，因此应给未中标单位一定补偿招标文件中未规定工作量开标时不唱标，由投标单位说明设计意图。不排报价的次序对投标人资格审查包括三个方面：资格审查：资质证书等级，包括证书种类、级别、规定承接范围能力审查：具备承发包任务能力，审查：技术力量和技术设备经验审查：第八十三页，共97页。第十一章建设工程招标管理2、监理招标将能力的选择放在第一位，一般采用邀请招标的方式划分合同包时，通常考虑工程规模、工程项目专业特点、被监理合同的难易程度监理招标是征询投标单位实施监理工作的方案建议书，给未中标单位补偿监理招标的评标主要侧重于监理单位的资质能力、实施监理任务的计划和派驻现场监理人员的素质第八十四页，共97页。第十二章建设工程承包合同管理

第一节建设工程勘察设计合同一、双方的责任1、发包方：（1）提供开展勘察设计工作所需的基础资料，对于专业工程设计，需要用到国家标准、部标准和地方标准也由发包放提供。设计：批准的项目可行性研究或项目建议书、城市规划许可文件、工程勘察资料（2）承包方进入现场、配合施工，提供必要的工作、生活条件，并承担费用。勘察提供的现场条件：落实土地征用、青苗树木赔偿 拆除地上、地下障碍物 处理施工及影响施工正常进行的有关问题 平整施工场地 修好通行道路、接通电源水源、挖好排水沟渠及水上作业用船以上条件不能提供时，应一次性付给临时设施费。（3）配合引进项目的设计应从询价至投产吸收设计人员参加，除制装费外其他费用的承担（4）按照合同约定付费。收到定金20%为开工的标志（5）维护勘察成果和设计文件第八十五页，共97页。第十二章建设工程承包合同管理2、承包方：（1）按照合同约定提交成果文件方案设计应满足编制初步设计文件和控制概算的需要初步设计文件应满足编制施工招标文件、主要材料设备定货和施工图设计需要施工图设计满足设备材料采购、非标准设备制作和施工的需要，注明使用年限（2）设计方配合施工

A．设计交底，未在1年内施工，交底可收取咨询服务费，双方补充协议

B．解决施工中有关设计问题，现场派驻专人应补充协议或技术咨询服务合同。变更内容专业性强、超过设计人资质条件、设计人不能在限定时间内完成，可委托他人设计变更须经原设计人书面同意后，对变更部分不承担责任C．工程验收（3）负责设计文件在审查中进行必要的修改。如由于发包方原因导致返工需签定补充协议。第八十六页，共97页。第十二章建设工程承包合同管理二、违约责任1、勘察设计质量低引起返工或拖期，继续履行并按损失减免收费造成重大事故免收损失部分费用，支付与受损部分一定百分比的赔偿金拖期一天勘察1‰设计2‰2、变更计划、提供资料不准确不及时，造成停工返工的，应顺延合同工期，按实际消耗付费3、逾期付费拖期一天勘察1‰设计2‰4、提前解除合同：未工作的，定金不退；已工作但量不超过50%的，付50%；超过50%的付全部费用第八十七页，共97页。第十二章建设工程承包合同管理第二节建设工程施工合同一、施工合同文件的组成1、合同协议书 2、中标通知书 3、投标书及其附件 4、专用条款 5、通用条款6、标准、规范及有关技术文7、图纸 8、