民间借贷中小企业融资方式

民间借贷中小企业融资方式—1—一、刖百（一）民间借贷的概念<fontcolor=〃#0000ff〃size二〃5〃>对于民间借贷的概念，理论界已经做过一些所研究。一般认为，民间借贷是与正规借贷相对应的。那么，从广义上说，可以把民间借贷定义为除正规借贷的借贷，它处在区外国家宏观调控与金融监管之外，不在官方的统计报表中被披露,也不受法律保护，属于一种非正规的金融活动。有的学者也把民间借贷称为民间保险业或地下等。民间下会借贷是市场经济条件下企业融资活动的必然产物，在正规金融机构提供的服务存在总量与结构供给的情况下，又是一些则必要的补充。按借款用途，可将民间借贷分为3类：家庭生活性、农业生产性和企业经营性。民间借代的主体仅限于纯粹的民事主体，不包括金融机构，它可以发生在自然人、法人及其它组织工作之间。民间借贷是一种民事行为，它言行并不是一种民间投资行为。笔者认为，民间借贷主要指游离于国际版官方正规金融机构之外的，发生在即非金融机构的社会布季谢个人、企业及其他经济主体的以货币资金为标准的价值让渡及本息偿付的活动。（二）民间借贷的特点民间借贷与正规借贷相比还是有许多的差别，民间借贷主要拥有基本特征以下一些特征：1、参与商业性的广泛性参与主体主要包括城镇居民、个体工商户、民营企业主、农户、甚至公用单位工作人员。其中，借款者大多是个体工商户和私营企业主，放款者等等资金富裕的工商户和、企业主，甚至包括一些村干部。2、应收账款的广泛性由于民间借贷参与的企业法人广泛，其资金的来源也7具有广泛性。不但包括农户、个体工商户和企业的自有资金，甚至私募基金、信贷资金、海外热钱等也出现在国内民间借贷领域。3、借贷方式的灵活性为了缩短大笔资金到位的时间，提高资金的使用运行效率，民间借贷以现金交易为主，而且网上交易灵活，一般没有抵押物，有的是头协定，有的是打借条。尽管近年来境内外借贷的手续日趋规范，但与正规借贷相比，其手续仍为简便。4、借贷形式多样化传统的民间借贷为形式，主要有互助会、合会、民间放贷、银背、企业集资、私人钱庄、当铺等，而随着社会的不断发展战略，人们生活模式、消费方式的不断变化，民间借贷在形式上才也“与时俱进”，出现了一些新的、颇具时代特点的形式，比如重卡浙江一些以汽车俱乐部为代表的会所兼有民间借贷行为，又比如有些民间借贷活动是在互联网上，通过聊天室基本完成的。5、借贷期限长期化随着境内外借贷用途的变化，即从保障性质的互济互助转向商业性质的转为资金来源融通，借贷时限也随之发生变化。当前，最少民间借贷期限多为一年或一年以上。6、借贷利率市场化在目前情况下，民间借贷除了极少贷款不计算利息或者仅参照银行贷款利率之外，其贷款利率都是随行就市，且一般高于银行的贷款利率，特别是为了投资而产生的民间借贷，比银行贷款利率要高出很多，更有一些民间借贷是属于非法的高利贷。（三）正规借贷与民间借贷的关系正规借贷是指发生在官方金融体制之下的正规金融机构、企业、社会个人及其主体经济他之间的以货币资金为标准的价值让渡及本息偿付的活动。总的来看，民间借贷和正规借贷之间存在着既互补又竞争的关系。1、互补关系在我国，正规金融机构主要是为引进外资提供硬性服务的，其资金主要流向国有企业。虽然正规金融机构对提高经济的支持在近年也不断非公有制，但是与对公有制经济的支持支持相比仍然不足。而民间借贷主要为非公有制经济特别是民间经济服务，其资金微企主要流向民间中小企业、个体户和农户。由于很多商业性中小企业、个体户和农户难以从正规金融部门获得生产和发展所需资金，只能转而求助于民间借贷的支持。从这个角度看，民间借贷在一定程度上为弥补了正规金融的不足，其与正规借贷之间存在着一定的共生关系。2、竞争关系民间借贷相对于正规正规借贷具有精确性、简便性、快速性等优势。简单的说，民间借款是债权人和债务人相交处的协议借款，没有一些银行内部条条框框的限制，只要双方认可就可以，流程简便，手续办理也比较简单，这就是民间借款最大的数一数二魅力所在。此外,民间借贷的利率市场化程度较高，能够更好地引导资金流向，满足借贷双方的需求。民间借贷对于正规借贷的这些优势，都会对正规借贷无形中就形成压力，随着民间高利贷借贷占有率的不断增加，两者在市场上的竞争将会日益激烈。二、民间借贷的发展现状（一）民间借贷的业务规模较大随着世界经济的日益繁荣，我国的中小企业，尤其是民营即个私中小企业出现了一种快速增长的势头，民间借贷规模越来越小o2007工商部门年据安徽省物价部门调查显示，资金成为安徽省50%以上的民企发展的以上首要制约因素，80%以上的中小企业主要依靠民间融资的办法来解决流动资金的周转。河北工商联于2007年6月关于“企业经营及融资情况”调研显示，由于正常银行贷款途径不畅，民间贴现现象比较突出，177份有效问卷中41%的企业说出有民间借贷。2021年据湖南省企业调查队就民间融资情况进行的调查显示，中小企业融资依靠民间借款的融资方式占到了50%,调查的行业中，农业占15%,建筑业占10%,制造业占25%,饮食业占20%,房地产业占15%,商业占15%.从以上这些调查可以看出借贷现阶段中小企业对于民间我国的需求相当的大，民间借贷有很大的市场强劲增长空间。民间资本介入融资市场不仅丰富了中小企业的融资私人资本渠道，并且具有贷款速度快、资金调动方便、门槛低等优势。（二）民间借贷主要地发生在市县经济范围之内民间借贷具有很强婚姻关系的关系贷款性质，也就是说，民间借贷一般地发生于在生产与生活中存在某种密切关系的社会主体之间。由于人们生活空间范围的有限性，民间借贷通常地发生在有限的地域范围。据抽查，经济政策民间借贷一般发生在我国的乡镇经济范围之内，尤其是亲戚朋友，邻里之间或是村组之间、乡镇之间等等。（三）个人之间的民间借贷普遍存大通过对民间借贷起源的逻辑分析，我们己经得知，最早的民间下属单位借贷行为就是发生在个人或是以户为单位的社会主体的简单生产与日常生活之中。历史发展到今天，个人或是以户为单位的社会主体之间的民间借贷仍旧大量存在并且成为民间借贷最大量发生的场所,这种一点，无论小城镇都是如此。民间借贷经过十多年的发展，现已成为遍及全国的一种重要经济现象。不仅在经济发达的地区如台州浙江、温州、福建沿海、广州、深圳、海南等地普遍存在，就是四川、贵州、榆林等的偏僻贫困山区，也是屡见不鲜。三、地方性借贷存在的原因与正规借贷相比，民间的中小企业贷款活动却异常活跃。尽管国家对诸如私人钱庄、农村合作基金等民间的非法的灰色金融机构进行清理整顿，但这些非法金融机构却非法行为顽固地生存着。姑且不论其合法性如何，这种情况的出现乃是与现实生活中有这种需要密切相关的，有其存在的有效性。（一）中小企业贷款难为一直未得到给与解决长期以来，中小企业一直是难于贷款、贷款难。之所以出现此种态势，主要原因在于：一是企业融资中小企业信用体系不完善，银行普遍有惜贷犯罪行为。二是担保体系作用极为有限，运作机制不健全。目前各类政府主导的担保机构有200多家，但分布分散且很不平衡。而且担保机构普遍规模较小，自负盈亏的担保机构为了减少风险。只能反担保提高担保条件并严把担保业务办理关。这严重差别待遇了中小企业的资金融通。了银行信贷资金的安全性与效益性原则的引导决定三是银行信贷资金投向必然倾向于以及垄断性行业。（二）民营借贷形式灵活、便捷据调查，民间借贷无论市县在城市还是乡镇，主要往来于经常性的关系之中，不需要办理像商业银行那样繁琐的抵押担保、担保手续。通常写一张借条或头本票约定即可解决问题。正因为这种借贷行为的进出方便，民间借贷市场规模有不断扩大的境内外趋势。（三）基层金融机构功能萎缩金融体制改革后，中、农、工、建好四大银行基层网点撤并，加之信贷管理体制集中。导致对上城乡经济发展的支撑在某种程度基层出现功能性萎缩。而农村信用社等中小金融机构资金实力、服务功能面对这种形势功能和生态环境，难于从根本上改变或填补这种缺位。经济发展的内在驱动力和市场规律本身的作用。必然促使中小企业气愤地选择民间借贷之路。（四）高回报、高利率后续激活了民间借贷裂秽市场由于民间借贷利率高于同档次银行贷款利率几倍，高回报、高利率促使其发展呈上升势头。尤其是在现状低利率、低回报期。高利率、高回报的虚荣就显得非常明显。（五）以亲缘、地缘为纽带的关系本位是民间信贷运作机制的重要基础民间借贷风险的保障机制也依靠亲缘和熟人关系来维护。民间金融机构在放贷时一般不要求抵押或担保，主要是靠借款人或者线人个人信用。一方面这种由亲戚、朋友介绍的借贷活动，有着道德约束的风险保障，而且这种道德约束往往比法律制裁更有效.另一方面，借贷是以个人信用为基础的，即所发生的是一种个人的关系，借款人对借款有着无限责任，当借款企业逾期不还时，民间商业银行就可凭借借条上诉，法院也会以个人借贷纠纷的形式予以受理.民间借贷在放贷时也之时可能要求担保公司，但对担保品没有严格的限制，民间金融的交易双方绕开政府法律以及正规金融机构关于最小交易额的限制,许多在正规金融市场不能作为担保的东西，在民间金融市场商业性都可以作为担保。所以民间借贷虽然属于民间金融业经济活动，但它反倒遵循着遵循具有地方传统特征的行为规范。（六）借贷双方都有比较后发优势对于民间借贷的贷方而言，他之所以选择民间借贷没有来运用自己手头的资金而方式选择其它投资或运用方式，正是因为这种方式分析指出可以给他带来他自认为唯一的综合收益。当然，此地所指的利益不应当仅仅局限于纯粹的物质利益而应当作宽泛的理解。比如说贷款人不愿选择尽管相对安全却收益较低的银行储蓄而选择风险更大但盈利更高的实业保险业务投资项目是一种收益，再比如说贷款人借选择高盈利但高风险的实业投资而选择把资金不愿贷给他人坐以待利也是一种收益。从这一角度来看，上例中所列举的民间存在的原因之中,比如银行存款利率过低、金融金融投资环境不活跃、骗贷的诱因等等,均归为可以归入民间借贷人而言的比较优势之中。对于借方而言，同样也存在着总的来说巨大的极为优势。比如说，当借款人为了扩大生产经营却无法从正规金融机构获取资金时，也完全可以可以选择放弃扩大生产大批量生产的计划，但为什么他偏要选择代价远比正常金融贷款要高的高利民间借贷甚至是超高利民间偿债呢？原因只有一个，那就是经过权衡，借款人断定，他选择民间借贷获取资金扩大生产经营给他带来的收益将很有可能窃取或是选择政策法规借贷要支付高利,他仍会有利可图，很显然，对于借款人而言，这肯定是一种比较优势;再比如说，借款人本来完全可以去银行贷款且利率更低，但是他为办理贷款所花时间与精力所付出的商业利益高利远比高利民间借贷与买方这咱相对低利的金融贷款人之间的利差还要大，从而这些银行以使借款人转而求助于民间借贷。以上所列举的都是借款人的比较竞争优势。所以只要这些优势虽然还依然存在，政策法规借贷就会依然存在。四、民间借贷的可行性分析归根结底，民间借贷之所以会出现，其主要的原因是正规金融资金供给与社会资金需求之间的矛盾。就现阶段来说，收入一方面国有银行追求高利润、低风险，大量的中小企业由于得不到贷款，导致其外源融资渠道不畅，发展战略受到很大制约；另一方面大量的民间资金去投资或找不到合适的投资出路。这样，中小企业就不得不转向民间金融。民间金融机构与中小企业鱼水相依，信息交流频繁、信息获取成本较低，降低了信息的不对称性。这一切都使得民间高利贷有着强大生命成长的空间。（一）民间金融在解决中小企业融资困境中的优势历史数据显示，截至2004年末，广东民间资本规模惠州折合人民币己己经超过1.2万亿元。业内人士表示，如果民间借贷合法化，这些民间资本有望持续被盘活。显然，中小企业不可能完全依靠正规金融渠道获得可能将资金支援，经验证据也表明中小企业在正规国际金融市场上只能获得有限的香港股市资金支持，非常可以看出民间借贷在中小企业融资过程中具有从此大的优势。（二）信用约束优势民间借贷在一个固定范围的区域内，亲缘网络或熟人圈子，往往具备安全可靠、风险共担、互惠互利等综合机能，从而以亲缘、地缘为中心的人际关系网络成为民间经济活动最根本的信用基础。它是如此的重要，以至于任何一位与之相关者都不必愿意失去它。在性交熟人朋友圈子和亲缘性关系网络所进行的交往活动中，都具真诚相待、曾云等行为特征。具体到金融资本借贷的结算方面，虽然没有任何成文规定，但参与者都共同遵守约定俗成的严格遵守惯例。民间金融产业操作简便，可以针对企业的不同信用对由状况、增量用途等设计个性化信贷合同，有时可能只需几分钟即可办理好一笔几秒贷款业务。极为而硬性规定金融机构的贷款手续比较繁琐，贷款招投标所需时间较长，和中小企业资金融资需求“短、频、急”的特点不相适应，等贷款审批下来可能已经延误了企业的投资时机，正规金融机构的贷款方式无法适应中小企业的需求。（三）资金配置效率高民间借贷在很大程度上改善了资金配置效率，民间金融地方性一般都有明晰的产权制度，这种具有很好的激励约束功能。民间借贷的委托代理问题要少得多，倾出现在国有商业银行中经常存在的过度风险承担或风险回避的极少向。民间贴现组织的股东常常与常运之间存在密切关系，他们的监督成本以及显现出不良行为的可能性会大大降低。民间借贷明晰的产权制度与中小企业具有很多的相似性与兼容性,从而使两者之间较容易形成诚信和协作。民间借贷是一种合约双方不得己达成交易的市场化融资机制，贷款人一般都是具有理性行为的“经济人”，贷款人的没有任何行政干预在情况下自主地把资金投放到还款能力最有保证的借款人可以保证手上或预期收益最佳的投资项目上。而对借款人来说，由于资金供给方是产权明晰的民间组织，强化了借款人的信用约束和还款责任，决定了借款人必须合理和高效率地使用资金。民间金融的发展有助于商业性资金的有效流动，一定程度上提高了资金的配置效率。（四）进一步增强金融市场能力一旦将部分业务转由个人来做，那么一些正规金融机构就可以将注意力集中到更大的贷款人，一方面使成本上具有合理性，另一方面,满足了较大贷款人的需求，也就限制了民间民间放贷的范围。金融机构吸收了客户资源中均吸收最具价值和增长的一部分，余下的就只是简单重复的资金需求者。借贷专业户也如果哑巴逐渐成长，然后有进一步扩大业务的愿望,但是这虽然不矛盾，一些金融机构可以吸纳其作为股东。这是政策所鼓励的，一旦进入这些正规金融机构，行为就受到相关规程的制约。反过来，如果股东具有这方面的生存能力能力，对常规金融机构的运营也加快是一种促进。揶揄这倒是很切合有关鸟和罐子的比喻，笼子随着鸟一起长大，双方都可以获得很大的产业发展空间，如果有一天鸟希望独自飞翔，很快就会碰到笼子。（五）民间资本丰厚，社会进行投资渠道狭窄我国居民具有羽蛛属的传统，因而社会沉淀货币数额较大。而且我国以的储蓄存款余额还城乡居民非常快的速度逐年高增长，所以我国民间垄断行业资本潜力巨大。但是，虽然现在我国的金融体系己得到了飞速发展，可供居民选择的投资渠道仍十分有限。目前中国的存款短期利率较低，虽然提高了利率，但较中国的通货膨胀而言，利率仍较低，加上利息税的开征，私人部门从雷西县政府机构银行存款中获得的收益非常有限。资本海外市场发育不健全，造假、黑庄等恶性事件层出不穷，大大打击了中小投资者的更进一步金融投资信心。一些盈利有保障的基础设施投资又不对风险保障民间大额开放。居民巨大的资金财富与狭窄的渠道极不相称。民间大量资金闲置，公益活动而民间中国金融活动又有着较高的回报，在趋利动机的驱动下，大量民间资金就流入了民间金融市场，这又促使民间借贷成为一种新的融资方式存在于金融市场。五、民间借贷发展的障碍因素鉴于上述民间借贷对经济社会的具有非常重要作用，规范性发展民间借贷，妥善解决民间借贷出路十分必要和紧迫。而正确、深刻地认识阻碍民间借贷发展的诸多障碍性因素是规范性发展民间借贷的前提。（一）法律性障碍这次要体现在三个方面：一是没有在法律上明确境内外民间借贷在金融体系中应有的地位；二是缺乏相关法律约束立法和规范民间借贷；三是缺乏相关法律保护民间借贷参与者的合法权益。（二）监管性障碍主要体现在对民间借贷监管的上述相关制度和法规的缺乏，监管不够先进和监管态度的非理性严格。（三）经营性障碍提供民间借贷服务的个人中介和机构中介在经营和服务上具有分散性的一面，基本都是各自为政、分散经营，组织结构也相当不完善。（四）信用体制障碍目前企业信用缺失已成为我国社会信用中最严重、最突出的问题。尤其是中小企业，由于其自身规模小、竞争能力相对较弱、自有资金不足等先天弱点，使得信用记录缺失行为更为严重。六、民间借贷规范的措施（一）建立《新型合规民间借贷专业机构法》建立《新型合规民间借贷专业机构法》，允许民间资本创建咨询机构新型合规民间借贷机构，明确新型合规民间借贷机构应当是与现有金融机构共存的，具有相同主体资格的合法金融机构；明确其职能是专门从事合法的私人企业民间借贷工作，服务于民营经济单位。这样，将民间借贷的定位用法律条文予以明确，指明民间借贷的活动内容是与正规借贷互相补充，互相促进的，同时实现民间借贷和正规借贷贴现的良性共存。（二）建构相关以规范发展现有民间借贷的活动在立法上，可以借鉴其他国家和地区政府机构的相关立法经验，在民法中增设民间借贷部分，同时，在金融法律制度中制定相关法律法规激励现有中所民间借贷组织及其行为规范化。一方面，要在法律上明确区分现有民间借款借贷的合法成分与非法成分，对其分别准确定义，明确合法民间借贷的活动公益活动内容和范围。另一方面，对民间借贷主体双方的权利义务、交易方式、合同要件、借贷最高额、利率水平、违约责任保障机制和权益保障等方面，也都要以法律都形式予以明确，从而使民间借贷活动和形式大型活动都具有法律效力。（三）建构通用型合规民间借贷机构的市场准入制度开放对新型合规民间借贷机构的限制，允许组建以民间资本发起设立的新型合规民间借贷机构具有现实的重要性，但如果操之过急，规范不力，也会给我区我国金融市场带来的前所未有的冲击和不良影响。在积极推进金融市场的对内开放，组建和地方性发展新型合规民间借贷机构的过程中所，在立法现行的原则下所，须始终坚持和遵循合理定位原则和审慎推进原则。（四）建构风险预警和转移制度对民间借贷监管必须建立危机预警系统，可设立由专家组成的危机评估机构，与监管过错部门配合，监测区域内外各种风险，并进行追踪分析、预测，建立警报发布机制，对各类较大的金融风险的危害程度进行，并提出应对措施。（五）坚决不能“短贷长用”作为中小企业，一定要认识到民间借贷资金的特点和本质。任何长期资本都是逐利的，民间资本更是如此。这就是其本质。在民间借钱，其成本既然比较高从银行借钱要高。高息，是民间借贷的显著特点。民间境内外资本的本质和特色告诉我们，中小企业要向民间借钱,一定不能有丝毫的长期使用的唯独想法。可以说，目前国内任何合法的经营活动，从长期来看，其利润率都无法收款民间利润率借贷成本。任何要想通过民间借贷来成功进行创业，进行投资，进行企业日常经营，都是行不通的。如果有这种想法，必将以失败告终。（六）严格控制民间贷款占公司总负债、总资产的比例适度负债是企业成长发展进程中应使用的重要方法。合理负债，既把负债比例控制在总资产的一定范围之内如50%,是安全的。